衍生金融工具会计信息论文

2022-04-29

下面是小编为大家整理的《衍生金融工具会计信息论文(精选3篇)》的文章，希望能够很好的帮助到大家，谢谢大家对小编的支持和鼓励。摘要：文章以XX航空公司2009年—2014年公布的临时公告和定期报告中有关衍生金融工具的会计信息和文字信息的披露为例，分析我国企业衍生金融工具会计信息披露的现状及问题，并以此提出相应的改进措施，为我国衍生金融工具会计信息披露的规范和监管提供参考。

衍生金融工具会计信息论文篇1：

衍生金融工具会计信息披露问题研究

摘要：衍生金融工具是一种发生在未来的合约，具有高度的风险性。由于与传统的会计理论相悖，在会计披露方面存在很多为题。本文从衍生金融工具特点出发，探讨我国上市公司会计信息披露存在的问题及原因，并介绍国外有关衍生金融工具会计信息披露的做法及经验，提出完善衍生金融工具在会计信息披露中的对策。

关键词：衍生金融工具；会计信息披露；问题；建议

引言

随着我国资本市场的逐步开放和市场经济的发展，衍生金融工具发展势头迅猛，股指期货等衍生金融工具逐步进入投融资人的视野。虽然衍生金融工具在降低企业筹资成本、风险管理等方面存在诸多优势，但资本市场外部环境的不确定性及实体经济的疲弱及衍生金融工具与生俱来的未来性更加放大了其风险。由于衍生金融工具的高杠杆性，一旦爆发危机，对金融系统和市场经济的破坏力巨大，美国次贷危机、雷曼兄弟投资银行的破产足以证明一切。然而目前我国新颁布的会计准则无法对衍生金融工具做出及时合理的反应，如何及时有效地披露衍生金融工具所蕴含的风险，在会计上对其监督已经成为理论和实践研究的焦点。

一、衍生金融工具和会计信息披露

（一）衍生金融工具

衍生金融工具，又称“衍生金融产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。与传统金融工具相比，具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性等特点。

（二）会计信息披露

会计信息披露是指企业将直接或间接地影响到使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者，会计信息披露质量的关键在于披露是否真实可靠，披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平。会计信息披露主要表现为表内信息披露和表外信息披露。

表内信息披露：表内信息披露的内容主要是经过会计确认和计量的项目，涉及资产负债表、利润表和权益变动表，对衍生金融工具进行确认和计量的内容都需要依照会计准则的有关规定在财务报表中反映出来。

表外的信息披露：表外的信息主要是指按照会计准则有关规定披露编制财务报表时对金融工具所采用的重要会计政策、计量基础等信息。另外，还应披露有关减值损失、违约借款、套期活动、金融资产及负债的公允价值、金融工具风险等信息。

二、我国衍生金融工具会计信息披露存在的问题及原因分析

（一）我国上市公司对金融衍生工具会计信息披露存在的问题

1、信息披露格式不统一。目前我国上市公司衍生金融工具会计信息披露方式为表外披露或表内与表外混合披露，没有形成规范的披露格式和披露内容。有关衍生金融工具的信息都穿插在各个部分里面，加大了信息需求者获取有效信息的难度，表外信息披露的手段比较单一化，大多只是简单的文字性的阐述。

2、风险信息披露不足。首先，金融衍生工具产品的复杂性很可能掩盖产品自身暗藏的巨大风险，导致风险的不断积累，投资者依赖量身定制的金融衍生工具来管理和对冲违约风险，衍生金融工具具有高度复杂又难以理解的特征，衍生金融工具本身的信息披露不充分。其次，虽然衍生金融工具的风险得到报告主体的普遍重视，有关衍生金融工具风险管理信息的披露也有所增加，但是也仅限于在报表附注中披露对信用风险、流动性风险和市场风险的描述性内容，有关衍生金融工具量化的风险信息披露依然不足，导致披露的相关性和有效性不足。

（二）原因分析

1、会计准则不完善、操作性较差。为便于新准则执行，在国际会计准则委员会发布《国际财务报告准则第 7号 —金融工具：披露》不久后，我国便颁布了企业会计准则应用指南，规定了衍生金融工具会计信息披露的框架和方向，但未发布详细的解释公告，比如，对公允价值的估值模型、套期标准的衡量以及风险量化测算方法等方面规定得过于笼统，不易于会计人员理解，导致操作性比较差，会计实务和操作方面缺乏规范和指引。

2、公允价值的获取难度较大。引入公允价值的前提示金融市场足够活跃和完善，公允价值能够准确地反映交易双方的意图和对标的的价值承认。但我国金融市场发展成熟度远落后于发达国家，且相关制度建设不完备，在这中特殊的环境下采用公允价值存在一定的困难：一是标的流动性问题，二是标的估值准确性问题。

3、监管机制不健全。有效的监管机制能够约束报告主体，使其及时充分准确地进行会计信息披露。然而，我国现有的监管机制不健全，监管部门还存在监管不力和后续惩处不力等诸多问题，这在一定程度上也成为导致衍生金融工具会计信息披露出现问题的原因之一。

三、国际上衍生金融工具会计信息披露准则及其比较

目前只有美国财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则委员会（IASC）制订出了比较权威的衍生工具会计准则。

（一）美国的财务会计准则委员会（FASB）

美国的财务会计准则委员会（FASB）1990年的《具有表外风险和信用风险集中的金融工具的信息披露》（SFAS105）、1991年的《金融工具公允价值的披露》（SFAS107）和1994年的《关于衍生金融工具和金融工具公允价值的披露》（SFAS119），标志着金融工具披露和列报准则的形成。

SFAS105要求金融机构在会计报表附注中披露上述衍生金融工具的性质、条件、面值、保证金、协议价值、名义价值、信用风险、市场风险、会计政策、担保情况以及担保未能兑现时的预期损失等信息，主要强调表外披露。SFAS107对衍生金融工具的信息披露作了比较明确的要求。揭示的内容不仅包括金融工具公允价值本身，还应包括公允价值确定的依据、方法和相关的重要假设。在SFAS119中，FASB用列举的方法给出了衍生金融工具的定义，要求从事衍生金融交易的企业按交易目的和非交易目的来划分持有或发行的金融工具。

（二）国际会计准则委员会（IASC）

IASB于1995年颁布了国际会计准则第32号《金融工具：披露和列报》（IAS32），该准则绕开了金融工具的确认和计量问题，规定了某些资产负债表内金融工具的列报要求。1998年IASB颁布了国际会计准则第39号《金融工具：确认与计量》（IAS39），IAS32、IAS39的出台标志着金融工具披露和列报准则的形成。

IASC在IAS32中规定了某些资产负债表内金融工具的列报要求，并明确了资产负债表内及资产负债表外金融工具应披露的信息。IAS39由于突破衍生金融工具会计确认和计量难题，其交易形成的金融资产和负债状况即在财务报表中列报。IAS39修订了IAS32中有关公允价值补充性披露条款，补充了有关会计政策披露条款和财务报表应包括所有与套期有关的以及与金融工具有关的附加披露条款。

（三）FASB 和IASC有关衍生金融工具会计信息披露的比较

比较FASB 和IASC关于衍生金融工具会计信息披露相关规定，可以发现：

（1）IASC 和 FASB 一直都致力于推动衍生金融工具的公允价值计量，且通过不断修订准则完善公允价值计量模式，从而提高衍生金融工具会计信息质量，提高会计信息的相关性、可靠性。引入公允价值计量模式是我国会计准则发展的必然趋势。但两种准则通用的前提是金融市场发展成熟，公允价值的获取相对准确，而我国金融市场欠发达，相关研究和应用并不成熟，在金融会计准则制定、修订过程中必须充分考虑金融市场环境。

（2）其次，衍生金融工具会计准则的发展是渐进式的，是理论研究和实践过程中不断完善的，针对目前我国价格机制不健全，衍生金融工具交易尚不成熟的特点，我国衍生金融工具会计准则的制定和发展应循序渐进，在指南的基础上逐步完善会计实务操作。

四、[JP3]完善我国上市公司衍生金融工具会计信息披露的建议

（一）财务报告应披露更多关于衍生金融工具的相关信息

由于衍生金融工具的特性，信息使用者若想了解其真实情况，需要大量全面的信息，这就要求信息提供者提供充分全面的信息，包括交易者对衍生金融工具的持有目的，抵抗风险的能力，衍生金融工具的价格风险等交易情况等等。只有当信息提供者提供了充分有效的信息，信息使用者才能对衍生金融工具作出准确的评价，据此作出正确的决策判断，同时也提高了信息的相关性。

（二）完善衍生金融工具的披露形式

对于风险信息的披露，可以引入风险价值（VAR）披露模式。衍生金融工具VaR（Value at Risk）风险价值是未来其表外定量披露的重要方面，在VaR计算方法上，针对传统VaR方法的不足，可以引入支持向量方法，对传统的VaR风险计量模型进行了改进。当然这种方法具有一定的局限性，毕竟根据一个或几个数据得出的结论往往不够全面准确，它应该还其他风险的披露结合使用，对于公允价值的披露，不应只披露公允价值的结果，还应加强对公允价值取得过程的披露。

（三）改进财务报表结构

改进资产负债表，根据流动性、货币性、核心性和金融性等四种资产负债项目分类标准，按照金融性分类的主要依据和优势，并按金融性分类标准对传统的资产负债表进行改进，把衍生金融工具作为一个重要的会计项目纳入其中，同时考虑了知识产权、自创商誉、人力资源、环境等新出现会计项目的表内披露。改进利润表，考虑到传统利润表披露衍生金融工具等未实现损益的不足，引入全面收益理论，这种全面收益的思想是建立在公允价值的基础上，使公允价值作为计量属性的使用成为一种必然的趋势，全面收益表的引入也就是公允价值全面取代历史成本的一种体现。

（四）坚持逐步推进原则

目前，虽然我国企业的管理水平、盈利能力还不强，在会计信息披露方面与国际相比还有很大的差距，在经济发达国家，会计信息披露都很完善。随着我国经济市场的发展完善，对信息披露的质量要求也会越来越高，所以无论从国际还是国内形势看，提高会计信息披露质量势在必行。但由于我国金融经济市场还处于发展的初级阶段，提出过高过严的要求是不现实也是不可行的，而是应该结合我国的实际实行逐步推进的措施，逐步提高我国信息披露的水平，进而与国际同步。

参考文献：

[1]张国永.衍生金融工具会计信息披露问题研究.经济管理出版社，2009年

[2]王萌.关于衍生金融工具套期会计问题研究.中国海洋大学硕士论文，2009年5月

[3]韩传模，王桂姿.企业衍生金融工具的会计列报和披露研究[J].上海立信会计学院学报， 2008-4

[4]鲁小飞.西华大学硕士学位论文[J].1衍生警容工具的会计问题研究，2008-33

作者：吴永雷

衍生金融工具会计信息论文篇2：

衍生金融工具会计信息披露问题研究

摘要：文章以XX航空公司2009年—2014年公布的临时公告和定期报告中有关衍生金融工具的会计信息和文字信息的披露为例，分析我国企业衍生金融工具会计信息披露的现状及问题，并以此提出相应的改进措施，为我国衍生金融工具会计信息披露的规范和监管提供参考。

关键词：衍生金融工具；会计信息披露；会计监管

20世纪80年代以来，在股市、汇市以及债券市场中期货、期权和远期等衍生金融工具以惊人的速度发展。高收益高风险是其典型特征。社会各界对衍生金融工具的研究主要把注意力集中在衍生金融工具的风险控制上，鲜有学者研究衍生金融工具会计信息披露问题，本文以会计信息披露做得较好的以XX航空公司2009-2014年公布的临时报告和定期报告中有关会计信息，具体分析我国上市企业衍生金融工具会计信心披露中存在的问题，并在此基础上提出相应的改进措施，以利于其进一步规范。

一、我国衍生金融工具会计披露准则

目前我国上市公司衍生金融工具信息披露制度主要是2006年财政部发布的《企业会计准则》和2006年证监会的《上市公司信息披露管理办法》。前者是基于美国财务会计准则委员会准则以及国际会计准则委员会准则的基础上，结合我国的实际情况提出的，其中第22号《金融工具确认和计量》、第23号《金融资产转移》、第24号《套期保值》、第37号《金融工具列报》这四项准则对金融工具的确认、计量、记录、报告作了详细的报告。后者第四章临时报告及第五章信息披露事务管理与金融衍生工具披露相关。主要披露内容：第一，上市公司应当在有关各方面就重大事件签署意向书或者协议时，即时履行重大事件的信息披露义务。第二，公司证券及其衍生品种交易被中国证监会或者证券交易所认定为异常交易的，上市公司应当及时了解造成证券及衍生品种交易异常波动的影响因素，并及时披露。

二、XX航空公司以及有关衍生金融工具交易介绍

XX航空公司是经国务院国有资产监督管理委员批复同意设立的股份有限公司。并获准发行境外上市外资股H股，发行完后向香港联合交易所及伦敦交易所申请上市。主要从事提供国内、港澳台地区及国际航空客运、货运及邮运业务。为了避险保值，XX航空公司主要使用了油料、利率、汇率衍生合同等衍生金融工具并采用公允价值对衍生金融工具进行计量和披露。

三、XX航空公司衍生金融工具会计信息披露情况分析

根据XX航空公司2009-2014年的定期报告和临时公告发现，6年间该航空公司关于衍生金融工具的相关信息的披露主要不同在于2011年前对油料衍生合同、利率衍生合同、汇率衍生合同都进行了较为详细的披露，而2011-2014年更多的在于对利率、汇率衍生合同详细披露。

（一）定性分析。定性分析主要关注的是衍生金融工具协议签署披露以及对于市场风险中的利率分析、外汇风险以及价格风险的披露，并关注是否在报表或者附注中专项列出等。第一，衍生金融工具种类：2009-2011：油料衍生工具、利率衍生合同、汇率衍生合同；2011-2014：利率衍生合同、汇率衍生合同。第二，六年间对签署协议都未披露。第三，六年间风险都在附注中专项列出。第四，六年间都未对损益原因披露。

（二）定量分析。定量分析的项目包括套期公允价值、金融工具利得和损失、信用风险敞口以及流动分析的到期期限分析。还包括衍生金融工具的确认条件计量基础、套期工具表述，被套期风险性质，估值技术和假设、描述性信息风险及流动风险管理方法等。因为考虑到六年间其定量分析极为相似，因此以2014相关资料为例进行分析。第一，确认条件。衍生工具属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。第二，计量基础。公允价值计量。第三，估值技术。参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。第四，衍生金融资产负债情况。衍生金融资产期末余额1761000，衍生金融负债期末余额7712000。第五，公允损利。衍生金融资产公允变动-1063000元，衍生金融负债公允变动2170000元。第六，信用描述。主要来自货币资金和应收款项，信用风险良好。第七，利率风险。利率衍生合同的公允价值是考虑了相关互换协议的条款，并用短期利率定价模型计量，该模型主要输入的参数包括短期利率预期波动率和远期LIBOR利率取现。第八，外汇风险。进行了外汇风险描述以及敏感性分析。第九，航空油料价格风险。2014年在其他变量保持不变的情况下，倘若平均航油价格上升或下降5%。第十，敏感分析。假定除汇率以外的其他风险变量不变，人民币兑换美元、欧元和港币的汇率变动使人民币升值1%将导致利润和股东权益的变动增加情况进行敏感性分析

（三）衍生金融工具信息披露情况。在对XX航空公司2009-2014年衍生金融工具会计信息披露定性、定量两个方面进行研究分析中发现存在如下几个问题：第一，关于衍生金融工具会计信息只是在表外披露，很容易造成信息使用者忽略这些信息。第二，对衍生金融工具会计信息的披露分散在报表的各个章节，不利于报表使用者的阅读和理解。第三，对衍生金融工具的会计信息披露不够详细，只是点到为止。比如，提到所签订的合同，但未完整披露所签订衍生金融合同的种类、交易目的和理由、期权费或保证金、标的物、签订日期等等。除此之外，披露了损益变动情况，但是未对损益变动的原因进行分析。第四，信息披露不及时且不规范，信息使用者不能及时有效地得知企业衍生金融工具使用的相关情况。

四、完善会计信息披露的对策

金融衍生工具具有复杂性和更高的风险性，而我国目前还没有专门针对衍生金融工具会计信息披露的详细规定。XX航空公司是我国衍生金融工具会计信息披露方面做得较好的，现对我国衍生金融工具会计信息披露所出现的问题提出几点建议：第一，国家应就衍生金融工具会计信息披露出具细则，比如企业该以什么样的方式进行披露，在哪些地方披露等。细则中应该充分体现会计信息的及时性、准确性、相关性等会计信息质量要求。第二，衍生金融工具会计信息应纳入表内进行披露。目前衍生金融工具会计信息只是停留在表外进行披露，但是很多信息使用者只关注表内项目而忽略了表外事项，更何况，衍生金融工具对企业的成败有着越来越重要的影响。第三，企业应根据重要性原则对衍生金融工具会计信息进行披露。比如，衍生金融工具的持有类别和持有目的、衍生金融工具未来价值产生重大影响的信息、衍生金融工具市场风险造成的损益以及风险管理政策等。第四，加强衍生金融工具会计信息披露的监管。回顾我国衍生金融市场的发展，不难看出，衍生金融工具的出现多是市场作用而自发形成的，之后则是政府对市場的整治，再后来便开始了有政府组织发展衍生金融市场体系。政府应该承担其监管衍生金融市场的责任，衍生金融工具会计信息披露的完善就是较好的入手点。

（作者单位：重庆理工大学会计学院）

参考文献：

[1] 莫春兰.期权合同会计信息披露问题案例研究—以东方航空原油期权合同为例.学术论坛.2014

[2] 宋小彩.衍生金融工具会计信息披露存在的问题及改进建议.商业会计.2011

[3] 马琳.国际视野中的衍生金融工具信息披露.经济导刊.2010

[4] 尹航.衍生金融工具会计信息披露问题研究.中国经贸导刊.2010

作者：刘力菲　李晓诚

衍生金融工具会计信息论文篇3：

衍生金融工具会计信息披露问题的思考

【摘要】衍生金融工具固有的高风险、突发性、复杂性的特点，使得衍生金融工具交易失败的案例数不胜数。而会计上的财务报告未能充分披露衍生金融工具的风险，很大程度上是投资者蒙受损失的一个重要原因，也造成了监管部门对衍生金融工具监管的困难。本文通过对衍生金融工具会计信息披露问题进行了分析，提出了相应的完善措施。

【关键词】衍生金融工具会计信息披露风险价值

20世纪80年代，随着布雷顿森林体系的崩溃，汇率、利率的管制逐渐放宽与取消，基础金融工具持有者面临着因利率、汇率波动而产生的风险。衍生金融工具的出现为投资者提供了一种对冲风险的选择，同时也降低了企业的筹资成本，为企业加强外汇风险管理、提高资金使用效率等方面提供了良好的契机，极大地促进了经济的发展。不过由于衍生金融工具本身蕴含了极大的投机性，因此在给投资者带来高利润的同时，也有可能导致巨额的亏损，因此衍生金融工具的信息披露与监管就越发显得重要可是由于衍生金融工具的特殊性，传统财务报表对衍生金融工具会计信息的披露很不充分，所以，加强和完善衍生金融工具会计信息的有效披露具有十分重要的意义。

一、衍生金融工具对会计信息披露的影响

衍生金融工具对会计信息披露有着较大的影响，是由于衍生金融工具信息披露所面临的固有风险引起的。在传统会计报表中，大部分金融资产是按照公允价值来进行计量的，而大部分金融负债则是按照成本或摊余成本来进行计量的，这就导致了利润和综合收益表的项目难以分类，同时衍生金融工具的套期会计也变得复杂。此外，根据会计准则的要求，会计报表附注信息只要求披露有关利率风险和信用风险的信息，而对于货币风险、商品价格变动风险等其他市场风险因素并未作强制要求。

同时，衍生金融工具对会计信息披露的及时性和充分性的影响也是不容忽视的。会计报告中的会计确认、会计计量和会计记录行为都是以历史成本为主要计量属性，这就使得会计报表实际上只能反映企业经济活动的历史，不能提供在经济环境发生变动情况下的会计信息。而衍生金融工具交易频繁，金额巨大，而且价格波动剧烈，要想在财务报告中及时地、充分地反映重要的风险信息是很困难的。但是由于衍生金融工具对企业的巨大影响，又在客观上要求必须适时地、恰当地在会计报告中予以反映。

所以，绝大多数衍生金融工具的信息在现行财务报表中都不能得到充分的披露，而投资者、债权人和其他外部会计信息使用者无法从会计信息披露中获取有关衍生金融工具的信息，从而导致决策的错误。随着衍生金融工具的快速发展，我们必须对现行的会计信息披露做出调整，使其能适应当前的金融环境，增加会计信息披露的透明度，满足决策相关性的要求。

二、完善我国金融衍生工具会计信息披露的建议

与国际惯例类似，我国现行金融衍生工具信息披露管理模式以企业会计准则与监管行政法规为主。其中会计准则侧重于披露企业财务状况、经营成果和现金流量等信息，而监管当局的规定侧重于披露定性风险和定量风险信息。不过由于我国衍生金融工具的发展状况与其他国家不同，具有自己独特的特点，所以也不能完全照搬发达国家的经验，而是应该根据衍生金融工具本身的特点、结合我国企业的实际情况，参照国际会计准则及国内外学术界研究成果，同时考虑到我国现行衍生金融工具会计准则中存在的实际问题。

（一）衍生金融工具公允价值变动应及时披露

由于衍生金融工具具有高杠杆性，导致了其高收益和高风险并存的情形。如果投资者操作得当，能够获得巨大的经济利益，反之，则会给交易者带来巨大的经济损失。正是由于这种收益风险都很高的特性，使得持有者对衍生金融工具的信息十分关注，尤其是交易过程中稍纵即逝的信息。因此，反映衍生金融工具交易信息的一个重要指标——公允价值应当被及时有效地披露。不过考虑到及时进行信息披露的困难性，监管部门应该制定详细的公允价值确定和披露政策，要求公司在其衍生公允价值总变动超过一定比例时进行及时披露，以保证公允价值信息的可靠性。

（二）完善衍生金融工具的披露形式——引入风险价值（VAR）披露模式

对于衍生金融工具会计信息中有关风险的披露，可以引入风险价值（VAR）来进行披露。风险价值（VAR）披露模式是假设金融工具的报酬率近似服从正态分布，在给定的置信区间内，计算出一个机构或会计主体可能遭受最大损失的方法。这种披露模式将衍生金融工具的风险确定为一个具体的数字，更简单清晰地表示出衍生金融工具的风险状况。

（三）建立单独的衍生金融工具信息披露监管部门

我国目前对于衍生金融工具信息披露的监管相对比较薄弱。自从相关准则颁布以来，大多数企业并未严格按照准则的要求进行衍生金融工具信息的披露，这与相关部门的监管不力有很大的关系。因此，我国可以专门设立监管高风险金融机构对衍生金融工具信息披露的机构，专门针对衍生金融工具披露信息监督。

参考文献

[1]陈鸿祥.完善我国金融衍生工具会计信息披露制度的思考[J].海南金融,2010,(06).

[2]陆宇建.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究,2007,(09).

[3]江岭.会计模式下衍生金融工具风险的VAR披露研究[J].会计理论与实践,2008,(07).

[4]穆方舟.衍生金融工具会计信息披露研究[D].西南财经大学，2009.

[5]廖子惠.衍生金融工具的会计问题研究[D].西南财经大学，2007.

[6]杨昕.衍生金融工具的会计处理及其会计风险研究[D].对外经贸大学,2006.

[7]蒋敏.衍生金融工具会计信息披露问题探讨[D].江西财经大学，2010.

[8]卢飞飞.我国衍生金融工具会计信息披露问题研究[D].东北财经大学,2010.

作者简介：王瑞鋆（1989-)，男，汉族，西南财经大学金融学院硕士研究生，研究方向：金融监管。