康师傅产品组合分析范文第1篇
一、综述私募投资公司固定收益类产品
(一) 基本含义
固定收益类产品, 通常是指在一定时间段内支付定量所预定的现金流金融性资产, 通常将其称为固定收益类证券。可以说固定收益类产品, 属于我国目前金融市场持续发展中最为基础的一类产品。从固定收益类产品实际运行状况及到期的期限上来分析, 包含着资本市场的收益与货币的固定收益这两种。资本市场的收益, 流动性小、收益高;而货币的固定收益, 实际流动性极大, 收益极小。而对于私募投资公司来说, 固定收益类产品主要是指投资标的为债券与特别股为主, 收益较为稳健的一类私募基金。固定收益类私募基金能够给予投资人以稳定的收益, 同时又有部分保本功能。
(二) 主要类别及实际应用
在私募投资公司当中的固定收益类产品, 主要包含着债券、货币的市场工具、债券的质押回购与互换利率这几种类别。债券, 主要是指在交易所或者银行等这些金融场所依照法律而上市交易一些国债、央行票据、地方政府性国债、公司债、企业债、短期与超短期的融资券、中期的票据、可转债等;货币的市场工具, 则主要是指债券的逆回购、大额度可转让的存单、银行存款、现金等。可以说, 在私募投资公司当中的固定收益类产品种类相对较多。因私募的股票仓位实际变化极具灵魂性, 故一旦有良好的股票市场机会。在进行私募投资公司当中的固定收益类产品投资期间, 应当充分考虑以下几个方面:其一, 较强的流动性;其二, 风险评估的全面性与客观性。主要把握这两个应用要点即可降低私募投资公司当中的固定收益类产品投资风险, 获取更多的收益。
二、风险管理研究
(一) 利率风险识别及管理
在私募投资公司当中的固定收益类产品组合风险当中, 利率风险属于常见性风险之一。在私募投资公司实际应用转换资产职能期间, 通常会有资产与负债不呈比例的情况出现, 便会导致私募投资公司当中的固定收益类产品组合存在着一定风险。特别是资产期限已经超出负债的期限情况之下, 利率便会呈现着上升的趋势, 而伴随着利率不断上升, 就会出现净资产损失情况。反之, 若资产期限相对短于该负债的期限, 负资产就会逐渐形成, 利率下跌情况必然出现, 对整个资产市场把控的影响相对较大。那么, 为了能够有效地规避与防治该类风险问题, 就需对其进行有效的风险识别及管理, 也就是以控制利率为切入点来实施资产管理, 而并非只是参考到期期限来识别该风险, 是从源头上入手, 从根本上管控私募投资公司当中的固定收益类产品组合风险。
(二) 流动性的风险识别及管理
私募投资公司被迫进行固定收益类产品的处理来获取一定资金期间, 极有可能出现并不能够依据产品在市面上实际价值来变现处理, 而流动性的风险便会形成。而这种流动性的风险主要存在于货币的市场工具现金流动期间。一些私募投资公司为能够保证自身的盈利性, 就会持有一定流动性相对较弱的一些固定收益类产品, 以便于后期如遇紧急事情即可予以转现处理。那么, 针对流动性的风险问题, 为了能够更好地管理好固定收益类产品组合风险, 就需私募投资公司能够制定流动性的风险防范计划及方案, 并对该流动性的风险予以全面性地测量分析, 以能够尽早识别流动性的风险, 提高私募投资公司对于固定收益类产品组合总体风险管理的实施效果。
三、结语
综上所述, 为了能够更好地管控私募投资公司固定收益类产品组合的风险, 就需相关专业人士能够积极投身于实践探索当中, 以积累更多的施加经验, 从根本上把握私募投资公司固定收益类产品组合各类风险因素, 开展标准化、高效性地风险管理活动, 有效降低私募投资公司固定收益类产品组合的风险, 促进私募投资公司在新时期的进一步发展。
摘要：本文概括分析了私募投资公司固定收益类产品, 并对固定收益类产品组合的风险识别及管理, 开展了深层次地研究, 以能够从源头上入手, 切实地把握住固定收益类产品的风险因素, 采取有针对性地风险识别及管理手段, 从根本上降低固定收益类产品的风险, 保证固定收益类产品最终的经济收益, 为私募投资公司的稳定性发展提供保障。
关键词：固定收益,产品组合,风险管理,研究
参考文献
[1] 杨富强.固定收益产品组合的风险管理研究[J].现代商贸工业, 2017 (18) .
[2] 王培.固定收益产品创新及风险管理研究[D].天津大学, 2016 (10) .