理财毕业论文题目范文第1篇
2、试论网上银行的基本特性
3、从中外差异看“全面”理财
4、个人理财求新求变不断成长
5、个人理财市场百花齐放
6、关于银行理财收益率的调查报告
7、我市理财规划师技能型人才的培养
8、中美商业银行个人理财业务比较及创新性研究
9、海外个人理财注重“量身定做”
10、以市场为导向的应用型高校金融学专业特色课程群的改革
11、现代金融市场运作模式下的商业银行个人理财业务发展战略
12、我国金融机构开展个人理财服务的研究
13、《个人理财》课堂教学中学生创新能力的培养
14、随手记:卖软件还是做平台?
15、金融开放条件下中资银行的发展战略
16、失地农民理财能力研究
17、我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策研究
18、商业银行的消费金融服务创新
19、土豪，到网上放个贷？
20、商业银行个人理财业务存在的问题及对策
21、中国银行个人理财业务发展SWOT分析
22、互联网背景下县域农民个人理财问题研究
23、基于三全育人视角大学生金融素养培育融入《个人理财实务》课程教学模式探索
24、国内外互联网保险发展比较及其对我国的启示
25、互联网金融背景下理财业务发展探索
26、商业银行个人理财业务的创新研究
27、商业银行个人理财业务的风险及管理
28、“理财直播”应重视合规风险
29、我国第三方理财发展探讨
30、交通银行河南省分行个人理财业务发展状况
31、我国商业银行理财业务的发展及趋势
32、浅谈商业银行体系下个人理财业务的发展策略
33、个人选择投资理财的策略分析
34、规范发展商业银行个人理财业务的建议
35、大型国有商业银行个人理财产品的研究
36、基于“互联网＋”的“个人理财”双语课程教学优化设计
37、监管新规出炉互联网保险难“任性”
38、对于我国商业银行个人理财业务发展的建议
39、新形势下我国农村地区理财问题研究
40、解码互联网保险生长路线图
41、商业银行个人理财现状研究
42、青年理财 让自己更值钱
43、基于商业模式理论对平安银行互联网金融业务现状研究
44、4招，只吃收益，不吃亏
45、互联网金融模式及风险监管思考
46、关于区块链保险服务创新项目
47、互联网金融的两条路径及发展空间分析
48、浅议银行个人理财业务
49、新华保险：重磅推出“金彩一生”
理财毕业论文题目范文第2篇
摘要：理财目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。确立合理的理财目标，在理论和实践上都有重要的意义。本文对美日两国企业理财目标进行了对比研究，认为企业价值最大化是我国企业理财目标的现实选择，贴现现金流计量资产模式可以更好地实现我国企业的理财目标。
关键词：理财目标 股东财富最大化 企业价值最大化
理财目标是指在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目的。目前国际上理财目标主要有以下两种成熟模式。
一、美国模式——股东财富最大化
股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。股东创办企业的目的是扩大财富。他们是企业的所有者，其投资的价值在于它能给所有者带来未来报酬，包括获得股利和出售股权换取现金。在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定，因此股东财富最大化也最终体现为股票价格。股价的高低代表了投资大众对公司价值的客观评价。它以每股的价格表示，反映了资本和获利之间的关系；它受每股盈余的影响，反映了每股盈余大小和取得的时间；它受企业风险大小的影响，可以反映每股盈余的风险。
确立科学的理财目标必须分析对企业理财产生影响的相关利益集团。一般认为，影响企业理财目标的利益集团主要有以下四个方面：企业所有者、企业债权人、企业职工、政府。（1）所有者。美国企业的个人股东居多，股权比较分散。他们一般不直接控制企业，只是通过股票的买卖来间接影响企业的财务决策。当股票价格降低到某一限度时，往往会招致被兼并或收购。因而，股票市价成了财务决策所要考虑的最重要因素。（2）职工。美国劳动力市场比较发达，员工和企业之间没有稳固的关系。员工很少关心企业的长期发展，但比较关心当前的工资和奖金的高低。（3）债权人。美国债权人和企业之间是一种契约关系。当企业财务状况好时，银行会主动提供贷款；反之，当企业经营业绩不好时，则要求企业清偿债务，甚至可能要求企业破产还债。（4）政府。美国政府认为，管得越少就是管得最好。政府一般不对企业干预，但要求企业遵循有关法规、法律。
二、日本模式——企业价值最大化
企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展基础上使企业总价值达到最大。
企业价值是指企业全部资产的市场价值，它是以一定期间企业所取得的报酬（按净现金流量表示），按与取得该报酬相适应的风险报酬率作为贴现率计算的现值表示的。企业价值不同于利润，利润只是企业新创造价值的一部分，而企业价值不仅包含了新创造的价值，还包含了潜在或预期的获利能力。
一般认为，影响日本企业理财目标的利益集团主要有以下四个方面：企业所有者、企业债权人、企业职工、政府。（1）所有者。日本企业的所有者一般以法人为主，股权相对集中。股票不经常转让。日本股东更看重企业的长期稳定发展。（2）职工。日本企业推行终身雇佣制和逐级提升制，企业与员工之间的关系比较稳定，企业在作决策时，多把员工利益放在首位。（3）债权人。日本企业的负债率一般都在80%左右，银行与企业之间有着稳固、密切的关系，债权人在企业出现暂时困难时，一般会帮助企业度过难关。同时许多银行持有企业股票，银行的这种双重身份为银行和企业建立战略合作伙伴关系奠定了基础。（4）政府。日本政府对企业的干预是比较多的。政府通过各种中长期计划，引导企业投资方向和经营、财务决策。
三、美、日两种模式的差异
资料研究表明：以美、日为代表的欧美式和德日式两种财务管理模式中各利益关系人在企业财务管理决策中所起的作用完全不一样。在美国，股东在财务决策中起主导作用，而职工、债权人、政府起的作用很小，致使美国公司的财务经理非常重视股东利益，以股东财富最大化作为财务管理目标，而股东财富主要表现为股票的上涨。因此，财务管理目标又转化为股票价格的最高。在日本，股东、债权人、职工、政府在企业财务决策中都起重要作用，财务决策必须兼顾各方面的利益关系。这就使得追求企业价值最大化成为财务管理的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。
财务管理目标应与企业多个利益集团有关，可以说，财务管理目标是这些利益集团共同作用和相互妥协的结果。在一定时期和一定环境下，某一利益集团可能会起主导作用。但从长期发展来看，不能只强调某一集团的利益，而置其他集团的利益于不顾，不能将理财目标集中于某一集团的利益。股东财富最大化的明显缺陷是：股票价格受多种因素的影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。应将企业的长期稳定发展摆在首位，并强调在企业价值增长中满足各方面的利益关系。
将企业价值最大化作为财务管理目标，这是因为，它更强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内；创造与股东之间的利益协调关系，努力培养安定性股东；关心本企业职工的切身利益，创造优美和谐的工作环境；不断加强与债权人的联系，凡重大财务决策请债权人参与讨论，培养可靠的资金供应者；相关主体的利益通过相关指标是可以计量和控制的。（1）投资人的利益可用净资产保值增值率、净资产利润率、每股净资产、每股收益、每股股利、每股市价等相关指标来计量。（2）债权人利益可以用资产负债率、财务杠杆系数、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率、债务到期偿还率等相关指标来计量。（3）经营者利益可以用薪金水平来衡量。（4）政府利益可以用税费违规率、税费完成率、社会贡献率、社会积累率、社会保障完成率等指标来计量。其中税费违规率是反指标。（5）社会公众利益可用环境保护、劳动监察、技术监督、劳动保护、生产安全、售后服务、消费者权益保护等相关指标计量。社会公众利益最大化就是相关指标都能满足有关法律、法规和制度的要求，最大限度地减少对社会公众利益的损害。职工的利益可用薪金在同行业中的水平、薪金增长率、薪金增长率与劳动生产率增长率的比率以及各种社会保障和福利衡量。
企业是多边契约关系的总和，股东、债权人、经理阶层、一般员工等缺一不可。企业价值最大化这一目标具有与相关利益者利益相一致，保证企业战略发展的长期性，考虑风险及货币时间价值的风险性和时间性等特征。因此，以企业价值最大化作为企业的理财目标是现代企业发展的必然要求，它是企业财务目标的最优选择，有利于企业长期、稳定、健康的发展，也体现了现代企业制度的要求。
四、我国企业理财目标的现实选择
（一）我国企业理财目标的现实选择：企业价值最大化
从国际比较可以看出，美国和日本的财务管理模式存在较大差异，二者都属于成功的财务管理，关键是两国都能找到适合本国国情的财务管理模式。我国的理财环境和日本的理财环境比较接近，因此我们在选择财务管理模式时可以参照日本的模式。从已进行的一项实际调查可以看到，调查对象中85%的企业经理认为财务管理的目标应是企业价值最大化。将企业价值最大化作为企业的理财目标，体现了对经济效益的深层次认识，不仅考虑了风险与报酬的关系，还将企业财务管理活动及各利益关系人的关系协调起来，使企业所有者、债权人、职工和政府都能够在企业价值的增长中使自身的利益得到满足，从而使企业财务管理和经济效益进入良性循环状态。因此，企业价值最大化应是我国企业理财的最优目标。
（二）我国企业实现价值最大化的计量模式
关于企业价值的计量模式目前有多种方法，其中股票市价法和贴现现金流量法最为流行。前者是以发达成熟的证券市场为前提的，对于我国目前还很不规范成熟的证券市场来说，其应用还存在相当困难。随着我国现金流量表正式进入财务报表体系，现金流量概念逐步为人们所熟悉，使人们对该模式有了较深刻的理解。依据资产内在价值的计算原理，任何资产内在价值等于预期未来现金流量以适当的贴现率折现的价值。因此，确定企业价值的贴现现金流量法计算的基本模式应为：
Vo =■CFt /（1+K）t
其中，Vo：企业价值，它可以是总价值也可以是某一时期的价值； CFt：企业第t年获得的现金流量；K：每年所获现金流量进行贴现时所用的贴现率；t：企业取得现金流量的具体时间； n：企业取得现金流量的持续时间，当计算企业总价值时n取∞（假设企业持续经营）。
由上述公式可以知道，企业价值Vo与企业预期收益CFt成正比，而与企业所承担的风险K大小成反比，并且企业价值Vo随着企业持续经营时间n的增大而增大。该模式既考虑了风险K与收益CFt均衡问题，又考虑了资金时间价值n问题，因此，该模式更符合企业价值最大化这一理财目标的计算要求。
（三）我国企业实现价值最大化的路径
从以上企业价值的贴现现金流量法计量模式中，企业价值是由企业第t年获得的现金流量CFt，每年所获现金流量进行贴现时所用的贴现率K，企业取得现金流量的持续时间n三个因子决定的。相应地，可得出实现企业价值最大化的三大常规途径，即资金成本最小化、现金流量最大化、持续发展能力最大化。
1.要实现资金成本最小化，关键是从以下两个方面来进行。一是优化资本结构。优化资本结构的实质就是寻求加权平均资金成本率最低。企业可通过确定现有资本结构条件下的资金成本，再计算预期资本结构变化范围的资金成本变化情况，实现以资金成本最小化为目标来选择适宜的资本结构。二是降低负债成本和股权成本。
2.现金流量特别是现金净流量对企业价值有重要影响，即现金净流量数额越大，企业价值越大。具体可以通过提高企业收益水平、合理投资、利润分配政策最优化来实现。（1）提高收益水平，增加企业收入。在现代市场经济条件下，企业的成本控制不能再局限于传统的主要针对生产领域的成本控制，而应从战略的、多视角、多方位来寻求拓展降低成本费用的途径和方法。因为成本费用的降低会从另一方向上提高企业的收益水平。（2）合理投资。投资活动是企业生存与发展的一个重要途径。企业对投资方案的评价和分析，其依据主要是投资的现金流量。由于现金流量的计算避免了一些人为因素的干扰，具有一定的客观性，而且体现了资金投入和回收的时间性，能全面体现投资的经济效率。对于企业投资来说，无论是一般项目投资，还是证券投资，无论是营运资金投资，还是固定资产投资，现金流量都是投资决策的重要指标，也是进行投资决策的重要依据。它带来的直接结果就是增大现金流量，使企业保持良好的运行状态，减少企业发生偿债危机或支付困难所产生的风险，从而使企业资金能高效地运转，产生最大效益，进而实现企业价值的增长。（3）利润分配政策最优化。由股利政策理论可知，在完全有效资本市场中，股利政策不会影响公司价值。然而，在不完全的资本市场中，股利政策直接影响公司价值，而且股利政策成为公司财务人员面临的一个重要财务政策，尤其是对于我国这样一个发育不成熟、不完全的资本市场环境，公司股利分配政策与公司价值高度相关。因而要设计最优股利分配政策，实现企业价值最大化。
3.从企业财务管理角度出发，持续发展能力最大化具体体现在以下几个方面：（1）市场竞争能力。一般认为企业的营业额、市场占有率、技术水平和客户需求的实现程度等因素所形成的综合竞争能力是决定企业成败的关键。而在这三者中，市场占有率是市场竞争力的最重要因素，因而也是持续发展能力最大化的首要内容。（2）抵御风险能力。风险总是贯穿于企业财务活动的全过程。不同的筹资、投资和分配活动的风险是不相同的，相应取得的收益或遭受的损失也是不同的。企业理财的艺术就在于使风险性、盈利性这二者得到最佳统一，达到资源配置的最优化，即在承担既定风险的条件下，争取收益最大化；或在收益一定的情况下，实现风险最小化。只有达到这两种状态，企业价值才可能最大。（3）偿债能力。偿债能力与企业的持续发展能力密切相关，凡偿债能力强的企业一般具有良好的发展势头。但是如果企业不能积极主动地把偿债能力转化为行为，及时足额地偿还债务，就会失去债权人的支持和配合，也会对企业的持续发展能力产生不利的影响。同时，当把偿债能力作为持续发展能力最大化的支持因素时，还必须注重与此相关的企业信用水平及财务形象的有机结合，才能促使企业的持续发展能力达到最大化。（4）获利增值能力。获利增值能力是衡量和评判企业持续发展能力大小的又一重要因素。这是因为盈利是市场经济下企业生存和发展的基础，也是开展财务管理工作的基本目的。（5）资产管理能力。资产管理能力是用来衡量企业资源使用效率的。一般情况下，资产管理能力越强，表明企业的经营状况良好，并处于正常的发展状态。反之，企业很难做到持续稳定健康的发展。
五、结语
企业价值最大化作为企业的理财目标 ,体现了对经济效益的深层次认识 ,不仅考虑了风险与报酬的关系 ,还将企业财务管理活动及各利益关系人的关系协调起来 ,使企业所有者、债权人、职工和政府都能够在企业价值的增长中使自身的利益得到满足 ,从而使企业财务管理和经济效益进入良性循环状态。因此，企业价值最大化应是我国企业理财的最优目标。同时，根据我国的国情，贴现现金流量计量资产模式可以更好地实现价值最大化理财目标。
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理财毕业论文题目范文第3篇
摘 要：互联网金融与商业银行在其信息获取渠道方面各有优劣，双方在风险控制与降低信息成本方面有共同目标。本文通过演化博弈理论来研究两个行业共同构建征信平台的可行性，并指出演化博弈结果趋于合作的条件，双方共建征信平台有助于降低信息不对称程度，提高贷款成功率，最后对于促进演化博弈合作实现提出针对性的建议。
关键词：演化博弈；征信平台；信息不对称度
一、引言
互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。与传统金融模式相比，互联网金融的本质性突变在于“金融脱媒”，即依靠新兴科技手段改变信贷风险管理的常规路径与模式，将金融中介由以往的“科层制”改造为“扁平化”，从而降低参与门槛，提高资金利用效率，实现借、贷、金融中介三方共赢。然而“金融脱媒”后的互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点，所以加强互联网金融监管，仍是促进互联网金融健康发展的内在要求。
网络借贷是互联网金融的重要组成部分。网络借贷作为正规金融的补充，可以在小微企业群体与有资金需求和理财需求的个人之间搭建高效的网络互动平台。网络借贷交易规模和平台数量快速增长，其中2015年上半年成交规模为2568.1亿元人民币，已超过2014年全年交易总量，仅2015年上半年就新增872家交易平台。网络借贷作为商业银行信贷渠道的补充其作用正逐渐增强，伴随其快速发展的同时行业隐藏的风险也逐渐暴露， 2014年平台倒闭数量为275家，2015年上半年问题平台总数为786家，网络借贷平台的倒闭浪潮不仅影响了这一新兴行业的发展前景，也损害了金融消费者和投资者的利益，情况严重时可能影响我国金融体系的稳健运行。
2014年末，商业银行不良贷款余额为8426亿元，比上年末增加2506亿元；不良贷款率为1.25%，比上年末上升0.25个百分点。商业银行等传统信贷类机构对信用风险管理有着严格的风险控制流程，内部利用客户历史数据建模，外部借鉴征信系统数据共享借款人信用信息，并充分发挥征信系统的“失信惩戒、守信激励” 机制，将失信借款人排除在贷款对象之外，将资产不良率控制在较低的水平。商业银行的现有信贷模式存在“逆向选择”问题，导致了小微企业融资困难现状，仅仅利用客户历史数据和人民银行征信数据进行信用评估不利于商业银行的长远发展。
网络借贷等新兴互联网金融业态在快速发展的同时，面临的潜在风险日渐凸显，建设和完善我国征信体系，为网络信贷行业发展提供基础支持，已成为我国网络贷款行业健康发展面临的首要任务。
网络借贷征信建设刚起步，现阶段已经出现了三种模式， 分别是由上海资信牵头的具有国资背景的互联网征信模式、市场化会员制的征信模式以及阿里金融依托互联网供应链建立的数据挖掘模式。在国家征信体系建设方面，2013年正式实施《征信业管理条例》，建立金融信用信息基础数据库管理制度，完善信用评级管理制度，为商业银行风控提供了重要的保障。数据显示， 截至2014 年12 月末， 征信中心收录自然人信息8.57 亿条， 其中有信用记录的自然人3.51 亿人， 对商业银行等信贷机构全面、准确地揭示借款人的信用状况、提升信贷资产质量有明显的促进作用。
征信参与企业和个人征信系统不能为网络借贷机构提供实时在线服务，同时征信系统数据信息的采集范围有限，信息采集种类有待丰富。虽然网络征信开始出现爆发性增长，但也存在很多问题，如不同征信平台之间数据分割、系统兼容性差、征信机构有效数据积累不足、网络信贷平台与网络征信平台之间接入还处于初级阶段等。这些现实困难对网络借贷征信服务的发展带来了明显的压力，也影响了网络借贷资产质量的提升。
加强信用风险管理、提升经营的稳定性是信贷机构面临的主要任务，实现这一目标离不开完善的征信体系支持，互联网金融与商业银行皆是如此。
二、文献综述
近两年互联网金融蓬勃发展，为小微企业融资和个人理财在传统商业银行途径外开辟了一条全新的道路，对商业银行现有业务体系也造成了一定影响。与此同时，互联网金融的网络借贷业务由于信用体系不健全及风险控制手段不足产生了一系列问题，商业银行信贷存在的逆向选择问题没有较好的解决途径，国内外学者对此进行了相关的研究。
威廉姆森（Williamson）在肯定了科斯理论的基础上，进一步深化与拓展了交易成本的决定性因素，他认为有限理性与机会主义的存在提高了资金融通和交易达成的交易成本和交易风险，从而在更大范围内导致逆向选择和道德风险的存在，信息获取成本及在交易双方之间的对称性很大程度上决定了金融交易的结构与资金信贷风险，从而决定金融交易能否达成。伯杰（Berger）从小微企业角度出发并在已有理论模式上做了进一步分析，认为互联网金融模式是对以商业银行为代表的传统金融体系的有益补充，能够有效缓解传统金融模式未能解决的小微企业融资难问题。程鑫肯定了互联网金融的飞速发展给征信体系完善带来新的机遇，强调了通过大数据、云计算、搜索引擎等互联网技术将大大提高征信服务产品的丰富性并扩大信用信息征集主体范围，对于现阶段存在的立法滞后导致的信息主体权益缺乏法律保障、征信标准不统一导致的信息难以大范围共享、监管主体不明确等问题提出了相应的解决对策。何树红等在已有的商业银行风险控制基础理论上做了进一步分析，指出我国信用体系不健全造成的市场主体信用缺失和商业银行自身缺乏有效采集信息的手段是导致商业银行产生信贷风险的重要因素，同时由于缺乏强有力的风险监控和治理手段更加大了商业银行信贷风险。李真从经济分析和应用角度探讨了现有互联网金融征信的类型，分别从优劣势和发展前景方面对大数据征信模式、商业征信机构模式、“自征信”模式、对接央行征信系统模式进行分析，认为“自征信”模式将会在探索实践中继续发展，成为互联网金融征信领域的主流模式之一。许天骆等从博弈理论视角出发，通过信号传递模型和声誉模型，证明了商业银行信贷业务中信息的甄别与控制可以增加商业银行与借款企业之间的信息对称度，从而提高商业银行的决策能力，得出加强商业银行信号指标选择和信息识别能力以及与企业建立长期的信贷关系可以有效提高商业银行信贷风险控制能力。彭鹏等在对信用行为进行博弈分析的基础上，提出了产权激励机制、失信惩戒机制和道德约束机制三种机制，为征信体系建设提供了指导思想。李峰等基于博弈参与人“有限理性”假设，采取“自底向上”的多智能体建模方法，通过演化博弈模型研究信贷市场中银行和企业演化博弈的问题，得出银行之间信息共享可改善信息不对称现象从而降低风险损失。彭迪云等从竞合角度出发，认为商业银行与互联网金融同属系统内的共生单元，互联网金融倒逼商业银行改革的同时离不开其支持，提出双方将立足共生关系共同致力于金融产业结构优化升级的发展趋势。
上述学者的研究着眼于商业银行或互联网金融单方对风险的控制，有一定的参考价值。但既有的研究大都限于对信贷风险的描述和发展建议上，少有从博弈机理方面研究的文章，更缺乏具有前瞻性视角的基于互联网金融与商业银行双方解决风险控制问题的进一步研究。从完善征信体系的视角出发，本文提出了商业银行与互联网金融共同构建征信平台方案，双方通过信息共享，在进一步降低信息成本的同时增强风险控制能力，减少道德风险和逆向选择问题的出现。在研究方法上，本文从演化博弈的视角出发，证明了征信平台构建的可行性，指出了征信平台构建的必要条件，最终从政策上提出双方共同构建征信平台的建议。
三、互联网金融与商业银行共建征信平台的演化博弈模型构建
假设博弈双方商业银行和互联网金融都是有限理性主体，在博弈中追求自身利益最大化并具有趋利避害的本能属性，互联网金融与商业银行两个群体间信息不对称、博弈随机，商业银行与互联网金融的行动对策均为{共同构建征信平台，不共同构建征信平台}。商业银行与互联网金融均选择共同构建征信平台时，双方需要改变现有的信息采集标准和流程，并对本方已有数据按一定标准进行处理共享，商业银行与互联网金融均需付出构建成本，双方共同构建征信平台成本与双方各自的信息量成正向关系；商业银行选择共同构建征信平台而互联网金融选择不共同构建征信平台时，商业银行会将自己的信息进行处理并有选择地与互联网金融共享，互联网金融选择不参与共同构建征信平台，商业银行为构建征信平台所付出的成本为沉没成本，商业银行收益减少而互联网金融企业收益不变；同理互联网金融选择共同构建征信平台而商业银行拒绝参与时，互联网金融收益减少而商业银行收益不变。对于商业银行与互联网金融两个群体来说，通过有效的手段和途径降低信息不对称度来获取更高的收益是双方共同的追求。从共同构建征信平台的信息共享角度来说，在不考虑国家未来新政策或指导意见的影响下，该平台上信息的共享利用需要经历一个长期与反复的演化过程，在演化过程中随着有效信息量的不断增大与风险评价和衡量体系的不断完善，商业银行与互联网金融企业均为信息不对称度降低的主要受益者，所不同的是商业银行在扩大了征信的范围与程度时拓展了信贷业务的服务范围、增大了信贷业务的受众群体，而互联网金融可以通过更短的时间与更低的成本来获取海量数据，从而真正发挥自身利用大数据实现风险控制的能力。
模型假设为，商业银行和互联网金融均选择不构建征信平台时的收益分别为[πB] 和[πI]，商业银行的有效信息量为[InfB]，互联网金融的有效信息量为[InfI]，当两方均选择构建征信平台时，双方均得到对方的有效信息量，由于双方对信息的使用不同导致向收益转化不同，商业银行选择构建时的收益系数是[χB（0<χB<1）]，对应的收益增加量为[χB×InfI]， 互联网金融选择构建时的收益系数是[χI（0<χI<1）]，对应的收益增加量为[χI×InfB]； 商业银行与互联网金融选择构建征信平台时成本系数分别为[γB]、[γI]，付出的信息成本费与自身信息量正相关，分别为[γB×InfB] 、[γI×InfI]；单方构建时损失为己方信息成本费用[γB×InfB] 、[γI×InfI]，不构建方收益不变，该博弈的支付矩阵如表1，{构建，构建}、{不构建，不构建}是博弈双方的两个纳什均衡点。
表1：征信平台构建支付矩阵
[互联网金融
商业银行
＼&
构建征信平台＼&
不构建征信平台＼&构建征信平台＼&[πI+χIInfB-γIInfI]
[πB+χBInfI-γBInfB]＼&[πI]
[πB-γBInfB]＼&不构建征信平台
＼&[πI-γIInfI]
[πB]＼&[πI]
[ πB]＼&]
四、商业银行与互联网金融共建征信平台的演化博弈分析
演化博弈论从博弈参与主体有限理性出发，认为理性人是在不断地试错过程中达到博弈均衡的，以演化稳定策略为基本概念，强调博弈的动态过程，在多重均衡中究竟达到哪一个均衡依赖于演化的初始条件及演化路径。复制动态是描述某一特定策略在一个种群中被采用的频数或频度的动态微分方程。当一种策略的适应度比种群的平均适应度高，这种策略就会在种群中发展，即适者生存体现为这种策略的增长率大于零。通过Malthusian 动态方程，策略的增长率等于它的相对适应度，当采取这个策略的个体适应度高于群体的平均适应度时，那么这个策略就会增长。
假设商业银行群体选择构建征信平台的所占比例为[qB]，互联网金融群体选择构建征信平台所占比例为[qI]，商业银行选择不构建征信平台和构建征信平台时的期望收益分别为[uBi]和[uBc]，平均收益为[uB]。
则[uBi=qIπB+（1-qI）πB=πB uBc=qI（πB+χBInfI-γBInfB）+（1-qI）（πB-γBInfB）]
[ uB=qBuBc+（1-qB）uBi]
同理，互联网金融选择不构建征信平台和构建征信平台时的期望收益分别为[uIc]和[uIi]，平均收益为[uI]。
则 [uIc=qBπI+（1-qB）πI=πIuIi=（1-qB）（πI-γIInfI）+qB（πI+χIInfB-γIInfI）]
[ uI=qIuIc+（1-qI）uIi]
可得复制动态方程组：
[dqIdt=qI（1-qI）（qBInfBχI-InfIγI）dqBdt=qB（1-qB）（qIInfIχB-InfBγB）]
商业银行与互联网金融之间构建征信平台的博弈可以用复制动态方程组来描述，在方程组中分别令[dqBdt=0，dqIdt=0]，可以得到，当[qB=0，1] 或[qI=InfBγBInfIχB]时，商业银行中选择构建征信平台的比例是稳定的；当[qI=0，1]或[qB=InfIγIInfBχI]时，互联网金融中选择构建征信平台的比例是稳定的。基于以上分析，可以得到互联网金融和商业银行征信平台构建的演化博弈模型均衡点为：[P1（0，0）]、[P2（1，0）]、[P3（1，1）]、[P4（0，1）]和[P5=（q*B=InfIγIInfBχI，q*I=InfBγBInfIχB）]。
该系统的雅可比矩阵为：
[J=（1-2qI）（qBInfBχI-InfIγI）qIInfBχI（1-qI） qBInfIχB（1-qB） （1-2qB）（qIInfIχB-InfBγB）]
矩阵对应的行列式为：
[J=（1-2qI）（qBInfBχI-InfIγI） qIInfBχI（1-qI） qBInfIχB（1-qB） （1-2qB）（qIInfIχB-InfBγB）]
矩阵的迹为：[tr（J）]
则平衡点稳定的条件为：[J>0，tr（J）<0]，
[tr（J）=（1-2qI）（qBInfBχI-InfIγI）+（1-2qB）（qIInfIχB-InfBγB）]
情况1：当[χBInfI>γBInfB，χIInfB>γIInfI]时，各平衡点雅可比矩阵行列式与迹的符号如表2所示。
情况2：当[χBInfI<γBInfB，χIInfB<γIInfI] 时，各平衡点雅可比矩阵行列式与迹的符号如表3所示。
情况3：当[χBInfI>γBInfB，χIInfB<γIInfI]时，各平衡点雅可比矩阵行列式与迹的符号如表4所示。
表4：平衡点及其稳定性分析
[平衡点＼&行列式符号＼&迹符号＼&稳定性＼&P1（0，0）＼&+＼&-＼&ESS＼&P2（1，0）＼&-＼&不确定＼&不稳定＼&P3（1，1）＼&-＼&不确定＼&鞍点＼&P4（0，1）＼&+＼&+＼&鞍点＼&]
情况4：当[χBInfI<γBInfB，χIInfB>γIInfI]时各平衡点雅可比矩阵行列式与迹的符号如表5所示。
表5：平衡点及其稳定性分析
[平衡点＼&行列式符号＼&迹符号＼&稳定性＼&P1（0，0）＼&+＼&-＼&ESS＼&P2（1，0）＼&-＼&+＼&不稳定＼&P3（1，1）＼&-＼&不确定＼&鞍点＼&P4（0，1）＼&-＼&不确定＼&鞍点＼&]
[P4（0，1）][P3（1，1）][P1（0，0）][P2（1，0）] [qI][qB][▲][▲][?][?][▼][▼][?]
图4：博弈演化路径图
由上述四种演化路径图可知，演化博弈的结果取决于[χBInfI与γBInfB]、[χIInfB与γIInf]之间的大小关系。对于[χBInfI>γBInfB]、[χIInfB>γIInfI]时，互联网金融与商业银行演化博弈路径和演化均衡结果主要取决于鞍点P5在系统中的位置和系统中参与双方的初始状态。由P2到P5、P3到P5组成的折线为系统收敛于不同状态的临界线，从图1上看，四边形P1P4P5P2的面积越大，意味着初始状态落入四边形P1P4P5P2内的概率越大，两博弈主体初始选择构建的比例落入四边形P1P4P5P2时，互联网金融与商业银行博弈的演化收敛于双方均选择不共同构建征信平台；当初始状态落入四边形P4P5P2P3时，随着演化博弈的进行收敛于双方均选择共同构建征信平台。在演化博弈开始前，对博弈结果的预期会促使商业银行与互联网金融在是否选择共同构建征信平台中做出选择，在征信平台构建取得进展后，商业银行与互联网金融主体会选择继续合作并达到良性循环。在其他参数不变的情况下，[γB*InfB]、[γI*InfI] 越小则商业银行和互联网金融主体所付出的初始成本越小，折线上方的面积也就越大，此时演化博弈系统趋于共建征信平台。此外，实际博弈主体双方共建征信平台时要加强沟通和合作，在实际沟通合作过程中商业银行和互联网金融在有效信息量共享、流程共享、平台维护与监管、利润分配与成本方面存在分歧。因此迫切需要建立相互依赖、相互理解的高效沟通机制，加强彼此之间的信任关系。对于情况2、3、4，当[χBInfI<γBInfB，χIInfB<γIInf]、[χBInfI>γBInfB，χIInfB<γIInfI]、[χBInfI<γBInfB，χIInfB>γIInfI]时，互联网金融与商业银行至少有一方构建征信平台的收益增加量小于成本，此时雅可比矩阵稳定性如表所示，对比变化复制动态图看出，不论从任何初始状态出发，系统均收敛于O（0，0）点，此时均拒绝共同构建征信平台才是稳定的演化策略。
五、互联网金融与商业银行共建征信平台的优势
现实情况下，商业银行拥有海量的历史交易数据、完善的风险控制体系、成熟的大客户群体，然而商业银行传统的征信模式信息下沉能力有限，导致商业银行在传统信贷配给体制下选择性忽略小微企业的融资需求。互联网金融具有高效、廉价的信息搜集和处理能力，但是不同网贷平台信息搜集标准不同、信用评价体系不同。信用信息本身包含商业价值， 如借款人标识信息、借款人融资额等，这些敏感信息是网贷平台严格保守的商业秘密，平台之间合作困难导致互联网金融在授信问题上具有较大的局限性。在网贷平台采取信息闭环策略和未能接入人民银行征信系统的情况下，可能产生已被A网贷平台列入黑名单的小微企业又在B网贷平台成功申请贷款的情况。
互联网金融征信平台、商业银行征信平台分立经营，不仅缺乏权威性和客观性，而且平台之间缺乏良好的兼容性，信息难以互联互通，存在较大的局限性，降低了征信平台的存在价值。在选择共建征信平台的情况下，商业银行利用共建征信平台中互联网金融的信息搜集和挖掘优势，低成本、快捷高效地搜集小微企业自身实力信息，解决了传统情况下信息下沉困难问题，结合自身成熟的风控体系对小微企业进行评估和授信，能在一定程度上扩大商业银行信贷业务的服务范围，有效缓解信息不对称带来的逆向选择和道德风险问题；互联网金融在发挥自身技术优势的同时，充分利用商业银行原有的信用数据和互联网金融内部信用数据，学习商业银行风险控制思路和体系，增强信用风险管理能力，从而提升行业持久发展力。
信息准确度是指互联网金融与商业银行所拥有的、能预测企业行为信息的准确程度，用[f（Inf）]表示，[f（Inf）∈（0，1]]，[f（Inf）=1]表示信息完全准确，[limf（Inf）=0]时表示信息完全不对称。当[limf（Inf）=0]时，商业银行与互联网金融对某个企业的信息及会采取哪种行为完全不了解，由于掌握了行业相关统计信息，在企业可以隐藏信息的行为下，商业银行仍能了解企业所属的类型和可能行为的集合，这些经验数据在统计意义上刻画该企业具有一定的准确度。
[InfBNN]、[InfINN]为商业银行与互联网金融基础有效信息量，在考虑双方选择参与构建信息平台与不参与构建信息平台时，对于信息量的变化考虑引入信息熵。信息熵是指对不确定度变化的度量，当增加有效信息量[Inf]，不确定性减小，可预测信息的准确度增加，信息不对称度降低。[Inf]和[f（Inf）]之间的影响关系为增函数。[f（Inf）]对于[Inf]来说边际效用递减直至边际效用为零，随着有效信息量的增加，信息准确度增加的程度越来越小，关系如图5所示。
图5：信息量与信息准确度关系图
信息经济学认为， 通过获取信息可增加做出正确选择的能力从而提高经济效率，这是信息的价值；信息的成本表现为进行调查和搜索等获取信息经济活动需要付出成本，互联网金融与商业银行双方的资源是有限的， 在行为理性的假设前提下， 要在有限资源的约束下追求效用最大化。信息传递的初期， 较少的资源付出可得到较多的信息， 获得的信息的边际效用也很大。既然双方拥有的资源是有限的， 随着信息传递活动的进行，需要付出递增的资源才能获得与先前相同的信息效用。当他们支付的信息成本的边际效用等于获得的信息的边际效用时， 他们会停止进行信息传递， 因为他们已获得了最大化的信息总效用。互联网金融与商业银行共同构建征信平台时，构建平台成本是初始成本，可认为不随时间变化，使用平台上对方信息的成本认为是己方的信息成本，随着信息量的递增，信息准确度的增长越来越慢，有效信息的获取成本随着信息量的增加越来越高，当信息获取的边际成本等于获取信息产生的边际效用时，双方通过共建征信平台达到了最优信息获取量，双方的收益增量达到最大。
小微企业进行贷款时，贷款的利率由基准利率与风险溢价共同决定，表达式为：[r=r基+r风险]。
基准利率为：[r基=rb+rB+rI+rp]，[rb]表示银行存款基准利率，[rB]表示商业银行管理费用，[rI]表示互联网金融管理费用，[rp]表示目标利润率。
风险溢价为：[r风险=rsibor*（1-τ）*βK]， [rsibor=r基]表示贷款基准利率，[τ]表示贷款成功概率，[β]表示修正乘数，[K ]表示小微企业自身综合实力。
在现有有效信息量情况下，小微企业项目成功并按时还款的概率为[p]，则贷款成功的概率为[τ=p×f（Inf）+（1-p）×（1-f（Inf））]，分别对有效信息量和项目成功概率求偏导得：
[?τ?p=2f（Inf）-1] ，[?τ?Inf=（2p-1）f′（Inf）]
在有效信息量为定值、信息准确度大于0.5的情况下，贷款成功率与小微企业项目成功概率成正比，小微企业选择成功概率大的项目更容易促进贷款的进行，这也符合商业银行与互联网金融的风险防范机制；在小微企业项目成功概率一定且成功概率大于0.5时，贷款成功概率与有效信息量增加的边际效用正相关，且信息的边际效用始终不小于0，故有效信息量越大，贷款成功概率越高。
对于商业银行和互联网金融来说，选择共同构建征信平台之前，贷款的风险溢价为：
[r风险=rsibor*（1-p×f（Inf）-（1-p）×（1-f（Inf）））*βK]
风险溢价关于有效信息量的偏导数为：
[?r风?Inf=（2p-1）f′（Inf）rsibor*βK]
有效信息量越大，风险溢价越低，选择构建相比不构建有效地降低了贷款利率、提高了贷款成功率。
在共同构建征信平台时，双方之间信息壁垒被打破，信息得以共享。双方之间信息交换如图6所示：
[商业银行从互联网金融获取信息从商业银行获取信息 互联网金融 ↘ ↙ 小微企业（借款方） ]
图6：商业银行与互联网金融信息交换图
在这种情况下，商业银行的预期收益为：
[πB=τ*DB*（h-1-r-rB）+（1-τ）*DB*（0-r-rB）]
其中[DB]表示商业银行贷款营业总额。
互联网金融的预期收益为：
[πI=τ*DI*（h-1-r-rI）+（1-τ）*DI*（0-r-rI）]
其中[DI]表示互联网金融贷款营业总额。商业银行与互联网金融放出的贷款总额记为[D]，[D=i=1nqi=DB+DI]；[qi]表示单笔贷款金额，[qi=i=1n（M*k1*f（Inf）+ξ）]；[M]表示现有授信贷款额度；[ξ]表示浮动因子。双方选择构建时，信息准确度提高，单笔贷款额度提高，贷款门槛下降，商业银行与互联网金融的总贷款量增加。
互联网金融与商业银行共同构建征信平台，通过信息分享既能及时发现借款人的信用瑕疵，又进一步扩大征信数据的采集范围，丰富数据类型和种类，商业银行的传统信用交易数据与互联网金融数据相互印证，通过现代数据分析技术和处理技术予以匹配处理，将大大提高商业银行与互联网金融的信用风险管理能力，降低贷款违约的风险和贷款损失。
六、关于共建征信平台的建议
通过演化博弈和信息成本分析，互联网金融与商业银行合作共同构建征信平台最终能获得的总收益远远大于双方竞争时的总收益，因为信息不对称产生囚徒困境，较难达成合作。双方的构建受到双方的竞合博弈初始状态、收益系数、成本系数及政府政策措施的影响。
第一，提高商业银行和互联网金融选择共同构建征信平台的比例。主要体现在两方面：一方面是初期选择共同构建征信平台的比例反映了双方对演化博弈的预期，根据演化博弈的过程分析，博弈初期双方参与共同构建征信平台比例越高，越有利于以较快的速度达到演化博弈的平衡策略；另一方面是参与共建征信平台的比例越高，征信平台的信息来源越丰富，根据边际效应递减原则，信息的获取成本也会随之降低，信息丰富带来信息不对称程度也会降低，双方选择共建征信平台带来的效益也越明显。
第二，提高收益系数，降低成本系数。互联网金融与商业银行共同构建征信平台时，对于商业银行来说，借助共同构建的征信平台可以大大增强对于小微企业的了解，充分发掘小微企业贷款市场空间，降低不良贷款率，借助互联网科技和理念更新升级现有数据体系；对于互联网金融来说，学习商业银行成熟的风控体系和利用商业银行已有的较为完备的数据积累，立足于互联网时间和空间优势，更好地服务小微企业信贷的同时做好风险控制工作，降低坏账率，借助商业银行已有历史数据可以大大减少互联网金融的线下工作。
第三，政策上加强引导作用。互联网金融与商业银行共建征信平台可以促进小微企业融资实现，提升信贷双方的收益，促进普惠金融的实现。一方面政府应当从政策上鼓励完善现有的征信体制，促进新的征信体制出现，打击商业银行与互联网金融的不良竞争行为；同时应积极推动建立征信行业自律组织，充分发挥组织引导、规范和整合征信资源的作用。如果有征信行业自律组织在其间充分沟通、斡旋，这些零散、细碎的征信数据有望汇集成为较全面、完善的金融基础信息库；加强对互联网金融的业务监管，降低互联网金融粗放发展带来的系统性风险。另一方面由于短期内双方可能考虑到构建成本选择不合作，政府应以自身公信力加大宣传力度和采取一定的补贴措施，增强双方对共同构建征信平台的认识。
第四，加强互联网金融与商业银行的合作，鼓励良性竞争。互联网金融拥有大量的用户历史数据和信用，这些高价值的数据能够有效拓宽商业银行业务； 商业银行方面向互联网金融提供一些金融网络专业技术，保证金融安全，并且可以用自身的金融权威性为互联网金融做信用担保，减少其流动性风险，促进金融普惠理财市场的健康发展。双方合作才能把总收益增量做大，巨大的增量收益期望才能促进双方进一步更好地合作。
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（特约编辑 齐稚平；校对 RR，GX）
理财毕业论文题目范文第4篇
【关键词】个人投资理财 对策 建议
投资本身就是风险和收益的集合体，因此个人金融投资还存在很多问题，例如投资者心理上的选择，投资者基础资金的限制。针对个人投资理财方面的误区，我们提出以下几点建议。
一、树立正确的理财观，合理安排支出
投资最重要的是要有投资意识，有正确的投资观念才会赢得更多的财富。其次，要分析自身实际情况，为投资规划做好准备。第一步就是要对个人的收入和资产进行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的现金和闲置资产;还要根据自身的风险承担能力制定风险管理计划。第二步是确定投资目标，做任何事情如果没有目标都不可能取得成效，有了投资目标就可以减少情绪化的决定，理性面对市场变化。第三步是明确投资期限，不同的投资目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。
人们在日常生活中不仅要节俭开支，更要使日常开支变得合理化，另一方面市民也应培养自己合理消费的习惯。个人投资者投资也应该及时调整合理的花销，优化财政结构也是國家和政府的职责，提高资金的利用率更好的用来制定适合国情民情的投资理财计划。与此同时个人投资者还应该认识到一种新型的“另类理财”。如今，虽然人们的收入不断增加，但依然赶不上看病住院的花费。正因为如此，人们的观念应该发生改变，如果不懂得爱惜自己的身体只一味盲目地节约，什么钱都舍不得花，无疑步入了一种“贪小失大“的误区。不如在外出旅游、锻炼身体、合理饮食等项目上进行投资，不仅可以减少生病住院的机会，还是一种科学的理财方式，身体的健康才是最好的投资项目。当然，如果在这种理财观念之上再配合购买保险这种方式，也会给个人投资者的健康带来双重保障，况且保险的概念早已不仅仅是发生意外时获得补偿那么简单的补偿型保险，此外储蓄型保险、分红型保险也可以使个人投资者的生活获得保障，同样也可以用于保险投资并且获得一定的收益回报。
二、银行等投资机构推出相关理财产品
同时，由于经济发展城市进步导致了收入水平高低不同，市民承受风险能力的也大不相同，不同的年龄阶段，投资理财观念的接受程度也不同，因此，为了银行收益的增加可以根据年龄段推出不同的投资理财产品，这样也积极引导了个人投资者的投资观念，也会间接的为青少年培养理财的意识。随着金融业的不断发达，专业的投资机构越来越多，投资服务也日渐多样化和个性化，有专业的投资团队为个人量身定制专业的投资计划，推出多种投资的理财产品以便于个人投资者根据自身的认可程度及自身情况进行不同选择，控制风险，个人投资者的投资将更加具有保障。此外，在未来个人投资者的投资方式也将发生一系列的改变，参与投资理财则会逐步趋于便利。随着社会中信息技术的革新、互联网技术的发展和进步，具备24小时服务功能的网上银行也在兴起中、迅速发展的基金超市等服务管道，面对面服务的地域和时空的限制也被这些不断改变创新的技术所打破，方便了个人投资者，使投资理财产品的附加价值大大增加，这就要求银行等金融类投资机构尽快实现多种营销管道服务，将投资理财服务能力和服务水平提高。
三、社会要规范、引领积极健康的消费环境和投资制度
如今的消费大环境不甚健康，攀比性消费等不健康消现象比比皆是，只注重品牌消费产生“月光族”这个不良经济群体，没有多余资金的积蓄，就更加不必说投资理财了。在现阶段投资市场的人日趋增多以及可供个人投资者投资的产品日渐丰富，伴随而来的是理财风险也越来越大。另外非法集资等的大规模金融骗局的相继出现更是大大加强了投资市场的风险系数，即便在我市目前还未发现此类不良的经济行为，但佳木斯市的有关部门也要加强防范意识。我认为，政府及相关部门应首先承担起主要责任，利用经济、法律等手段实施干那些预畸形的消费行为并对投资行为的管理和监控逐步加强。同时，还应该积极促进佳木斯市市民的自主创业机会，提供更多的就业岗位，营造佳木斯市市民自力更生的良好环境和习惯，社会保障制度的不断完善，会缓解因贫穷引发的社会矛盾，以此促进社会供求方面的平衡。最后各类主流媒体特别是电视、报纸和网络要加强对各种投资信息的权威发布和进行大方向的投资指导，相信就可以使投资者更加清晰其投资计划。
一个全面开放的市场环境，也就意味着一个成熟市场的逐步建立，而基于投资市场的相对成熟，投机炒作的这种短期投资行为越来越不被大众和市场所接受;相反，持着长远眼光，配合个人情况的投资需要的行为会逐步被大家接受。其次，投资者更不能奢求一朝一夕就可以致富，同时也要求投资者要采取组合投资的方式，但要认真对待投资风险。投资组合的分配比例要依据个人能力、投资工具的特性及环境时局而灵活转换。所谓投资组合就是，将资金分散至各种投资项目中，而非在同一种投资“篮子”中作组合。
当一个全面开放的投资市场即将展现我市市民的在面前时，把握住市场发展的趋势，为未来的投资生活作好充分的准备是个人投资者急需做的事情。对个人而言，每个人的人生就是最重要的企业，从自身的不同情况出发，培养和建立符合自己情况的投资理念，制定长远的投资方案，以形成独特的理财风格，才会让不同的人生创造出不同的财富，体现不同的人生意义。
参考文献
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基金项目：本篇论文是“京津冀金融生态协同创新问题研究”(2017年度河北省社会科学发展研究课题民生调研专项，课题批准号201701105)的中期研究成果。
理财毕业论文题目范文第5篇
【摘 要】社会经济的持续性健康发展使人们的可支配收入日益提高，人们在不断改善生活水平的同时也将目光聚焦在理财方面，希望能够借助个人财产的有效利用进一步提高生活质量。然而理财也伴随着风险，若是不能合理地正确看待理财风险、合理选择理财产品，理财者就很容易因市场波动受到伤害。在这种情况下，理财者有必要对理财市场风险进行了解。基于此，本文将对个人理财市场风险进行详细分析，并将产品选择中的各项问题列出，以便为理财者控制理财风险提供理论参考。
【关键词】个人理财;市场风险;理财产品选择
理财的概念由来已久，最早可以追溯到我国的《易经》。不过就现代而言，“理财”一词最早见于上世纪九十年代的报端。现代意义上的理财思想是在“金融经济”时代产生，并且随着金融市场的不断发展，股票、基金、保险等金融产品的诞生逐步完善，个人理财也走进人们的视野当中。个人理财就是充分利用客户的财务资源，以此帮助客户实现目标的过程。就我国而远，个人理财市场的形成与银行业的发展，人民生活水平提高有直接关系。理财的本质是一种投资方式，投资就必须兼顾收益和风险，所以个人理财时不能紧盯着利益，更要关注的是投资的安全性，采用合理的方式控制好理财风险。
一、关于个人理财风险类型的分析
个人理财面临着诸多风险，若是不能提前了解风险类型就很难做好防范工作，这就会导致投资过程中出现不必要的损失。实际上，个人理财需要考虑的因素很是复杂，如市场风险、信用风险、信息风险，乃至于人在不同年龄段适应的个人理财项目也有所不同。以下将对常见的个人理财风险类型进行分析，以求能够警示理财者在投资中规避风险。
1.市场风险
市场经济发展进入新常态以后，市场面临的风险也在与日俱增，利率风险、税率风险和通胀风险都有可能对投资环境和投资产品收益率产生影响。银行为了维持经营需要，通常会在时常发生变动一后调整利率，这就导致个人理财的稳定性受到影响。当然，不同的投资类型在面对不同的风险受到的作用各不相同，正如投资外汇的理财者受汇率风险的威胁比较大;投资股票的理财者容易受到股票风险的威胁;投资商品则需要面对商品价格风险。由此可见，市场中无处不充斥着风险。风险只有高低之分，不存在有无之别，所以投资者在进入市场时一定要擦亮眼睛，考虑市场整体环境和自身财务状况，以免因为市场风险造成严重损失。
2.信用风险
虽然理财产品的未来收益可以预测，但是市场环境无时无刻不再变动，所以理财产品的未来收益只能作为参考，不能完全听信。在理财过程中，必须对信用风险有所考量，这样才能保证理财投资的稳定性。实际上，我国有不少信用状况良好的银行可作为理财产品的选择对象，其发行的理财产品几乎都可以保障收益率。当然，信用最高的理财产品当属国债，国债以国家信用为基础，所以可以算最稳妥的理财产品。信用风险在经济动荡时就会体现出来，信用度良好的金融公司或银行发售的理财产品在抗风险能力也会更强一些。
3.政策风险
政策风险也是理财者不可忽略的风险，政策风险的内容比较多，除了国家突变性政策对特定行业产生作用，从而导致时常发生变动外，还有一种政策风险就是国家对资产安全方面的政策。政策规定，银行不能为信托或有关产品提供担保，回收票据、贷款等行为也不被允许。这些政策实施以后给理财者的投资增加了一定的风险，但这也警示理财者要对理财产品宣传资料进行认真审阅，切勿轻信利益有关的承诺。
4.信息风险
从信息角度来看，个人理财者在投资领域属于弱势群体。如果理财者缺乏可靠的信息途径，那么就很容易受到这种风险的威胁。在投资过程中，银行及其销售人员往往掌握者更多信息，在理财者信息掌握较少的情况下，买卖双方的信息差也就形成。这种信息风险集中体现在投资者评价理财业务时，当投资者受到信息干扰错误评估理财产品后，风险也就悄然而生。虽然这种风险产生的主要原因在于银行或金融机构的不负责，但是顾客同样也反了忽略收益和风险关系的错误。所以说，理财者评估理财业务时，不能轻信推销员的宣传说辞，应当详细地考察理财业务，做出正确评价以后再进行选择，以免受信息风险的作用损伤利益。
二、个人理财产品的运用方法
市场上的理财产品种类繁多，个人理财者面对的风险也为数不少，所以理财者要掌握好个人理财产品的运用方法，这样才能安全、稳定地实现个人财富增长的需求。以下将从制定理财目标、组合理财产品、调整理财组合、评价理财组合这四个方面展开分析：
1.確定个人理财目标
理财是为了实现人生目标，无论这个目标浅露还是深沉，都应当明确而又实际，这样才能成为构建理财组合、调整理财组合的依据。明确理财目标以后，其目标就是内化为收益目标和风险控制目标。其中收益目标的设置尤为关键，不仅会对理财产品的组合产生决定性作用，还会直接关系理财风险;风险目标控制是保证理财安全、稳定的必要措施，其中涉及的内容有流动资产要求、承损范围等。个人理财目标的制定要考虑全面，既要参考整体市场环境，也要考虑个人财务与发展需要。当然，收益目标和风险控制要有统一性，不能在要求高收益的同时保证低风险，否则理财目标就没有实践性。
2.优化理财产品组合
理财产品的组合是运用方法的直接表现，组合的方式围绕个人理财目标展开。在理财目标的确定过程中，首先要做的就是优选理财产品，在恰当的范围内做出选择。结合理财目标中的风险、收益要求，个人理财者要把完全不符合要求的产品剔除，例如低收益、低风险的理财目标下，股票和证券就不符合要求。在基本选出适宜的金融产品以后，就要从比较权重，以此达到提高收益的目标。个人理财环节比较复杂，个人投资者应当将收益目标和风险控制目标贯彻于组合全过程，这样才能在保证收益的同时控制风险。
3.调整个人理财组合
理财组合形成以后还会继续调整，这是因为个人理财目标和金融市场都处于变化中。即使个人理财目标长期保持不变，理财产品的收益预期也会随着整体环境发生变动。因此，个人投资者要以市场的变化为根据，调整理财组合形式。一般來说，理财产品的组合要遵循这些原则：收益相同时选择低风险组合;风险相同时选择高收益组合。个人理财组合的调整在很大程度上影响实际收益率，个人投资者应当认识到个人理财组合的关键作用，通过合理的理财方式提高财富利用效率。
4.评价个人理财组合
定期对个人理财组合做出评价，这时理财产品运用的必要环节。评价间隔以年度或者半年度为佳，过长就会对个人理财组合调整的时效性造成消极影响;过短就会干扰投资利益的产生。经过评价以后，投资者可以发现投资组合中存在的问题，从而在不断总结经验中提升理财能力，为将来的理财提供更加可靠的支持。
三、个人理财水平的提高与培养
1.尊重市场规律，避免感情支配理智
尊重市场规律是每一个进入市场前都要学会的道理，市场不会因为你的投资理念先进，对金融产品了解就降低风险。就算高风险投资带来了不菲的收益，也不能因为风险没有发生就认为其不存在。市场的变动由所有参与者的合力导致，所以任何人或者机构都不能对市场的变化进行完全准确的预测。赚钱效应往往会让人迷失自我，个人投资者应当谨防风险带来的危害，千万不能有“一夜暴富”的心态。当然，强调风险并不是为了限制参与，个人投资者要转变想法，认识自己在市场中所处的境地，用“小步快走”的方式投资。总而言之，投资者要用理智的态度对待理财投资。
2.正确看待风险和收益的关系
个人理财者面临着信心风险和信用风险的威胁，所以理财者有必要强化对金融产品风险的分析能力。投资者在选择银行产品时，必须对自身财务状况有明确的认知，然后再以此为依据选择理财产品。对于金融产品风险的分析，最有效的方式就是界定投资类型。例如投资股票的风险一般大于基金类产品。在常见的金融产品中，固定产品的风险是最低的，本金几乎不会受到损失。至于其他产品收益率就需要从市场表现上获得反馈，由此可见，多数金融产品的风险与投资市场有直接关系。
3.以自身需要为基准调节个人理财组合
现代金融领域从个人生命周期中分析了不同周期的理财需求，以单身青年为例，这个时间段的人主要支出在于日常生活和房屋租赁，在此以外可以投资银行储蓄等理财产品，并尝试小额投资积累经验。当进入家庭事业形成期后，理财需要就转变成买房、教育和应急储蓄等。由此可见，人在不同的生命周期的理财规划各不相同，理财者在调整理财组合时可以参照生命周期理财规划的理论进行调整，以此提高理财行为的科学性。
四、结束语
个人理财者有必要对现代金融理论进行适当了解，这能够为个人理财者的投资行为提供理论指导，帮助投资者认清风险和收益的关系。尤其是在了解国内常见的金融产品后，理财者对理财产品的选择也会变得更加多样化，这就可以帮助投资者更好的调整个人理财组合，从而做到收益和风险的统一。
【参考文献】
[1]闻婷.个人理财市场风险及产品选择问题研究[J].中外企业家，2014（17）：75-76.
[2]王健康，谢雪练，董湘平.个人理财市场风险及产品选择问题研究[J].企业导报，2012（20）：116-117.
[3]李振宇.浅谈商业银行个人理财业务的风险及对策[J].经济与社会发展研究，2019，0（4）
[4]翟玉琪.商业银行个人理财业务的发展分析[J].经济管理文摘，2019，（5）
理财毕业论文题目范文第6篇
摘要：我国经济的快速发展让人们的理财观念日益深入，投资意识也越来越强，理性全面的理财计划有利于提高物质生活水平，更好规划人生。本文介绍了具体分析一个教师家庭财务状况和资产分布情况，并结合其职业特点和理财需求，为这个家庭制定了一份详实的理财规划书，以实现其理财目标。
关键词：工薪阶层；理财规划；收支状况；风险承受能力
1.家庭基本情况介绍
王先生，48周岁，某县城中学教师，月收入4000元。爱人杜女士，48周岁，某县城小学教师，月收入3000元。女儿20周岁，大学本科在读。现有自住用房一套，约价值35万元，已经还清住房贷款。同时拥有家庭自用轿车一辆，约价值10万元。此外，家庭积攒约8万元现金资产（定期存款）。
2.设定理财目标
该家庭有两个理财目标：一是储备教育资金，为女儿攻读研究生做准备。二是计划未来3-5年卖掉现有住房，购置一套面积更大的新房。
3.了解财务状况
根据家庭情况介绍，王先生拥有资产合计53000元（定期存款、车、住房），无负债，因此家庭资产净值为53000元。
3.1家庭资产结构分析
在该家庭的资产中，家庭资产结构比较简单，流动性资产（定期存款）占15%，这意味着即使发生一些意外情况家庭也能凭借流动性资产维持一定时间的开支。但是这样的资产结构显得比较保守，该家庭可以适当转移一部分流动性资产做一些投资。
3.2家庭收支状况
3.3家庭财务比率分析
3.3.1资产负债率
资产负债率=总负债/总资产=0/53000=0。
这项数据反映了一个家庭综合偿债能力的高低。经验表明家庭的资产负债率一般以小于50%较为适宜①。因为王先生家没有负债，因此无债务压力，一般不会出现财务危机。
3.3.2结余比率
月度结余比率=每月结余/收入=2200/7000=31.42%。
这项数据反映了一个家庭控制开支的能力，经验数值应该在40%以上，而王先生家的指标大于30%，这说明该家庭的储蓄能力还有待提高，在家庭支出方面应稍加控制，注意预算，勤于记账是进行家庭财务管理的有效手段。
3.3.3流动性比率
流动性比率=流动性资产（定期存款）/每月支出=80000/4800=16.6。
流动性比率的理想值在3-6之间，即流动性资产总额能够维持家庭3到6个月的开支即可。目前王先生家庭的流动资产比率为16.6，说明至少能维持该家庭一年半的开支，王先生为应付突发事件的发生做了十分充分的准备。但是由于流动性资产的收益一般不高，对于王先生这样工作十分稳定，收入有保障的家庭来说，其资产流动性比例可以相对较低，可将流动性资产保留24000元左右，流动性资产维持该家庭5个月左右的开支，从而将更多的资金用投资，以获得更高的投资收益，实现资产增值②。
3.3.4投资与净资产比率
投资与净资产比率=投资资产/净资产=0/530000=0
这个指标反应了一个家庭通过投资增加财富以实现财务目标的能力.一般来讲，比率保持在0.5以上比较好。就目前王先生家庭没有任何投资类产品，这是由于王先生将全部的闲置资金仅存为定期存款造成的。定期存款的增值能力比较弱，不能有效地实现财富增长，这从理财角度讲是非常不合适。
4.评估风险承受能力
个人风险承受能力的高低是家庭理财规划中需要考虑的重要因素。王先生和爱人都是工薪阶层，收入稳定却不高，观念也较保守，若投资于高风险品种造成巨大损失，会产生很大的心理压力，因此两人都属于风险规避型投资者，都会更偏爱稳健型的投资品种③。
5.制定理财规划
5.1现金规划建议
考虑到王先生家庭目前的基本状况，一般不会有突然性、无预期的大笔支出，如上面指标分析中提到的，王先生可以以5个月的费用总额建立家庭应急准备金，这些资金可以采用银行定、活期存款或者货币市场基金等易变现的形式进行准备。
其中货币基金是近年来比较火爆的投资品种，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征④。同时货币基金投资门槛远低于银行理财产品，盘活了日常生活中的闲余资金。购买货币市场基金既能够保证流动性，及时变现以备不时之需，也可以从中获取少量投资收益。王先生家庭可以考虑选择这种形式建立家庭准备金。
关于应急资金，王先生也可以办理一张银行信用卡，将信用卡中可透支的信用额度作为部分准备金以备不测，从而增加可用于投资的资金量。
5.2投资规划建议
前面提到过，王先生家的资产结构过于保守，将全部的闲置资金都作为银行存款（一年期定期存款）保留，这样一味追求安全性大大降低该家庭的资产收益率，资产增值能力较低。而且考虑到王先生的理财目标，显然仅通过银行存款利息来作为储备金是远远不够的。因此王先生可以将家庭应急准备金以外的剩余资金进行投资。
从王先生的家庭情况来看，王先生投资经验相对不足，夫妇忙于工作，没有时间精力直接对股票进行投资，且现在股市低迷，所以王先生可以购买风险相对较小的基金和理财产品，建立资产组合投资，既可以分散风险又能获得收益。
5.3保险规划建议
除单位的四险一金.目前夫妻双方均未投保商业保险。女儿为在校大学生，高校有为在校学生投保城镇医疗保险。为防止意外情况发生而对家庭造成严重影响，两人需要投保一定金额的商业保险，如意外伤害险等，保证家庭生活的正常运行。
以上便是根据王先生家庭的资产负债情况、收支情况以夫妻两人的风险承受能力，给出的未来投资理财建议。当然，随着未来市场行情和家庭财务状况的变化，王先生可以随时调整具体的投资计划，确保投资理财目标的实现。（作者单位：河北大学经济学院）
注解：
①杨宏伟.家庭理财规划的分析研究[J]，经济管理者，2013（10）：20-21.
②郭海玲.中产家庭理财规划三部曲[J]，现代商业，2012（12）：10-12.
③杜舟.浅谈人寿保险在理财规划中的重要性[J]，大众理财规划，2010（03）：31-32.
④杨烨.当前我国家庭理财规划的存在问题及导解思路研究[D]，云南财经大学，2011（04）：04-05.