小伙伴们反映都在为论文烦恼，小编为大家精选了《铁矿石进口贸易融资风险论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!银监会严管铁矿石进口融资防风险传递至银行4月18日，银监会发布《关于开展进口铁矿石贸易融资情况快速调研的通知》（以下简称《通知》）。《通知》要求天津、河北、辽宁、上海、江苏等15个银监局对辖内进口铁矿石贸易融资情况进行分析。此举并非银监会今年以来的首次行业风险警示。
铁矿石进口贸易融资风险论文 篇1：
银行如何应对大宗商品进口贸易融资带来的挑战
摘要：现阶段，我国已经成为大宗商品的进口和消费大国。大宗商品凭借其巨大的市场价值及特有的金融属性，引得国内商业银行纷纷进行抢滩登陆。但近两年来国际贸易环境恶化，国内经济下行，大宗商品贸易由于处于国内外经济的接点，受到的冲击力不容小觑。由于大宗商品涉及金额巨大，银行在面对国际大宗商品进口贸易融资该如何保驾护航，同时又该如何应对由此带来的种种风险，本文将进行探讨。
大宗商品一般是工业原料类、能源类或农副产品类商品，以其生产资料的特殊性，在全球资源再分配和国民经济建设中起到了至关重要的作用。现阶段，随着我国市场经济的不断深入，我国已是大宗商品消费的第一大国。大宗商品贸易具有标准化、大批量、易变现、易控货、整船运输的特点，大都通过在银行开立远期信用证结算。
自2012年上半年以来，全球金融市场持续动荡，欧债危机继续深化，国际贸易环境不断恶化，国内则由于宏观经济调控，经济增速放缓，内需下降，企业资金紧张。在国内外经济形式复杂多变的环境下，大宗商品贸易身处国内外经济的接点，价格持续剧烈波动，由于大宗商品进口通常涉及的金额巨大，因此，无论是进口方还是提供融资的银行，都存在一定的风险。另外，随着企业风险管理和财务精细化意识的加强，对商业银行的大宗商品贸易融资管理也提出了更高的要求。对此，银行需有效甄别风险，加强风险管理，以贸易融资各个环节为突破点，以产品构建防火墙，形成独特的贸易融资产品链，以求在有效控制風险的基础上为企业的大宗商品贸易继续保驾护航。
一、大宗商品进口的结算和融资
1.信用证结算是大宗商品进口的主要结算工具
大宗商品一般作为原料、能源，进口数量很大，涉及金额巨大，履行合同时间较长，企业为防止信息不对称风险，通常采用90天以上180天以下远期信用证方式结算，很少采用T/ T或预付款结算。同时，为缓解企业资金紧张，减少初期对资金的大量占压，银行会针对性的给予开证申请人即进口方一定的授信额度，采用保证、担保、质押或者少量保证金相结合的方式开立信用证。某种意义上说，变相的给予企业信用证融资。同时，银行在信用证付款阶段还提供进口押汇、海外进口代付等一系列融资产品，进一步延长强企业的付款期限。
2.标准仓单等货权质押融资方式的应用
大宗商品贸易具有标准化、大批量、易变现、易控货、信用证结算、整船运输的特点。大宗货物可以放在标准仓库里，并获取标准仓单获得货权。标准仓单在大宗商品贸易中的基本使用模式为标准仓单质押下的贸易融资。所以通常在大宗货物的仓储阶段，为保证银行能控制大宗商品的货权，可能采用的融资方式有存货质押融资、标准仓单质押融资等。银行质押仓单后，在出库阶段，可以不断通过企业自有资金、增加保证金、承兑汇票质押或者其他有效担保或质押来释放仓单，满足了企业可以提前获取融资以及延长融资期限的作用。
3.金融属性和价格风险促使大宗商品套期保值的发展和应用
20世纪90年代以来，国际市场出现了现货交易和期货等衍生品交易一体化操作的趋势。随着电子商务的高速发展，大宗商品电子交易市场在国内发展迅速，目前已经建立了200余家大宗商品电子交易中心，涉及石油、化工、钢材、粮食等诸多商品领域。众多大宗商品都建立了完善的国内外市场交易体系。
大宗商品极易受到国内外宏观经济、政治甚至自然灾害等因素的影响。例如，粮食类通常除了买方市场外会受到主产区自然灾害的影响，铁矿石、钢材等则与国内固定资产投资有密切关系，而原油的影响因素则更加复杂，原产国的政治、动向、全球库存、新能源的开发甚至国际炒家的一些操作都会对原油市场价格产生不同程度的影响。就我国大宗商品进口而言，主要有原油、大豆、铁矿石、成品油、煤炭、钢材、铜、橡胶等商品。这些商品通常数量巨大，涉及金额巨大，对价格波动极为敏感，一旦价格下跌，销售不畅，则商业银行面临企业无法归还融资款的风险，这样在大宗商品价格波动频繁的情况下，质押融资存在较大风险，在期货市场做套期保值成为规避价格下跌风险的必要手段。
二、商业银行大宗商品融资的风险所在
大宗商品涉及的金额较大，价格波动较为频繁，涉及的交易环节和交易主体也较多，且大宗商品具有较强的融资功能，还为融资套现提供了机会。在当前的宏观经济环境中，一方面大宗商品的价格持续下跌，另一方面企业资金也处于紧张之中，因此进口大宗商品的融资风险也在不断上升。就提供结算和融资服务的商业银行而言，风险主要集中在以下三个方面。
1.货物风险
（1）价格风险。在当前国内外经济形势复杂多年的环境下，大宗商品价格持续剧烈波动。价格风险表现在价格浮动或是合同价格与销售价格差距浮动导致的风险。在国际贸易中，如果是价格大幅下跌，有可能导致企业将来的回款不能完全覆盖信用证金额，如果企业无力偿还信用证下货款，银行凭借处理物权也无法全部弥补损失。
（2）仓储物流风险。在仓储阶段，银行为了控制大宗商品的货权，可能会采用存货质押或标准仓单质押等融资方式，需要委托专业仓储公司对抵押货物进行有效的管理和控制。如果监管方的资质差、管理不规范、导致存储货物发生混杂、变质或损失，再或者由于监管人员素质不高等原因造成帐实不符等，会造成银行质权遭到损害，无法保障银行对货权的控制。另外，仓单的流通性风险、货权风险也是银行需要直接面对的。
2.信用风险
信用风险主要指银行信用支持的债务人到期不能按时偿还本息的风险。主要分为融资和流动性风险以及套现风险。
（1）融资和流动性风险。此类风险主要源于客户自身的生产和销售能力不足，致使资金回笼不畅；或是客户将资金回笼挪作他用，致使客户无法偿还融资。这种风险主要是由客户的偿付能力和经营状况决定的。
（2）套现风险。此种风险是指利用虚假交易套取银行信用，利用大宗商品套现。大宗商品金融属性高、交易金额大、流通变现快等特点，部分企业通过保税区贸易、转口贸易等特殊贸易开立远期信用证，套取银行资金并将其挪用在房地产等、民间借贷等高风险领域，形成套利和重复融资，从而放大了进口融资的风险。
3.操作风险
此种风险是指由于不当或者失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险。大宗商品贸易融资交易金额巨大，如果因为不当的操作发生纠纷，所付出的成本将会很大。主要有单证条款风险和外部欺诈风险。
（1）单证条款问题导致的操作风险。大宗商品贸易，几乎都使用信用证结算。大宗商品信用证的操作、条款往往相对复杂。每一项都关系着贸易方的利益。如价格条款、质量条款、检验证出具、付款日期，若操作疏忽，每一项都会给贸易方带来利益风险。根据国际惯例“单单一致、单证相符”管单不管货及“货物质量不属欺诈范畴”的规定，如果遭遇条款类陷阱或是单据和货物实际不符，申请人必须遭受巨额损失。
（2）外部欺诈。近年来，国际结算和贸易融资中的诈骗案件急剧增加，跨国追讨被骗资金十分困难，给进口企业和银行带来很大损失。常见的欺诈手段主要有伪造信用证、单据，倒签预借提单以及无真实背景的信用证等。
三、银行风险防控措施
1.强化风险意识，防范政策风险与市场风险
大宗商品受宏观政策影响较大，应高度关注商品的行业属性、整体风险、国际走向，还要密切注意国家宏观经济政策与大宗商品相关的产业走向，进行分析研究，进行提前预警并形成相对预案。建立行业的准入和退出机制，适时调整银行的融资策略。谨慎办理转口贸易下大宗商品贸易融资，或者通过转让信用证或开立背对背信用证方式办理此类业务，以此降低风险。
2.提高客户准入门槛，关注客户的经营风险
针对大宗商品贸易客户，要建立相应的评估和准入标准评估。除了考察融资企业的财务状况，更要注重其经营范围和经营情况、业务历史、资质情况、信誉情况以及违规行为、骗贷、虚假融资行为等方方面面。同时，应加强关联企业之间的交易甄别，防止套现融资和重复融资。关注企业上下游履约情况，作为信用评估的重要依据。
3.构建大宗商品贸易融资产品链，实现不同企业的融资需求
大宗商品进口主体一般是大型企业，按照进口用途大体分为直接转手销售的贸易型企业和进一步生产加工的生产型企业两种。银行可结合不同类型企业的交易模式和贸易融资各个环节为业务切入点，设置不同的融资方案，量体裁衣构建贸易融资产品链。
针对贸易型企业直接转手销售采购货物的主要特点，可将所购货物用标准仓单形式存储，采用单笔融资、单笔质押的模式，将其资金回笼周期与货物质押周期匹配，既有助于企业融资，又方便银行把控风险。而生产型企业需求模式与贸易型企业不同，所采购的货物需要用于进一步加工，在释放质物的时间并不能实现资金的回笼，单笔融资，单笔质押的模式无法适用。但生产型企业有大量待加工或代售的同质半成品和产成品，可以用質物滚动替换的模式，保证质物充足，使融资期限延长至产品销售后的资金回笼时点。另外，生产型企业由于所购货物均为自用的特性，一般不会以标仓形式存储货物，所以更多的采用实物质押模式。
贸易融资产品链的主要特点是把企业、银行、期货业务机构等方面结合起来，利用期货交易中标准仓单，使企业可以利用银行资金实现杠杆交易；同时，企业还可以利用期货交易的套期保值业务，实现对采购或销售价格的锁定，以达到满足企业需求并且释放银行风险的要求。
4.交易风险管理，严控第一还款来源，切实把握货权，防范价格风险
对大宗商品贸易融资风险的控制必须建立在对贸易融资链的资金流、货物流和信息流的充分把握上，即在严格审核贸易真实性的基础上，通过有效控制物流以及资金流，合理匹配贸易融资期限，密切监控贸易流程等资金封闭化运作，实现对风险的控制或对冲。
针对质物价格风险，即在融资期间质物价格大幅下跌，致使销售回笼资金不足以偿还银行融资。可以要求客户在期货市场进行套期保值，在为客户规避价格风险的同时，也为银行规避了大部分质物价格风险。此外，信用证融资时，可以要求一定比例的保证金缴存或是提供较好的第二还款来源，以进一步保证融资的偿还。再者，对一些价格下跌风险较大的商品融资，还可要求实施风险保证金补仓制度。另外对每笔贸易融资项下款项的支出去向，货物购销流程，资金回笼进行全程监督，以控制风险。另外，银行还要做好仓储管理工作，对仓储企业和监管仓库进行定期检查，落实质押，切实把握货权。
5.加强对信用证条款风险评估，减少操作风险
信用证条款每项都关系着贸易方的利益，做好对信用证的付款条件、价格条款、期限匹配、物权凭证及检验报告等条款和基础单据的审核至关重要。另外，银行相关从业人员需要加强风险意识，提高风险判断能力，不能单纯为了完成经营指标，而忽视潜在的风险，以自身的专业素质促进大宗商品贸易融资的健康发展。
参考文献：
[1]岳 进 李 辉：《标准仓单在大宗商品贸易融资中的应用模式》商业银行经营管理 2010（10）2.陈欢 《大宗商品贸易支付风险及其对策研究》中国商贸 2012（15）.
[2]杜 亮：《利用套保控制银行贸易融资风险的初步探索》武汉金融 2012（10）.
[3]马汝栋《构筑大宗商品融资风险的防火墙》 中国外汇2012（15）.
[4]袁田军：《大宗商品进口融资风险把控》 中国外汇2012（18）.
作者：王静
铁矿石进口贸易融资风险论文 篇2：
风险提示
银监会严管铁矿石进口融资 防风险传递至银行
4月18日，银监会发布《关于开展进口铁矿石贸易融资情况快速调研的通知》（以下简称《通知》）。《通知》要求天津、河北、辽宁、上海、江苏等15个银监局对辖内进口铁矿石贸易融资情况进行分析。
此举并非银监会今年以来的首次行业风险警示。3月中旬，银监会向银监分局与地方法人银行业等金融机构下发了相关指导意见，督阵彻查行业信贷风险。而此前也频频发出对钢贸行业授信风险的警示，严控钢贸企业贷款风险点。
根据《通知》要求，各局要展开相关调研，并填报《进口铁矿石贸易融资风险监测统计表》。而此次报送范围则包括：辖内国家开发银行、进出口银行分支机构，辖内国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行分支机构，辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行。
受到银监会调查铁矿石贸易融资，以及银行未来可能大幅提高铁矿石贸易信用证保证金比例传闻的影响，4月28日，铁矿石期货迎来了一波大跌行情，截至当日收盘，主力1409合约跌幅4.52%，盘中跌幅一度达4.77%。
谨防理财类APP风险
随着互联网金融的出现，智能手机的普及和个人财务状况复杂化，各类理财类APP日益受到人们推崇，引发了全民理财的热潮。然而相关专家也提醒，虽然理财类APP能给用户带来诸多便利，但是用户还是要谨防其带来的风险。
在手机“软件管家”中输入“理财”两个字，出来了多达630款理财类APP，一款记账APP的下载量达到了1912万次。中国国内个人理财业务刚刚开始发展，银行等金融机构提供的个人理财业务并没有完全满足客户的要求，现在出现的理财APP是对个人理财需求最原始的补充，其受到人们推崇是有道理的。
除了记账APP之外，越来越多银行也推出了自己的APP终端，用户通过该APP可以实现购物、买基金、进行贵金属交易、外汇买卖等。专家表示，银行的APP终端是从自身的角度出发，只能管理自己的银行卡业务，对其他行的银行卡是排斥的。银行APP的缺陷给第三方APP的出现提供了发展空间。
提示：
专家提示，一般具有真实贸易背景的铁矿石融资业务风险并不大，但资源价格波动会对银行有影响，银监会发文的意图是打击虚假贸易套利、防控铁矿石价格下跌给银行带来的业务风险。未来银行应采取提高铁矿石贸易信用证保证金比例、控制信用证规模等措施，减少铁矿石融资带来的风险。
提示：
专家提醒用户，应格外注意理财APP所隐藏的风险。
专家表示，通过正规渠道下载的APP软件是比较难感染病毒的，理财APP最大的风险在运营者自身的云端上。如果软件开发者的技术力量不够强，产品就很容易被黑客攻克，导致用户信息被修改或是泄露。
对此，专家提醒用户，选择理财类APP时，要尽量选择技术力量强的公司开发的产品，并通过正规的渠道下载，以防止重要信息泄露，造成不必要的损失。
E-mail: yylm_0608@163.com
编辑 刘墨
铁矿石进口贸易融资风险论文 篇3：
钢贸企业国际贸易融资问题研究
摘 要：钢贸企业作为为钢铁工业服务的原材料供应商，在钢铁工业的发展中起到了重要的支撑作用。文章以钢贸企业为研究对象，分析了钢贸企业的行业特点以及钢贸企业在国际贸易中的主要的融资方式，指出了钢贸企业在融资过程中存在的问题，并提出相应的解决措施和建议。
关键词：钢贸企业 国际贸易融资 风险
文献标识码：A
一、前言
钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥着不可替代的作用。2008年以来全球性金融危机对国内外的经济增长造成了不利影响，我国钢铁行业也遭遇了较大的困难和挑战。目前，全球经济在经济危机后艰难复苏，钢铁行业依然面临很多问题：生产经营不理想，产能过剩问题依然突出，价格出现剧烈波动，全行业的盈利空间十分有限，环保问题压力很大、银行融资额度收缩等等。作为为钢铁工业和钢铁生产企业提供重要原材料的钢贸企业，经营多为大宗原材料，例如，进口铁矿石、煤炭、铬矿、锰矿、镍矿、铁合金、生铁、废钢等。品种多、数量大。企业特点是资金密集、轻资产化、资产负债率高、利润率低、经营风险高、产业链比较长。
国际贸易融资一般来说是指商业银行针对进出口结算的各个环节提供的资金和信用融通的融资活动，国际贸易融资方式大致有以下几种：减免保证金开证、进口押汇、提货担保、出口押汇业务、打包放款、外汇票据贴现、国际保理融资业务、福费廷等。钢贸企业在国际贸易以进口各种大宗原材料为主，信用证是最主要结算方式和主要的贸易融资方式。商业银行对钢贸企业的国际贸易融资额度一般纳入统一授信管理，根据钢贸企业的资质状况、财务状况为客户核定一个最高授信额度，并分别按业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。钢贸企业进口商品时一般都是在商业银行的授信额度范围内对外开立90天或者180天的远期信用证，信用证到期后一般采取押汇处理。进一步拓展融资的空间。其他的融资方式手续较繁琐，融资成本也相对较高，国内大型钢贸企业很少采用。
二、钢贸企业在国际贸易融资中存在的主要问题
钢贸企业经营的大宗商品通常涉及金额大、价格波动频繁、采购销售周期长，对进口方和提供融资的银行都存在一定的风险。在当前的宏观经济环境中，钢铁行业进入微利时代，大宗商品价格持续下跌，银行对钢贸企业的的授信额度进一步降低，这使得钢贸行业的融资成本进一步提高，钢贸企业的资金持续紧张，风险进一步加大。因此，钢贸企业的融资风险也在不断上升。
1.企业套现融资风险。由于国家信贷政策的不断收紧，钢贸企业贷款难度不断加大，传统的融资方式已经无法满足钢贸企业对资金的需要，钢贸企业进口商品具有大批量、高货值、易变现、易控货、整船运输的特点，易于进行融资操作。在实际业务操作中，如果钢贸企业开立远期信用证为180天，而钢贸企业拿到现货销售完毕不到60天的时间，企业可以使用这笔资金直到180天后再支付给银行，就相当于有一笔短期融资。国际贸易的套现行为，加大了进口融资的风险。在钢贸企业资金紧张的情况下，企业可能将该批货物再次质押给其他银行或者托盘的贸易公司，以便获得更多的流动资金贷款，从而进一步放大了进口融资的风险。
2.商品价格下跌和汇率风险。在当前的宏观经济环境下，大宗商品价格持续下跌，钢贸企业经营困难，利润率较低。钢贸企业进口的大宗原材料，涉及金额比较大，进口周期长，货物从装港发运到达中国港口这段时间，就存在着价格继续下跌的风险；如果货物价格下跌，将来的回款就无法覆盖信用证金额，从而形成风险。例如铁矿石10万吨整船进口，如果单价下跌1美元/吨，钢贸企业将要承受60多万元人民币的损失。钢贸企业普遍轻资产化，没有什么实际资产，整体抗风险能力差，除了商品销售收入作为还款来源外没有其他收入来源，因此进口大宗商品的融资风险也在不断上升。
钢贸企业在国际贸易融资过程中，也要考虑到汇率对融资成本的影响。近一段时间，人民币对美元汇率一改单边持续升值的势头转为持续波动，对钢贸企业影响很大。特别是有些商品定价权掌握在国外企业手中时，利润率极低，加上融资成本和汇率变动所造成的损失，钢贸企业可能在进口商品时产生巨额亏损。
3.货物监管风险。国际贸易融资是以国际结算作为依托的，当钢贸企业完成进口商品销售之后，所得的利益作为银行贸易融资的还款来源，融资的去处和还款的来源联系紧密，因此掌握货权在国际贸易融资中十分关键。如果银行采用的是货物质押的话，监管方的风险在货物流转中的风险是不可忽视的，监管方的管理能力和资质就直接影响着质押物的有效性。如果监管方资质差，管理不规范，必然会引发银行授信业务风险。在实际操作中，有些钢贸企业与监管方或者仓库方相互勾结，制造虚假仓单进行重复质押，一旦发生违约行为，作为还款来源的货物可能已经被企业处置掉，或者出现货权争议，增加了融资银行的风险。
三、解决钢贸企业融资中存在主要问题的措施建议
银行应该对整个融资的全流程密切监管，完善风险防控体系。在国际贸易融资前应对钢贸企业的资质进行详细考察，除了对企业的规模、净资产、负债率、盈利能力和现金流等指标进行考核外，还应注重其经营范围和经营情况、业务历史、资质信誉情况以及违规行为等方面的考察；更应针对贸易背景，企业的最终用户和上下游情况做详细的调查，包括对监管方进行详细的考察，考察监管的经营资质，企业信誉状（下转第54页）（上接第52页）况，落实仓库监管。在融资过程中，货物到港后应及时掌握货权，落实仓单质押，并注重对仓储企业或监管仓库的定期检查，防止钢贸企业用货物进行二次质押融资。银行应熟悉钢贸企业融资商品特性、市场行情、交易规则，跟踪商品销售价格，货物的商品价格下跌时，应及时通知客户追加保证金；对客户的资信状矿、财务状况做动态跟踪，根据业务的实际情况，对钢贸企业的授信额度进行动态调整。
从目前的宏观经济环境来看，外部经济环境好转需要时间，国内经济增速放缓，内需下降，固定资产投资和出口增速有所下降，钢铁行业持续低迷。在这种市场秩序日趋复杂的形势下，钢贸企业应该建立严格的内控体系，针对价格波动风险和汇兑损失风险提前作出预案，针对不同的融资方式对各个环节采取相应的防范措施加以控制。跟踪市场行情，踏准市场节奏，进行波段操作，避免经营中的价格风险。针对汇兑风险，钢贸企业应该根据自身企业经营特点，有针对性地购买银行的其他衍生产品或者在期货市场上做套期保值操作，规避汇兑损失风险。如果钢贸企业进口商品为进口代理，还应该对下游客户进行充分的资质考察，建立完善的代理进口制度；价格下跌时，及时通知客户追加货物保证金，避免发生代理进口的货物到港客户因为价格下跌而拒收货物产生的违约风险。提高企业人员素质，建立培训机制，加强对相关专业技术人才的引进和培养，从而有效地保证贸易经营的顺利进行。
国家正在积极推进人民币跨境结算业务，人民币跨境结算业务对钢贸企业将产生深远的影响，可以显著降低钢贸企业的外汇风险。汇率波动对钢贸企业进口大宗原材料影响很大，一般的国际贸易都采用美元计价结算，即本币—美元—再本币，产生两次汇兑，钢贸企业进口原材料到港再销售最终客户再购汇对外付款。实际操作中，有些钢贸企业为了规避波动风险，常常通过银行进行衍生品交易，虽然可以锁定一定汇率风险，但会产生额外的费用，增加企业融资成本。如果使用人民币跨境结算，可以采用人民币直接支付，可以有效规避部分外汇风险，节省汇兑成本，降低融资费用，从而降低钢贸企业财务成本，也有利于提高资金周转效率，加快资金周转，也更容易锁定利润。
参考文献：
[1] 吕均.解析大宗商品贸易融资[J].中国外汇，2010（9）
[2] 袁田军.大宗商品进口融资风险把控[J].中国外汇，2012（18）
（作者单位：中钢再生资源有限公司 北京 100083；作者简介：谢广宇，硕士，经济师，研究方向为国际贸易融资）
（责编：若佳）
作者：谢广宇