流量管理范文第1篇
一、企业现金流管理
现金流管理指的是企业在一定时间段内现金的流入与流出的总称, 在房地产企业的战略经营中占有重要的地位, 由于房地产企业的投资、筹资与分配等活动的开展, 会形成一系列的现金收入与现金支持, 这一现金形式并不是传统意义上的纸质现金, 而是企业经营过程中的持有现金、银行存款与现金等价物等多种形式, 具体主要指的是企业在短时间内可以调动与使用的财产形式。
现金流管理能够优化企业的财务管理活动, 降低企业的财务经营风险, 充分达到企业的战略经营目标, 有效实现企业价值的最大化。结合企业具体的发展战略, 对各项经营管理活动进行优化管理, 降低企业在管理过程中出现的各种风险。有效规避企业管理过程中的各种漏洞, 为企业制定良好的资金管理策略。
二、现金流量管理对企业财务战略管理的影响分析
房地产企业在经营发展过程中的财务战略主要有融筹资战略、投资战略与收益分配战略、股利战略等, 企业的现金流管理对这些财务管理战略具有重要的影响作用。
(一) 现金流量管理影响企业的融资与投资活动
房地产企业发展与财务融资战略制定的重要前提是现金流, 需要企业有一定的现金流作为支撑, 在企业不同的发展阶段中, 都需求对现阶段所具有的现金流进行计量统计与分析, 如此通过对企业现金流的掌握来判断目前企业发展过程中的资金结构、融资成本、投资成本与风险市场环境等各种现象, 为了达到这一目的要求充分加强对现金流量管控的有效分析, 否则在企业资本结构优化与融资决策过程中会受到一些因素的干扰, 从而出现现金财务管理风险等。
(二) 金流量管理影响企业的筹资战略
在目前经济快速发展的背景下房地产企业也面临着较为激烈的市场竞争环境, 企业在发展经营过程中往往需要进行筹资以扩大生产规模, 提升经营效益, 获得最大化的经营效益。通过有效的筹资战略的实施能够促使企业在外部筹集到更多的现金流, 提升企业的发展业绩与资本水平。在房地产企业筹资战略实施的过程中企业自身的现金流量在其中发挥着重要的作用, 为此要求企业充分分析目前房地产市场的运行状态与房地产行业的发展走势, 对自身所拥有的资产进行优化重组, 达到最良好的资产结构, 例如在资产结构管理中可以运用成本较低的资产来代替成本较高的资产, 如此来提升资金筹措的效益。在完成现金与资产筹措之后, 房地产企业的现金流量管理还要求加大对资产与利息之间的计算, 进行有效的债券股票的抛售与回购工作等。
在资金筹措过程中进行现金流量管理要求能够为房地产企业的正常发展筹措到能够满足运营所需要的资金, 包括房地产企业正常的项目投资、项目建设、房产营销、投资活动、员工待遇等活动。为此要求在发展过程中能够降低筹资的成本, 以此来减少企业的运营成本, 提升企业的市场竞争力。同时充分分析并判断企业经营过程中可能产生的筹资风险, 企业所筹措的资金具有不同的来源, 其运行过程中往往具有不同的风险, 要求对不同的风险进行充分判断分析, 在经营风险较高的情况下及时采取有效的风险防范措施, 采取比较保守的筹资方式, 如此有效控制企业总体的运营风险。
(三) 现金流量管理影响企业股利战略
股利战略是企业重要的财务管理战略之一, 指的是房地产企业的财务管理人员结合企业具体的财务运行情况、发展环境与盈利状况, 充分有效的分配企业的股权状况, 以此来实现企业整体的发展目标。采用现金流管理在企业股权分配上要求在充分保障股东权益的前提下能够有效平衡各个股东之间的利益分配。既要实现对利益的有效分配, 同时还应当不损害房地产企业的可持续发展, 为企业可持续经营战略的实施提供有利条件, 为企业经营规模的提升与企业的扩大化再生产提供现金流量保障。同时能够稳定股票的价格, 有效促进企业的正常运营与稳定发展。通过现金流量管理能够对企业的股利分配起到良好的平衡作用, 实现对企业债务变化情况的有效权衡。
(四) 现金流量管理影响企业的价值评估
房地产企业在价值评估过程中受到企业资本结构、资金流动性风险与生产能力等各种因素的影响, 在对房地产企业整体的公允价值进行评估过程中要求充分判断企业所处的房地产行业发展情况与所处的整个宏观经济环境等。针对企业的价值评估是一个动态发展的过程, 在房地产企业的价值评估过程中要求能够充分反映出房地产企业的资金状态与资产收益情况, 如果没有对企业进行有效的自由现金流量评估, 会在很大程度上影响企业整体的价值。
(五) 现金流量管理影响企业的财务管理状况
房地产企业财务管理工作的重要组成部分即是现金流的管理, 在企业缺乏健全的现金流管理制度或者缺乏有效的管理方式的前提下, 企业在经营发展过程中容易出现一定的财务风险与漏洞现象, 严重情况下甚至会使得企业的资金链断裂造成企业破产等严重的后果, 由此通过有效的现金流量管理能够促进企业的长远发展, 优化企业的财务管理战略。
三、优化企业现金流量管理的策略分析
优化企业现金流量管理的策略包括加强对项目投资方案的科学分析与判断, 完善企业的账务管理, 编制有效的现金流预算体系并提升企业发展过程中的信誉度。
(一) 加强对项目投资方案的科学分析与判断
房地产企业在经营发展过程中可能会涉及多个投资经营发展战略, 在一个项目制定过程中要求对其进行综合考察与分析, 充分评价项目投资项目的科学性, 以及其可能带来的风险与收益, 并对风险进行有效防范。
(二) 完善企业的账务管理
房地产企业在经营发展过程中容易出现经营性流动资金的管理困境, 为了破解这一现象, 要求企业加大对应收账款的有效管理, 避免企业出现现金流断裂的现象。通过降低企业资本运行成本的方式, 使得企业资金流处于最佳的运行状况, 同时为企业的发展创造良好的内部财务发展环境。
(三) 编制有效的现金流预算体系
在企业现金流量的管理过程中要求对此编制合理的现金流预算体系, 实现对企业资金的有效调控。房地产企业进行资金管理与现金流量控制的重要方式是建立一个合理健康的现金流量控制体系, 能够对目前所拥有的现金进行有效控制与安排, 综合平衡各个部门对资金的需求, 使得房地产企业的发展能够处于正常的营运状态, 避免企业发展陷入财务上的困境。同时为企业的战略发展留足充分的资金, 在企业需要进行战略抉择的过程中能够拥有足够的资金支持, 提升企业的战略发展优势。
(四) 提升企业发展过程中的信誉度
良好的信誉度能够为企业的发展提供重要的支撑, 为企业资金管理提供良好的发展平台。为了实现这一目标要求企业加大对日常现金流量的充分管理, 避免企业在运行过程中出现资金不正当挪用与使用现象, 要求在对具体资金的使用上做到合理合法。提升企业的信用管理观念, 提升企业的征信等级。按照现代会计管理理念与发展方式进行企业的现金流管理, 为企业的融资提供良好的发展平台。同时加强企业与银行等金融机构之间的合作, 与银行之间保持良好的发展关系, 促进房地产企业现金流量的健康运转。
四、结语
房地产企业在实施财务管理战略中应当充分加强有效的现金流量管理, 实施有效的财务管理战略, 能够优化企业的资本结构, 提升企业的资金利用率, 有效防范企业发展过程中可能出现的各种风险, 降低企业的投资风险, 提升企业资金的顺畅性, 促进企业利益的最大化。
摘要：企业经营管理过程中具有大量的现金流, 如何对这些大量的现金进行管理是企业重要的财务工作内容之一, 是对企业各项资金流入与流出管理的重要方式, 本文分析了现金流量管理对财务战略管理的影响, 旨在加强企业的财务战略管理, 确保企业财务工作的顺利开展。
关键词：现金流量管理,财务战略管理,影响分析
参考文献
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[4] 邓国强.浅析企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].行政事业资产与财务, 2015 (35) .
流量管理范文第2篇
摘要：经济全球化，同时也带来商业贿赂行为蔓延。海外石油施工企业如何建立反商业贿赂（Anti—Bribery andCorruption简称ABC）预防体系，文章借鉴国外立法实践，结合中国海外石油施工企业实践，探讨完善中国海外石油施工企业ABC预防体系建设，从而保障国企海外石油施工企业正常健康发展，维护国家和国企的良好信誉形象。
关键词：海外石油 施工企业 反商业贿赂 预防体系
商业贿赂一般是指企业或员工为达到商业目的，通过财物等手段，秘密收买对方的雇员或者代理人，获取短期利益的行为。广义上从商业贿赂的双向性上来讲，像德国的《反不正当竞争法》对商业贿赂的定义为：在商业交易中，以竞争为目的，对企业的职员、受任人提供、允诺或授予一定的利益，或企业的职员或者受任人在商业交易中接受他人给予的利益，以不正当方法使他人在购买商品或营业商的竞争中受到优惠。此种定义包括行贿和受贿，说法更为周延和全面。商业贿赂是经济社会中的伴生物。它存在于各国经济生活和法律规范之中。经济全球化的同时，商业贿赂行为也呈全球化蔓延。国外对商业贿赂的研究工作，已经扩展至跨国商业贿赂行为。美国《海外反腐败法》是一部将反商业贿赂延伸到境外的法律，这部法律实施以来，由于美国政府执法有力，成效显著，形成了很多著名的案例。其在治理本国商业贿赂犯罪的同时，注意到商业贿赂跨国发展的趋势，关注以他国人员为对象的商业贿赂行为。这是十分值得我们研究学习的。随着经济全球化和国家“走出去”战略的实施，越来越多的石油施工企业走出国门，在世界各地成立公司，开展各种形式的投资、工程服务和贸易活动。公司从初创、不规范管理逐步发展到融入当地社会，经营规模越来越大，竞争实力越来越强，已经不断引起当地政府和业主的高度关注。国家国资委也陆续出台了国企境外投资资产保值增值、责任追究等管理规定。无论从内部和外部环境上来讲，作为国企的海外石油施工企业肩负的压力和责任重大。
世界各国政府为保护本国企业、促进本国居民就业，出台了一系列保护本国企业和居民利益的措施。同时中东北非政局动荡，为保民生和政局稳定、促进公平竞争，各国政府也纷纷加大了反商业贿赂惩治力度，各种检查、评估、审计接踵而至，频率越来越高。中国企业继续沿用国内的做法和商业惯例，已远远不能满足国际化和当地化的需要，稍有不慎，就会引起法律责任、损害企业声誉、巨额罚款和提高企业运营成本，轻则被业主打入黑名单，公司关门，逐出市场，重则影响中国公司整体品牌形象甚至国家形象，必须引起高度重视。随着全球经济一体化的进程，海外石油施工企业对海外官员或业主的贿赂行为已成为一个不容忽视的问题，它给东道国、母国的商业体系、法律建设、社会文化以及全球经济秩序都带来了很多不利影响。对此，国际组织及各国，特别是市场经济体系比较完善的国家都十分重视，一方面加强本国相关立法，明令禁止这种破坏正常国际经济秩序的行为；另一方面各国加强国际合作，打击跨国贿赂犯罪。建立公司内部健全和有效的反商业贿赂预防体系，可以促进公司在当地合法经营、依规运营，降低商业贿赂造成的潜在风险。本文主要就ABC方面探讨如何建立完善海外石油施工企业的ABC预防体系建设。
一、目前海外石油施工企业ABC存在的缺陷
1.缺乏相应的ABC风险评估机制或机构。很多企业或管理者没有意识到商业贿赂是企业的一种高风险或虽有意识但没有及时中止，没有意识到商业贿赂行为会给企业造成极大的危害性。如果仅仅为了经营业绩发展而不注重商业贿赂评估，结果往往得不偿失或付出多倍的成本来换回业主的重新认可和准入。企业缺乏设立相关的风险评估机制，不能随时了解自身所面临的风险，并适时加以处理。
2.缺乏具体明确的ABC政策和落实措施。没有对易发生商业贿赂关键控制点或岗位实施控制，企业内部控制制度中也缺乏明确的ABC条款。许多企业不重视已建立的内部控制制度。或者认为可操作性不强，意识上不重视。或虽然建立但是不完善、不够科学、有空可钻。
3.海外施工企业内部审计机构不健全或不能发挥独立审计再监督作用。大多数海外石油施工企业疲于各种项目的施工作业及项目运营，忽视了内部审计。认为得到财务部门的审核或仅仅接受上级的审计就已经万事大吉。其实企业日常存在的风险危害往往不能及时预警或被发现。国内对海外石油施工企业的短期审计往往只是抽样审计或追溯审计。对于海外石油施工企业不能够做到全面及时的体检。
除了以上几点，当然还有很多方面的原因，造成海外石油施工企业不能很好地对商业贿赂有效监控和规避。为了最大限度地防范和预防商业贿赂带来的危害，必须在海外石油施工企业项目中建立有效工作机制。健全可操作、可控制关键节点、可追溯的企业内部流程制度体系和实际监督约束机制。
二、预防体系建设实践及制度体系建设
1.建立自上而下的反商业贿赂公司文化，提高反商业贿赂意识。从管理层要牢固树立依法合规经营的理念，时刻也不能放松。要像爱护自己的眼睛一样，维护企业整体的良好形象和国家声誉，积极研究所在国家的法律和商业惯例。海外石油施工企业为开拓市场，规避所在国签证、劳工许可、物资清关、雇工当地化等政策法规以及解决合同中标、履约、变更索赔过程中的难题，在成立之初往往将商业贿赂作为规避市场准入和所在国政策法规的主要手段，忽视了商业贿赂所造成的巨大潜在风险。随着海外石油施工企业经营规模的扩大和所在国政府及业主检查力度的加强，海外石油施工企业必须从以下几个方面加强公司反商业贿赂文化建设，从思想上杜绝商业贿赂现象的发生，形成从领导层、中层干部、关键岗位人员到一般操作施工人员的反商业贿赂公司文化氛围。一是编制公司简称ABC条款，规范合规委员会和工作机构的职责、成员和部门分工、工作内容。二是编制反商业贿赂培训教材，开展公司管理层和关键岗位反商业贿赂培训，并逐级签订反商业贿赂承诺书。三是建立反商业贿赂举报机制，设立举报热线电话、联系人和信箱，明确保密原则和惩处政策和程序。四是定期总结公司反商业贿赂的经验和教训，通过问卷调查、经验交流、绩效考核等形式，不断改进反商业贿赂的公司文化氛围。
2.建立健全管理程序和政策体系，规范企业和员工经营行为。由于海外石油施工企业成立时间短、规模小、人员流动大和国际员工较多等原因，其组织架构极其不稳定和不规范，给项目执行和公司运营带来诸多隐患。借鉴西方公司成熟的企业运行组织架构，根据海外石油施工企业实际情况，搭建科学合理的公司内部组织机构，全面开展英文版部门职责和个人岗位职责描述，确保公司上下、左右职责明确、运行顺畅。同时健全、科学有效的公司管理程序和政策体系是公司规范运营的有力保证。
编制适合公司所在国的HR Policyand Procedure和Staff Code，从员工招聘、录用、入职、考核、解聘等环节入手规范员工行为。招聘过程中，不得录用利益攸关者和违反商业贿赂者。录用过程中在雇工合同中加入遵守公司员工手册，承诺不进行商业贿赂。入职教育阶段，开展反商业贿赂培训并将出勤记录、考试结果归档备案。在员工年度绩效考核内容中加入遵守公司章程和反商业贿赂内容进行考核。
制定Procurement Policy andProcedure，对供应商、劳务公司、分包商进行有效管控。首先实行供应商资格预审和供应商名录制度，对供应商经济实力、商业信誉和诚信经营进行尽职调查，将不良企业排除在外。在签订采办合同中明确反商业贿赂条款和保留审计权利等内容并签订反商业贿赂协议书，约束供应商依法经营。同时建立供应商管理平台，采办、财务、法律和各专业部门、项目部在一个平台工作对接、联动，实行供应商交易信息动态管理和监控机制。
严格第三方代理和咨询服务商的管理。对第三方代理、咨询监理和技术服务商，事前开展尽职调查，不得录用当地政府和业主列入黑名单的第三方。签订代理或服务合同时，详细列明代理或咨询监理服务的明确具体、可量化的服务内容，并签署反商业贿赂协议书，明确保留审计或追查资金用途的权利。符合所在国商业惯例或通行做法，如代理费按合同额1%—5%，通过银行支付服务费用。
强化合同管理。一是建立标准合同范本，所有合同中加注通用反商业贿赂条款，严禁供应商、劳务商和分包商贿赂公司、业主和政府工作人员，并保留审计的权利。二是加强对供应商、劳务商和分包商的尽职调查，并签订反商业贿赂协议书，建立公司内部诚信体制制度。三是加强合同签订和合同执行过程中的审查，对违反合同规定和执行合同中的异常情况预警并采取后续动作。
规范国内分包商的管理。签署内部合作协议、引进国内施工队伍和劳务成为海外施工企业降低成本、取得竞争优势的重要手段。由于这些企业反商业贿赂意识不强，同时把商业贿赂作为获取不正当得利的主要手段。因此，海外石油施工企业应尤其重视分包商管控、把国内分包商作为公司队伍的一部分加强管理，加强反商业贿赂培训、检查监督力度，降低风险。
3.强化公司内审内控监督，降低商业贿赂的发生。海外石油施工企业远离公司母体，国内的内控政策与流程，不适应海外实际需要或监督检查缺位，导致海外施工企业内审内控体系缺失。为此，应在海外机构设置专职审计机构和人员，明确内审内控职责，开展内审内控检查、监督和考评工作，做好文控工作，结合海外实际把内审内控工作落到实处。特别是强化现金流量管理、业务招待费和礼品费用的管理。一是严格现金使用范围，实行现金流量限额制度。通过各种方式，彻底改变中方雇员使用现金的习惯，铲除商业贿赂的温床。在德国，每个人一生只能有一个银行账号，并且规定个人不能一次向银行存款超过5000欧元。法国为了遏制金融领域的贪污贿赂问题，规定超过1000欧元的交易，禁止用现金支付。即公司之间、公司与人个之间超过这个额度的交易，必须通过银行转账才能完成。这个制度限制了大额现金交易，可以有效地防止洗钱和贿赂，因为贿赂多是个人之间以现金交易形式完成的。同时加强税务筹划，以当地通行的商业惯例，与第三方（包括国外第三方）签订服务合同，通过第三方转移支付，规避商业贿赂风险。制定适应当地商业惯例的业务招待费和礼品费程序和政策。与所在国政府或业主礼品费标准匹配如30美元。特别是礼品费，如国际标准30美元以下，带公司LOGO，由公司统一制作，并经礼品收受人签收。严禁购买国际奢侈品用于业务公关或礼品赠送。同时也严禁以加班工资、技术服务费等名义支付给政府或业主工作人员，避免涉嫌行贿受贿。
4.加强与国内母公司联动，理顺反商业贿赂体制机制。国内母体公司有着健全、完善和有效的审计、内控、纪检监察机构和管理制度体系，对防范商业贿赂发挥了较大的作用。由于海外企业体制机制尚不健全，经营环境、商业惯例、组织结构和东西方文化与国内大相径庭，主要表现在：一是国内审计、内控和纪检监察机构和职能、规章制度侧重于企业内部合规经营，而忽视了企业外部合法经营，由于不熟悉、了解当地的经营环境、商业习惯和文化，为了业务发展需要，加之海外企业远离公司母体，监督力量不够，某种程度上纵容了商业贿赂现象的发生。二是中外管理体制、管理方式不同。国外企业由于设立时间不长、对外国公司管理体制、机制和模式不熟悉等原因，加之人手不足和项目合同期限短等因素，往往忽略了内审内控机构的设立和职能的发挥，存在商业贿赂的潜在风险。三是商业惯例、管理理念和文化差异。国外公司对于商业代理、签证、劳工许可、物资清关、雇员当地化等通过第三方服务转移商业贿赂造成的风险，而海外企业往往通过自己“公关”来解决生产经营过程中遇到的问题。中国公司商业文化中特有的业务招待费和礼品费用作为企业正常的业务支出被广泛应用，而国际上超过30美元的礼品送给政府和业主工作人员涉嫌商业贿赂，引起反商业贿赂调查。
针对海外石油施工企业特点，海外企业预防体系建设完善要从以下几个方面入手：一是母体公司修订完善内审内控的规章制度，把反商业贿赂作为内审内控检查监督的重要内容，加大对海外企业反商业贿赂的检查力度和税务筹划支持力度。二是海外企业要建立融内审、内控、法律、合同、财务、采办等内外部风险防范职能于一体的超独立内审机构，明确职责权限，开展日常、例行性工作，严控经营、合同和法律风险。三是在人力资源、采办、公共关系、法律合同、分包商管理等各环节构建全方位、立体化、全过程的反商业贿赂体系，从人、财、物各方面、各环节和关键把控点将商业贿赂的风险降到最低。
5.建议国家层面加强有关反海外商业贿赂的立法工作。2003年10月，第58届联大审议通过的《联合国反腐败公约》，是国际社会在反腐败领域进行国际合作的最重要的国际法律文件，全国人大常委会于2005年10月批准了该公约。对受贿内容，公约规定贿赂的内容是“不正当好处”；对受贿的认定，公约规定许诺给予、提议给予或者实际给予公职人员本人或者其他人员或实体不正当好处也属于贿赂犯罪的范围，而不一定实际得到好处。我国现行刑法中规定了行贿罪、对单位行贿罪、介绍行贿罪和单位行贿罪。但这些行贿罪的对象不包括国外官员。对于跨国公司贿赂我国官员的行为，根据刑法属地管辖原则直接依我国刑法处理即可，但是对于中国跨国公司行贿外国官员的行为缺乏相关立法，处理起来比较麻烦。美国制定了《反海外贿赂法》，把反商业贿赂推向海外。该法律适用于美国公司在海外的商业行为，适用于任何公司以及为公司效力的高管人员、董事，雇员或代理人。该法律对美国公司遵守所在国法律、禁止贿赂外国政府工作人员，以及建立完善的财务制度等问题进行了明确规定。从美国的情况看，治理商业贿赂既需要严格的立法和执法，也需要营造一个不利于商业贿赂生长的政治、经济和社会环境。建议可借鉴美国等发达国家的做法，制定专门的反海外商业贿赂法律。在其中对有关贿赂犯罪主体的规定加以完善；对贿赂犯罪的对象范围应扩大到外国官员；对行贿的内容应扩充，可考虑将现行刑法中规定的“财物”扩大到能够直接予以计量的各种物质利益的范围，即“财产性利益”；但应注意的是，海外商业贿赂行为的构成应以谋取不当商业利益为前提，也就是说，企业向外国公职人员或国际组织工作人员提供利益的目的是为了让后者在履行其职责的过程中滥用权力，以实现自己的不正当商业利益。否则，企业即使向外国公职人员或国际组织工作人员提供了利益，但并没有谋取不正当商业利益的意图，就不构成海外商业贿赂行为。加大对行贿、受贿双方的罚金刑的力度，对行贿犯罪主体中的负责人员也应明确处罚规定，以督促公司管理者及雇员更好地履行公司的内部控制职责，监督公司资产的运行。
随着石油石化企业国际化经营深度和广度的不断扩大，在获取资源，把队伍带出去，学习西方管理经验，赚取利润的同时，应高度重视海外石油施工企业长期运行过程中的各种潜在风险，特别是商业贿赂给企业造成的巨大的政治风险。为企业创造一个良好的外部经营环境，促进海外石油施工企业健康、良性发展。
（作者简介：张德文，现任中国石化集团国际石油工程有限公司沙特分公司副总经理、总会计师）
（责编：若佳）
流量管理范文第3篇
实施科学有效的现金流量管理对家电零售连锁企业具有重要意义:一是有利于提升家电零售连锁企业的价值, 即企业价值的评估主要是通过未来现金流量折现的方式进行, 现金流量的好坏直接对企业的价值起决定作用, 通过科学、有效的现金流量管理可以提升家电零售连锁企业的现金流量折现率, 从而对提升其企业价值有促进作用;二是能够降低家电零售连锁企业的财务风险, 即与企业利润相比, 现金流量更能够直观、如实的反映企业的偿债能力, 现金流量越充足, 企业的偿债能力愈强, 因此在实务中家电零售连锁企业若能够进行科学有效的现金流量管理, 可以保障其在运营过程中保持充足的现金流, 从而有效降低了财务风险。
二、当前家电零售企业现金流量管理存在的主要问题
(一) 对于最佳现金持有量没有进行测算
最佳现金持有量是指在一定期间, 企业现金使用效益和效率最高时的最低现金持有量, 目前较为常见的测算模型有存货模型、成本分析模式和随机模式三大类。但是在家电零售连锁企业的现金流量管理实务中, 较少有企业能够在内部构建出适应自身经营特点的最佳现金持有量测算模型, 从而造成企业在进行现金流量管理时缺乏较为明确的目标, 管理效果较差。
(二) 缺乏较为严格的现金流量预算管理
在家电零售连锁企业的现金流量管理实务中, 多数企业缺乏严格的现金流量预算管理, 主要表现在:一是预现金收支预算的编制存在本位主义, 即在进行现金收支预算编制时, 没有遵循整体利益最大化为准则, 多以自身所处的部门或门店利益为重, 编制与实际需求存在差异, 缺乏合理性;二是对现金流量预算的执行缺乏必要的检查和考核, 检查和考核的主要目的在于及时发现运营过程中现金流量较大偏离预算数的主要原因, 并据此分析运营中存在的主要问题并加以修正, 降低风险, 但是在实际工作中多数家电零售连锁企业在此方面较为缺乏。
(三) 在出现现金流量缺口时缺乏较为科学的应对策略
当企业出现现金流量缺口时, 需要采取一定的措施来及时进行流动资金的补充以维持企业的正常运营需要, 但是采取何种措施却值得探讨。多数家电零售连锁企业在面对现金流量缺口时, 补充流动资金的主要措施基本上以银行贷款为主, 这种流动资金贷款虽然能够有效缓解短期的流动性压力, 但是也存在一定的风险, 即利息支出的压力、到期不能及时偿还借款的压力和资本结构失衡的问题, 从而给企业的正常运营带来一定的不利影响。
三、优化家电零售连锁企业现金流量管理的对策
(一) 选择合适的最佳现金持有量测算模型, 明确现金管理的具体目标
测算最佳现金持有量的常用模式有存货模式、成本分析模式和随机模式三类, 但是对于家电零售连锁企业来说, 笔者认为其更适合采用成本分析模式, 主要是因为:存货模式中的每个转换周期中的现金总需要量和每次转换有价证券的固定成本数据难以取得;随机模式的基本原理是根据历史数据测算一个现金流量的持有范围, 企业的现金余额在此范围内上下波动, 在此期间企业可以通过证券市场买卖有价证券进行调节;成本分析模式则是通过计算不同现金持有方案的管理成本、机会成本和短缺成本的总和来判断最佳现金持有量, 其判断衡量不仅较为直观, 而且各类成本的数据取得对于应用了信息管理系统的家电零售连锁企业来说相对比较容易。
(二) 优化现金流量预算管理
要实现对现金预算管理的优化, 需从两个方面做起:一方面是严格坚持“量入为出, 综合平衡, 效益优先”的预算编制原则, 家电零售连锁企业的管理部门在实务中可以编制固定格式、固定项目的现金收支项目, 以规范各部门和门店的现金收支预算项目, 防止本位主义现象的发生;另一方面是企业内部建立完善的现金收支预算审批和检查考核机制, 以实现现金流量预算管理全过程控制, 及时发现企业运营过程中存在的问题, 降低因流动性产生财务风险的概率。
(三) 采取合理对策应对现金流量缺口, 降低财务风险
从现金缺口=存货周转天数+应收账款周转期-应付账款周转期的计算公式可以看到, 家电零售企业在出现现金流量缺口时, 可以考虑的对策有:一是通过促销、制定赊销政策等方式来扩大销售, 加速存货的周转率, 既能扩大现金的流入, 同时还能提升现金周转率, 环节现金流量缺口的压力;二是对供应商采取延期支付的策略, 例如可以采用开出承兑汇票结算、留取较高比例的质保金的形式来推迟现金流出, 降低现金流量缺口;三是通过举债来补充流动资金, 缓解企业短期的流动性压力和风险。
需要注意的是, 不同的对策企业都需要承担一定的风险, 在实践中家电零售连锁企业应当结合自身的运营发展战略, 结合各类现金流量缺口对策带来的风险问题及自身的风险承受能力来采取相应的对策, 例如若短期内主要是为了缓解现金流动压力, 则可以采取促销来扩大现金流入, 而不必考虑短期内收入和利润的降低;在举债筹资时应当首先对企业的资本结构进行分析, 并测算因筹资而引起的资金使用成本上升是否在可承受范围之内, 进而进行筹资决策的制定, 以降低筹资风险。
四、结语
现金流量对于企业的正常稳定运营具有重要的意义, 在实践中应当加强对其进行管理。本文从家电零售连锁企业的视角探讨了其在现金流量管理过程中存在的主要问题, 并结合问题提出了相应的优化和改善对策, 以期能够对家电零售连锁企业的现金流量管理水平的提升有所帮助。
摘要：本文从家电零售连锁企业的视角探讨了其在现金流量管理过程中存在的主要问题, 并针对这些问题提出了相应的优化对策, 旨在增强家电零售连锁企业的现金流量管理水平和抗风险能力, 促使其在激烈的市场环境中求得稳定发展。
关键词：现金流量管理,家电零售连锁企业,问题对策
参考文献
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流量管理范文第4篇
(一) 规避财务风险
企业在经营发展中, 会面临各种不同的财务风险, 给企业发展带来不良的影响, 如贷款等, 贷款现已成为现代企业应用最为广泛的一种融资方式, 当企业面临资金周转压力时, 通常都会选择采取贷款的方式, 为企业的经营活动提供充足的资金支持, 但与此同时, 企业所承担的财务风险也在增加, 一旦企业投资项目没有取得相应的回报, 企业便会再度面临资金周转困难的局面, 甚至丧失债务偿还能力。为避免企业陷入经营困境, 财务管理人员必须提高对现金流量管理的重视, 应用合理的管理方式将财务风险降低至可控范围内。
(二) 提高企业资金管理评价效率
现金流量管理涉及企业的各项资金运转数据, 而这些数据是衡量企业资金管理水平的重要指标, 财务管理人员在结合企业经营情况的基础上, 通过分析企业资金收付能力, 制定科学的资金管理体系, 并对比计算实际投资率与净利润, 为企业投资活动提供更加准确的依据。除此之外, 通过编制现金流量表, 还能够更加客观地反映各项资金的最新流动信息, 便于企业领导人员及时掌握资金动向, 从而对当前的运行方案做出适当的调整。
(三) 提升筹资水平
市场是瞬息万变的, 企业在竞争日趋激烈的市场环境中, 必须不断改进和完善财务管理体系。现金流量管理直接关乎企业资金的月、季、年度财务报表, 反映企业的整体运行情况, 企业管理人员需要以现金流量表为基础, 找出当前财务管理工作存在的不足, 制定下一步的资金分配方案, 确保资金周转效率。高效、精准的现金流量管理措施能保证经营性现金流与投融资现金流实现无缝链接, 保证企业到期债务得到及时偿还又不至于让资金闲置。因此, 现金流量管理质量将直接影响企业经营管理质量, 提高现金流量管理水平是提升企业筹资效率的基本保障。
一、如何提高现金流量管理在企业财务管理中的应用价值
(一) 创新现金流转管理方式
一方面, 企业领导人员及财务管理人员要提高对现金流量管理的重视。在编制现金流量时, 要深入分析企业的财务状况, 发掘企业潜在的财务风险, 采取合理的措施进行处理, 提高现金流量表的编制质量。另一方面, 企业财务管理人员还应当加强对现金流转方式的评价与创新, 结合资金实际运转状态, 适当的调节资金周转速度, 减少周转环节, 提高资金周转效率, 确保资金链稳定运行, 采取多元化的管理方式如承兑汇票方式等, 将企业面临的财务风险降到最低。创新现金流转管理方式应结合自身业务模式, 对于经营性现金流入时点早于收入确认时点的企业, 应充分利用好预收账款形成的资金池效应, 做好现金余额管理;对于经营性现金流入滞后于收入确认时点的企业, 则需要运用到承兑汇票、应收款保理等手段。
(二) 建立健全现金流量管理体制
建立健全现金流量管理体制是确保企业资金高效运转的重要手段。当前, 现代企业必须加快现金流量管理体系建设, 针对各项资金做出详细规划, 在管理过程中, 结合实际需求不断进行完善与创新。首先, 要做好资金支出活动的管理工作, 合理地进行资金规划, 密切关注资金动向, 确保项目资金的投资回报率。其次, 要逐步完善现金流入流出制度, 促进现金流量管理工作的规范开展, 提高现金流量管理的时效性。再次, 对于规模以上企业, 可以考虑建立财务总部资金集中调配体系。
(三) 强化现金流量预算执行力度
首先, 企业财务管理人员要从实际出发, 依旧企业的具体情况, 制定合理的现金流量管理目标, 以此为依据, 由各个部门及时对现金流进行预算, 提高企业现金流量预算执行力度。其次, 企业领导人员应当设置独立的财务收支审批机构与监督控制机构, 专门对企业的预决算工作及财务收支工作进行监管考核, 实现企业现金预算、执行与控制的有效统一, 促进现金流量管理作用的充分发挥, 提升企业预算能力。最后, 在制定预算目标时, 要结合企业实际资产情况与产出能力, 总结历史数据, 深入分析计算, 制定出最为科学的预算管理方案, 提高预算编制准确性与有效性。细化年度预算管理工作, 将其具体实践到季度、月度的预算之中, 降低预算与实际情况之间的差异。
(四) 完善现金流量风险预警系统
现金流量风险预警系统的建立以在完成企业经营目标的前提下, 通过多种方式确保将现金流量风险降低到可接受程度。原则一是要确保企业经营性现金流与利润情况相匹配, 二是要注意现金流的期限匹配, 避免短债长投。企业必须加强现金流量风险预警体系建设, 做好风险规避工作, 针对经营活动中存在的财务风险, 要结合实际情况, 及时调整现金循环比率, 提高警示作用, 避免资金长期占用给企业经营发展带来不良影响。另一方面, 针对企业面临的信用风险, 要提高账款回收效率, 密切关注资金流动比率与速动比率, 实时掌握收益方的资金情况。
三、结语
现金流量管理在企业财务管理中发挥着重要作用, 企业管理人员必须高度重视现金流量管理工作, 制定完善的现金流量管理、运转、监督制度, 提高企业预算管理能力与风险防范能力, 强化现金流量管理的执行力度, 全面提升现金流量管理在企业财务管理中的应用价值。
摘要：现金流量管理是企业财务管理的重要内容, 做好现金流量管理工作不仅能够提高企业经营管理水平, 还能够大大降低企业面临的财务风险, 提高资金利用效率。要想确保企业的竞争地位, 就要加强企业现金流量管理。本文主要分析了现金流量管理在企业财务管理中的应用价值, 并就如何进一步提高其应用价值进行深入探讨。
关键词：现金流量管理,企业,财务管理,应用价值
参考文献
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流量管理范文第5篇
一、企业现金流量管理的特征及其内涵
从基本内涵来讲, 现金流量管理指的是企业在开展日常财务管理的范畴内全面纳入现金流量的要素, 并且结合当前的企业真实状况来有序管理现金流量。因此可见, 现金流量管理在客观上需要依赖于详尽的管理规划, 企业据此才能预测出未来阶段与当前阶段的基本现金流向。在此前提下, 运用现金流量管理在客观上能够妥善利用并且灵活配置多余的企业现金, 从而体现了稳定资金链条、创造更大的现金价值以及节省企业资金的基本管理目标。因此经过上述分析可见, 现金流量管理应当被涵盖在企业当前开展的财务管理中, 该管理措施能够用于判断并且分析企业现存的现金总量, 据此给出详尽的企业现金流转规划。具体而言, 现金流量管理体现为如下的基本特征:
首先, 现金流量管理针对具体以及明确的企业管理对象, 也就是未来阶段以及当前阶段的企业现金流量。在此前提下, 现金流量管理的宗旨在于保障最大化的企业经营利润, 据此给出系列性的企业财务安排。
其次, 企业财务管理本身应当包含现金流量管理。与此同时, 现金流量管理具备贯穿性的特征, 其能够融入整个过程的企业财务管理。从目前现状来看, 企业是否能达到优良的现金管理效果, 其直接决定着企业其他各项日常管理事务的实效性。由此可见, 企业如果要健全现存的财务管理模式与管理制度, 则必须全面依赖于现金流量管理。唯有如此, 企业才能够得以展开综合性的日常财务管理。
第三, 企业现金管理在各个时间段都会呈现突显的差异性, 而与之有关的管理侧重点也表现为多样性。对于企业初始的财务运行而言, 企业通常都会投入更高比例的资金作为支撑。但是针对即将倒闭或者处在破产状态的企业来讲, 企业整体上将会呈现显著降低的现金流。在此前提下, 企业有必要妥善回收现金并且变现企业现有的生产线以及其他设施。
二、现金流量管理对于企业财务管理的重要意义与地位
经过分析可见, 现金流量管理侧重于规划现金流量数量与现金流量时间, 据此给出预算以及评估未来现金流量的根据。企业通过分析现有的现金流量, 应当能够优化企业现存的基本运营流程, 并且显著优化了企业目前给出的各项运营决策。因此可见, 企业针对现金流量应当着眼于强化监管, 如此才能保证顺畅的现金流量运转, 从而维持了平稳的企业经营现状。具体在目前实践中, 企业管理现金流量体现为如下的重要价值与重要地位:
(一) 对于核心竞争实力予以全面增强
企业通过推行各项财务管理的举措, 应当能在根源上实现针对企业投放成本的全方位减少, 对于突发风险的概率也能予以减低。这主要是由于, 企业当前的日常运营状况应当被全面反映在现金流报表中, 据此给出了精准的企业战略规划, 并且提供必要的现金流信息支撑。因此可见, 现金流管理在客观上有助提升并且增强核心性的企业竞争实力。在此前提下, 企业有必要将现金流管理融入并且渗透于企业日常管理。对于财务管理而言, 企业也要善于凭借现金流管理的措施与手段来增强自身具备的竞争实力, 从而对于长期性与持续性的企业发展予以全面保障。
(二) 优化资金流转的效率
现金流量表构成了企业资金管理的基本参照与根据, 其中重点应当包含投资现金流量、运营现金流量以及统筹现金流量。因此在实践中, 企业就需要将上述各类的现金流量全面纳入管理范围, 以此来优化企业流转资金的效率。作为财务管理的有关负责人员而言, 应当致力于妥善把控当前的资金流动方向, 并且全面评估潜在性的企业现金流风险。只有做到全方位的综合评估, 企业才能拥有优良的管理效率以及财务运行效率。
除此以外, 企业针对当前的财务报表也要予以妥善监管, 确保依照动态性的思路来适当填补财务报表, 并且提供了优良的企业日常管理条件。因此可以得知, 企业财务管理应当能够依赖于现金流量管理。反过来, 现金流量管理也能给目前开展的各项财务管理举措提供必需的支撑。
(三) 全面消除财务风险
企业本身如果要得以顺利的运营, 则必须全面着眼于规避财务风险。从引发风险的根源上来讲, 企业财务风险很可能来源于多样化的日常经营因素。因此为了在根本上规避并且消除上述的财务风险, 那么企业在目前阶段需要致力于妥善把控日常运营与日常投资的决策。
同时, 企业还需要全面明确现金流的当前运营现状, 确保依照风险判断的思路与方式来妥善防控财务风险。针对不同种类的财务风险而言, 与之有关的管理措施以及防范对策也体现为差异性。在此前提下, 企业有必要在萌芽状态中彻底根除财务风险。
三、企业目前开展现金流量管理的状况
从现状来看, 企业在推进现金流量管理的全过程中仍然表现为较多的漏洞或者缺陷。这主要是由于, 企业财务人员以及管理者尚未真正认识到现金流对于整个企业财务运行具备的重要价值, 因此针对现金流量持有忽视的心态。此外, 某些财务人员本身欠缺优良的自身综合素养, 以至于忽视了现金流量管理。具体而言, 企业在现阶段施行的现金流量管理体现为如下的状况:
首先是企业本身欠缺高水准的专门财务人员。从本质上讲, 现金流量管理必须依赖于专业财务人员, 这是由于该管理措施本身带有突显的专业性特征。但从现状来看, 企业当前现有的某些财务人员并不具备优良的专业财务素质, 因此在面对难度较高的复杂管理时将会表现为茫然心理。例如关于管理企业现阶段的应收账款、管理现金流量以及编制流量表而言, 财务人员对此如果无法予以妥善应对, 那么很可能引发错误的财务分析结论, 甚至干扰到整体上的企业财务运行。
其次是企业针对现金流量管理表现为忽视的心理。截至目前, 仍有较多企业并没能真正认同现金流量管理具备的重要价值, 而是仅限于关注企业可以获得的日常经营利润。在此情形下, 某些企业习惯于借助赊销的手段来拓宽现有的产品销售规模。由此可见, 企业虽然能够售出相应的产品, 然而很难顺利回收资金。由于欠缺必要的企业流动资金, 以至于应收账款无法予以全方位的回收。企业如果受到上述状况带来的影响, 那么很难妥善把握相应的市场投资机遇。
再次是欠缺健全的现金流量管理模式。从管理制度的视角来看, 企业目前仍然欠缺实效性较强的现金流量管理相关制度。这主要是由于, 企业及其有关部门针对现金流量没能将其置于很关键的企业管理地位, 同时也无法妥善划分管理现金流量的各项职责。因此可见, 企业当前并没能着眼于健全现金流量管理的各项基本管理制度, 以至于引发了较为显著的财务管理风险。
四、探析改进举措
现金流量管理应当能够融入企业日常管理, 确保财务管理以及现金流量管理能够紧密结合在一起。唯有如此, 现金流量管理才能体现应有的价值与意义。因此在目前看来, 企业有必要着眼于规避现金流量管理的各种弊端与误区, 从而达到优化企业现金流量并且妥善配置现金资源的目标。具体在实践中, 企业关于现金流量管理应当关注如下的管理要点:
(一) 全面转变企业现存的财务管理与现金流量管理认识
近些年以来, 现金流量管理正在逐步受到更多企业关注。与此同时, 企业针对原有的财务管理认识也要致力于全方位的转变。由此可见, 现金流量管理应当被置于核心性的财务管理要素, 企业针对现金流量管理仍然需要予以重视。具体在目前实践中, 全面关注现金流量管理就意味着妥善平衡现金流量, 从而确保达到最优的现金协调与现金收支平衡效果。与此同时, 企业针对日常性的资金收支也要给予相应的关注, 关于资金收支予以妥善控制。因此可以得知, 现金流量管理在现阶段应当受到更多企业的认同与关注, 企业同时也要将现金流量管理纳入整体财务管理的视角下。
(二) 确保结合企业日常经营来处理现金流量
企业日常经营以及现金流量管理之间具备密不可分的内在联系, 在此基础上, 企业就要紧密结合自身的日常经营来妥善管理现金流量。具体而言, 企业针对现金流量在予以计算时, 应当能够将其纳入财务收付的体系中。由此可见, 现金流量管理是否能达到优良的管理效果, 其在根本上决定于企业针对当前经营状况的精确把握。
同时, 现金流量还能够折射目前阶段的企业真实经营状况, 企业对此应当拟定相应的评价指标。这是由于, 现金流量管理对于目前的企业日常经营能够予以全方位的精确反映。在此前提下, 企业就要紧密结合日常经营状况来改进现金流量管理现有的管理模式, 在明确管理缺陷的同时着眼于优化改进。唯有如此, 企业才能确保达到最优的现金流量管理状态。
(三) 优化并且提升企业现金流量的价值
现金流量与企业价值之间具有内在的联系, 而企业价值主要用于表征企业当前具备的基本盈利能力。因此为了妥善管理企业的现金流量, 则需要将现金流量纳入企业开展日常管理的范畴。针对不同阶段而言, 企业有必要拟定管理现金流量的基本规划, 并且深入探析其中的现金流量风险。同时, 企业还应当紧密结合自身当前所处的真实状况, 从而针对损害赔偿金以及公司负债予以全面的编制。企业只有做到了上述的深入对比, 才能判断出深层次的现金流量风险, 并且选择相应措施来加以避免。
因此为了提升现金流量具备的价值, 那么企业就要更多着眼于保证现金流动性并且精确判断目前现存的现金流量。面对当前的激烈行业竞争, 企业亟待运用相应的举措来妥善控制现金流量, 从而全面规避了某些深层次的企业财务风险。从现金流量循环的视角来看, 企业很可能将会面对突显的财务风险, 以至于阻碍了可持续的企业自身发展。为了在根源上消除企业财务危机, 则需妥善分析企业目前的现金流动性, 并且给出预防以及规避风险的相关举措。
五、结语
经过分析可见, 企业财务管理不能够欠缺现金流量管理作为其中的核心与要点。与此同时, 现金流量管理应当能够突显预见性与实效性的特征, 通过预测现金流量的方式来全面判断目前现存的企业现金数量以及其他相关要素。从当前现状来看, 多数企业针对管理现金流量的措施都在逐步予以关注, 而与之有关的现金流量管理模式也体现为多样性。未来在实践中, 企业若要达到最优的财务管理整体效果, 那么仍需关注现金流量的日常管理, 确保能够秉持合理性与科学性的基本准则来全面开展现金流量管理。
摘要：从财务管理的视角来看, 现金流量管理体现为显著的重要意义。具体而言, 现金流量管理的侧重点在于全面控制并且监管企业在目前阶段的现金流量, 进而达到稳定资金链条以及创造现金价值的最终目标。因此可见, 企业财务管理涵盖了现金流量管理, 企业有必要将现金流量管理置于核心地位。在此前提下, 企业针对现金流量管理就要明确管理内涵, 从而深入探析现金流量管理具备的重要意义与地位。
关键词：现金流量管理,企业财务管理,地位,意义
参考文献
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