1 无第三方担保情况下银行对抵押品的相关要求
如果中小企业存在道德风险, 在融资过程中, 若在无第三方担保的情况之下, 银行对融资时所需的最低抵押品有严格的要求。当企业的有限责任、投资风险以及银行的资金成本均增加时, 最低抵押品的价值随之上升, 但企业的投资收益增加时, 最低抵押品的价值却减少。如果信息不对称, 银行的监管成本和资金成本有所增多, 针对于参与约束条件, 银行为了满足该条件, 对抵押品的价值有更高的要求, 导致高风险企业自动放弃贷款, 甚至是退出了信贷市场, 因而产生了信贷配给现象。
2 中小企业融资对担保模式的选择
为了明确不同担保模式对中小企业融资条件的影响, 需要通过中小企业对担保模式的选择, 对不同担保模式监督成本的分析。在分析过程中, 要从如下两大方面实施:第一, 一次性博弈分析[1]。因为中小企业和专业担保机构产业关联程度比较低, 征信系统不健全, 造成信息不对称程度高, 从而增加了道德风险和实施成本。因此, 通过选择专业担保机构, 有利于规范中小企业的行为。第二, 无限次重复博弈分析。在产业集群基础上, 建立了互助担保非盈利机构, 因为互助担保向金融机构提供了担保, 帮扶会员企业, 帮助企业获得贷款。另外, 在集群企业间, 具有隐形的长期互助契约, 在担保契约方面, 和专业担保机构相比, 可以节约一定的实施成本[2]。此外, 从监督成本的道德角度进行分析, 专业担保机构和互助担保机构均实施监督活动, 能够有效的避免中小企业由于偷懒而获取的私立, 从而对规范借款人的行为有很大的帮助。
3 不同担保模式下促进中小企业融资的有效措施
3.1 建立健全的征信体系
为了实现对信用信息的甄别, 需要以征信体系为基础, 通过建立健全的征信体系, 继而为规范企业融资创造有利的条件。因为不同的担保模式对中小企业的融资条件会产生一定的影响, 所以完善道德风险模式, 与此同时, 降低监督成本, 达到中小企业获取最佳的融资条件, 应该基于不同的担保模式, 通过采取构建健全的征信体系, 实现对场中的信贷配给加以均衡的效果, 那么, 专业担保对监督成本与监督收益的权衡。在建立健全的征信体系过程中, 要从两大方面入手:第一, 应该正确的引导行业协会组织与金融机构, 使其可以加强对中小企业群体内部信用体系的建设, 确保所交易的信息档案更为健全, 而且借助于所构建的信用激励与约束机制, 规范担保和融资。
第二, 对企业与个人的基础信用数据库予以高度重视, 在保证企业与个人的基础信用信息数据库比较健全的基础之上, 逐步完善征信体系, 尤其是加大对市场上各种中介组织的规范, 比如合作社和行业协会等, 将这些的信用信息纳入到征信体系当中, 为建立健全的征信体系提供坚实的保障。总而言之, 在不同的保模式下, 为了促进中小企业融资获取良好的条件, 当采取了建立健全的征信体系的基本措施, 将市场中介组织作为媒介, 大力开展联保贷款业务, 从而提供更为真实可靠的信息技术支持[3]。
3.2 将竞争机制纳入到担保体系当中
在中小企业融资方面, 担保机构起到了至关重要的作用, 在市场经济组织下, 为了实现对金融的创新, 使得不同担保模式对中小企业融资产生积极和有利的影响, 应当充分发挥竞争机制的作用, 通过将竞争机制纳入到担保体系中, 进而完善担保方式, 也确保担保市场更加规范。目前, 从担保机制的理论与实践角度出发, 为了达到缓解担保配给的目的, 需要营造更为充分竞争的担保市场, 当担保机构面临着盈利压力时, 为了提升盈利能力, 在竞争激烈的市场上占有一席之地, 才能更为积极主动的去创新, 开辟全新的担保方式。
与此同时, 为了满足小企业融资的条件, 也拓宽中小企业分融资渠道, 必须深化担保体系的改革和创新, 对担保体系进行深层次的研究, 使得当前的担保机构的之力机构更加健全。当有效的引入竞争机制, 优化互助担保模式, 借助于互助担保模式, 对推动市场经济组织的金融创新打下坚实的基础, 最终使得在不同担保模式下, 降低对中小企业融 (下转第73页) 资产生的不良影响, 促进中小企业的融资[4]。
3.3 完善内部联保机制
为了促进中小企业的融资, 在商业化的条件下, 在建设信用担保体系过程中, 专业担保已经成为了重点内容。但是, 在实际操作中具有约束性, 特别是部分中小企业的信息存在不对称风险, 在商业化的信用担保模式下, 所产生的风险远远大于收益, 导致风险和收益结构发生了本质上的变化, 由此产生了非对称性失衡问题。针对于由于担保失败所产生的风险, 专业担保组织并不能有效的进行自我消化, 仅仅依赖于收取担保费的传统模式面临艰巨的挑战, 很难再维持担保市场均衡和稳定的发展。
基于担保平台, 银行可以充分运用长期关系或者是监督。当中小企业不能提供抵押产品或者是合格的财务信息时, 银行对其产生的信贷缺口予以部分补偿, 对中小企业不利的融资条件加以改善。建立在产业集群基础之上, 构建了互助担保, 其内部形成了具有隐形长期的互助契约, 具备节约成本的优势, 在监督有效的集群组织当中, 如果建成互助担保机构, 联保机制必将充分发挥其作用, 特别是同组监督作用, 对改善融资条件创造了良好的条件, 继而为中小企业营造了广阔的融资途径。基于不同的担保模式, 为了促进中小企业极大的符合融资条件, 需要完善内部联保机制, 通过内部联保机制的构建, 促使银行、担保者和借款人三者之间能够紧密的联系在一起, 建立具有多边信誉约束的机制。针对于借款人而言, 在所建立的守约激励与违约机会成本的制约下, 对其行为加以规范[5]。
通常情况下, 内部担保和外部担保相比较, 具有一定的优势, 例如拥有不会增加交易成本的优势, 所以为了有效的缓解中小企业贷款难的困境, 加大内部联保机制的构建是解决该问题的主要措施。总之, 因为不同的担保模式会对中小企业融资条件产生一定的影响, 那么, 为了创建规范的融资条件, 需要促进和完善内部联保机制的建立, 协调银行、借款人和担保者的关系, 也为解决中小企业融资提供有利的保障。
结束语
在不同的担保模式下, 为了改善融资条件, 同时节约成本, 银行要借助于担保机构的平台, 运用长期的监督或者是关系, 减轻不同担保模式对中小企业融资条件的不利影响, 既补偿了一些中小企业的信用贷款缺口, 也优化了融资条件。当建立了联保机制, 并且构建了互助担保机构, 充分发挥同组监督的作用, 不断的权衡专业担保机构在监督成本和监督收益之间的关系, 在融资方面, 专业担保具有其独特的优势, 对优化中小企业的融资条件具有极其关键的作用。
摘要：为了研究不同担保模式的内在运行机制与监督成本, 本文针对专业担保和互助担保两大模式加以分析, 分析了其对中小企业融资条件的影响。通过研究表明, 对于互助担保内在的隐性长期互助契约而言, 其具有节约监督成本的优点, 在有效的集群组织当中, 建立了互助担保, 互助担保机构作为主要的担保机构, 其履行监督责任, 为中小企业融资提供了有利的条件, 从而对中小企业融资有显著的帮助。
关键词：不同担保模式,中小企业,融资条件,影响
参考文献
[1] 曹国华, 闫彩云.不同担保模式对中小企业融资条件的影响[J].技术经济与管理研究, 2012 (2) :82-85.