理财型保险产品（精选7篇）
理财型保险产品 第1篇
提到理财, 人们大多会认为是对自己的财产进行管理从而通过有效的投资使其增值, 但却忽略了一点:在追求财产增值的同时, 应合理规避因一些意外事故或疾病给家庭或个人造成较大财务影响的事件, 即财务管理的首要原则应为保证财产的安全。而这正是保险理财的独到之处。
保险理财, 是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划, 防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难, 同时使资产获得保值和增值。由此可以看出, 保险理财的主要功能是保障家庭或个人的财产安全, 亦即保证在疾病或发生意外事故的情况下家庭或个人财产的平稳性, 防止产生过大的账务波动给家庭或者个人的生活造成严重的不利影响, 以此做到资产的保值;而近年来为顺应市场的发展与客户的需求, 市场中出现了如投资连结险、万能险、分红型保险等具有投资功能的保险产品, 这又使得在购买此类保险后资产能够增值。
(一) 丰富了产品结构
不仅仅是在银行个人理财中增加保险服务者一项, 保险理财本身就具有很多种选择, 如目前市场流行的投资型保险产品:分红险、万能险和投资连接险。还有正在崛起的非寿险投资型保险, 不仅仅符合亚洲人还本的理念, 更具有保障功能。
(二) 扩大了银行理财的适用群体
投资人在制定投资计划时, 需要在了解金融产品风险属性的前提下, 选择适合的金融工具, 设定理财目标, 追求安全稳健的财务增长。谈理财, 不能只谈收益。很多金融理财产品虽然收益很高, 但风险也是成正比的, 而理财的首要一点是财务安全, 如果“财”都没有了还怎么“理”?因此, 学习“守财”、做好财务保障是投资者的必修课。从这个角度来说, “保险”作为理财工具, 在理财中应扮演更多的角色。
保险理财是分层次进行的, 从收入水平角度, 对于低收入家庭或个人, 最主要的是能够保障正常的生活状况, 一般没有闲置的资金进行投资, 抗风险能力最弱。对于这部分群体而言, 应在能够承担的情况下, 购买保障型的保险产品, 并且为家庭主要经济支柱购买意外伤害险, 使其在发生意外事故时能得到经济上的补偿, 同时保证其他家庭成员生活上不会受到太大的冲击。
对于中收入者, 在保证了日常生活开支的情况下, 还会有少量的闲置资金作为应急资金以及投资资金, 其承担意外事故或疾病带来的额外支出的能力较弱, 更倾向于风险较低、收益较平稳的投资, 这部分家庭或个人可以通过具有投资功能的保险理财产品进行理财, 在能够减少意外事故的冲击之外, 还可以得到较平稳并且可观的投资收益。因此, 保险理财产品更多的适用于中低收入家庭在保证财产安全的前提下, 又能够得到平稳的投资收益, 为中低收入家庭或个人提供了一个很好的理财工具。
对于高收入者而言, 主要的理财目标是获得资产的增值, 其抗风险能力较强, 因此更倾向于风险高、收益高的投资, 高收入者无疑也需要保证财产的安全, 只是其抗风险能力较强, 因此会忽视保险产品的保障功能, 而只是将其投资收益与其他理财产品的投资收益作简单比较就将其否定。
(三) 保险理财是一种长期投资
保险理财产品同时也是一种长期投资, 从建立家庭购买房产时建立的住房按揭贷款保险, 到孩子出生时购买的子女教育保险, 再到盛年时购买的医疗、养老保险等都是延续几十年的险种, 也是现在比较流行的险种。
二、银行个人理财服务中保险理财的现状及原因
虽然保险理财具有上述优点, 但是实际中保险理财发展不足, 尤其是银行理财服务中, 保险理财的地位相当薄弱, 其原因如下:
(一) 银行和保险公司的合作关系不对称
在简单的销售代理模式中, 银行和保险公司的合作关系是不对称的;且保险公司之间“价格战”比较严重, 保险公司处于低利润的处境
(二) 银行保险产品无法满足个性化服务的需求
银行保险产品种类多为以寿险产品, 另外加上储蓄分红型或投资连结型, 消费者缺乏选择;同时, 虽然银行是我国居民最经常打交道的金融机构, 在与客户的经常联系中, 银行可以利用更加详细的资料库为客户提供更合适的产品。而实际情况是, 各网点没有理财专柜, 银行员工虽然具备一定的金融知识, 但对于保险专业知识和保险产品的了解很不够, 远不能满足保险代理业务发展的需要, 无法满足个性化服务的要求。
(三) 保险业本身存在一些问题及人们对保险认识的偏差
自从保险业恢复营业, 保险业进入了原始资本积累期, 由于这时期一些保险公司采取了不规范的运作行为, 使得保险公司在群众心目中留下了重投保、轻理赔的印象。由于引进保险代理人制度, 加上规范和教育的不严谨导致误导消费者的行为经常发生, 现实生活中, 存在的夸大保险作用, 诱导购买, 误导客户, 承保与理赔“两张脸”等失信行为因此保险给人们留下不好的印象, 导致社会大众对保险业的信任度不够。
(四) 信息技术共享平台缺位
由于银行和保险公司各自出于对行业资源的保密需要, 以及信息技术的应用水平与要求不同, 银行和保险公司的信息技术平台不能实现共享, 信息管理系统不能够完全对接, 很大程度上影响了双方客户资源的开发利用, 降低了客户服务的效率和质量, 客户价值没有得到充分的体现和增值。
三、保险理财产品的前景
(1) 随着经济的发展, 消费者的消费要求也越来越高, 金融产品综合性服务已经成为趋势, 中国的一大金融控股集体----中国平安已经开始提供综合性金融产品。不仅在产品开发、销售支持能够运用统一的管理和技术平台, 而且具有较强的开发银行客户能力, 真正实现客户资源的共享, 向客户提供一站式服务。
(2) 金融危机使消费者经历了资本市场的大幅波动, 资本市场波动也让消费者进一步认识到风险的危害与保障的重要性。
(3) 消费者风险保障个性化需求增强。消费者群体分化, 中产阶级的崛起可能是影响消费者需求的最大因素。如麦肯锡一项调查表明, 目前国内居民大致拥有约35亿元财产, 并且今后每年还将以16%的速度递增。其中, 有120万个家庭拥有10万美元以上的存款。2025年, 这一数字将达到5.2亿至6.12亿。不同收入水平的人群对一于金融产品的需求有很大的不同。
(4) 人口老龄化的趋势, 老龄社会中人们对于长期的保障产品的需求提高, 而养老保险、医疗保障类型的保险产品将更受欢迎。
摘要：文章介绍了保险理财对个人理财的重要补充, 并分析了其中的不足之处。针对发展不足进行原因的分析并提出了未来保险理财的发展前景。
关键词：银行个人理财,保险理财,理财服务
参考文献
[1]张龙清, 孟倩, 江姗.经济下行期的商业银行理财业务:特点、问题及建议[J].金融发展研究, 2009 (6) :65-67.
介绍什么是创新型保险理财产品 第2篇
保险理财产品种类虽然比较齐全，但是市场上也会根据经济形态的变化不断的推出一些新型的投资计划，比如说创新投保方案这一类是属于定投基金，也是属于分红型的投资计划，也是一份适合生存的投保基金，定投基金在投资的时候要做好规划，这样才可以根据情况来利润的返还年限，比如说如果是以家庭为单位投资的话，在缴费期限上适合长期投资，例如以10年，30年来投资，可以得到比较稳定型的增长收益！
泰康人寿保险公司最近推出的产品——创新性保险，它是缴费年限，还有返还时间上都有明确的规定，缴费是属于统一要求的，而且在返还时间的要求上每年都是可以得到分红的，当然这些产品的保障比较多，比如说针对教育，针对儿童成长基金，针对医疗救助，针对养老保障等等，都是比较全面的，这对于任何一个家庭来说，在选择的时候可以充分的考虑家庭的每个需要，进行合理的理财规划！
另外在创新性分红保险这里的保险理财产品当中，这个分红的利润是比较可靠的，而且是随着每年的经济增长持续上涨，而对于特殊的分红利润分配比例来说，投资者的要求是可以考虑在内的，与其他类型的分红投资保险相比，这一类新型的投保产品更具有一定的人性化，可以根据投保者的需求来进行合同制定，比如说利润分红的配比情况，投保者在面对风险保障的时候也可以与投保公司共同承担风险，所以得到的保障是比较稳定的，对投保者来说，是一个非常不错的投资类型！
慧眼看清理财型保险 第3篇
今年“两会”期间发布的《2016年中国经济大调查》将10万家庭的消费情况纳入调查，其中的数据显示，2016年中国百姓投资结构与意愿偏好出现了不可忽视的变化：受访者对保险的投资意愿从2007年的末位（6.14%）升至2016年的第一位（36.79%），而股票（33.05%）和银行理财产品（32.69%）则屈居第二和第三。
在低利率时期，大盘动荡不安，投资者步步为营。理财型保险借机上位，收益率节节攀升，成为投资者热捧的对象。曾几何时，消费者避而不及的保险产品，如今成为了最热门的投资方向，保险的地位不能同日而语。
表面上看，理财型保险产品既能使资产实现保值增又附带保险功能，一箭双雕。实际上，投资者在购买理财型产品前对其风险和收益知之甚少，近几年不少人在跟风购买了理财型保险后，发现实际收益并不如保险公司曾承诺般理想。
收益赶超同期银行理财产品
集保障和投资双重功能于一身的理财型保险，在去年投资市场中大行其道，可谓风光无限。据三大险企的年报统计，在2015年最畅销的十大规模寿险中，有8款产品都具有投资理财的功能，由此可见，理财型保险已成为保险业最大赢家。
为什么理财型保险受到投资者青睐？据中国人寿某产品经理透露，热门的几款理财型保险近几个月折合年结算利率均在5%左右，最高利率达到5.38%。记者探访某商业银行发现，在售六款银行理财产品中有五款的预期收益率在3.3%～3.5%之间，其余一款收益率为4.2%，收益不如理财型保险。
华宝证券和国金证券的数据显示，理财产品中万能险从2013年1月至2015年10月收益整体处于平稳上升趋势，最高收益略超过5%。投连险方面受市场影响比较大，过去一年各账户收益差别较大，最高收益达到10.99%，最低收益为-9.37%。相比之下，过去两年和过去三年利润普遍较高，最高利润达到42.14%，最低也有8.36%的收益率。
由此可见，单从预期年化收益率来看，除了投连险部分较激进的投资账户，理财型保险产品的整体收益率确实高于银行理财产品。
一位正在咨询理财型保险产品的女士告诉记者，她关注理财型保险已经有一段时间，这次来银行想要选一款购买，因为“目前收益高，同时还有一些保障”。
理财型保险非真保险
尽管在收益上理财型保险优于银行理财产品，民间对其反响也并非尽善尽美，产品设计也同时也遭到不少专业人士的质疑。那么，理财型保险是否真的如看上去那么完美呢？
理财型保险以“能赚钱的保险”作为卖点，但事实上，其在保险方面的表现似乎有些不尽如人意。理财型保险大多是终身型的，一般有身故保险和意外身故保险，无附加保障。也就是说，只有被保人身故以后才可以拿回本金和收益。以一份中国人寿的5年保终身的理财型保险为例，保费10万元，假定结算利率为4.5%（保险公司提供的中等假定利率），若30周岁的被保人在第三年的时候身故或意外身故，可以获得保险公司136211元或227018元的保障费用。分红险规定在被保险人生存期间会按照条款约定得到某种收益，比如年金，几年返一次或者一年返一次。近年保险公司新产品研发不断，有的产品会在被保险人过生日期间返还一定的金额，名曰关爱年金，如某保险公司同类产品返还年交保费的1%左右。比起消费型保险低保费高保额的特点，理财型保险在保险赔偿这一点上并没有什么优势。
某险企人士指出，保险首先应该是保障性质，然后也可以在个人资产的配置方面起到一定的理财功能。但如果过于强调理财功能，就有些舍本逐末的味道了。
理财型保险三大分类
虽然媒体总说理财型保险，但是不少人对它依然懵懵懂懂。那么，理财型保险到底有哪些品种呢？
所谓理财型保险，其实是人寿保险旗下的一个分支，包括万能险、分红险和投资连结险，分红险投资策略较为保守，收益相对于另外两类理财型保险为最低，但风险也最低。万能险设置保底收益，存取灵活，收益可观。投资连结险投资策略激进，投资者自负盈亏，存在较大风险。
理财型保险设计初衷是为了防止经济波动或通货膨胀对长期寿险造成损失，但后来逐渐演变为由客户和保险公司共同承担风险、收益共享的一种金融投资工具。在利率下行市场中，理财型保险从琳琅满目的银行理财收益产品中脱颖而出，备受青睐，令其一跃成为投资的热门之选。
理财功能收益亦有风险
需要注意的是，理财型保险号称的“保障”并非收益有保障，而是指保险功能的身故保障。此外，投保人要分清5%左右的高收益是“预期年化收益率”还是“最低保证年化收益率”，后者目前大多停留在2.5%的水平，前者则视保险公司的资金运用能力和经营情况而定。资深理财投资人提醒投保人，应意识到这些数据具有不确定性，所谓的高收益并不一定能保证兑现。值得注意的是，理财型保险主要都是在短期产品的基础上开发，很多保险公司并没有考虑过长期的做法，因此在长期投资上风险控制可能存在问题。
此外，理财型保险也有一些较为隐晦的缺陷。比如遇到降息，收益就会相应“缩水”。投保人需具备理性的投资心态。
另外，理财型保险利用了货币的时间价值，简而言之，就是现在的钱比将来的钱更值钱。假设一位30岁的投资者，按现在存款利率2.1%来计算，在银行预存一年且约转即可每年计算一次复利，5年后本金和利息共119052.0187元。同期限、同保费的理财型保险的收益为124178元（按照中等假定利率4.5%），与银行复利存款相比，收益并不理想。
短炒不得提前赎回损失巨大
一般来说，购买理财型保险需要初始费用，以万能险为例，业内多数是按千分之八收取初始费用。需要注意的是，由于保险理财产品需要扣除一定手续费用，因此产品收益通常在长期投资中体现。理财型保险具有较长的投保期，如果未到期中途退保，保险公司是按保单“现金价值”退还保费，有可能出现保单“现金价值”低于“本金”的情况。
新华人寿广东分公司副总朱诚良为理财型保险退保算了一笔账：“分红险市场的分红险普遍收益在4%至5%之间，考虑退保的成本，五年左右退会更好。投连险退保最好以转账户替代退保。万能险退保第一年为50%的手续费，第二年20%，第五年5%，第六年免除手续费。在第五年退出，损失相对较少。如果投保人选择趸交，无须缴纳手续费，只需交5%管理费，考虑到结算利率，投保人在第五、六年退出损失很小。”
所以，购买理财型保险后，若中途取出或逾期未交，保险公司不论采取现金价值折现还是贷款方式，投资者的收益最终都会遭受损失。因此，理财专家提醒投资者，不能误将理财型保险认为是银行理财产品，因为不管收益多少，它仍然属于保险，提前退保必然会有较大损失。
适合自己的才是最好的
理财型保险其实在收益和保险两方面的表现并不突出，且存在着一定的风险。要知道，没有一款保险是完美的，理财型保险满足了一部分消费者的投资理念。某公司45岁员工吴先生，手里有一笔50万元闲钱，他无意投资，也不要求高收益，只希望实现保值，这时候吴先生可以考虑购买一份理财型保险，在强制储蓄的同时，为自己的意外买了一份保障，以免发生意外后影响家人正常生活。
对保险理财产品的探究 第4篇
保险着重于风险的管理, 意指提前进行一些保险的安排布置, 使人的身体健康或者已有的财产得到一定的保护, 或者当发生一定的损失时可以通过提前保险的途径来获得应有的保费, 用来弥补其发生的损失, 把损失降到最低, 利益达到最大化。保险的功能就在于当发生事故的时候, 家庭的财产无法支付当前的需要支出时, 可以有一笔钱或者收入来弥补其缺口, 降低人生中的意料外的事产生是的冲击。而保险类理财产品就是指在传统的保险产品基础之上, 增加现金流量管理的投资。
二、保险理财产品
保险理财通常就是指通过购买相关联的保险产品 (财产险、养老保险、意外伤害保险等) , 以此来达到对个人或者是家庭进行风险管理与投资的目的[2]。而人们购买的具有理财功能的保险产品就被称为保险理财产品。主要可以分为以下三个种类:分别为投资连结险 (投连险) 、万能险和分红险三大种类。
(一) 投资连结保险
投资连结保险是一种把保险的保障和投资理财集于一身的新型寿险的险种, 其中, 投资所占的比重是较大的。连接就是指将投资与人寿保险相结合, 使投保人既可以得到想要的风险保障, 又可以通过稳定的投资为未来的需求来提供一定的资金。
(二) 万能险
80年代, 美国迅速发展起变额保险。万能保险同样是集基本的保险与基本的保障和投资理财的功能于一身的新型保险产品, 对于投连险来说, 万能险的风险相对较小, 属于是储蓄类的产品, 为大家创造储蓄型理财新通道。万能险的特征主要体现在以下几个方面:一、在产品的功能方面, 不仅仅要有灵活可选择的风险保障, 又必须有独具优势的专家理财, 把保障与理财完善的结合。二、由于其灵活可变的性质, 同是一个险种, 也可以变化出不一样的保单。保单的所有人是可以定期更改其保险费的金额, 也可以暂停交付其保险费, 还可以改变其保险金额, 可以说是一张万能的保单一点都不为过。
(三) 分红保险
人寿保险按有无利益分配, 可以分为分红保险和非分红保险两种。
其中分红保险就是指保险公司在一个会计年度结束后, 将上一个会计年度的该类分红保险的可分配盈余, 根据相关的规定, 按照一定的比例, 以现金或者增值红利的方式来分配给被保险人的一种人寿保险。目前阶段, 保险公司的分红所得的利润比银行的利息要偏高一些。而且, 投连险和万能险两种险种, 分红型保险是其投资类保险当中最稳健的。
三、保险理财产品的优势分析
1.保险理财产品与银行保本收益类产品和股票型基金比较
保险理财产品相比银行保本收益类产品和股票型基金, 保险理财产品具有保障功能, 参加保险可以在保险事故发生后取得一定的赔偿, 并大于支付的保险费。相对于其他的金融产品, 因为其风险很低, 所以收益总体上比不上基金股票, 但非常稳定。保险本身还附带理财功能。保险理财产品最大的优势在于它的安全性和保障性。
案例说明其优势如下:
王先生, 30岁, 2003年4月1日购买泰康人寿保险公司的千里马两全保险B款 (分红型) 生效, 保险期间为5年, 保费100000元, 基本保额105000元, 2008年4月1日保单期满。
5年期间各期的红利如下:
2004年:1116.6元2005年1143.6元2006年976元2007年1399.5元2008年特别红利2805.2元
5年期满, 满期金构成如下:
(1) 年度红利合计 (不含累计生息利息与特别红利) :8014.9元
(2) 累计生息利息:368.9元 (3) 特别红利:2805.2元
(4) 基本保额:105000元 (5) 收益合计:116189元。
5年期间内, 王先生还可拥有如下保障:
最高非意外身故保险金:105000元+累积红利, 意外身故保险金:420000+累积红利.所以, 王女士如果保险期间内不发生任何意外, 满期时将获得116189元;如果上述意外事故, 保险公司将会按规定赔付。
最重要的一点是, 收益性并不是保险的主要特性, 保险的本质还是以保障为主, 如果单纯地为了投资收益, 最好的选择就是基金或者其他的渠道。任何的一个险种都具有其特有的利与弊。保险理财产品, 具有特有的保障功能, 同时还兼具投资分红的功能。至于其分红的多与少, 就要看保险公司自己的资金运作情况了。所以, 在选择购买保险理财产品的时候, 也要看其保险公司的运作情况及财务状况。
参考文献
[1]蔡鄂生.最新银行业务检查指南.经济科学出版社, 2004年第5期.85～89
[2]叶朝晖.保险投资一点通.南京江苏人民出版社, 2001年9月.15～97
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[4]杨梅英.风险管理与保险原理.北京航空航天大学出版社, 1999年6月第一版.95～97
[6]陈立双, 段志强.保险学.东南大学出版社, 2005年8月.15～17
净值型理财产品突围 第5篇
相比较目前主流的预期收益型产品，银行理财主动管理净值型产品至少拥有更高的潜在产品收益、更灵活的差异化或分层产品设计、更专业的跨境、跨市场类产品运作三大竞争优势
目前仅有20余家银行发行净值型理财产品。据银行业协会发布的报告显示，今年刚上市的城商行江苏银行位列榜首，其次是中国银行、交通银行、光大银行、招商银行位列前五
过往投资者在投资银行理财产品时基本属于“盲投”，反正银行基本都是刚性兑付。但在投资选择净值型理财产品时，却要多加注意
银行理财产品发售正面临着前所未有的压力，转型势在必行，而净值型理财产品则成为转型的重要突破口。
但转型之路从来都不是一帆风顺的。“净值型理财产品比较考验银行的主动管理能力，投资者对此也比较陌生，加之存在未来打破刚兑的预期，制约了该类产品的发展。”一位银行业资深人士表示。
数据显示，到目前为止仅20余家银行发行了净值型理财产品，除5大国有银行及其他部分上市银行外，东莞农村商业银行、杭州银行、上海农商银行等小型银行也加入了发行之列。
压力山大 银行理财转型突围
银行理财产品当前面临着三大困境。
“银行理财收益率下行，在一二线城市几乎丧失吸引力，而三四线城市的客户也因此逐渐丧失。”一位某股份制银行分行财富管理中心人士称。
从2014年初开始，银行理财产品的收益率便开启下降模式，接连跌破5%、4%关口，目前银行理财产品收益率在3%～4%间徘徊，个别产品甚至“破三进二”。理财分析师们普遍认为，短期来看，银行理财产品收益率并无回升的迹象。
资金总是逐利的，银行理财收益的持续低迷，让投资者目光开始转向其他相对高收益的投资渠道。
日益崛起的互联网金融行业也给包括银行理财在内的传统金融带来了冲击。
“资产管理行业机构竞争压力越来越大，尤其是互联网金融行业的崛起，分食走很多客户。”一位银行资产管理部门人士称。
互联网金融甫一问世，就让传统金融机构有种措手不及之感。“追溯可以从余额宝算起，余额宝的推出当时确实给银行带来很大的震撼。”前述财富管理人士表示。
随着互联网金融行业的发展和监管整顿，行业逐渐成熟，各平台也吸引了不少忠诚客户，而这些客户过去的理财习惯绝大多数都是银行理财。“互联网金融行业的产生和发展还起到唤醒百姓理财意识、不让资金闲置的投资者教育作用，当然初期不规范的发展也给投资者带来血淋淋的风险意识教育。”一位互联网金融人士称。
互联网金融从银行抢走了多少客户，目前并没有权威数据可以做参考，但是包括银行客户经理、信托营销人士以及保险营销人员在内，普遍吐槽产品不好销售，客户难以像过往那样好维护和挽留。
除了收益率下行、竞争加剧等外部压力，还有一个内部压力制约着银行理财产品。
“资产配置压力现在非常大，不过这个压力是各个资产管理机构都要面临的。”前述银行财富管理人士称。
目前实体经济尚未见到好转，优质资产标的难觅，尤其是高收益优质资产稀少，成为各个资产管理机构的一大痛点。而今年银监会新下发的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，对银行理财产品投向做出多种规定，使得银行理财产品收益率的回升希望更加渺茫，从而更进一步遏制投资者对银行理财产品的兴趣。
重压之下，再不情愿，“躺着吃饭”的银行也不得不打起精神开始研究转型之路。
有效竞争 净值型产品被寄予厚望
从监管层到银行，净值型理财产品被视作一个重要的转型途径，并被寄予深切厚望。
从产品风险收益的角度看，过去银行提供给投资者的产品主要是低风险、低收益的存款，即信用风险和市场风险均由银行承担，相应地，投资者获得较低的存款利息收益。之后，银行开始为投资者提供中等风险、中等收益的预期收益型理财产品，信用风险由投资者承担，市场风险则仍由银行承担，投资者相应地获得较存款更高的收益。
一位银行业资深人士表示，当前国内一年期以下银行理财产品超过90%，这种产品的短期化造成负债端和资产端的期限错配，当理财产品到期而对应资产没有到期时，就可能产生没有实际资金兑付到期的理财产品，由银行承担资金兑付责任的情况，也就形成行业常说的“滚动发售、集合运作、期限错配、分离定价”的运作模式。
但这种模式最终异化成为“刚性兑付”，使得银行并未实质性将信用风险转嫁出去。
该人士称，如果理财产品最终能够明确风险和收益归属于投资人，真正实现基于“卖者有责”基础上的“买者自负”，改变过去存在的“隐性担保”和“刚性兑付”问题，银行理财转型可以说基本成功。
中信银行金融资产部总经理孙莉曾表示，由于低利率环境下，依靠信用风险对价形成的中等收益单凭资产获取已难以进一步提升，而标准化资产的资本利得在该条件下却往往较为可观，因此只要将这部分收益也分配给投资者，同时将资产相应的信用风险和市场风险都有效转嫁，即可创造一类中高风险、中高收益的产品，有效参与大资管的竞争。
“这类产品就是监管层近两年来力推的净值型产品，其风险收益更为匹配，竞争力与资产管理能力呈正相关，同时对于逐渐解决‘刚性兑付’问题也是一个重要的突破方向。”孙莉称。
净值型产品的特点为通过组合投资、风险分散、信息透明、动态估值以及价格的上下波动真正将风险传导给投资者。此类产品的投资标的应该是公开市场中可交易的金融资产，原则上只包括少量非标准化债权资产，因为此类产品与开放式基金类似，也称为类基金产品，根据资产投向不同，又可进一步细分为货币市场型、债券型、股债平衡型、股票型理财产品。但与基金产品不同，此类理财产品的开放周期和开放频率可由投资管理人根据市场变化和投资需要灵活调整，不必比照开放式基金的每日公布净值及开放申赎，只需要保持定期开放和公允估值即可。
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“对于开放式净值型理财产品，应避免出现类似债券型基金估值的大起大落，通过建立行业会计核算与估值标准，更好地保护投资人利益。”前述银行资深人士表示。
孙莉认为，对于投资者而言，相比较目前主流的预期收益型产品，银行理财主动管理净值型产品至少拥有以下几点竞争优势。
首先，更高的潜在产品收益。从大环境看，由于国内经济在未来较长时间内将处于转型期，经济增速中等、货币政策保持宽松的局面将成为“新常态”，各类标准化金融资产价格在无风险利率不断下行的环境下有望呈现上涨趋势，有利于主动管理净值型产品将资本利得转化为投资者收益，从而较单纯依赖资产利息的预期收益型产品更具吸引力。
其次，更灵活的差异化或分层产品设计。引入主动管理后，银行将可以根据投资者不同的风险偏好，通过杠杆率设置、套期保值方案和比例的差异化，分层设计不同预期收益和预期波动率水平的产品，甚至为高端客户的特殊需求量身定制专属的交易结构和投资策略。
最后，更专业的跨境、跨市场类产品运作。随着国人对外币资产的认识不断加深，以及美元趋势性的走强，越来越多的投资者希望走出去，对外币理财、跨境及跨市场类产品的需求愈发旺盛，银行有必要也有能力为这类投资者提供更专业的服务。
目前，已有20余家银行试水净值型理财产品。
据银行业理财登记托管中心发布的2016年上半年中国理财市场报告显示，截至6月30日，净值型理财产品资金余额1.59万亿元，较2016年年初增长 0.22万亿元。
据不完全数据统计显示，目前仅有20余家银行发行净值型理财产品。据银行业协会发布的理财评价报告显示，今年刚刚实现上市的城商行江苏银行位列榜首，其次是中国银行、交通银行、光大银行、招商银行位列前五。
不保收益 类似基金强调主动管理
诚如前述，净值型银行理财产品属于类基金产品。那么这类产品的构造究竟如何？和基金有什么区别？
事实上，早在银行理财产品发行初期，就有多家银行推出投资股票市场的净值型产品，和公募基金非常相似，不过采用的是投顾模式或FOF模式，彼时适逢股市风险加剧，这些产品出现大面积亏损，遭到投资者维权不得不停发。
而现在发行净值型理财产品，基本都是开放申购赎回型产品。
和传统银行理财产品相比较，净值型理财产品最重要的特点是不承诺收益，定期开放申购赎回，提供净值查询。“具体到各家银行产品也有所差别，除我们正在跟踪的净值型理财产品外，其他产品在开放申购赎回期、投资币种等方面都有所不同。”一位财富管理机构研究人士表示。
从形式上看，净值型理财产品很接近公募基金。
以工商银行全球稳健系列开放净值型理财产品（2016年第二期）为例，该产品今年3月24日正式成立，风险评级为PR3，意思是产品风险水平适中，适合经过工行客户风险承受能力评估为平衡型、成长型、进取型有投资经验的客户；产品提示为非保本、浮动收益型产品，本金及收益的币种均为美元，并规定每月的5日、20日为开放日，在开放日客户可以进行申购、赎回的操作，赎回日为T+3日，产品净值每月在开放日2日后公布一次，该产品最近一次单位净值公布为1.025；该产品的投资管理人就是工行。
从工行的这款产品基本能够看出净值型理财产品特点：第一，银行本身主动管理投资的产品；第二，和基金一样，不再承诺保本并且浮动收益；第三，定期公布单位净值；第四，可以和基金一样无限存在，中间可以进行申购、赎回操作。
可以看出，净值型理财产品很像公募基金，但又有很大区别。
前述研究人士表示，两者的主要区别在于法律主体资格不同，基金有资格独立进行投资活动，但是理财产品必须依托银行来进行投资，净值型理财产品亦是如此。此外，二者在投资起点、投资对象等方面都有一定区别，公募基金以千元起步，一些基金公司的“宝类”产品甚至1元起购，而净值型理财产品的投资门槛较高，5万或10万元起步；在投资标的上，净值型理财产品主要投资债券和一些非标资产，工行的这款产品则主要投资于境内和境外高流动性资产、债权类资产及权益类投资工具。在投资赎回自由度上也存在差别，开放式基金在经历过封闭期后随时可以申购赎回，而净值型理财产品则只能在开放日进行操作。
提高警惕 净值型产品选择很重要
过往投资者在投资银行理财产品时基本属于“盲投”，反正银行基本都是刚性兑付。但在投资选择净值型理财产品时，却要多加注意。
首先，对自己中意的净值型产品，要事先了解其开放时间，避免错过开放日，导致无法申购和赎回。
第二，在选择净值型产品时，最好先挑选银行，尽量挑选主动管理能力强，管理净值型产品经验比较丰富的银行；之后挑选产品时，由于净值型产品不再有预期收益率，如果投资者想将净值型产品和其他理财产品收益率进行比较，需要将净值型产品的历史净值转化为年化收益率后进行比较。“不过投资者要注意的是，净值型产品的历史净值所计算的年化收益率只能代表其历史上的收益率情况，而不是像预期年化收益率那样反映未来，所以投资者还需注意净值型产品投资标的未来的行情。”前述研究员表示。
第三，要关注申购赎回费用，各个银行规定不同。有银行对申购、赎回均采取零费率政策，也有银行对于持有时间较短的情况收取一定的赎回费。
最后一点同样重要，投资者不能再同以往一样当个“甩手掌柜”，等着银行刚性兑付，尽管目前净值型产品中尚未出现亏损情况，但并不排除未来风险，投资者仍要经常关注银行定期发布的净值型理财产品相关信息，如银行定期披露的产品季度报告、年度报告等，了解投资状况、投资表现、风险状况等信息以及对产品及投资者产生重大影响的事项。
理财型保险产品 第6篇
根据普益财富的统计数据, 境内发行并在2010年1月1日至2010年12月20日这一统计期内到期的9228款个人银行理财产品中, 零负收益产品共计32款, 其中, 结构性产品21款, 证券投资类产品7款, QDII产品5款。结构性产品的风险案例在所有理财产品中占的比重最大。而在今年第一季度到期的理财产品中, 出现零负收益的产品大多都是结构性理财产品中股票挂钩型产品。
股票挂钩型产品作为结构性理财产品中的一个类型, 在我国的发展时间较短, 作为银行来说对这类产品的风险防范措施做的还不够到位。因此, 如何看懂这类理财产品, 研究这类产品的风险形成原因并在这类产品的设计和操作方面给出一定的策略建议是非常有必要的。
►►一、银行理财产品概述
理财产品, 即由商业银行自行设计并发行, 将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品, 获取投资收益后, 根据合同约定分配给投资人的一类产品。
2004年7月光大银行上海分行率先推出我国第一款人民币理财产品——阳光理财B计划第一期, 此后, 商业银行人民币理财产品不断推陈出新, 不断满足着我国居民日益增长的多样化需求。截至2008年10月末, 我国银行理财产品的销量突破2万亿的规模。2010年的理财资金规模更是高达7.05万亿人民币。
►►二、股票挂钩型理财产品风险现状
1.股票挂钩型理财产品基本现状
股票挂钩型理财产品作为结构性理财产品中的一个种类, 是指是指理财产品的收益可以直接挂钩单只股票或者多只股票的价格表现, 也可以挂钩某种股票价格指数。但有一点需要明确的是挂钩对象和投资对象是不一定相同的, 这类产品的投资对象可以是股票也可以与挂钩对象的股票没有关系。
据普益财富金融数据平台显示, 2010年21家银行共发行结构性银行理财产品647款, 其中, 挂钩股票型理财产品总计发行164只, 有127只理财产品挂钩股票, 有2只挂钩相关的指数, 另有35只股票型理财产品未列出其挂钩股票。2010年发行的理财产品中, 到期且公布到期收益率的结构性银行理财产品共496款, 零负收益产品27款, 占比5.44%。2011年一季度到期的零负收益产品共有5款, 这些产品均为证券投资类或股票挂钩型结构性产品, 产品收益跟股票市场表现密切相关。
2.股票挂钩型理财产品风险现状
根据各种股票挂钩型的理财产品的风险特征不同, 可以将这类产品分为两个大类, 分别是:申购新股类、股票类。其中股票类产品还可按照收益决定因素的不同分为三个小类, 分别是:到期价格决定型、波幅决定型以及多观察期平均水平决定型。
(1) 申购新股类股票挂构型理财产品风险现状
这类产品募集资金主要用于申购新股套利。前几年, 我国一级市场与二级市场价差仍然较大, 因此很多银行推出的股票挂钩类产品属于“打新股”类。该品种的特点是, 收益稳定但不高, 大于银行利率, 年化收益在10-20%左右。
申购新股类理财产品的实际收益率远低于预期收益, 主要原因有两点。一方面, 由于越来越多的资金进入理财市场, 购买申购新股类产品的资金量越来越大, 产品各自打新股的中签率显然就会相应的降低, 从而导致这类产品收益率降低达不到那么高的预期收益。另一方面, 以往, 新股上市首日很少出现破发的情况, 打新股几乎稳赚不赔, 新股申购类理财产品又往往以网上新股申购为主要投资方向, 在新股上市的头几个交易日内便卖出, 可以稳赚一、二级市场的价差。但从2009年开始, 新股在上市首日即破发的现象越来越严重, 给这类申购新股类的理财产品带来了很大的风险。
(2) 股票连接类股票挂构型理财产品风险现状
设定投资的股票并设定观察期, 封顶和终止条件, 目前有很多银行都推出了此类产品。银行挂钩的股票一般比较稳定, 与指数平均涨幅相差不大。年收益随指数涨跌不定, 一般在10～30%, 当然如果市场不景气的话, 收益就低, 甚至是有零负收益情况出现。在这类产品中, 按照实际收益的决定因素可以再分为三类。
①到期价格决定型
到期价格决定型可以理解为将产品收益分为若干固定区间, 根据标的资产的到期价格不同, 投资者获得对应的不同投资收益率。
这类产品的风险主要表现为所挂钩标的的到期价格。这类产品在发售时, 产品条款中事先约定若干个不同的标的资产到期价格区间, 每个区间相对应一个投资收益率:当产品到期时, 标的资产价格落入哪个区间, 则投资便可享有相应的投资收益率。
②波幅决定型
这类理财产品的收益率不是单纯与标的股票组合或指数的表现挂钩, 而是取决于标的资产在规定时间区间内的收益率最大值以及最小值。实际上就是取决于标的资产在规定时间内的波动率, 波动越大则收益率的最大值与最小值的差越大, 则产品获得的收益也就越高。
这类产品的收益率计算方法特殊, 风险表现不是标的资产的预期收益而是预期波动, 波动越大则产品获得的收益也就越高。
③多观察期平均水平决定型
该类产品设有多个产品观察区间, 以标的资产在每个观察区间中的最高或最低的收益率作为各观察区间的的业绩标准, 最终将各观察区间的表现平均得到该类理财产品的产品收益。另外, 这类产品往往也设有收益率上限。
这类产品的风险主要在于投资期限过长, 多观察期的产品期限在一年或一年以上面临的标的资产价格发生波动是常见的, 市场的系统性风险也无法完全避免。
►►三、股票挂钩型理财产品风险形成原因
无论是哪种分类下的股票挂钩型理财产品, 都有着共同的风险形成原因, 大致可分为产品自身风险和外部环境风险两类。
1.产品自身风险
(1) 产品挂钩标的问题
2009年1月份的22款零负收益产品中, 有7款零收益产品挂钩的是农产品概念, 而大宗商品泡沫的破裂使得产品遭遇重大风险, 在加上没有自动赎回机制, 导致在多个观察期后依然无法止损。
(2) 产品设计定价问题
股票挂钩型理财产品会出现风险的原因主要是产品的收益设计定价太复杂。挂钩股票的理财产品设计方法多种多样, 市场上大多数这类产品都是分为固定收益部分和期权收益部分两方面。
固定收益部分定价相对简单, 一般可以采用现金流贴现的方法来计算。关键是确定对未来现金流的贴现率, 它不是无风险利率, 一般采用与固定收益部分期限、收益率等相近的债券的贴现率。这个未来现金流的贴现率的高低在很大程度上决定了产品收益的风险大小, 贴现率的不确定性是产品风险形成的重要原因。
期权收益的计算方法较为复杂, 挂钩股票产品的挂钩标的基本上都是规模大、质量好、影响大的篮筹股或指数, 也可以根据客户的具体需求而选择某类股票或指数。挂钩股票产品到期收益与挂钩标的直接相联系。目前挂钩行权方式多样化, 除常见的欧式期权外, 其他的期权种类越来越受到关注, 行权方式也越来越复杂。并且银行的挂钩股票产品挂钩标的数目在不断增加, 多种标的之间在地理位置、行业领域等方面开始出现较大差异, 另外, 挂钩多个标的的相对表现多样, 如选择多个标的中表现最差、最好或一般的标的。挂钩方式的复杂大大增加了产品定价的难度。
2.外部环境风险
(1) 市场风险
市场风险都是指当市场价格出现不利的变化而导致的风险, 这也是理财产品面临的最常见的外部风险, 挂钩股票类理财产品同样不可避免的会有市场风险产生。比如说2007年初很多银行推出了挂钩海外市场绩优股票的看涨期权结构性理财产品, 随着美国次贷危机的爆发和持续恶化, 全球资本市场遭受重创, 导致这些结构性理财产品收益均不佳。有些现在到期的零负收益产品是投资于国内股票或基金市场的证券投资类产品, 都经历了2008年股市大跌行情, 所以出现了不同程度的负收益情况。
(2) 汇率风险
汇率风险是指经济主体持有或运用外汇的经济活动中, 因汇率变动而蒙受损失的可能性。由于挂钩股票类理财产品的期限普遍较长, 这类产品的投资币种又大多为美元、欧元等外币, 投资该产品就需先将人民币兑换成相应投资币种, 产品到期后, 又需将本金和收益兑换回人民币, 这就存在一定汇率风险。挂钩股票型理财产品承担了汇率波动、人民币升值风险。此风险可能带来的结果是, 所获得的投资收益被汇率全部抵消, 甚至最后换算为人民币后的收益率可能为负。
(3) 市场环境风险
作为结构性产品, 股票挂钩类产品的发展需要建立在相关金融市场健全和发达的基础之上。我国固定收益产品市场、股票市场、衍生产品市场等金融市场的规模较小, 种类不齐全, 还有相应的监管、法律等各方面也尚未对这类产品做出专门的完善的规范。可以说, 我国银行理财市场上出现的挂钩股票类的结构性理财产品仍是处在初步发展阶段, 外部条件的不完善也是导致产品出现风险的一个重要原因。
►►四、股票挂钩型理财产品风险控制策略
1.挂钩标的问题解决策略
我国银行挂钩股票类的理财产品经历了短短几年的发展时间, 在发展初期阶段银行应选择发行风险收益结构简单、清晰的产品, 避免产品结构的过度复杂化。
目前, 国外市场上, 挂钩多种标的的结构化产品较为流行, 且挂钩标的之间相互依存, 期权形式复杂多样。但结合我国实际情况来看, 结构类理财产品在设计上应更加符合国内投资者风险偏好。我国投资者投资水平和风险承受能力都相对薄弱, 发展初期的股票挂钩类产品品种不宜选择太复杂、风险太高的品种。对发行者而言, 如果靠附加条款扭转不利形势, 势必伤害投资者热情, 因此在发行规模上要“量力而行”, 可根据自身资产负债比例设计合适的发行数量, 以从总量上控制风险, 并且考虑投资者的承受能力, 初期应优先发展保本程度较高的产品。
待发行者和投资者都有了一定经验后, 可以再开发投资风险水平较高的复杂品种。例如开发更多新的股价指数、债券品种、甚至上市股票, 以及创新型基础产品。基础产品越多, 可供构建股票挂钩类产品的选择种类就越丰富, 这将促进股票挂钩类产品的更快发展。
2.产品设计问题解决策略
首先, 产品的收益设计是按照两部分分的, 固定收益部分一般投资无风险债券, 主要风险在于衍生品投资部分。衍生品定价应寻找符合标的变化规则的有效模型, 充分预估不利因素, 通过多次模拟来测算产品价格, 力争从源头上控制风险。
其次, 在产品销售前还应充分论证风险收益。银行在销售结构类理财产品时, 应详细分析产品结构, 并对相关风险收益预测数据进行必要验证, 同时还应全面了解挂钩标的市场行情及影响因素。在产品销售时, 将此类信息提供给客户, 增强信息透明度。
另外还可加快其他结构性产品的发展步伐, 可以与股票挂钩类产品互相借鉴, 相互促进。如发展与利率、汇率、商品、信用等挂钩的结构性产品, 首先可以增加投资品种, 活跃市场, 拓宽国内居民的投资渠道, 并缓解居民储蓄存款过高的问题;其次, 还可以使投资者熟悉和习惯适应结构性产品的风险收益特征, 为股票挂钩类产品的发展奠定思想准备, 为在国内广泛开展衍生产品业务打下基础。
最后, 产品设计方面还有一点值得注意的是缩短产品从研发到上市的“时间差”, 特别是期限短的产品。从银行的理财师拿出方案, 到资金部分定价格, 最后交由银监会审批, 一般需要15个工作日, 再加上15天左右的产品销售期, 就已经有一个月左右了, 而市场情况可能在此期间发生巨大的变化, 导致原本能大幅盈利的理财计划变为亏损。银行可以实行两个办法, 一是“打提前量”, 预测近期市场的走势;二是缩短销售期, 尽早进入产品开始日。
3.市场及汇率风险解决策略
预防市场风险和汇率风险最重要的方法就是做好市场预测工作。市场预测是指运用科学的方法, 对影响市场供求变化的诸因素进行调查研究, 分析和预见其发展趋势, 掌握市场供求变化的规律, 为经营决策提供可靠的依据。预测为决策服务, 是为了提高管理的科学水平, 减少决策的盲目性, 银行需要通过预测来把握未来市场变化的有关动态, 减少未来的不确定性, 降低决策可能遇到的风险, 使决策目标得以顺利实现。
银行需要做到的是在市场波动剧烈的情况下, 及时调整产品类型, 推出挂钩类理财产品分为“看多”、“看空”和“双向”三种, 可以交由客户自行选择, 从而自动实现发行人风险冲, 降低风险对冲成本, 提高潜在收益。
4.市场环境解决策略
国内衍生品市场不发达, 对银行在挂钩股票类理财产品的定价和风险对冲两方面造成了客观的、短期难以克服的技术障碍。而国外的金融市场环境则较为发达, 存在场内外多层次的衍生品市场, 外资机构可以通过相互参照完成衍生品定价, 并进行充分的风险对冲。我国应多借鉴国外市场发展进程, 克服在国内条件的不充分, 尤其是可以进行风险对冲的市场的不存在或不发达情况, 避免中资机构在自主发行股票挂钩类产品方面遇到的技术障碍。
上一条提到的银行可以将推出的挂钩类理财产品分为“看多”和“看空”两种, 从而自动实现发行人风险冲, 降低风险对冲成本, 提高潜在收益这样的方法也是需要一定的外部条件才能达成的。
►►五、结论
我国国内个人金融理财业务处于飞速发展阶段, 市场前景十分广阔, 银行理财产品市场将更加快速的发展壮大, 但同时也出现了“零收益”和“不保本”的风险。本文主要讨论了挂钩股票型理财产品的特点和风险形成原因, 主要有:产品挂钩标的自身问题、产品设计问题、市场风险、汇率风险以及外部条件的不完善。提出为了防范这些风险的对策, 主要有:完善理财产品挂钩标的的选择、设计产品时做好风险的验证和对冲、缩短产品设计的“时间差”, 另外需要做好市场的预测工作和外部条件的完善工作。
摘要：本文以股票挂钩型理财产品为研究对象, 第一部分介绍了结构性理财产品和股票挂钩型理财产品的基本理论, 从2010年发行的164只股票挂钩型理财产品中总结出此类产品的特征;第二部分分析风险形成原因, 主要包括挂钩标的选取不当、产品设计问题、市场风险和汇率风险以及外部环境的不完善;第三部分结合风险形成原因相应的给出了一些风险防范策略和建议。
关键词：股票挂钩,理财产品,风险,防范策略
参考文献
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[2]李志强赖劲宇熊松商业银行个人理财产品风险防范问题浅析。会计之友, 2010.19
[3]刘楠楠商业银行理财产品发展中的风险及控制研究。现代商业, 2010.29
对银行理财型产品的分析 第7篇
关键词：银行；理财产品
一、银行理财产品现状
近年来银行理财业务取得了长足发展，呈几何式爆发增长态势。现今的银行理财市场规模空前壮大，产品数量屡创新高。如今，银行理财产品不仅每年在发行规模上几近翻番，而且在产品种类的多样性、设计结构的复杂性和投资对象的广泛性方面也有了极大改善。目前，银行理财产品的种类和规模已经远远超出其他金融产品而独领风骚，作为一项发展前景广阔的新兴中间业务，银行理财产品的发展，对投资者而言满足了其日益增长的多样化财富管理需求；对商业银行而言，发行银行理财产品既为维护和拓展高端客户提供了有力的支持，也为银行带来了可观的中间业务收入，更是银行在原有基础上实施战略转型的重要工具。在金融现代化的背景下，银行靠传统业务赚取利润的空间已相当有限，与此同时日益严峻的宏观经济形势也迫使银行扩大中间业务，中间业务必将成为银行收入新的增长点。银行理财业务凭借其规模增长迅速，赢利模式清晰，产品类型丰富，拓展空间广阔，合作模式简洁等独特优势，在中间业务中占据了特殊地位，日渐被银行所重视，无论是中资银行还是外资银行，都努力抓住机遇，适时推出各类理财产品，进而推动了金融市场的整体发展，为金融工具持续创新注入了新活力。
二、银行理财产品概述
定义：银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，在银行理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或由客户与银行按照约定方式承担。
特点：银行理财产品与其他投资品种比较具有以下特点：1、起点高。银行理财产品投资起点较高，一般至少以等值人民币万元为起点。2、期限定。多数银行理财产品限制期限，在产品存续期内不能或极少能申购或赎回，随时可以申购或赎回的产品极少。3、投资活。银行理财产品因投资对象范围广、变化迅速，所以与其他理财方式相比较更为灵活。例如理财产品根据市场情况及时调整投资对象，市场热点由去年的新股申购类产品转变为今年的贷款类理财产品，极大的体现了灵活性。覆盖全银行理财产品因投资对象的多样性，所以风险等级覆盖全面从低风险到高风险均有涉及，而其他理财方式风险较为单一。
分类：银行理财产品按不同的分类方法划分为不同种类。按币种不同分为人民币理财产品与外币理财产品两大类按获取收益方式不同分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品与非保本浮动收益型产品三类；按期限长短不同可分为短期、中期、长期；按投资对象差异分为票据类、债券类、贷款类、新股申购类与结构型等不同类型"；按投资对象划分是最常用的分类方法。
三、主要类型分析
目前市场上较为热点的银行理财产品主要有以下几类。1、票据类。票据类理财产品是指主要是投资于银行票据、央行票据等票据资产的理财产品，普通投资者一般不能直接参与票据买卖，因此可以通过购买票据类理财产品来获取收益"。由于票据风险相对较低，除非承兑银行破产或商业汇票付款人无力付款，否则一般都能取得预期收益。因此该类产品收益保障度较高，加之收益率明显高于同期银行定存，故而该类产品较受市场欢迎。当然，随着降息周期的到来，票据类理财产品的预期收益也会下降。不过，由于与存款利息变动方向相同，只要短期内资本市场疲态不改，票据类理财产品的火暴热销还将进一步延续。
2、债券类。债券类理财产品是指投资对象为信用等级较高，流動性较好的银行间市场债券，回购及拆借等各类金融资产和金融工具的理财产品。与票据类产品类似普通投资者一般不能直接投资银行间债券市场，只有通过购买银行的此类理财产品来获取收益，由于银行间市场风险极低，因此该类产品收益保障度极高。
3、贷款类。贷款类理财产品指具有类似贷款性质或投资对象为信贷资产的理财产品。纵观去年前三季度理财市场，贷款类理财产品无疑成为最靓丽的一道风景线。导致贷款类产品快速发展的因素有很多，在市场环境方面有信贷紧缩与股票市场前景不明等原因；在产品特征方面有收益较高与期限较灵活等原因；贷款类产品可分为信贷资产转让类产品，信托贷款类产品以及收益权回购类产品三类。以上票据类、债券类、贷款类产品同属于稳健型理财产品，三类产品中贷款类理财产品收益率最高，票据类次之，债券类理财产品收益最低，而这三类产品的风险程度排序也与之对应，贷款类理财产品风险高于票据类，票据类产品风险又略高于债券类产品。投资者可以根据自身需求选择相应的稳健型理财产品或将稳健型理财产品与其它较高风险理财产品进行合理配置，以实现稳定收益和分散风险的作用。
4、股权投资类。股权投资类产品指投资对象为企业股权的投资产品。股权投资类产品属于高风险产品的范畴，在银行理财产品中数量较少，主要针对高端客户发售，并非银行理财的主流。随着中国银监会下发信托公司私募股权投资指引，依托信托渠道，股权投资以理财产品的形式为普通投资者开启了新的投资渠道，该类产品可能迎来高速发展的春天。
5、结构型。结构型理财产品是运用金融工程技术，将存款零息债券等固定收益产品与金融衍生品如远期期权期货互换组合在一起而形成的一种新型金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产，即挂钩标的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类、基金挂钩类、利率挂钩类、债券挂钩类和商品挂钩类等。按照不同的风险大小，相应结构性理财产品的收益率由高到低依次为股票挂钩类产品、基金挂钩类产品、外汇挂钩类产品、利率挂钩类产品、债券挂钩类产品。一般来说结构型产品的投资风险较大，对普通投资者来说应谨慎选择，千万不可盲目跟风，应清晰地了解自己的风险承受能力，并在确定自己的预期收益水平下选择适合自己的理财产品。