论文题目：外资银行进入对本地银行数量的影响 ——中国银行业对外开放的经验证据
摘要：自改革开放以来中国对外开放的进程不断加快,中国银行业也随之发生了翻天覆地的变化,尤其是中国在2001年加入WTO后,对外资银行经营活动的限制正在逐步放松。从2001年到2005年的过渡期内,对外资银行的客户类型、业务币种以及地理限制也逐步取消。从2006年12月开始,中国银行业完全取消了对外资银行准入的相关限制,外资银行可以享受与本地银行相同的待遇。后WTO时代的中国,实际上已经出现了许多外资银行,他们得以在中国银行业市场中生存下来,也有越来越多的外资银行参与到中国银行业市场中来,为中国客户提供更为广泛的金融产品和更加完善的银行服务,这对内资银行及未来银行业的发展有深远的影响。面对这样的局面,明确外资银行进入对本地银行真实影响显得尤为重要。本文对363个地级市从1998年到2013所有银行面板数据进行分析,利用中国银行业对外开放时间表提供的特定研究环境,采用双重差分模型对内资银行针对外资进入的行为反应做了经验研究。探究外资银行的进入会引发内资银行的如何反应,具体而言通过实证的方法较为准确的探究内资银行数量将如何变化,从而探索外资银行和内资银行的互动关系。本文的回归结果显示:（1）在控制了地区生产总值、人均地区生产总值、第二产业占地区生产总值的比重、客运总量、外商直接投资（FDI）、行业集中度（HHI指数）、城市固定效应、年份固定效应和年份和省份固定效应的交互项后,外资银行的进入显著提高了本地银行的数量（2）通过分样本回归,分别探究外资银行的进入对5大国有银行,12家全国股份制银行,本地城商行和外地城商行影响。结果表明,外资银行会抑制本地城商行的数量,但是却会促进5大国有银行,12家全国股份制银行和外地城商行的数量。（3）通过异质性检验,分析外资银行来源国和外资银行规模对外资银行进入效果的影响。其中,来自亚洲地区的外资银行的进入会使得促进作用更加明显。另外,规模越大的外资银行也会使得该作用更加明显。（4）为了研究外资银行进入本地市场背后的作用机制,本文引用了外资银行数量的二次项进行回归分析。结果表明虽然总体上外资银行数量与本地银行数量没有的正U型关系,但是这一关系在外地城商行、12家股份制银行的分样本中较为明显,而对于本地城商行而言,两者之间存在明显的倒U型关系。基于上面结论,本文最终提出如下政策建议:第一,加大对外开放力度,积极引进外资银行,在做到审慎监管的前提下放宽对外资银行在我国经营业务和领域的限制。第二,给予外资银行进人对不同类型的本地银行的影响的高度重视,并加大对内资和外资银行的风险监管的强度,并防止可能在个别领域出现的外资银行的局部垄断的现象。第三,中国人民银行和相关金融监管部门应加快推荐中国银行业制度的完善,形成更加健全的银行体系,培养出更加适合金融业发展的外部环境,为银行业在未来的良性发展提供保障。第四,加快推进利率市场化的进程,鼓励并支持本地银行发展中间业务和其他衍生金融业务,建立起全新的更为多样化的金融产品和服务体系,明确并完善内资银行在行业的竞争优势,抢占银行业市场的先机。
关键词：银行业对外开放;外资银行进入;本地银行;双重差分模型
学科专业：西方经济学
摘要
Abstract
1 引言
2 文献综述
2.1 国外的相关研究文献
2.1.1 积极论
2.1.2 消极论
2.2 国内的相关研究文献
3 研究背景
3.1 中国银行业改革主要历程
3.2 中国银行业对外开放的发展和现状
3.3 贸易战的近况
3.4 本章小结
4 模型和数据
4.1 数据说明
4.1.1 银行数据
4.1.2 主要控制变量
4.1.3 变量的描述性统计
4.2 回归模型
4.2.1 双重差分回归
4.2.2 稳健性检验
4.2.3 分样本回归
4.2.4 异质性检验
5 实证结果
5.1 基准回归
5.1.1 双重差分回归结果
5.1.2 平行趋势检验
5.1.3 稳健性检验
5.1.4 分样本回归
5.1.5 异质性检验
5.2 机制讨论
6 结论和政策建议
6.1 主要结论
6.2 政策建议
参考文献
致谢