下面小编整理了一些《股票期权会计处理论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。摘要:文章在参考美国和国际会计准则关于股票期权会计处理方法的基础上,对我国的股票期权会计处理方法进行了探讨,认为采用费用观和公允价值法更有利于会计信息的披露和我国资本市场的发展。
股票期权会计处理论文 篇1：
中美股票期权会计处理方法的比较分析
【摘要】本文就中美两国股票期权的会计处理方法作了比较和分析，旨在全面、有效地实施股票期权激励机制。
随着我国经济体制改革的不断深化和股权分置改革的全面铺开，越来越多的上市公司对高管人员实施了股票期权激励机制，而股票期权会计处理则是该机制的重要环节之一，直接影响其有效实施，也是会计理论界和实务界争论的焦点问题。为规范和统一股票期权会计处理，我国财政部于2006年2月正式发布了《企业会计准则第11号——股份支付》，解决了无章可循的问题。
一、股票期权会计处理的观念
目前，对股票期权的会计处理存在两种观点：即费用观和利润分配观。
费用观认为，将股票期权确认为所有者权益的一个项目，将其对应项目确认为企业的一项费用——报酬成本计入利润表。APB（1972）和FASB（1995、2000、2004）、IASB（2004）等已达成一致意见，支持该观点。我国《企业会计准则第11号——股份支付》也使用该观点。在费用观下，股票期权的会计处理方法主要有内在价值法和公允价值法。
利润分配观认为，股票期权的经济实质是经理人对企业剩余索取权、进而企业剩余的分享。对于“利润分配观”，经理人在行权后使市场上的流通股增加，稀释原有股东权益，摊薄每股收益。企业界倾向使用该观点。
二、美国股票期权会计处理方法
美国会计原则委员会（APB）和美国财务会计委员会（FASB）先后颁布了大量股票期权会计准则相关公告，其中APB25（1972）和FASB发布的SFAS123（1995）以及后来修订的SFAS123是最核心的内容，这些规定对股票期权会计处理作出了比较详细的规定，使会计工作有章可循。
APB25意见书采用“内在价值法”计量并确认股票期权的成本。所谓内在价值就是指授予日或其他计量日的股票市价超过行权价的差额。根据计量目的不同，股票期权可分为确定性的和不确定性的。由于绝大数期权计划的行权价一般都等于或高于授予日或其他计量日的股票市价，公司无须确认任何费用。但是期权肯定是有价值的，因为期权还具有时间价值，所以，内在价值法虽操作简单，但忽略了期权的时间价值，即股票价格在未来波动的可能性，不能真实地反映期权成本，而且对确定性和不确定性股票期权规定了不同的会计处理方法，缺乏内在逻辑的一致性，且当股票价格变化较大时，会计调整有操纵利润之嫌等。
为避免内在价值法的缺陷，安然事件等发生后，FASB发布了SFAS123，主张采用“公允价值法”确认股票期权报酬成本。但若采用公允价值法往往需确认一大笔费用。这在一定程度上会对公司尤其是高科技公司的利润造成不利影响。结果，后来遭到许多大型高科技公司的强烈反对，也遭到政府及有关组织和团体的反对，所以改为鼓励而不是强制所有公司采用公允价值法。但规定若采用内在价值法，须在报表附注中披露，采用公允价值法对公司净收益和每股盈余的影响。2004年FASB发布了修订的SFAS123，决定2005年年初开始强制要求所有公司进行股票期权费用化，所有企业都须采用“修订的未来适用法”来处理股票期权费用化这一会计政策变更。国际会计准则委员会（IASB）于2004年正式发布了IFRS2“基于股票的支付”，要求所有公司于2005年初实行公允价值法。
公允价值，是指在公平交易中熟悉情况并且自愿的交易双方进行资产交换或债务清偿的金额。SFAS123要求采用期权定价模型确定股票期权在授予日的公允价值，最常用的期权定价模型是Black-Scholes模型（简称B-S模型）和二叉树模型。本文采用修订的B-S模型：C=Se-q （T-t）N（d1）-Pe-r （T-t）N（d2），其中，
说明：C：看涨期权的价值，因为若股票下跌激励对象一般不会行权，故本文未考虑看跌期权的价值；S：授予日股价；P：行权价格；q：预期股息率；σ：股票价格的波动性；N（d1）、N（d2）：累积的正态分布的概率；r：无风险利率；T-t：期望期权寿命，其中T为期权的有效期，t为期权的
等待期。
公允价值法的操作步骤：首先，用B-S模型计算单个期权的公允价值；然后，用单个期权的公允价值乘以期权数量计算出总薪酬成本，并将总薪酬成本在等待期内摊销。
例1：设某公司于2006年1月1日授予其经理10000股股票期权，有效期8年，等待期2年，授予日股价3.80元，行权价3.90元，预期股票价格波动率为30%，无风险利率为5.5%，预期股息率为2.8%。
首先，将上述数据代入B-S模型，得每股期权价值=1.08073（元）
然后，确定期权总薪酬成本：
10 000×1.08073=10 807.30（元）
因为等待期2年，所以将期权总薪酬成本在2年内摊销。会计分录如下：
1.对2006年财务报告的影响：
借：递延酬劳成本10 807.30
贷：股票期权 10 807.30
在2006年分摊的费用=10 807.30/2=5 403.65（元）：
借：管理费用5 403.65
贷：递延酬劳成本 5 403.65
2.在2007年财务报告中的费用分摊：与2006年相同。
3.如果该经理于2008年1月1日全部一次性现金行权，则2008年的会计分录为：
借：现金39 000
股票期权 10 807.30
贷：股本 10 000
资本公积 39 807.30
4.若该经理于2007年1月1日离职，因未满待权期该期权失效，则相应的会计处理为：
对2006年财务报告的影响：同上（1）
因该经理于2007年1月1日离职：
借：股票期权 10 807.30
贷：递延酬劳成本5 403.65
贷：管理费用5 403.65
上例是经过简化的，实际情况要复杂得多，涉及的会计问题也很多，如行权人分批行权、期权计划对税收和每股盈余的影响等。
三、我国股票期权会计处理方法
由于我国期权计划起步较晚，缺乏统一和规范的会计处理规定。试点单位各行其是，有的采用或有事项法、有的模仿内在价值法等，严重扭曲了期权的激励效果。我国借鉴美国经验并根据与国际会计准则趋同的原则，于2006年2月正式发布了《企业会计准则第11号——股份支付》，对股票期权会计处理采用费用观和公允价值法。
准则明确规定对股票期权进行会计处理时，应区分不同时点和时期的不同特点，区分授予日、等待期、可行权日、行权日分别进行会计处理。
授予日：如果授予后立即可行权，应当在授予日按照期权的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在实务中，为激励和约束经理人，通常股票期权在授予后不可立即行权，即有一定的等待期。如果授予后不能立即行权，即须完成等待期内的服务或达到规定业绩才能行权的，在授予日通常均不进行会计处理，而在授予日所在的会计期间的资产负债表日，以期权数量的最佳估计为基础，按授予日期权的公允价值，将当期取得的服务支出计入相关成本或费用，并增加资本公积，但不确认相应的期权后续出现的公允价值的变动。此后，如发现期权的数量与以前估计不同，应当进行调整，计入相关成本或费用及资本公积。
在可行权日，将资本公积中的期权数量调整至实际可行权的期权数量。在可行权日之后，不再对已确认的相关成本或费用及所有者权益总额进行调整。
在行权日，企业根据实际行权的期权数量，计算确定应转入股本的金额，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积。
例2：某上市公司于2003年1月1日向其20名高管人员授予股票期权，每人1000股，当日股价5元/股，授予条件是要求职工必须自授予之日起在公司工作2年。
（1）2003年1月1日，由于在授予日该项期权不能立即行权，故不进行会计处理。
（2）2003年12月31日，与该公司签订该项期权协议的2人辞职，公司估计剩余的18名均会继续在本公司工作至2004年底，则该公司进行如下会计处理：
预计可能支付的股票期权=18×1000=18 000（股）
应计入2003年的股票期权支付成本=18 000×5/2=45 000（元）
贷：资本公积——其他资本公积 45 000
（3）2004年12月31日，若剩余的18名高管人员继续在本公司工作，则该公司进行如下会计处理：
借：管理费用45 000
2004年底，该公司股价发生变动，与2003年1月1日的股价有所不同，但确认各项应负担的期权成本或费用时，均以授予日（即2003年1月1日）股票的公允价值为基础，不考虑之后公允价值的变化。
（4）假设2005年1月1日，18名高管人员行权购买了股票，则该公司进行如下会计处理：
四、比较分析
（一）相同点
1.中美两国对股票期权的会计处理都采用费用观和公允价值法，这也是国际趋势
两国都将期权成本作为管理费用在等待期内平均摊销，将其费用反映在利润表中。公允价值的最大特征是来自于公平交易市场的确认，是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息。采用这种处理方法可较准确地衡量期权成本，使会计报表能更真实地反映公司的实际运作情况，而且只有用公允价值法才可使任何类型的股票期权在计量日都有补偿成本。同时，将期权成本作为管理费用反映在利润表中，可降低公司的利润，起到减税的作用。
2.中美两国会计准则均对股票期权的信息披露提出了很高的要求
实施股票期权激励机制的公司应在报表附注中披露以下信息：（1）期权的基本情况：期权费用、行权期、有效期、等待期、行权价、授予数量等；期末发行在外的期权数量、当期行权数量、失效数量和加权平均行权价格；期权公允价值的确定方法及重要假设。（2）期权对公司财务状况和经营业绩的影响等等。
（二）差异
1.两国在股票期权授予日的会计处理有所不同
我国准则规定：除立即可行权的股票期权外，企业在授予日不确认期权费用，不进行会计处理。而在授予日所在的会计期间的资产负债表日，以股票期权数量的最佳估计为基础，按授予日股票期权的公允价值为基础，将当期取得的服务支出计入相关成本或费用，并增加资本公积，但不确认相应的股票期权后续出现的公允价值的变动。此后，如发现股票期权的数量与以前估计的不同，应当进行调整，计入相关成本或费用和资本公积。
而美国的SFAS123规定：在授予日应确认期权费用并进行会计处理。
2.账户设置有所不同
美国在进行股票期权会计处理时，增设了“股票期权”和“递延酬劳成本”两个账户。“股票期权”属股东权益账户；“递延酬劳成本”在资产负债表中列为“股票期权”的抵销账户，酬劳成本在等待期内逐期转为费用。而我国未增设这两个账户。
3.条件成熟与否有所不同
两国会计准则都规定采用公允价值法进行股票期权的会计处理，一般用期权定价模型计算股票期权的公允价值，但期权定价模型需要一系列重要假设条件。美国资本市场已达到半强式有效市场，市场规则已臻完善，股市对任何信息的反映几乎是瞬时的，股票价格反映了所有公开的信息。而我国资本市场初步达到弱式有效市场，股票价格仅仅反映所有历史的记录，内幕交易和投机行为盛行，股价与公司经营业绩背离较为严重。即使在资本市场非常发达的美国，采用公允价值法也曾遭到强烈反对。因此，我国目前采用公允价值法的条件尚未完全成熟。以最常用的B-S模型为例，该模型规定了一些重要假设：股票价格服从对数正态分布；股票投资回报的波动性在期权有效期中是固定不变的；在期权有效内，股票无红利，或者有已知的红利；存在一个固定的无风险利率；投资者可以按照无风险利率任意地借入或贷出。这些假设在我国无一能够满足，也缺乏相应的市场参照，但这并不是说在我国不能采用公允价值法，而应尽快进一步完善资本市场，使运用公允价值法进行股票期权会计处理更加科学、完善。●
注：“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。”
作者：刘 勤
股票期权会计处理论文 篇2：
关于股票期权会计处理问题的探讨
摘要:文章在参考美国和国际会计准则关于股票期权会计处理方法的基础上,对我国的股票期权会计处理方法进行了探讨,认为采用费用观和公允价值法更有利于会计信息的披露和我国资本市场的发展。
关键词:股票期权;会计处理;公允价值法
股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权的最大作用是按企业发展成果对经营者进行激励,使经营者的个人利益与企业的长期发展更紧密地结合在一起,促使经营者的经营行为长期化。本文拟对股票期权的会计处理进行探讨。
一、股票期权会计处理的一般方法
(一)美国股票期权的会计处理方法
美国股票期权的会计处理方法主要包括内在价值法和公允价值法两种方法。
第一,内在价值法。1972年美国会计原则委员会APBNo25规定,经理人股票期权采用内在价值法进行计量并确认报酬成本。内在价值法指授予日市场价高于行权价部分,差额越大,股票期权的内在价值越高;反之,差额越小,其内在价值就越低。内在价值法的特点是:内在价值取决于授予日市场价格与执行价格之差;按内在价值确定的报酬成本在员工服务期内分摊计入费用。
第二,公允价值法。1995年美国会计原则委员会FASBNo123推出了一套“以公允价值为基础”的股票期权会计处理方法。公允价值法先计算股票期权的公允价值,然后通过其与股票市价的差额来确认补偿成本,并将补偿成本在股票期权的服务期内进行摊销。
(二)国际会计准则对股票期权的会计处理方法
1998年国际会计准则委员会发布国际会计准则第37号《准备、或有负债和或有资产》(IAS37)。该准则认为股票期权只是企业与期权持有人之间达成的一种合约,行权以前并没有发生现金与股票的实际支付,因此股票期权无需纳入企业的会计核算,不应确认或有资产和或有负债,也无需在财务报告中披露,只需在企业的备查簿中记录即可,待期权持有人实际行权后再作会计处理。
2004年IASB颁布国际财务报告准则第2号《以股票为基础的支付》,规定于2002年11月7日后尚未发放或已发放但于2005年1月1日员工尚未行使的所有股票期权,应使用公允价值法计量,并确认为员工薪酬的一部分。由于IASB主要参考了FAS123的会计处理方法,故其股票期权会计处理的基本原则和细节都与FAS123准则相似。
二、我国股票期权的会计处理方法
2006年财政部颁发《企业会计准则第11号——股份支付》,对股份支付的确认、计量和相关信息的披露也以独立的会计准则加以规范,确定了以公允价值为基础,股份支付交易费用化的确认计量原则。
该准则规定:授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日,后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的,应当进行调整,并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。以权益结算的股份支付换取其他方服务的,应当分别下列情况处理:一是其他方服务的公允价值能够可靠计量的,应当按照其他方服务在取得日的公允价值,计入相关成本或费用,相应增加所有者权益。二是其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的,应当按照权益工具在服务取得日的公允价值,计入相关成本或费用,相应增加所有者权益。在行权日,企业根据实际行权的权益工具数量,计算确定应转入实收资本或股本的金额,将其转入实收资本或股本。
我国应该顺应国际趋势,根据我国的实际国情,选择公允价值法作为股票期权会计处理的方法是合理的。
第一,公允价值法为信息使用者提供了更可靠的会计信息。内在价值法等股票期权会计处理方法在一次性确认股票期权的价值之后,便不再考虑它们的即时市场价格,这些方法所反映的资产、负债变动情况只是不同时点上企业股票价格历史数据的叠加,不能真实反映企业的财务状况和经营成果。股东及企业会计信息使用者无法依据财务报表对企业的财务状况、经营业绩等进行评价,并很难对自己所需承担的投资风险做出合理估计。采用公允价值法,一方面可以随时把由于企业股票期权价格变动引起资产、负债的增减变动记录在资产负债表和相关会计报告中,及时、集中地进行反映,使资产负债表上的资产、负债项目的账面价值与即时价值一致;另一方面,公允价值法可以合理估算企业平价授予的股票期权价值。及时地将股票期权在授予之初就纳入表内进行核算,避免过多设置表外科目。
第二,公允价值法能够增强不同时期会计信息可比性。目前,金融市场发展趋于多元化,与股票期权类似的衍生金融工具的种类也越来越多,对于不同时间取得的相同的股票期权,可能由于取得成本不同而无法比较。而公允价值法是以科学的数学估价模型为基础的会计核算方法,能够表现大多数衍生金融工具的共性,具有最广泛的适用性。并且,公允价值法估算得出的股票期权价值反映了由市场决定的预期未来现金流量的折现值,考虑了股票期权的时间价值因素,使得不同时点授予或者由不同企业掌握的股票期权有了一致的公允价值,不同企业、不同时期会计信息的可比性得到强化。公允价值法必将因其本身的巨大优势而在金融工具的会计核算中大量运用。
第三,公允价值法有助于保全企业资本和合理估计补偿报酬成本。从股票期权定义来看,它是一项到期是否按照合同中约定的行权价购买本企业股票的权利。事实上,股票期权也是一项有价值的金融资产。其价值会对企业的资产结构、资本数量产生重要影响。股票期权的价值能否被合理、准确地计量对于实施股票期权计划的企业有举足轻重的作用。在内在价值法下,企业仅以授予日当天的股票市价和行权价之间的差额确定股票期权的价值,忽略了时间因素对股票期权价值的影响。如果企业回购的股票市场价格高于行权价,那么企业实际所承担的成本增大,企业资本也会遭受损失。公允价值法除考虑授予日当天的股票市价外,还考虑了时间、未来价格波动率等可能影响股票未来价格的因素,合理、准确地估计了股票期权的未来价值,在最大程度上对企业应承担的成本进行准确估算,降低企业资本受损的可能性,实现了企业对自身资本的保全。
从国际形势、国内实际国情方面看,21世纪初频频发生的美国公司财务丑闻、欺诈,给投资者造成了大量的经济损失,可以说,这与FASB徘徊在APB25和SFAS123之间有着直接联系。我国应以此为鉴,保持准则制定机构的中立性,不能以准则的低质量来迎合某些利益集团的偏好。同时,会计准则国际化是大势所趋,在准则制定过程中应考虑这一因素并积极进行会计准则的国际协调。采用公允价值法,不仅使国内上市公司与赴海外上市公司的会计标准统一起来,更重要的是使我国未来的衍生金融工具会计具有统一的标准。随着金融工具的创新,我国会涌现出越来越多的衍生金融工具,公允价值法必将在我国未来的衍生金融工具会计准则中大量运用。因此,在股票期权账务处理中运用该办法将为未来我国发展统一的衍生金融工具会计打下基础。
新会计准则下会计处理方法采用了费用观和公允价值法,同时对股票期权的信息披露提出了较高的要求。然而新会计准则下的股票期权会计处理规定在应用过程中仍存在着一些问题:一是利用授予日操纵利润,多计费用可达到避税的目的。二是引发股票期权的倒签行为,虽挽留人才却损害了股东利益。三是费用的确认会对高科技公司产生不利影响,从而影响其发展。四是对于公允价值如何确认还有待商榷。这些问题反映出新会计准则下的会计确认、计量及信息披露方面均存在一定的问题,这些有纰漏的地方也正是需要我们进一步探讨的地方。
参考文献:
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(作者单位:绍兴市中等专业技术学校)
作者：王信明
股票期权会计处理论文 篇3：
股票期权会计处理探讨
一、股票期权会计确认与价值计量
股票期权是指当买卖合约签订后公司授予买方在合约规定时间内可以按照双方约定的价格和数量购买卖方股票的权利。股票期权也被成为认股权，是企业所有者制定出的一种制度，其目的在于激励企业经营者。
（一）股票期权会计处理的入账时间 若股票期权属于固定型的，则其授予日即为其计量日；若股票期权为可变动型，则将买卖双方都已知的价格和数量的第一日定为其计量日，因此在授予股票期权的当天不对其进行会计处理，而于会计期末估计可购数量和行权的价格，计算出报酬的成本，在此以后的每个会计期末修正之前的所估计出的数额，直到服务期结束。期权费用与等待期的时间的比例即为每期预提的费用的金额，采用这种处理方法能够令企业每一期分摊的费用金额变小，从而减少其对当期利润的影响。公司利润的波动变小，有利于公司股票价格的稳定，且谨慎恰当。
（二）股票期权会计处理的价值计量 对股票期权进行会计处理时其价值的计量主要用于补偿成本计量的问题的解决。美国的会计准则关于会计处理提供了两种价值计量方法：内在价值的方法与公允价值的方法。（1）内在价值的期权计量方法。内在价值指的是股票的市场价格和行权的价格之间的差额，这个差额的数值越大，则股票期权就具有更高的内在价值；反过来，如果这一差额的数值越小，则股票期权就具有较低的内在价值。在这种计量方法下，股票期权内在价值取决于行权价和期权授予日的股票的市场价格之间的差额。（2）公允价值的期权计量方法。所谓公允价值是指双方在对情况有所熟悉并自愿的情况下，以公平交易为基础进行债务结算或资产交换。在公允价值的期权计量方法下，公司股票期权的递延报酬的成本的确认是以授予日的期权公允价值为标准，并在期权服务期间摊销递延报酬的成本。
二、股票期权会计处理的案例分析
美国的安然公司是位于德克萨斯州的能源公司。在2001年该公司宣告破产前。安然公司拥有雇员两万一千人，可谓是世界上电讯、天然气及电力公司的领头羊，2000年公司财务报表披露的信息中的营业额一项高达1010亿美元。安然公司被《财富》杂志连续6年评为“美国最拥有创新精神意识及意识的公司”，然而，使得安然公司闻名于全世界的真正原因，却是这个资产近千亿的公司02年在几个星期内破产，连续几年的精心谋划、乃至系统化制度化的在财务方面造价的丑闻。
（一）安然事件概况 安然公司作为曾经风靡美国一时的能源公司，在宣布破产的前两个月，该公司了宣布了令人感到怀疑的资产负债表和数目巨大的季度亏损额，至那之后安然公司股票的价格一路下跌，最后达到每股不到1美元。安然种种表现使得投资人和债权人对其丧失信心，是其公司股票价格下跌的最为重要的原因。从其披露的材料中可以看出，安然公司的会计处理具有下面几个错误：（1）没有将巨额的公司债务入账。安然公司没有将应该入账的两个特殊的目的实体 其资产负债情况纳入会计报表，但是在其业绩内却将两者的利润收益包括在内。其中之一的SPE（特殊的目的实体）被纳入合并报表的时间应该在1997年，而另一个应该在1999年被纳入，这一事件发生之后安然公司表示将重新编制其公司的会计报表，并追溯至1997年，这影响安然公司利润达5亿美元。（2）将公司未来的还不能确定的收益算入本期的收益中，而且在财务报告中没有标注此收益的不确定性。依照现有的美国会计准则规定，可以以对市场的未来预期和市场的目前状况为依据，将这些未来收益纳入本期收益，但是安然公司却没有充分的披露该收益市场因素的不确定性。（3）安然公司利用合同中的某种安排，财务入账时多记股东权益和应收帐目12亿美元。这一做法违背了会计准则中的规定，使得股东权益虚增。事情暴漏后安然公司按照会计处理准则调整了账务。 （4）公司发布的会计报表使投资者难以理解，而且不够详细充分，有误导的嫌疑。
（二）安然公司在1998年至2000年间损益分析 从表1显示的数据中可以得出结论，从1999年到2000年，安然公司的金融非衍生工具的收入逐年增加，分别为27215万美元，34774万美元，93557万美元，2000年的金融非衍生工具收入增长幅度为前一年的2.7倍多，几近10亿美元。然而，安然公司的金融非衍生工具成本在这三年内也是连续增加，1998年为26381万美元，1999年为34761万美元，2000年为94517万美元，其在2000年成本增长幅度也在2.7倍左右，。此外，在表中明显可以看出，金融非衍生工具的成本的增长速度大于其收入增长速度，且2000年的金融非衍生工具的成本已经大于收入。这三年的金融非衍生工具的利得属于逐年递减分别为，824万美元，13万美元，-960美元如图1所示：
但是看这三年的净收入竟是逐年增加的，分别为703万美元，893万美元和975万美元。如图2所示：
（三）结论 在上部分数据的分析中，可知安然公司的金融非衍生工具利得属于逐年递减，在2000年公司处于损失阶段，但是该公司的净收入在三年中却逐年递增。显然，安然公司的主要利润来源并非金融的非衍生工具，而是另有其他。据安然的内部人员交易数据显示，在其财务方面的丑闻被曝光之前，公司的管理阶层始终以股票期权为媒介快速的抛售着公司的股票。安然公司的原总裁通过这种方式获得了近亿美元的收入；于02年的1月自杀的前安然副董巴克斯特借助行使股票期权的权利这一方式获利近3520万美元。根据美国证交会和司法部调查，29名安然公司高级管理人员禁止员工私自出售股票，但与此同时却根据内幕消息在股票将要暴跌之前加快股票的抛售和行权，总共获得利润11亿美元。由此可知，安然公司的利润的主要来源是金融衍生工具。
三、股票期权会计处理应注意的事项
股票期权这一金融工具产生于20世纪70年代的美国，直到20世纪的90年代才开始快速的发展。目前，无论是西方国家还是国内，对股票期权进行会计处理仍然缺乏统一的规范。股票期权在我国从出现到发展不过只有3年左右的时间，但是它已经成为国内金融界新亮点，广泛兴起于企业中。直到现在，对股票期权进行会计处理时仍没有相关法规及法律可循，故对股票期权进行会计处理所使用的方法仍较随意。为使会计处理所提供出的信息的可靠性、真实性得到保证，在对股票权证进行会计处理时应注意以下事项：
（一）股票期权成本会对公司资产价值与结构产生影响 从表面上看，股票期权是投资者对到期是否行使认股权购买已经确定好价格的公司股票的一种选择，没有成本的存在与否问题。事实上，股票期权是一种含有价值的资产，而且它的价值能够被计算出来。为了明确的表示出股票期权的成本，在我国关于股票期权的会计制度未被制定出以前，宜采用较接近历史成本法的内在价值方法，随着会计制度的逐步完善，可逐渐采用较接近市场法的公允价值方法，对具体科目加以明确，并且将计量结果记录公开在财务报表上。
（二）股票期权所引起的个人及公司所得税问题 从股票期权的整体的发展趋势看，采用股票期权制度的个人及公司，往往能得到税收上的优惠。如美国就有所规定，个人在行使法定的股票期权时免收所得税，只需对行权价格和出售价格之间的差额的资本利得缴纳赋税即可。在我国，针对股票交易征收的税赋，不仅有印花税，还有个人的红利及股息的所得税。这些规定在本质上使得经理人的收入减少，对于实施股票期权有害无利，而且还使得公司成本加大。行权者在对行权后所得股票进行转手销售时，从长远的角度看，应该以所转让的收入所得为依据对差价收入进行征税，但因国家现行政策中规定不对股票转让征税，故对股票转让收入免税；最后，建议实施股票期权计划的公司，若其采取比市场价格低的约定价格提供给受权者股票，则这一行为给公司带来的损失应列入公司的税前薪酬成本的列支中。但是，如果行权所得收入的纳税是按照十二个月进行分摊的，也可以对公司所得税的抵扣问题暂缓考虑。
（三）费用补偿的计量与确认问题 关于计量补偿费用的观点主要有：其一，认为应该以股票期权的授予价格和授予日当天的股票市场价格之间的差额为依据确定补偿费用，因为这一差额为公司付出的真正成本，是可验证的客观的数据。这种方法即为内在价值方法的观点持有者所主张的；其二，是公允价值方法，持有这种观点的人认为，补偿费用应该在股票期权的授予当天以公允价值的报酬为依据进行计量，同时采用模型B-S进行计算。因为股票期权的公允价值一旦被确定下来就不可以改变，所以采用公允价值方法的一个显著的优点便体现出来，就是没有期末的调整这一问题。然而，我国还没完全的具备能够采用公允价值方法进行计量的这种经济环境，因此在计算公允价值时不能采用上述的模型B-S。当前我国的大部分企业在进行补偿费用的计量时通常采用的是内在价值的方法，但是从国际角度看，公允价值的计量方法才是发展的趋势，它不仅具有广阔的适用范围，而且能够给会计提供的信息的可信程度提供保证，并且能够简化对股票期权进行会计处理时的操作程序。因此，公允价值的期权计量方法还没具备完备的条件时，企业应该对市场的公允价值方法加以考虑。费用的补偿到底确认为行权日还是受权日现在仍然是争议焦点。认为应该确定为行权日的人认为：只有行权日这天能以行权价和行权日当天的股票市场价格之间的差额为依据确定出公司补偿成本。在期权的授予日公司对经营者做出的承诺只是或有负债，它会受到很多因素的干扰，而且不能确定经营者日后行权与否，按照稳健原则，不应该提前确认补偿费用；认为应该确定为授予日的人认为：只有在授予日之后，经营者才具有远期行权权利，出于对公司股票期权计划实施的目的的考虑，该项权利基本上已经被确定下来。从另一个角度看，经营者获得股票期权这一权利，是其提供给公司服务赚取的分期收入。为此，按照匹配的原则也应该将补偿费用分期摊销。在上述理由的基础上，建议会计在进行账务处理时采取第二种方法比较合理。
四、股票期权会计处理建议
我国当前对股票期权进行会计处理时其入账的方法有很多缺陷，大致表现为：首先，会计人员将股票期权归类为或有事项，这一行为将使得费用失衡和资产的虚增等问题；其次，传统的三点式会计处理方法仍然被广泛使用，这种处理方法不能够准确的将股票期权相关的费用或薪酬反映出来，使得利润被高估；最后，将内在价值的方法应用于会计处理中，差错也经常出现，甚至利用股票的价格控制薪酬等。鉴于上述股票期权入账处理中出现的问题，以对我国关于股票期权的相关激励政策或制度的研究为基础，建议以美国的相关会计准则为模仿对象，制定股票期权的相关的会计准则，具体建议如下：
（一）股票期权的确认 （1）初始确认：在会计现有模式下，通常的处理方法是将经营者的股票期权视为特殊权益。一般意义上讲，工作人员在对会计处理进行确认时，要以会计的相关要素定义为基础进行项目确认，与此同时也要满足可靠性和相关性的要求。在会计确认的初始确认阶段，也应该将确认时间明确下来，包括经理人股票期权的授权日期、赠与日期、出售日期和行权的日期。（2）后续确认：所谓后续确认指的是项目在经过了初始确认之后其价值发生了变动从而进行的再一次确认，后续确认是针对计量来说的。换句话说，调整初始计量的结果与后续计量结果之间的差额即为后续确认工作的主要内容。（3）终止确认：相对第一阶段的初始确认来说，终止确认指的是注销已经在财务报表中确认的项目，对经理人的股票期权而言，终止确认指的是消除已经在企业资产负债表中确认的某一特定权益。使得终止确认发生的主要原因有经理人的退休、离职、行权、公司的并购、行为能力的丧失等。会计终止确认的处理方法较为简单，即为将股票期权已经被经理人行驶的部分转换成普通股，经理人没有行使权力的部分转换成企业的资本公积。
（二）股票期权的计量 （1）计量的属性：对经理人股票期权进行会计计量时所涉及到的问题主要有计量的属性、计量的时间和计量的单位三大部分的内容。计量的属性除了现行成本、历史成本、可实现的净值和当前市场价格等还有一个非常重要的属性，即为公允价值，这一属性不仅很重要而且还有现实的意义。公允价值这一计量属性对于金融工具的计量，特别对金融的衍生工具十分有用，无可否认，其也有致命的弱点，即为如果没有公开标价制度做保障，主观的估价常常偏高，以使得计量的价值不能公允。 （2）计量的方法：股票期权的价值计量方法有最小价值法、公允价值法和内在价值法。内在价值法和公允价值法前文已作介绍，因此这里只对最小价值法利弊进行分析。运用最小价值法对期权的价值进行计量时，要以最小价值的方法的模型为依据。实际上由于最小价值方法在计量过程中假设股票的价格波动是零。但在现实中，资本市场的股票价格经常波动，因此该方法不是很常用。综合比较三种价值计量方法的利弊来看，公允价值法在股票期权的会计处理中作用最为显著，其客观性和科学性也十分明显。因此公允价值的方法应该作为主要方法被运用于股票期权的价值计量中。
（三）股票期权信息披露方面 从时间的角度来看，上市公司披露信息可以分为临时报告和定期报告。这里主要针对定期报告（即为财务年度报告）中持有股票期权的经理人披露信息时出现相关问题提出的建议。（1）表内披露。就股票期权的经理的内容来看，企业的资产负债表应该将经理人的股票期权与递延报酬的成本列入其中。所谓期权实际上是权益的一种，所以应该将其单独的列示在所有者权益里；但是，根据资产的定义，不能够将递延报酬的成本归为资产一类，因此应将递延报酬的成本作为期权减项进行列示。（2）表外披露。表内披露所反映出的内容只是企业资产负债表的大致内容，没有将内容进行补充和细化，而表外披露弥补了这个空缺。表外披露应该包括的信息只要有两部分：首先是经理人所持的股票期权的主要内容及基本情况；其次是会计的相关政策，即会计人员进行表外披露的说明和采取的相关计量方法。
参考文献：
[1]傅建军：《完善我国股票期权会计处理的探讨》，《当代经济》2011年第11期。
[2]李媛媛：《关于经理人股票期权确认的探讨》，《北方经济》2010年第1期。（编辑 园 健）
作者：吴力佳