第一篇：论内蒙古中小企业融资
内蒙古中小企业融资难的现状与对策
摘要：近年来，内蒙古地区的经济取得了快速的发展，尤其是中小企业已经成为内蒙古地区经济发展的重要因素和最活跃的因素，然而融资难的问题一直是困扰企业进一步发展的制约因素，本文从理论方面探讨了内蒙古地区中小企业融资的现状，并结合企业发展现状提出解决融资难问题的建议。借鉴发达地区经验，促进内蒙古地区经济健康稳定的发展。
关键词：中小企业;融资;商业银行;抵押
内蒙古中小企业融资的基本情况
近年来，随着经济的迅速发展，内蒙古自治区中小企业综合实力和发展后劲明显增强， 已成为全区经济社会发展的重要力量，促进了本区的就业，调整了经济结构，促进金融市场的发展等方面发挥了巨大的作用。根据内蒙古的经济社会统计年鉴，截至2011年 6月末，内蒙古自治区中小企业和个体工商户共计 97.19 万个，创造了全区70%左右的GDP和 50%以上的税收，对于人口、资金的流动和集资起到了巨大的推动作用，促进了城市基础设施建设、服务业、城市化进程的发展。伴随着中小企业的快速发展，中小企业对资金的需求也迅速上升。近几年来，内蒙古自治区的金融机构不断加强对中小企业的信贷支持，改善了中小企业融资难的问题，但全区中小企业在融资过程中仍存在许多问题：
(一)总体融资能力差，主要依赖自有资金
在激烈的市场经济竞争中，各种企业不断出现，然而，中小企业大多处于附加值低、规模小、经营管理不善的初级阶段，企业之间的竞争力相对比较薄弱，生产经营主要靠自身积累，利用外资的能力较差，很难通过外部融资获得更加充足的动力，中小企业考虑到融资成本的问题，只要自己拥有的资金充足就不会想银行贷款，而且企业也不会利用财务效应，更不会轻易考虑其他融资成本，比如向小额贷款公司贷款，民间借贷等高的融资手段。中小企业融资结构的基本情况如表一。
(二)中小企业从大型商业银行融资难
在现实中，原有的大型企业相关领域的商业银行业务的竞争是相当激烈的，目前已经基本实现了一个比较平衡的状态，这种稳定的平衡状态是不容易打破的，要想打破是需要花费巨大的成本的。同时许多大型企业都在寻求市场，争取融资，这就使商业银行以后的发展增加了很大压力。所以，商业银行想要获得更好的发展愿景，就应该将眼光投放到影响巨大，数量众多的中小企业的融资业务上，从而不断增加收益，提高竞争力。然而，即使在国家宽松货币政策的背景下，信贷规模大幅增加，巨大的资金流也流向了中小企业，占中国国内生产总值的一半。目前的情况下，我国政府运用紧缩的货币政策来抑制通胀，中小企业融资难就很容易知道的。与此同时，贷款资金的安全性和盈利性一直是商业银行关注的首要问题。商业银行出于风险的考虑，多数情况下愿意把资金贷款给那些条件具备、信誉好的大企业，而规模相对较小的中小企业就不容易获得贷款资金;商业银行考虑安全方面，会花人力、物力和大把的时间去对企业的财务状况，资信水平等进行详细的调查。而同等情况下，相对于贷款给大型企业，平均成本会更高。由于内蒙古本地的中小企业具有产品结构单一，财务体系不完善，内部机制不合理，抗风险的能力较差等特点，商业银行从各方面出发，全方位的考虑，将资金贷给中小企业的概率大大降低。相关数据也表明，同期商业银行的不良贷款率仅为1.14%，而2010年小企业不良贷款率为3.3%。
(三)民间金融支持中小企业融资
中小企业从商业银行获得贷款资金有限，而且还会受到各种限制，即使贷到资金也是解决了燃眉之急，因此解决中小企业融资难的问题其中民间融资发挥着其他融资方式不能满足的作用。民间融资的方式比较灵活，为中小企业提供了很大的金融支持。据调查统计表明，在统计的327户中小企业中，27%的企业从小额贷款公司申请过贷款，截至2009年6月底，全内蒙古自治区批准开业、筹建的小额贷款公司已达到186家，注册资金总额140亿元，已覆盖内蒙古90%的旗县。其中，已开业的小额贷款公司为121家，2009年前6个月已累计发放贷款额60亿元。
解决中小企业融资难的对策
目前无论是政府、企业、银行都认识到了促进中小企业发展的重要性，为了创造一个良好的融资环境，需要各方共同努力，使融资渠道多样化，创造完善的社会信用环境。需要做到以下几点：
(一)中小企业自身需要不断的提高融资能力
为了创造良好的融资条件，中小企业必须首先从自身做起，提高自身的企业素质，增强自身发展的能力，加强信用观念的提升，逐渐摆脱融资难的困境，具体做法：1.企业要提高自己的企业法人形象，增强企业的信用等级，增强信用观念，就要做到及时还贷，既然借了就要按时按要求规定的还款，减少在银行的不良信用记录。2.企业要自觉规范经营管理的行为，对员工的素质，经营的理念，企业文化等做出全面的规定和自觉的执行，提高企业自身素质。规范企业的财务报表制度，财务信息要明确，各种财务明细要全面详细的进行规范管理。逐步完善企业的财务会计制度。对财务报表的真实度和财务状况的透明度加强管理。3.中小企业应该主动与金融机构联系，加强沟通，争取获得金融机构的联系，对于政府部门组织的企业与银行的交流活动，中小企业要积极参加，使得银行对企业有一个了解，以求的共赢。4.企业自身要转型升级，转变经济发展方式，调整产业结构，顺应国家宏观调控的需要。有效的进行技术创新和产品的结构调整，增强市场的抗风险能 (下转第53页)(上接第51页)力，使企业的经济效益不断增加。
(二)加强对中小企业的金融支持
政府应该扶持中小金融机构的发展，鼓励其自主常新的能力，使得中小企业能够健康顺利的发展。加强并完善对中小企业的金融支撑，使银行和企业之间建立良好的合作关系。例如：国有商业银行应该建立城乡信用社，城市商业银行要主要面向中小企业，考虑建立扶持中小企业发展的国家政策性银行-中小企业银行及进出口银行。积极开拓中小企业的直接融资渠道，通过之前各方直接融资的经验，为中小企业的融资提供直接的市场条件。例如建立地方性的股权交易市场，为中小企业的股票上市提供服务。上市能够有更多的机会获得所需资金，开辟更宽阔的融资渠道。
(三)开拓并加大中小企业的融资渠道
对于中小企业股权融资渠道的拓宽，要有选择的把符合条件的中小企业特别是高科技产业推进上市融资。发展和完善扶持中小企业的风险投资基金，在内蒙古地区有条件的话也要结合本地实际，建立风险投资基金。增强中小企业的自身实力。同时要不断地开辟中小企业的债券和股票的融资渠道，调整相关的法律规定，规范中小企业的债券发行机制，使得交易的手续简单化，放宽资金的募集条件，尽量允许符合要求的企业走上融资的道路。
(四)加强中小企业的信用体系建设
有效的解决中小企业融资难的问题，良好的信用是重要的保障。政府应该为中小企业创造一个良好的信用环境，建立完善的企业和个体的社会信息共同享有的信用机制，企业只有讲究诚信才能获得持续的发展。企业自身应该加强诚信的观念，没有诚信企业将无法立足，政府要加大对丧失信用的企业的惩罚力度，建立信用信息网络系统，结合有关部门的对于企业的经营信用，纳税信用，法人行为信用等对企业的信用进行综合的评估登记，建立档案库。这样有利于银行掌握企业的风险，对企业有全面的了解，综合各方面对中小企业的贷款信用进行评估，有利于银行更好的选择客户。
(五)完善中小企业贷款的担保体系
我国以及世界的许多发达地区实践已经很明确的证实，扶持和发展中小企业的有效措施之一就是完善担保体系。首先要明确中小企业的法律担保地位，企业的运营规则和体系，银行与担保机构共同承担风险的能力，降低各方风险，确保银行的资金安全，保障中小企业的收益。其次要通过行业协会和商会等组织机构，发展会员性质的中小企业担保机构，中小企业之间进行相互担保等形式，为贷款创造条件。还要建立信贷担保机构，使中小企业获得及时有效的担保。
参考文献：
[1]邢乐成，《破解中小企业融资难的途径》.2011，(1)
[2]吉昌荣《中小企业信用担保公司可持续发展模式的选.择》.济南金融，2011，(12)
康秀娟，内蒙古财经大学研究生院
第二篇：对内蒙古中小企业融资难问题的对策建议
中小企业作为国民经济的重要成分，对我国经济持续、稳定、协调发展起着重要作用。内蒙古中小企业多,中小企业在改善经济结构、促进就业、实现社会和谐发展方面做出了巨大贡献。但是中小企业在发展的过程中也面临许多问题，其中，融资问题难是摆在中小企业面前的首要问题，影响了中小企业的健康发展，不利于国民经济的健康发展和扩大就业。因此，解决中小企业融资问题尤为重要。
一、内蒙古中小企业发展现状
近年来，内蒙古中小企业不断发展壮大，在内蒙古经济总量中的份额越来越高，成为全区经济社会发展的主要支撑。在调整经济结构、促进市场繁荣、引进和建立市场竞争机制等方面发挥了重要作用。截至2011年6月末，自治区中小企业和个体工商户共计97.19万个，创造了全区70%左右的GDP和50%以上的税收。
二、内蒙古中小企业融资基本情况
随着中小企业的快速发展，中小企业资金的需求也迅速上升。近年来，自治区金融机构不断加强对中小企业的信贷倾斜，改善了中小企业融资难问题。截至2010年底，全区中小企业贷款余额达到2326亿元，中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的49%，占全部贷款余额的32%，同比增长37%，高于全国中小企业贷款余额增速15个百分点。但全区中小企业在融资过程中仍存在许多问题。
(一)总体融资能力差
中小企业大多处于规模小、附加值低、经营粗放的初级阶段，企业竞争力相对较弱，利用外部资源的能力差，生产经营主要靠自身积累，很难通过外部融资获得更加充足的动力，85%以上中小企业存在融资难题。
(二)银行贷款是中小企业融资的主渠道
近几年，民间融资十分活跃，但其仅占中小企业融资额的14%左右。中小企业主要通过银行融资。总体来看，在银行融资渠道中传统贷款、贴现最为常见，非信贷融资占比较少。企业贷款绝大多数以抵押、担保等方式获得，质押贷款、信用贷款较少。非信贷融资中，承兑汇票贴现是企业运用较多的一种融资渠道。
(三)短期融资难度降低，长期融资严重不足
大多中小企业业务期限短，需求急迫，因此，短期融资需求较多。随着中小企业的发展，需要期限较长的中长期信贷和权益性资本，但大部分金融机构现有的信贷政策仅对这些企业开放短期信贷业务。
三、内蒙古中小企业融资存在的主要困难
(一)自身缺陷
一是中小企业经济效益差。中小企业由于规模小，缺乏技术创新能力，在完全竞争的市场情况下，导致利润率低、经济效益差。二是偿债能力低下。与大型企业相比，中小企业资产负债率高，自有资本比率低，长期偿债能力不足，流动负债占总负债的比例高，债务结构不合理。三是可供抵押的资产不多。目前，银行对中小企业信贷投放以抵押贷款为主，而中小企业主要是劳动密集型企业，缺少足够的抵押资产，并且变现保值能力较低，抵押率不高。另外，办理财产抵押贷款业务时，需要办理房产评估及抵押登记手续，评估费、手续费过高，这些费用超过贷款利息，甚至超出民间借贷利息，无形中提高了融资门槛。四是信用观念淡薄。如企业多头开户，多头融资现象突出。中小企业财务管理水平低，账册报表不全不实，银行贷款可控性差。同时，个别企业拖欠不还银行贷款时有发生，致使中小企业贷款信用风险加大，银行信贷人员对企业放贷心存戒心。五是中小企业人力资本缺乏，高学历专业人才不愿到中小企业就职。人力资本的短缺直接影响到企业的生存能力和融资能力。而且由于中小企业内部管理缺乏规范性，大多数中小企业还存在家族式管理和道德风险问题。
(二)主融资渠道不畅
虽然银行信贷在企业融资总额中所占比重最高，但就中小企业而言，有贷款需求的企业多，实际获得贷款的企业少。一是银行业金融机构对贷款责任人实施责任终身制，使得信贷人员“望贷生畏”，宁愿不发放贷款，也不愿终身挂钩。由于对过失惩处过于严格，导致银行信贷人员消极谨慎操作，形成了“慎贷”、“惜贷”现象。二是银行中小企业贷款审批时间过长、手续繁琐，使不少中小企业“知难而退”。据调查，全区得到贷款的中小企业只占申请贷款企业的40%。
(三)金融机制及多层次资本市场体系缺失
随着我国金融业改革发展和金融服务的不断创新，新的金融工具、金融产品不断出现，企业可供选择的融资渠道增加。除贷款和贴现之外，金融机构还为企业提供了包括融资租赁、贸易融资、担保融资、信托融资以及各种票据业务融资、应收账款、质押贷款、股权质押贷款等方面的服务。但从中小企业的情况来看，银行融资的渠道主要集中在传统的抵押贷款、担保贷款和票据贴现上，企业未能充分利用现有的金融资源和条件，实现多元化融资，进一步拓宽新兴的融资渠道。现行金融体制对中小企业的限制往往大于对大型企业的限制。第一，无论是国外国内，还是内蒙古地区的中小企业，利用股票和公司债券都受到现行制度的种种限制，这使得中小企业的资金来源非常狭窄。第二，一些银行出于中小企业贷款规模小、次数多的考虑，采取歧视小客户与零散客户的政策，提高对中小企业贷款的利率。第三，自治区的信用担保制度，尤其是对中小企业的担保，大大落后于市场发展的要求，中小企业的贷款常常因为找不到担保而不能实现。第四，内蒙古地区的私募股权市场和基金市场处于幼稚期，中小企业很难获得风险投资的青睐。
(四)政府支持及制度保障真空
针对中小企业融资难的状况，自治区政府出台了一系列的法律、法规、政策，希望从法律上对中小企业提供保障，为中小企业的融资营造一个良好的外部环境和提供制度保障。如2009年《内蒙古自治区人民政府关于进一步促进中小企业发展的意见》的出台，为全区中小企业快速健康发展提供了有力的政策支持。有关法律、法规及政策的出台，虽然从制度的形式上为中小企业的创立、发展及融资提供了相应的法律保障，但是它们在很大程度上缺失法律应有的刚性约束，更趋于政策性的因素，并没有提供更多实质性的措施。
(五)民间融资成本过高
目前，中小企业可通过企业间拆借、民间借贷、内部集资等多种方式筹措资金。但从调查的情况看，中小企业考虑到民间借贷利率过高，对通过民间借贷融资有所顾虑。有的中小企业长期通过民间融资，造成财务成本高，生产经营困难。同时，内部集资涉及各方面问题较多，自愿还是摊派、合法还是非法，以及企业经营发生困难后的偿还问题，都给企业造成了一定的压力。
四、解决内蒙古中小企业融资难的对策建议
(一)应进一步提高经营管理水平，强化信用意识、责任意识，为融资创造有利条件
一是加强内部管理，建立健全财务制度。中小企业要在切实把握市场，调整产品结构的同时依法经营、诚实守信，履行社会责任，学习和采用国内外先进的管理理念、方法和手段，推进管理创新，提升效益。要加强内控制度建设，健全财务会计体系，加强财务信息披露，及时、准确地向开户的金融机构提供完整的会计报表，推动企业管理上水平，为建立和维护良好的银企关系，赢得商业银行的支持奠定基础。二是加强人才培训。中小企业要认识到人才的重要性，提高企业员工的素质，把人才培训摆在议事日程。要自觉维护劳动者权益，加强安全保护，改善生产条件，按时足额缴纳社保资金，积极发展和谐的劳动关系，促进社会稳定和谐。
(二)构建多层次的中小企业金融服务体系，解决中小企业融资难题
一是加快城市商业银行发展步伐，应允许经济效益好的城市商业银行开展跨地区的经营活动，允许其通过兼并等方式扩大自身的经营规模和资金实力。二是大力扶植和发展中小金融机构。成立专门服务于中小企业融资的小额信贷机构和其他中小金融机构，打破商业银行的垄断格局，促使股份制商业银行以及城市商业银行等中小银行调整市场定位，增加金融市场的竞争压力，强化金融机构向中小企业提供服务的能力，促进中小企业金融服务的改善。三是采取政府专项财政预算和民间机构相结合的方式，建立起一套扶持中小企业发展的融资机制。例如，可以采取政府直接投资和政府担保的形式来支持中小企业的发展，一般由政府、银行、保险公司、担保公司、大型企业等共同投资组成投资协会，不仅向新创立的企业提供启动资金，为发展中的中小企业提供资金，而且提供财务、信息、法律等各方面的咨询服务。四是促进风险投资、股权投资、融资租赁、典当等非银行融资工具和市场的发展，为中小企业提供多渠道的融资服务。鼓励优质的、发展前景良好的中小企业通过创业板市场等途径直接融资。
(三)更新国有商业银行的经营理念，拓宽中小企业融资渠道
基于中小企业与银行存在信息不对称的客观事实，商业银行应建立信贷风险的动态评估体系，对中小企业的创新能力、创业者的全面素质、企业的经营计划等关键要素进行动态跟踪评估，阶段性地预测企业未来的成长能力、盈利状况和风险等级，并通过金融产品创新加以支持。一是建立全新的无形资产担保抵押方式，以知识产权、股权、产品品牌和技术成果等作为抵押发提供信贷支持，并积极开展网上联保方式争取信贷资金。二是开展透支和贷款承诺业务，通过类似于远期合约的形式加大对中小企业的授信贷款业务。三是大力发展资产证券化和信托业务，加大对企业在节能减排和环保方面的信贷支持。
(四)建立健全中小企业信用体系和综合信息平台
从银行内部到社会中介机构应尽快建立一套完善的信用评估体系，通过信用体系的推广，逐步培育中小企业的信用观念，引导企业依法、诚信经营。政府有关部门应主导建设有关中小企业信息状况和经营信息方面的综合信息系统，整合中小企业工商管理、税收、水电费、主要经营管理人员等方面的信息，提高小企业的信息披露水平，降低信息不对称性。例如，可以在企业征信系统的基础上构建金融信息平台，及时向各金融机构发布项目信息、信用企业名单和有关政策信息。
(五)大力发展产权交易市场
内蒙古现有的产权交易中心、公共资源交易中心和矿产资源交易中心，因规模小、发展滞后、透明度不够等因素未能发挥应有的作用，因而应积极扶持和培育产权交易市场及场外融资中介机构的发展，促进企业的产权、股权的流动和合理重组，提高公司资产质量和使用效率，活跃证券场外交易市场，以促进企业的产权转让和股权交易。建议在政府的干预下，认真研究内蒙古地区的产权交易发展状况，充分应用现代科技和网络的便利，通过资源整合发展壮大实现产权交易中心的规模化和信息化运作。
(六)加快法律法规配套建设，为中小企业发展创造良好的法律环境
国外经验表明，通过立法确立中小企业的地位，保护中小企业的合法权益，对中小企业实现可持续发展意义重大。建议立法机构围绕扶持中小企业的发展，修改《公司法》及相关法律法规，完善《中小企业促进法》的配套实施细则，明确中小企业可以适用简易公司治理结构，细化有限责任公司向股份有限公司转化的规定，在投资核准、融资服务、财税政策、土地使用等方面出台具体的扶持措施。
(作者单位：内蒙古师范大学经济学院)
第三篇：试论中小企业融资难对策
关键词:中小企业;融资难;对策
2008年以来，我国出现了中小企业大面积倒闭的现象，究其原因，有美国金融危机的影响，人民币升值和劳动成本上升，还有去年国家采取的紧缩性货币政策造成不少中小企业资金链断裂，缺乏流动资金，导致企业破产倒闭。中小企业融资困难的问题由来以久，但今年由于以上四种因素叠加在一起，这无疑是雪上加霜，使得问题更加突出。
中小企业在国民经济中占有重要地位，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58.7%，上缴税收占48%，提供的就业岗位占城镇就业岗位的75%以上，它对于解决就业问题有重要意义。我们能否构筑一道防火墙，防止金融危机的影响进一步蔓延，解决中小企业融资难的问题至关重要。
中小企业融资难的原因，既有自身的问题，如财务记录不全，会计账目混乱，超过60%的中小企业有披露虚假会计信息的情况。更主要的是金融体制的问题，我国四大商业银行占有的信贷资源占80%以上，中小银行占有的信贷资源少，而四大商业银行投资的重点是大企业、大项目;我国的信用担保机构发展又比较缓慢。
笔者认为，解决中小企业融资难的问题，必须从以下几方面着手。
一、鼓励民营资本进入银行业
1.降低中小银行的进入门槛。我国劳动力资源很丰富，但资本和技术比较稀缺，我国的比较优势是发展劳动密集型企业，而劳动密集型企业规模经济并不明显，因此，我国的企业中超过99%的企业是中小企业。中小企业融资不能过度依赖四大商业银行，四大商业银行的比较优势是能为大企业、大项目提供资金支持。对一笔10万元的贷款和一笔10亿元的贷款，银行进行贷前调查和贷后监督所支出的成本差不多，所以四大商业银行更愿意为大企业、大项目融资。因此，解决中小企业融资难的问题关键是要发展中小银行。
美国有大约1万家银行，而我国只有100多家银行，美国的比较优势是发展资本密集型、技术密集型企业，而这样的企业规模经济显著，所以美国的大企业数量居全世界之首，但仍有大量的中小银行为中小企业提供金融服务。
中小银行由于资金有限，无法为大企业、大项目融资。同时，中小银行相对于四大商业银行来说，对本地的中小企业的经营情况更为了解。中小银行在为中小企业融资方面，应扮演主力军的角色。降低中小银行的进入门槛，鼓励民营资本进入这一行业，将大量增加银行的数量，特别是中小银行的数量，才能极大的缓解中小企业融资难的问题。
我国批准设立了一些小额贷款公司，但设立小额贷款公司的门槛过高，一般的民营企业达不到这样的条件。如浙江省规定，民营企业要作为小额贷款公司的发起人，该企业必须是民营企业中的骨干企业，同时小额贷款公司只能发放贷款而不能吸收存款，这使小额贷款公司缺乏资金来源，犹如一条腿走路，不能很好地发挥作用。
2.利率市场化，运用市场机制来动员和分配储蓄。经过30年的改革，我国绝大部分商品和服务的价格已经由市场决定，而利率即货币资金的价格仍未完全放开，我国的利率水平过低，远低于资金的机会成本，也远低于市场均衡时的利率水平，使得资金的使用效率较低。在去年，我国的名义利率甚至低于通货膨胀率，即实利利率为负数。利率市场化，使利率达到市场均衡的利率水平，这将迫使企业去寻找盈利率高的项目，从而使稀缺的资本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解释，利率超过同期银行贷款利率的4倍的借贷不受法律保护，而民间借贷大多等于或超过银行利率的4倍。在浙江省，民间借贷是中小企业重要的资金来源。可以说，没有民间借贷，就没有浙江省中小企业的迅速发展。在我国的台湾省，政府对民间借贷基本上采取了默许的态度。我国民间拥有的金融资本已经远远超过10万亿元，民间资本一直在四处寻找投资机会。由于目前民间借贷没有合法地位，民间借贷机构游离在整个金融体系之外，金融监管机构无法对其实施监管，有一些民间借贷机构沦为犯罪分子洗钱的工具。利率市场化，鼓励民营银行的发展，可以盘活民间资本，将民间借贷机构收编为“正规军”，从而对其实施监管。
按现在的存贷款利率，民营银行无法发挥其优势，也无法取代民间借贷机构。利率市场化后，资金的供给增加，民营银行可以吸纳大量存款，从而能更好地解决中小企业融资难的问题。
3.建立存款保险制度，增强民营银行的信用。工、农、建、中四大商业银行有国有股，也就是有国家的信誉作为担保，老百姓把钱存在四大商业银行，不会担心资金的安全性，民营中小银行破产的概率高于四大商业银行，而民营银行一旦破产，就意味着老百姓的血汗钱无法收回，因此，可考虑设立存款保险公司，保护存款人的利益。商业银行按其存款余额以一定费率缴纳保费，在商业银行破产时，由存款保险公司对存款人按其存款额进行一定金额的给付，使老百姓在商业银行破产时，不至于血本无归。
二、完善信用担保体系
中小企业向银行申请贷款时，由信用担保机构提供担保。当贷款到期，债权人不能实现或全部实现其债权时，债权人可以向保证人行使请求权，要求保证人代为清偿债务人的欠款，从而追回损失的债权。债权人获得了债务人和保证人的双重还款保证，大大增加了债权受偿的可能性。担保机构还分担了金融机构进行贷前调查和贷后监督的成本。
但我国信用担保机构存在规模偏小、法人治理结构不规范、担保资金放大倍数低、缺乏专业人才等问题，因此，完善信用担保体系应做到以下几方面：
1.建立担保风险补偿机制。担保机构每年从担保收入中提取一定比例的资金用于代偿和坏帐处理，但由于担保收费较低，担保机构按有关规定，能够从中提取的风险准备金，对于可能发生的赔付来说，犹如杯水车薪，单纯依靠担保机构自身积累是很难对全部风险进行补偿的，因此，政府也应安排必要的资金，用于建立风险有限补偿机制，即政府每年从财政预算中安排一定比例的资金，对担保机构发生的最终代偿给予一定的补偿。
2.实行差别利率。政府应指导金融机构按照风险定价机制，对由担保机构担保的企业 贷款的利率适当下浮，要低于无担保的同类企业贷款利率。
3.完善法人治理结构。担保机构一般是由政府出资组织，但并不一定要由政府直接运作，政府应当对担保机构进行引导和对其提供服务，不要直接参与担保业务。
4.政府应鼓励和支持民间资本进入担保业。政府的资金有限，仅靠政府的担保基金，难以满足广大中小企业的担保需求，因此，应鼓励民间资本进入担保业，如成立中小企业互助担保基金。
5.提高从业人员素质。担保是一项专业性极强的工作，需要金融、财务、法律、审计、项目评估等多方面的人才，而目前担保机构从业人员，不完全符合上述要求。现在提高人员综合素质是一项迫切的工作。
三、完善中小企业征信
[1]
2002年，由中国人民银行牵头，建立了我国中小企业信用体系、个人信用体系，但人民银行征信数据库，对中小企业的积极支持作用还没有得到充分发挥，当前应完善中小企业信用体系，并确立银行业征信体系的核心地位，使失
信行为受到惩罚。
中小企业发行债券也是融资的一种方式。美国债券市场的规模是股票市场规模的1.2倍，而我国债券市场的规模远小于股票市场。企业发行债券前，会邀请评级机构进行风险评估，让普通投资者了解其风险。而我国的评级机构发展滞后于经济发展，评级机构缺乏公信力，还没有出现像穆迪氏和标准普尔这样著名的评级机构，这也使得我国企业债券市场的发展停滞不前。因此，应鼓
励民营评级机构的发展。
四、发展风险投资
对于高科技企业，由于风险高，靠银行提供资金支持已不可能，因为这样的企业失败的概率过高，而银行仅靠几个百分点的利息收入是无法做到盈亏平衡，甚至盈利的。因此，应引入风险投资。风险投资取得企业的一定股权，等公司股票上市，风险投资套现获取高额回报。但我国风险投资公司存在投资主体单
一、资金缺口大、退出机制不健全等特点，因此，应鼓励民营资本进入风险投资领域，完善风险投资的法律法规，培养高素质的风险投资人才。
参考文献：
[1] 林毅夫李永军：中小金融机构发展与中小企业融资. 经济研究，
2001，(01).
[2] 吉利斯:发展经济学，北京：中国人民大学出版社，1998.
[3] 张维迎：博弈论与信息经济学。上海：上海人民出版社，1996.
论文集
第四篇：内蒙古自治区中小企业融资过程中存在的问题及对策
摘 要：文章介绍了自治区中小企业的发展状况及中小企业面临的融资环境，分析了自治区中小企业在融资过程中面临的主要问题，并针对自治区中小企业在融资过程中面临的主要问题，提出解决自治区中小企业融资难的对策和建议。
关键词：内蒙古自治区;中小企业;融资难
内蒙古自治区中小企业在促进地区经济发展、扩大就业方面、增加政府税收方面，同沿海地区中小企业一样有着同样重要的地位，但内蒙古自治区中小企业在融资过程中面临的金融环境与沿海地区中小企业大相径庭。解决内蒙古中小企业融资过程中面临的问题，不能照抄照搬沿海地区先进的经验，而应走一条适合自治区特点的融资道路。
一、内蒙古自治区中小企业面临的金融环境
1.截止到2010年末，内蒙古自治区地方性银行等金融机构已经有了较大的规模，资产总额达到3933亿元，资产规模占全区银行金融总资产的30%以上;存款余额也有了大幅度的提高，达到2872.5亿元，占全区银行业存款余额的27.8%;贷款余额达到了1560.2亿元，占全区银行业金融机构贷款余额的19.5%。
农信社体系经过五年改革和发展，也有了较快的发展，资产已经超过1900亿元，成为内蒙古自治区资产规模最大、服务范围最广、网点最多的金融机构。包商银行资产规模已经突破1000亿元，在区内外设立13家分支行、18家村镇银行和1家贷款公司，正在向全国性股份制银行发展;内蒙古银行总资产近300亿元，已经在区内设立3家分行，筹建区内2家分行和区外哈尔滨分行，发展势头强劲。
2.自治区中小企业担保体系和社会征信体系进一步完善。自治区政府通过推动中小企业信用担保体系实现担保运作模式、担保资金筹集方式和担保业务种类的根本转变，初步形成了一个核心、三级层次、网状结构的担保和再担保系统，覆盖到自治区各盟市。截止到到2010年末，全区已经备案的各类融资性担保机构共有130家，累计筹集担保资金76.2亿元，累计为中小企业融资担保430亿元。内蒙古自治区还率先在全国以自治区人民政府令出台了信用信息管理办法，成为全国第一个地方性信用信息规章。自治区建立了以行政执法信息为主的非信贷信用信息数据库，与人民银行的企业和个人征信信息系统、银监会的客户风险预警系统形成相互补充、联合互动的信用信息系统。
二、内蒙古自治区中小企业融资现状
自治区中小企业融资渠道主要有通过留存收益融资和银行贷款融资，由于中小企业自身规模较小、财务会计制度以及治理层及管理层水平的限制，中小企业的内源性融资主要靠中小企业的自身积累，外源性融资主要依靠银行贷款。这两种融资方式对中小企业都有一定的限制，因此融资难仍然是中小企业面临的突出问题。
1.通过留存收益融资
内蒙古中小企业内源性权益资本融资主要依靠留存收益。自治区中小企业由于规模及管理水平的限制，在市场经济条件下与大型企业竞争，自身就缺乏竞争优势，因而中小企业的资产收益率一般情况下都低于大型企业，再加上中小企业规模较小，中小企业利用留存收益融资的额度更有限。
2.通过银行贷款融资
随着自治区中小企业数量的不断增大，中小企业的资金需求总量规模在迅速增长。单个中小企业对资金的需求量相对于大型国有企业来说并不大，但绝大多数中小企业存在资金短缺问题，中小企业在整体上存在一个较大的资金需求总量。由于中小企业规模较小、优质资产较少，很难满足银行贷款的抵押担保条件，并且中小企业的财务管理水平一般较低，再加上基层银行发放贷款的权限比较有限，致使银行为中小企业发放贷款的积极性普遍不高，尤其是各类大型商业银行经常以中小企业缺乏抵押资产或财务制度不健全等为由而将中小企业拒之门外。
三、导致内蒙古中小企业融资现状的原因
1.中小企业自身方面的原因
(1)中小企业规模较小，商业信用水平较低。内蒙古自治区中小企业大多数是民营企业，这些中小企业的存续时间较短，企业在短期内没有形成深厚的文化氛围，不重视对企业自身商业信誉的管理，商业信用水平较低，很难申请到信用贷款。另外，这些中小企业规模一般较小，缺乏优质的资产为企业融资作为担保。
(2)中小企业管理这水平有限，管理层素质较低，盈利持续性水平不高。目前，内蒙古中小企业大多为家族式企业，家庭成员担当中小企业的管理层。管理层缺乏一是对政策的认知能力，面对融资政策，管理层不能选择正确的融资渠道;二是管理层缺乏战略投资眼光，在投资策略方面注重眼前利益、忽略长远利益，存在凭感觉投资、拍脑袋投资现象，使中小企业缺乏盈利的稳定性，金融机构为了规避风险，不愿意把钱放到这样的企业中去。
(3)中小企业财务管理制度不健全，不能向投资者传达企业经营状况的有用信息。决策有用观认为财务报表的作用在于向投资者传达对其决策有用的信息，通过企业的财务报表及其他相关资料，投资者可以了解企业的财务状况、经营成果及现金流量，从而吸引投资者进行投资。而自治区目前仍有很多中小企业，财务制度不够健全、缺少独立的财务会计人员、难以编制连续完整的财务报表及其他相关资料，这就阻断了投资者了解企业相关信息的途径，中小企业很难吸引到外来投资者。
2.金融机构方面的原因
目前，“盈利”目标仍然是中国金融机构的最主要目标。金融机构在“盈利”目标的驱动下，自然会考虑到风险与收益原则。
(1)为了规避风险，银行等金融机构不愿意为中小企业提供贷款。由于中小企业财务制度不健全，不能及时向金融机构提供财务会计信息，金融机构了解中小企业的途径较少，中小企业自身商业信誉水平较低，银行不愿意为中小企业提供信用贷款，再加上中小企业规模较小，很少有优质资产去做抵押贷款，因此中小企业从银行等金融机构融资的难度较大。
(2)为了规避风险，银行等金融机构为中小企业提供贷款的利率较高。银行等金融机构把款带给中小企业面临的风险比把款项带给大企业面临的风险要大，按照风险与收益并存原则，银行自然要提高对中小企业贷款的利率。对于中小企业而言，一方面面临的是比大企业更低的资产收益率，另一方面是融资时比大企业更高的融资成本，这样以来，能留在中小企业的利润更少，中小企业也丧失了从银行融资的信心。
(3)缺少多层次的金融机构体系。内蒙古中小企业融资难的根本问题是缺少较小规模的金融机构。大型商业银行缺乏为中小企业提供贷款的动力，而中小金融机构由于自身规模、地域性的限制，只能向中小企业提供金融服务。中小金融机构的管理人员大多来自当地，相对比较稳定，对当地中小企业的管理者、中小企业的经营状况、信誉程度更加了解。这些优势促使中小金融机构相对于大的商业银行来说更愿意向中小企业提供贷款，而自治区目前这样较小规模的金融机构发展比较缓慢。
3.政府方面的原因
(1)政府为中小企业提供的融资环境不够完善。社会主义市场经济，就是指让市场在经济发展过程中起基础性的决定作用，其前提条件是所有企业都可以参与到公平竞争的优秀的市场环境中去。目前，内蒙古自治区为中小企业融资提供的市场环境虽然有了很大的发展，但仍不够完善，缺乏适合中小企业融资的金融市场环境。
(2)政府为中小企业提供的融资政策不够优惠。中小企业由于资金及规模劣势，本身就缺乏和大企业公平竞争的先天条件。但中小企业在促进自治区经济发展、就业以及税收方面却和大企业一样，起到了同等重要的作用，因此自治区为了促进地方经济的发展，应为中小企业提供生存环境，而不应让中小企业在同一政策下与大企业一起竞争。
四、解决内蒙古自治区中小企业融资难的对策意见
1.政府应为中小企业提供完善的融资环境
(1)完善自治区中小企业征信系统建设
各类金融机构不愿意为中小企业融资的主要原因是对中小企业的诚信状况调查难度大、成本高，担心为中小企业融资的风险较大，因此即使中小企业愿意付出较高的利息费，一些金融机构的资金即使闲置着，也不愿意把钱带给中小企业。为了解决这一问题，自治区政府可以为中小企业建立统一的征信平台，金融机构可以通过这一平台及时了解所有中小企业的各类信息。通过这一平台，可以减少中小企业和金融机构的信息不对称，减少资金流转之间的摩擦，既有利于中小企业，也有利于金融机构。
(2)自治区政府应为中小企业提供优惠的融资扶持政策
各类金融机构以及中小企业都是盈利性组织，盈利是其主要和根本目标。由于金融机构为中小企业提供融资服务的风险较大，因此金融机构为中小企业融资要求的利息率比为大企业融资的利息率高，而中小企业由于受规模的影响，中小企业的资产收益率却低于大型企业，这样就导致中小企业融资难的问题，这一问题是市场经济的产物，要想解决这一问题，政府可以为中小企业提供优惠的扶持政策，例如，在中小企业融资过程中可以减少对其的税收，为中小企业提供利息补偿等。
2.中小企业应加强自身修养，提高企业商业信誉水平
(1)塑造企业文化、提高企业声誉水平
良好的企业文化是企业的精神支柱，是企业发展的凝聚力，中小企业要想长期健康发展，必须塑造好企业文化。良好的企业文化，是企业价值判断的标准，在大是大非面前，具有良好企业文化的企业，不会仅仅注重眼前利益，还会注重长远的利益;具有良好企业文化的企业，不仅仅会注重经济利益，还会注重自己的商誉;良好的企业文化是企业的生存之本，是企业的灵魂，各类金融机构更愿意为具有良好企业文化的企业提供金融服务。
(2)完善中小企业的财务会计制度
金融机构不愿意为中小企业提供融资服务的一个主要原因是，金融机构和中小企业之间存在信息不对称。财务报表及其相关资料是中小企业向信息使用者提供企业各种信息的主要途径。而大多数中小企业财务会计制度不健全，很难为信息使用者提供完整的财务报表，这样就阻断了中小企业向信息使用者传达各类信息的途径。中小企业要想发展好自己，必须让外界了解自己，因此健全中小企业财务会计制度是当前中小企业亟待解决的问题。
3.金融机构在为中小企业融资方面，应敢于担当
各类金融机构要加快改革、转变观念，为中小企业的融资提供优质服务。各类商业银行不能把“盈利”作为经营的唯一目标，银行还应担当起在国家社会主义现代化建设中调整经济结构、促进经济增长的社会责任。各类银行应为中小企业营造公平的贷款环境、调整信贷政策、支持中小企业的合理资金需求，逐步提高对中小企业信贷投入的比重。各金融机构应根据中小企业的融资特点，不断进行开发和探索，创造出适合我国中小企业的新的金融产品和服务模式。主动地去了解、争取中小企业客户群，培养符合自身银行特点和优势的客户，使之发展成为自己稳定的客户。
参考文献：
[1]内蒙古自治区发展和改革委员会.关于内蒙古自治区2012年国民经济和社会发展计划执行情况与2013年国民经济和社会发展计划草案的报告[R]，2013.
[2]内蒙古自治区人民政府办公厅关于印发《内蒙古自治区金融业发展“十二五”规划》的通知，内蒙古自治区政府，2012年67号文件.
作者简介：杨红艳，女，呼伦贝尔学院经济管理学院教师，讲师
第五篇：浅论科技型中小企业融资论文
企业成长理论认为，企业既是一个社会经济组织，同时也是一个生命有机体，也像生物有机体一样，有一个从生到死、由盛转衰的过程。以下是小编整理的浅论科技型中小企业融资论文的内容，欢迎阅读。
科技型企业的内涵决定了其发展周期既有一般企业的周期的共性规律，同时又有其特性。科技型企业的生命周期可划分为以下4个时期。
科技型中小企业融资缺陷
1、企业缺乏现代融资观念，市场运作意识不强
目前，我国许多科技型中小企业普遍未能用现代财务管理的理论与方法来指导企业的融资决策。表现为对融资规律、融资基本知识和原则缺乏学习与了解;融资缺乏明确计划和目的，难以提供令银行和投资者满意的经营计划和财务报告;融资缺乏自觉性、主动性和适应性，缺乏资金时间价值、机会成本和信息融资、知识融资、依法融资等新的融资观念
2、企业融资结构非均衡，融资市场化水平较低
我国科技型中小企业所依靠的主要是内部积累和代价高昂的民间借贷，银行贷款比重偏小，直接融资比例微乎其微，企业基本上没有什么其他的直接融资渠道，导致一大批科技型中小企业成了被排除在资本市场以外的融资困难企业。
3、企业融资机制创新动力不足，融资效果有限
近年来，尽管我国政府和社会各界为扶持科技型中小企业的发展，采取了诸多创新机制和措施，但总体上看，科技型中小企业的融资效果仍然有限。突出表现在：第一，创业投资对科技型中小企业发展的支持力度不足。第二，创新基金对科技型中小企业的支持方式有待进一步改善。
科技型中小企业融资缺陷的根源
1、金融体系与融资政策环境的制约
(1)银行体制管理机制不合理，政策支持力度不够。
一是国有商业银行存在体制性缺陷，国有银行偏向国有企业的融资。二是对现行银行管理机制支持不力。如信贷管理权限过分上收，在强化约束机制的同时缺乏激励机制。三是银行信贷资金风险与收益不对称的问题尚未解决，加剧了具有高风险本质的中小科技企业潜在的逆向选择和道德风险。
(2)信用担保体系不健全。
目前我国中小企业信用担保体系建设仍处于起步阶段，基层中小企业信用担保机构发育缓慢，担保机构资金来源单一，实力薄弱;担保登记和评估手续繁杂，耗时费力;担保行业立法严重滞后，行业监管缺位;担保尚未形成风险分散与后续的补偿机制;缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，以及政府的干预等。
(3)资本市场发育不健全。
首先，资本市场发展不平衡，一板市场发展较快，二板市场发展较慢;上市交易发展较快，柜台交易发展较慢等。其次，设置门槛较高，除了股本规模设置较小外，上市的标准与主板完全一致。