论文题目：金融知识培训与利益冲突对接受投顾建议意愿的影响研究
摘要：近年来,普通投资者参与资本市场的意愿大幅上升,对金融服务、特别是金融投顾所提供的金融产品推荐服务的需求也显著上升。但是,金融投顾的产品推荐会受到利益冲突的影响,因而教育普通投资者避免这种利益冲突的危害同时进行自我保护就十分重要。在这一现实背景下,本文针对金融知识培训与利益冲突对接受投顾建议意愿的影响问题,完成了一个二乘二的实验室实验,研究了金融知识培训和利益冲突对投资者接受投资建议意愿的影响,我们选取金融知识培训和利益冲突作为本实验的两个变量,检验培训前后,投资者是否会意识到利益冲突和个人风险偏好的差异从而做出更加符合个人风险偏好的投资选择。本文的实验结果基本支持了我们的假设,与接受金融知识培训之前相比,接受过培训之后的投资者的选择变得更加保守;有利益冲突时,投资者的选择比没有利益冲突时的更加保守,但统计检验显著性较弱。有利益冲突组通过培训可以更加清楚地认识到利益冲突的影响,能够清晰个人的投资偏好从而做出更加符合风险偏好的选择。实验结果仍然体现了金融知识培训对于投资者避免利益冲突的影响具有一定作用。此外,目前学术界所使用的上述标准的金融知识培训内容,以及业界所常用的投资者教育内容均没有直接针对利益冲突问题的部分,因此也可能间接导致了其效果较弱。本文发现实验证据可以从一定程度上说明金融知识培训有助于投资者提升风险意识、理解自身金融投资产品、从而注意到利益冲突的存在,进而有助于投资者减少轻信投顾建议而忽视自身的风险偏好,做出过于激进的投资选择的危害。最后,本文讨论了现实中的金融知识培训与投顾利益冲突之间的关系,并提出监管者可以要求金融机构加强金融知识宣传教育,动态调整宣传重点,并且针对利益冲突问题对金融知识培训进行建议。
关键词：利益冲突;投资组合;金融知识培训;投顾建议
学科专业：应用经济学
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 关于金融知识培训的相关研究
1.2.2 关于利益冲突的相关研究
1.2.3 关于投资决策的相关研究
1.2.4 研究现状评述
1.3 研究方法和内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
1.4 本文研究创新点
第2章 实验假设及理论支持
2.1 金融知识培训对接受投顾建议意愿的影响
2.1.1 金融知识培训理论基础
2.1.2 实验假设一
2.2 利益冲突对接受投顾建议意愿的影响
2.2.1 利益冲突理论基础
2.2.2 实验假设二
2.3 金融知识培训和利益冲突对接受投顾建议意愿的综合影响
2.3.1 金融知识培训和利益冲突对接受投顾建议意愿的理论基础
2.3.2 实验假设三
2.4 本章小结
第3章 实验内容及实验方案
3.1 实验内容
3.1.1 实验设计
3.1.2 实验过程
3.2 实验细节
3.2.1 金融知识水平测验题目
3.2.2 金融知识培训材料
3.3 投顾建议的选择
3.4 本章小结
第4章 实验结果分析
4.1 描述性统计
4.2 金融知识培训对受试者投资决策的影响
4.3 利益冲突对受试者投资决策的影响
4.4 金融知识培训与利益冲突对接受投顾建议意愿的综合影响
4.5 本章小结
第5章 研究不足、研究展望和政策启示
5.1 研究不足
5.2 研究展望
5.3 政策建议
5.4 本章小结
结论
参考文献
致谢