环境评估与金融投资论文范文第1篇
摘 要：采用状态空间模型分析方法探究了京津冀金融生态环境和区域经济发展之间的动态关系，研究发现京津冀三地的财政缺口、固定资产投资与金融机构资产对GDP均有正向的拉动作用，但影响弹性不同。财政缺口每增长1%，对GDP增长的影响在河北和天津两地为0.4%，北京为0.07%；而北京的固定资产投资弹性系数大约为0.7，该指标远高于河北和天津两地。
关键词：金融生态环境；区域经济；状态空间模型
引言
根据新古典经济学的基本假定，在生产要素自由流动与开放区域经济的假设下，随着区域经济增长，各国或一国内不同区域之间的差距会缩小，区域经济增长在地域空间上趋同，呈收敛之势（Solow and Swan）。中国长三角、珠三角的发展也有力的证实了这一理论。京津冀都市圈作为经济增长的第三极，它的发展对于拉动华北、环渤海经济增长具有举足轻重的影响，2004年11月，国家发改委正式启动京津冀都市圈区域规划的编制工作。同区域经济增长相对应，有的经济学家也针对20世纪50年代之后发达国家和发展中国家之间经济差距日益增大情况，提出了区域经济不平衡增长理论，主要有缪尔达尔（Myrdal，1957）的“循环积累因果理论”、赫希曼（Hirschman，1958）的“核心—边缘理论”等。缪尔达尔认为，在市场机制作用下，发达地区在发展过程中不断积累对自己有利的因素，落后地区则不断积累对自己不利的因素，循环积累的作用使经济在空间上出现了“地理二元经济”结构，即经济发达地区和经济不发达地区同时存在。赫希曼的观点与此类似，1958年他在《经济发展战略》书中研究了区域经济发展问题，认为增长在区际间不均衡现象是不可避免的，核心区的发展会通过涓滴效应在某种程度上带动外围区发展，但同时，劳动力和资本从外围区流入核心区，加强核心区的发展，又起着扩大区域差距的作用，由于极化效应的影响，使生产进一步向条件好的高梯度地区集中。弗里德曼（Friedman）在有关区域间经济增长和相互传递的理论基础上提出了较为系统、完整的“核心—边缘”演变模式。区域经济不平衡增长理论在某种程度上解释了京津冀经济发展的现状，在京津冀都市圈内，北京位居“龙头”地位，其发展经济、金融的集聚优势无以替代，天津次之，河北位居第三。由于濒临北京、天津，人才、资金向两地的流动趋势明显，某种程度上阻碍了河北经济的快速发展。缪尔达尔（Myrdal，1957）认为，要缩小区域差距，必须加强政府干预，加强对欠发达区域的援助和扶持。
与金融市场概念相比较，金融生态环境更强调金融系统与所处地区的制度、法律、政策环境的相互依存、相互影响以及协调发展。具体而言，金融生态环境是指金融机构所处层面或区域的外部运行环境，既包含微观层面的金融环境，也包括整个金融市场成长的环境。研究区域金融生态系统，分析其与区域经济的结合方式与程度，对于加强金融生态环境的区域性整体建设，推动区域经济协调发展具有非常重要的现实意义。京津冀是中国经济、科技、文化最为发达的地区之一，也是经济发展速度快、经济总量规模大、最具发展潜力的地区。2004年11月，国家发改委正式启动京津冀都市圈区域规划的编制工作，该区域面积占全国的2.3%，人口占全国的7.23%，包括北京市、天津市以及河北省的8个地级市，秦皇岛、唐山、廊坊、保定、石家庄、沧州、张家口、承德。在京津冀都市圈内，北京位居“龙头”地位，其发展经济、金融的集聚优势无以替代。金融中央监管机构“一行三会”（中国人民银行、证监会、保监会、银监会）和四大国有银行总部均设在北京。北京聚集了中国50%~60%的金融资产，是全国性金融监管和信息发布中心。而天津滨海新区和唐山曹妃甸新区的建设发展，也为在该区域构筑金融发展的大格局创造了有利条件。但是由于受到区域分割管理的限制，区域内的金融差距很大，地区间金融合作渠道仍然不够畅通，资金分布极端不平衡，资金回报率和成本差异也十分显著（安虎森、 彭桂娥，2008），这为区域经济的协调发展设置了障碍。
一、金融生态环境评价指标体系的构建
传统的研究金融与经济增长的文献通常采用回归分析检验、协整关系检验、Granger因果关系检验、VAR向量自回归模型、VEC向量误差修正模型等的研究方法，最具代表性的是中国人民银行洛阳市中心支行课题组（2006）采用层次结构分析法，人民银行广州分行课题组采用因子分析和层次分析相结合的计量方法评估金融生态环境，张瑞怀（2006）以湖南省68个县为样本，将BP神经网络模型应用到农村金融生态环境综合评价中，并在构建指标体系的基础上，分析了农村金融生态环境各构成要素的综合评价值。上述这些方法都是用固定参数模型来研究金融与经济之间的关系。而金融生态系统各个子系统的发展（由一系列基本性状表征）对经济发展的影响作用是不同的，它们对经济发展的影响处于不断变化之中。因而，传统的固定参数模型不适合反映金融生态系统与经济发展之间的动态关系。实际上近年来，随着经济全球化进程的加快，各种各样的外界冲击如次贷危机和频繁的货币政策变化等因素的影响，经济结构正在逐渐发生变化，而用固定参数模型表现不出这种经济结构的变化，以及每个时期由于不可观测原因而产生的金融和经济相关程度的变化。因此，我们引入具有可变参数性质的表示动态系统的状态空间模型来进行分析。状态空间模型包括两个模型：一是状态方程模型，反映动态系统在输入变量作用下在某时刻所转移到的状态；二是输出或量测方程模型，它将系统在某时刻的输出和系统的状态及输入变量联系起来。
二、数据来源与参数估计
本文选取了1995—2009年间北京、天津、河北的年度GDP、固定资产投资、财政收入、财政支出、存款、贷款、上证指数、社会商品销售总额、保险行业原保费收入、进出口额、上市公司总市值和股票流通总市值等数据，数据来源于历年《中国统计年鉴》和《金融统计年鉴》，2002年以前的固定资产投资数据来源于《新中国55年统计汇编（1949—2004）》。但通过检验，只选取了固定资产投资、财政收入、财政支出、存款、贷款这五组最具代表性的数据。
根据内生金融发展理论的简易框架，金融生态系统和经济增长之间可以有如下函数关系：
Y=AF （1）
Y 表示经济增长变量，可以用国民收入或国内生产总值表示；F 表示金融生态系统变量；A定义为除金融生态系统外的所有影响经济增长的元素集合。金融生态系统发展可以定义为表征金融生态系统一系列基本性状的发展过程。本文选用GDP代表经济发展变量，选择财政缺口指标（FG）、全社会固定资产投资指标（INV）、金融资产指标（FA）作为影响金融生态环境的变量。
财政收支缺口（FG）的存在刺激行政干预的冲动与偏好，用该指标可以反映金融生态系统的可持续性。一般而言，缺口比例越大政府越存在干预的偏好，而行政干预的强弱将在某种程度上影响金融机构信贷资产质量的优劣。金融系统是个高风险的行业，其内在风险性和外在脆弱性都要求必须遵循市场经济的自然规律，而违背市场经济自然规律的行政干预从长远来看最终必然以牺牲金融市场健康运行为代价。
全社会固定资产投资指标（INV）可以作为衡量经济增长的辅助指标和独立的被解释变量进入方程，因为按支出法核算的中国GDP，资本形成额所占比重很大，投资拉动效应明显，因此可用它来分析中国金融发展与经济整体的投资规模和效率之间的关系。
关于金融资产指标（FA），在本文中指存款和贷款余额的总和，该指标可以反映区域资金的吸纳能力（王建，2001），反映金融生态系统与区域经济的结合方式与程度，体现了金融生态系统的根植性特点。存款余额增加表明当年区域内吸收的资金大于流出的资金；贷款余额增加表明当年区域内企业在资本市场上新筹集的资金大于到期收回的资金。由于存贷款余额的持续增长，使得投入到区域内企业用于经济发展的资金总量增加，相应带动了资源、技术、劳动力等相关资源要素的流动，加速了整个区域内经济的发展，反之GDP可能保持原状或下降。
利用状态空间的变参数模型方法建立动态的金融生态系统模型。
lnGDPt=lnA+SV1lnFGt+SV2lnINVt+SV2lnFAt t=1，2，…，T （2）
FGt=?准fg，0+?准fg，1FAt-1+?着1t （3）
FAt=?准fa，0+?准fa，1INVt-1+?着2t
INVt=?准inv，0+?准inv，1FGt-1+?着3t
也可扩展为（μt，εt）′~N00，σ2 00 Q t=1，2，…，T （4）
方程（2）和（3）被称为状态空间模型。观察系数SV1、SV2、SV3的时序变化即可以知道在不同年份不同金融生态系统参数对GDP的弹性。通过比较京津冀区域参数的不同即可了解不同参数对GDP的影响程度，从而得到有指导性的结论。
根据1995—2009年的宏观数据的实证分析，财政缺口、固定资产投资与金融机构资产对GDP均有正向的拉动作用。从北京市、天津市、河北省的对比中可以发现，三省的财政收支缺口均对GDP有稳定的拉动作用，其中河北省、天津市大体上是财政缺口每增加1%，将带动GDP增长0.4%，而北京市大致只有0.07%，作为金融中心的北京市金融生态系统发育完善，政府主动对经济干预的程度有所弱化，这方面对GDP的影响较小。而河北省和天津市由于金融资产规模相对较小，自身造血能力不足，政府通过财政支出刺激经济增长的动力仍然存在并在一段时期是保持GDP增长的重要因素。从固定资产投资对GDP的带动作用来看，河北省和天津市固定资产投资对GDP的带动作用相近，弹性系数与财政缺口的弹性系数相近。北京市固定资产投资的弹性系数约为0.7，这是由于首都北京作为北方经济、政治、文化中心，人口聚集程度大，固定资产投资特别是房地产投资对经济的拉动作用非常明显，同时北京作为北方的科技中心，固定资产投资回报率更高，对GDP的拉动作用自然要比其他两地区更为明显。为了研究金融机构资产对GDP的影响，需要获得各地区金融资产的统计数据，而国内没有直接的统计数据，本文选取了各地区存贷款余额数据代表金融资产数据。Goldsmith在1969年提出了金融相关比率（FIR），作为衡量地区金融结构和金融发展水平的指标。FIR被定义为现存金融资产和国民财富之比，实证研究中常简化为金融资产总量与GDP之比。作为金融生态系统发育比较完善的代表北京市，FIR始终显著高于其他两省，2009年的FIR达到7.2，而同期的天津市为3.3，河北省为2.1。但实证分析表明，北京市的金融机构资产对GDP的拉动作用却低于其他两省。同时还可以看出天津、河北两地区金融资产对GDP的拉动作用比较稳定，北京市却并不稳定。金融生态系统完善的北京市的金融资产对GDP的拉动作用，其变化趋势与中国股市上证指数还具有一定的正相关性。北京市的SV3系数与滞后一年的上证指数显著正相关，相关系数为0.630。故北京市的金融资产对GDP的拉动作用相当于一种正反馈机制，股市走高则市场繁荣，金融资产的拉动作用加大，而若股市低开，则相反，这种现象对于维持一个金融生态系统长期稳定是不利的。以上说明在北京金融生态已经发育至成熟期，金融资产的再投入对经济的拉动作用低于津冀两地，处于边际下降趋势，而风险却高于两地。
三、推进京津冀区域经济协调发展的途径
本文从金融生态学的角度，利用状态空间模型研究了金融生态系统与经济发展之间的动态关系，这种动态关系更符合经济运行的现状，能够更加深刻地反映区域金融发展和经济增长之间的规律。固定资产、财政缺口、金融资产反映了金融系统有效性、可持续性和根植性的特点，这些变量的变动对京津冀经济发展的影响呈现某种程度的不一致性，但总体都呈现正向拉动作用。特别值得注意的是，京津冀金融生态系统中财政缺口的变动反映了在中国金融体制改革中地方政府对经济运行的控制影响（张杰，1998），但这种影响在现阶段的天津和河北的经济发展中还是需要肯定的，政府融资平台一刀切的治理方式从天津和河北的发展来看仍有待商榷，当然随着金融生态系统的逐步完善，地方政府对经济的控制会逐步减弱，最终市场的力量会占据主导地位。
在京津冀区域经济的发展过程中，各地要充分发挥自己的优势，优化区域内的信贷资金配置，形成合理分工和最优化的产业链。北京地区要继续加大固定资产的投资力度，发挥科技优势，促进加快科技转化为生产力的步伐。同时北京作为金融决策的中心，应该提供相关的优惠政策，鼓励外资、银行、非银行金融机构、社会资本向天津、河北进行梯度转移。天津滨海新区作为金融创新示范区，近几年在金融业务创新方面功能的发挥不容忽视，但应该处理好与北京的分工和功能定位，依托港口经济，完善外汇市场、期货期权市场、股权交易市场、衍生品交易市场，增强吸引资金的能力。河北无论在金融人才还是融资渠道等方面都远远落后于北京和天津，金融创新能力不足，对省内企业特别是中小企业的融资支持不足，地方政府对经济的控制作用明显。为加快区域经济协调健康发展，河北迫切需要加快金融基础设施建设，完善金融组织体系和金融信息交流机制，改善金融服务，提高资金使用效益，发挥金融机构筹融资作用。
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[责任编辑 吴明宇]
环境评估与金融投资论文范文第2篇
摘 要：风险评估是企业在做金融投资的时候非常重要的一步，也具有很重要的意义。基于此，提供一套系统性的企业金融应用技术，探讨评估金融投资风险的方法，再按照需求来选择合适的风险评估方式，最后得到相对准确的风险评估结果。
关键词：金融投资;风险评估;企业经营
引言
企业的金融投资不仅能够优化市场的投资环境，还能够拓展企业的发展。在市场经济稳定的情况下，企业可以适当地用手中的资金进行投资。但是，既然是投资，就一定会有风险，要了解投资项目是否能够盈利，就要对其做出风险评估。当然，企业如果不能有效地对投资项目进行风险评估，那么企业在错误的投资项目当中并不能回收投资金额。所以，把风险评估工作开展在投资之前是非常有必要的，科学的风险评估对投资具有重要的意义。
一、做好企业金融投资风险评估的目的
金融投资面临的风险是必不可少的，风险主要包含数据不完整导致风险、不规范的资金管理导致的风险、财务没有控制好就会导致的风险等。在众多的投资项目当中遇到类似问题出现的话，一般这种叫作有规律性，也能叫作普遍性，就是只要投资了这个项目就必定会遇到这样的风险。其次就是随机性，通俗地讲，就是投资的项目会给投资人带来随机的风险。所以，在投资之前一定要做好科学的风险投资评估，避免盲目投资。
以往的投资没有风险评估这一说法，投资人都是按着自己的经验以及运气来完成项目的投资，这样的投资方法主观性意识比较强，但是投资人对最后所得金额是个模糊的概念，在没有风险评估的帮助下，这种主观性较强的投资方法很难详细地描述整个投资过程。随着科技水平的不断发展，人们从投资当中找到了一些解决风险的办法，而这种办法能够直观地给投资人表明，并客观地说明企业在投资方面即将面对的风险。
二、企业金融投资风险评估的应用技术
1.影响投资结果与风险评估的因素。在本文第一部分我们了解企业在投资上面容易出现的几个风险类别，投资的风险源于每一个因素对其的影响，不同的因素影响投资风险不同。要想详细地了解金融投资给企业带来的那种风险，就要找出某个因素所带来的影响，比如在房地产开发项目上有很多种投资的风险性，再如汇率所带来的影响、行业自身所带来的影响、股市给企业带来的影响，以及企业自身管理给投资带来的影响等等。风险评估工作在这里就有必要实施起来，评估每一个风险因素给企业投资所带来影响。
2.识别风险。考虑到公司现有的条件，在探究项目对公司带来的风险性，考虑给公司带来负面影响的内外因素，并且从这些因素当中做好工作日记，从根本上解决不利影响对公司造成的亏损。
3.确定风险源。对项目进行风险管理，建立好风险管理控制，这种管理控制能够以后的分析风险打下夯实基础，从根本上找寻对公司产生不利影响的因素。而社会因素、环境因素、政治因素、行业竞争因素等等，都是由外部因素控制的。
4.对关键风险及潜在的高风险进行初步分析。对公司、部门、业务单元进行整体的分析，它们会对外部的环境与利益相关的影响，如法律影响、环境影响、行业影响等一些外部利益方的需求与其他的关键因素。
5.分析风险。了解风险的实际性过程，从风险意识基础上进行识别（如下页表所示）。这种目的是为了从基础上对风险进行有效的控制，从以下两个方面进行风险分析：首先，考虑到风险发生的频率，按照风险频率来选择风险目标，然后得到可能值的;其次，风险程度的影响，从界定权重来分析风险表中，然后等处风险系数值。
三、风险评估的措施
在决策之前要选取应对的措施，按照风险分析的结果来对风险进行评估，把风险偏好与容忍度标准进行重新的审视，方便应对措施提供决策的基础，从已知的结果来采取行动。
风险值是风险发生的频率以及可能性共同影响的，按照风险值来进行排序来对风险进行识别，从而决定投入量的时间与投资的力度。
对风险进行管理要采用具体的手段，公司现有的资源是否会对公司所面临的风险采取不同的方法来采取应对措施。风险规避、风险减轻、风险分担以及风险接收都属于风险应对方案，也属于基本类型。然后从相应的措施来编制具体的应对方法，用以解决更深入的问题，减少风险发生的频率，减少风险带来的不利影响。在战略方面与财务上都要采取相应的风险规避以及转换，制定风险控制方法。
四、风险形成的原因
识别风险知识风险管理的基础，还有很多采取措施或者规避的风险的事情要解决。在找出风险产生的客观因素，然后每时每刻地对风险进行监控，才能够在风险的计划指导和具体措施上发挥效果。整体看来，风险的产生原因可以归为以下几点。
1.产品的复杂程度。信息技术的快速崛起，人们对使用信息技术的功能也为之改变，技术方面也在日新月异地发展，人们的需求也在不断地提高。这样的现象导致对产品的开发、测试与维护阶段出现了复杂的逻辑问题，新技术的发展也导致了程序的代码繁多，其产品的试验安装维护也相对的困难起来，从而产生了一些小型风险。
2.管理的复杂性。面对市场、环境与政策因素的影響，我们正不断地提高产品性能，但由于这三点的影响，在产品的复杂程度方面也有所提高。对开发周期与测试生产周期越来越短，产品都要进一步地压缩起来，所以管理的复杂性也是受产品质量给其带来的困难影响。
3.新型技术的发展。如今，全世界都在不断地进行技术创新，几乎每天都有技术创新的事件发生，但是只要是实际应用的技术都会受到不同的限制影响，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多数的技术创新当中都是以能够尽快地投身在应用当中，然后以“定制化”的生产来进行，这种技术创新给开发者的环境带来了变化，对量化产品和广泛扩展造成了风险影响。
4.人力水平的局限性。所有产品从开发到测试生产都离不开总做人员，这也是一个产品是否成功与失败的关键因素。不同的人需要在产品的生命周期完成不同的操作，人们的知识水平、技术水平和写作能力上都是存在风险的。
五、处理风险的措施
所有产品在研发初期以及或者是开发前期都具有相当大的风险，复杂性也是相对较大，技术风险性也为之升高。所以，需要提高人员的专业水平，对员工进行素质培养以及专业知识培训，以降低产品的复杂性以及在产生问题时能第一时间进行解决。利用成熟的技术就是降低风险的关键，解决措施有以下两点。
1.专家咨询。“专家咨询”是我们常常引入的观点，而“专家”通常也是行业领域中的杰出者，他们具有专业的技术知识以及专业技能，能够解决一些提出来的疑问以及提出更为详细的解决办法。
2.风险检查。风险检查一般是有制定的小组进行的，专业人士进行完成，他们能够从风险模版当中找出内容的关键，检查风险规避的落实情况，将风险降至可以接受的范围。并实时地监控风险指数的变化过程，当风险值上升时立即报告给相关的负责人。
六、金融风险的概念
金融方面相关的风险简称，比如产品的风险检测、市场的风险。普遍来说，如果某一家金融机构出现了风险，它产生的后果比自身承担的影响还要严重，在资金方面如果出现了风险就会造成严重影响，导致金融机构不能正常的资金运转，严重的话还要导致出现混乱经济的产生。金融风险的类型，主要包括股票投资过程中的风险、结构失衡导致的风险和财政与金融方面的风险。
结语
金融投资是企业发展的必经之路，在投资的过程中会出现很多风险，做好风险的评估有利于公司的发展。同样，做好公司风险管理是很重要的。本文探究了风险发生的因素以及解决风险的措施，希望能够帮助企业以金融投资风险的视角去评估。金融投资给企业带来了很多风险，但也有助于企业的发展，在风险投资的过程中应辨别投资可能会出现的风险，并使用合适的方法对风险进行掌控。
引言
企业的金融投资不仅能够优化市场的投资环境，还能够拓展企业的发展。在市场经济稳定的情况下，企业可以适当地用手中的资金进行投资。但是，既然是投资，就一定会有风险，要了解投资项目是否能够盈利，就要对其做出风险评估。当然，企业如果不能有效地对投资项目进行风险评估，那么企业在错误的投资项目当中并不能回收投资金额。所以，把风险评估工作开展在投资之前是非常有必要的，科学的风险评估对投资具有重要的意义。
一、做好企业金融投资风险评估的目的
金融投资面临的风险是必不可少的，风险主要包含数据不完整导致风险、不规范的资金管理导致的风险、财务没有控制好就会导致的风险等。在众多的投资项目当中遇到类似问题出现的话，一般这种叫作有规律性，也能叫作普遍性，就是只要投资了这个项目就必定会遇到这样的风险。其次就是随机性，通俗地讲，就是投资的项目会给投资人带来随机的风险。所以，在投资之前一定要做好科学的风险投资评估，避免盲目投资。
以往的投资没有风险评估这一说法，投资人都是按着自己的经验以及运气来完成项目的投资，这样的投资方法主观性意识比较强，但是投资人对最后所得金額是个模糊的概念，在没有风险评估的帮助下，这种主观性较强的投资方法很难详细地描述整个投资过程。随着科技水平的不断发展，人们从投资当中找到了一些解决风险的办法，而这种办法能够直观地给投资人表明，并客观地说明企业在投资方面即将面对的风险。
二、企业金融投资风险评估的应用技术
1.影响投资结果与风险评估的因素。在本文第一部分我们了解企业在投资上面容易出现的几个风险类别，投资的风险源于每一个因素对其的影响，不同的因素影响投资风险不同。要想详细地了解金融投资给企业带来的那种风险，就要找出某个因素所带来的影响，比如在房地产开发项目上有很多种投资的风险性，再如汇率所带来的影响、行业自身所带来的影响、股市给企业带来的影响，以及企业自身管理给投资带来的影响等等。风险评估工作在这里就有必要实施起来，评估每一个风险因素给企业投资所带来影响。
2.识别风险。考虑到公司现有的条件，在探究项目对公司带来的风险性，考虑给公司带来负面影响的内外因素，并且从这些因素当中做好工作日记，从根本上解决不利影响对公司造成的亏损。
3.确定风险源。对项目进行风险管理，建立好风险管理控制，这种管理控制能够以后的分析风险打下夯实基础，从根本上找寻对公司产生不利影响的因素。而社会因素、环境因素、政治因素、行业竞争因素等等，都是由外部因素控制的。
4.对关键风险及潜在的高风险进行初步分析。对公司、部门、业务单元进行整体的分析，它们会对外部的环境与利益相关的影响，如法律影响、环境影响、行业影响等一些外部利益方的需求与其他的关键因素。
5.分析风险。了解风险的实际性过程，从风险意识基础上进行识别（如下页表所示）。这种目的是为了从基础上对风险进行有效的控制，从以下两个方面进行风险分析：首先，考虑到风险发生的频率，按照风险频率来选择风险目标，然后得到可能值的;其次，风险程度的影响，从界定权重来分析风险表中，然后等处风险系数值。
三、风险评估的措施
在决策之前要选取应对的措施，按照风险分析的结果来对风险进行评估，把风险偏好与容忍度标准进行重新的审视，方便应对措施提供决策的基础，从已知的结果来采取行动。
风险值是风险发生的频率以及可能性共同影响的，按照风险值来进行排序来对风险进行识别，从而决定投入量的时间与投资的力度。
对风险进行管理要采用具体的手段，公司现有的资源是否会对公司所面临的风险采取不同的方法来采取应对措施。风险规避、风险减轻、风险分担以及风险接收都属于风险应对方案，也属于基本类型。然后从相应的措施来编制具体的应对方法，用以解决更深入的问题，减少风险发生的频率，减少风险带来的不利影响。在战略方面与财务上都要采取相应的风险规避以及转换，制定风险控制方法。
四、风险形成的原因
识别风险知识风险管理的基础，还有很多采取措施或者规避的风险的事情要解决。在找出风险产生的客观因素，然后每时每刻地对风险进行监控，才能够在风险的计划指导和具体措施上发挥效果。整体看来，风险的产生原因可以归为以下几点。
1.产品的复杂程度。信息技术的快速崛起，人们对使用信息技术的功能也为之改变，技术方面也在日新月异地发展，人们的需求也在不断地提高。这样的现象导致对产品的开发、测试与维护阶段出现了复杂的逻辑问题，新技术的发展也导致了程序的代码繁多，其产品的试验安装维护也相对的困难起来，从而产生了一些小型风险。
2.管理的复杂性。面对市场、环境与政策因素的影响，我们正不断地提高产品性能，但由于这三点的影响，在产品的复杂程度方面也有所提高。对开发周期与测试生产周期越来越短，产品都要进一步地压缩起来，所以管理的复杂性也是受产品质量给其带来的困难影响。
3.新型技术的发展。如今，全世界都在不断地进行技术创新，几乎每天都有技术创新的事件发生，但是只要是实际应用的技术都会受到不同的限制影响，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多数的技术创新当中都是以能够尽快地投身在应用当中，然后以“定制化”的生产来进行，这种技术创新给开发者的环境带来了变化，对量化产品和广泛扩展造成了风险影响。
4.人力水平的局限性。所有产品从开发到测试生产都离不开总做人员，这也是一个产品是否成功与失败的关键因素。不同的人需要在产品的生命周期完成不同的操作，人们的知识水平、技术水平和写作能力上都是存在风险的。
五、处理风险的措施
所有产品在研发初期以及或者是开发前期都具有相当大的风险，复杂性也是相对较大，技术风险性也为之升高。所以，需要提高人员的专业水平，對员工进行素质培养以及专业知识培训，以降低产品的复杂性以及在产生问题时能第一时间进行解决。利用成熟的技术就是降低风险的关键，解决措施有以下两点。
1.专家咨询。“专家咨询”是我们常常引入的观点，而“专家”通常也是行业领域中的杰出者，他们具有专业的技术知识以及专业技能，能够解决一些提出来的疑问以及提出更为详细的解决办法。
2.风险检查。风险检查一般是有制定的小组进行的，专业人士进行完成，他们能够从风险模版当中找出内容的关键，检查风险规避的落实情况，将风险降至可以接受的范围。并实时地监控风险指数的变化过程，当风险值上升时立即报告给相关的负责人。
六、金融风险的概念
金融方面相关的风险简称，比如产品的风险检测、市场的风险。普遍来说，如果某一家金融机构出现了风险，它产生的后果比自身承担的影响还要严重，在资金方面如果出现了风险就会造成严重影响，导致金融机构不能正常的资金运转，严重的话还要导致出现混乱经济的产生。金融风险的类型，主要包括股票投资过程中的风险、结构失衡导致的风险和财政与金融方面的风险。
结语
金融投资是企业发展的必经之路，在投资的过程中会出现很多风险，做好风险的评估有利于公司的发展。同样，做好公司风险管理是很重要的。本文探究了风险发生的因素以及解决风险的措施，希望能够帮助企业以金融投资风险的视角去评估。金融投资给企业带来了很多风险，但也有助于企业的发展，在风险投资的过程中应辨别投资可能会出现的风险，并使用合适的方法对风险进行掌控。
环境评估与金融投资论文范文第3篇
[摘要] 风险投资公司在风险企业评估阶段所考虑的评估准则,主要可归纳为经营团队、市场营销、财务计划与投资报酬等3个方面。这些准则是风险投资公司评估经营计划书与查证风险企业的重点。
[关键词] 风险投资项目评估投资决策
高新技术风险企业既可能获得高额收益,也可能存在失败的风险。因此风险投资公司在选择投资项目时,既不轻易放过任何一个可能获高利的机会,也不可能把所有的项目都作为投资对象。风险投资要获得成功在很大程度上取决于很少几个杰出的投资项目,大部分投资项目都在中途被淘汰。因此,广泛收集和研究各类高新技术风险企业资料,严格、周密地选择投资对象,谨慎而又科学地评估被选送项目,以及挑选富有经验的企业管理人员成为风险投资公司最主要的工作。风险投资公司在风险企业评估阶段所考虑的评估准则,主要可归纳为经营团队、市场营销、财务计划与投资报酬等3个方面。这些准则是风险投资公司评估经营计划书与查证风险企业的重点。
一、风险投资项目评估在经营团队方面主要考虑的评估准则
1.创业家或主要经营者的经历与背景。创业者的经历会影响其决策判断及处理事务的态度与能力。审视其过去的成功和失败经历,可以作为经营能力的重要参考依据。另外对于创业家的背景、财务状况、品德声誉也是重点考虑的因素。人际关系评估不佳者,也将不利于评估的结果。
2.创业家或主要经营者的人格特质。风险投资公司认为理想的经营者人格特质应是智慧、创新、勤奋、诚实,对企业有高度献身精神与强烈使命感,对追求成功有强烈愿望,并能承受压力,具有协调整合组织团队的领导能力。
3.经营团队的专长与管理能力。风险投资公司十分重视经营成员的专长,希望经营团队能由包括生产、营销、财务、研发等不同专长且具丰富的经验与辉煌的成功记录的人士组成,经营团队的组织管理与人力资源发展运用的能力,也是一项评估重点。
4.经营团队的经营理念。由经营理念可看出经营团队对于企业经营的态度,以及未来企业发展的方向与组织运作方式。风险投资公司会注意受资公司的经营理念与本身的经营理念是否相互默契,因为这会影响未来双方在合作与辅导经营管理的效果。
5.经营团队对营运计划的掌握程度。风险投资公司会与经营团队就营运计划的内容与做法进行深入的讨论。目的是为了解经营组织成员对于营运计划的认知程度与认同程度,对于无法清楚说明或不认同自己公司营运计划的经营团队,是不会被列为考虑投资的对象的。
二、风险投资项目评估在市场营销方面主要考虑的评估准则
1.市场规模。所谓市场规模是针对现有市场需求大小进行评估。创业家必须能够明确定义目标市场的范围与顾客对象,经营计划书如果没有提出具体的市场分析与明确的数据佐证,风险投资公司将无法确认市场需求的估计是否真正能够支持企业成长与创造足够的利润,因此回收投资将存在很大的不确定性风险。
2.市场潜力。市场增长潜力与规模和企业生存发展的机会密切相关。市场潜力大的投资项目,采取长期投资比较有可能获得高额的利润回报。风险投资公司将从技术、产品、产业、消费趋势等角度来评估投资项目产品的未来市场潜力。
3.市场竞争优势。包括分析市场主要竞争对手的产品、竞争对手的资源优势、市场进入障碍,以及替代性产品的竞争威胁等。风险投资公司将评估受资公司的核心资源能力与核心市场竞争力,并判断经营团队提出的竞争策略是否能有效创造出市场优势。
4.营销策略规划。主要评估经营计划中有关营销管理与策略规划方案的可行性与有效性。评估的范围包括,销售与促销计划、定价策略、营销网络规划及有关顾客服务的构想方案等。由营销策略规划的评估,可以判断风险企业实现预期的销售量与市场占有率的可能性。
三、风险投资项目评估在财务计划与投资报酬方面主要考虑的评估准则
1.受资公司的财务状况。风险投资公司可通过分析受资公司过去与现在的财务状况,并与同业比较,来评估其营运绩效与经营体制,预测风险企业未来可能遭遇的财务问题。
2.受资公司的股东结构。由受资公司目前与未来可能的股东结构与股东的背景,可以判断公司资金结构与资金来源的稳定性,同时股东的素质与能力也会影响企业的经营方向,以及对经营者的支持程度,因此,股东结构会对风险投资公司是否参与投资产生关键性的影响。
3.受资公司财务计划合理程度。包括受资公司财务计划上的现金流量、销售收入、各项成本估计、资产负债表、损益表等的预估合理程度,以及未来融资方式规划的可行性。
4.受资公司资金需求规划的合理性。有时创业家会提出过高的资金需求,以充实未来营运资源,但这会影响每股分得红利的数量。风险投资公司可根据经营团队提出的盈余数额与自己期望的投资报酬率,来折算受资公司的价值、适合投入的资金比例,以及受资公司所提出资金需求的合理程度。
5.受资公司的预期投资报酬率。创业家为吸引投资资金,经常会高估投资报酬,因此风险投资公司要十分慎重地分析、评估各项财务资料,并以较保守和审慎的态度估计可能实现的投资报酬率。
6.资金回收年限、方式。资金回收年限、预期报酬与预期风险是风险投资公司最关心的问题之一,风险投资公司原则上以公开上市作为回收投资成本的主要方法,但也可能选择出售持股等其他方式。
7.受资公司的财务风险。不同的受资公司有不同的技术、市场风险等,也有不同的资金回收年限与回收方式,对于预期投资报酬产生不同程度的风险,风险投资公司必须慎重评估这些因素间的相互关系,作为未来投资决策的重要参考资料。
参考文献:
[1]成思危:成思危论风险投资[M].北京:中国人民大学出版社,2008
[2]杨同芝:高新技术风险投资支持系统探析[J].市场周刊(理论研究),2007(2)
环境评估与金融投资论文范文第4篇
当前，资源危机和环境污染已经成为制约我国经济社会发展和人民生活水平提高的严重阻碍，缓解这一矛盾已成当务之急和重中之重。然而，经济与自然环境和谐发展是一项庞大而复杂的系统工程，不仅需要环境资源保护主管部门的严格管理和资源开发利用企业以及普通民众的意识觉醒和有效配合，也需要处于独立地位的审计部门的监督和评价。因此，国家审计机关应加强资源环境审计力度，充分发挥国家审计在监督节能减排和环境污染防治、确保各级政府部门和企事业单位切实履行环境保护责任、优化经济社会发展环境方面的功能。
一、新形势下政府环境审计存在问题及原因分析
（一）环境审计法律法规不健全，指标体系不完善
一是现行的法律法规没有明确赋予政府审计机关环境审计的职责。我国宪法、审计法和环境保护法中都没有明确审计机关在环境监督管理中的权责。由于没有明确的法律依据作支撑， 审计人员在审计活动中往往处于相对被动的位置，政府环境审计工作力度受到了影响。二是未制定环境审计准则，环境评价指标体系不完善。环境审计对审计对象的鉴证和评价需要依据相关的环境标准，我国环境保护标准虽在不断完善，但与国际环境保护标准相比较还存在适用性不强、衔接配合不够充分、制定不够科学等问题，且适合我国国情和环境状况，具有权威性、适用性的环境审计评价指标体系尚未建立，导致环境审计工作缺少规范和指导，增加了环境审计的操作难度。
（二）环境审计范围不全面，审计内容单一
我国近些年开展的环境审计项目一般都是以环境专项资金为审计主线，主要集中在资金的筹集、使用及管理方面，而对环境保护专项资金使用效益的评价、对政府资源环境政策制订与执行等方面的审计监督则相对滞后。目前我国的政府环境审计方式也比较单一，较多地停留在环境财务审计和环境合规性审计的层面上，不能有效地实施环境绩效审计，限制了环境审计的发展，导致我国政府环境审计层次不高、审计评价不够全面具体、分析查证问题不够深入透彻、审计结论不够科学权威，不能充分发挥其评价环境管理系统绩效、控制环境风险的作用，致使相同问题屡查屡犯。
（三）审计能力不足，审计技术方法落后
一是审计人员缺少专业胜任能力。当前，我国实施的环境审计项目有限，致使审计人员对环境审计的认识不够、理论知识和实务经验相对欠缺。环境审计是个专业性和技术性很强的审计类型，综合了环境学、经济学、工程学、统计学等多面的知识，对审计人员知识结构和综合素质要求非常高。而大多数审计人员是经济管理类学科出身，审计工作也多集中于财政、金融、会计方面，对环境审计的目标、程序、内容和方法等不熟悉，无法胜任环境审计工作。二是审计技术方法比较落后。我国环境审计理论研究涉及实务技术方法的很少，尚未形成统一、规范的审计技术方法体系，在从事环境审计工作时，只能沿用审阅资料、实地核查、审计抽样、分析性复核等传统财务审计的思路和方法。随着我国环境审计范围的拓展、内容的深化，现有的审计方法难以满足环境审计的复杂性和综合性要求。
（四）审计结果不够公开透明，环保意识需加强
当前，很多地方政府和职能部门依然是重经济增长轻环境保护，制定经济发展规划时没有进行环境影响评价，甚至不惜以牺牲环境为代价来换取经济的片面增长。在这种理念的驱使下，不重视环境审计结果，不积极整改环境审计问题。而且，我国环境审计结果公告制度不完善，环境审计结果公告数量有限，已发布的结果公告中对审计处理处罚、问题整改情况的阐述不明确甚至缺乏，这样既不利于审计结果的执行，也不能引起社会公众对我国环境污染形势的严峻性、环境破坏的危害性以及开展环境审计紧迫性的应有重视，不能激发他们的保护意识和维权意识。
（五）审计结果执行不到位，审计整改不力
目前，在处理处罚环境违法行为时很少追究领导干部或相关责任人在贯彻执行环境保护政策措施、进行科学决策、实施有效管理等履职过程中的环境保护责任，对没有履行环境保护责任的行为缺乏问责、追责，且对被审计单位违反环境保护相关法律法规的行为没有进行处罚或者处罚的较轻，致使有些被审计单位不愿意执行环境审计结果，不愿意釆取相应的措施纠正自己的错误行为，最终影响到审计结果的执行，导致整改不彻底、不到位。
二、新形势下改善政府环境审计的对策建议
（一）完善政府环境审计制度体系
要尽快统一和完善环境审计相关法律制度和准则体系，通过修订现有的法律法规和制定可操作的环境审计工作实施细则，明确政府环境审计的地位、職责、对象、程序、范围、内容、与其他部门的协调合作关系、法律责任，以及审计人员在专业素质、环境审计风险、环境审计质量控制等方面的规范要求，作为政府环境审计的工作指南，让政府环境审计有法可依，不断促进环境审计工作的制度化、规范化。另外，还要建立和统一环境绩效考评指标体系和评价办法，作为环境审计的技术支撑，提高审计结果的科学性和准确性。
（二）拓展政府环境审计范围
将政府环境审计融入到政治、经济、社会、文化建设的各方面和全过程，突破传统环境审计只关注环境保护资金运用情况、环境政策法规执行情况、环境保护建设项目开展情况的局限，还要关注环境管理系统运行情况、环境责任和环境效益的履行情况，在环境合规性审计和环境财务审计的基础上， 拓展环境审计的范围和内容， 把资源环境审计同财政审计、金融审计、经济责任审计、企业审计、投资审计、专项审计调查等审计类型有机结合起来。将项目环境影响评价等环保措施落实情况纳入重大投资建设项目审计范围； 将与资源环境有关的产业政策落实情况审计纳入金融审计项目审计范围； 将企业履行环境保护责任情况纳入企业审计项目审计范围； 将地方行政领导执行国家环境保护政策情况纳入经济责任审计项目范围；将审计范围逐步扩大到固体废弃物处理、生物多样性保护、湿地保护、能源审计等新兴项目中。同时，实行多部门联合审计，整合审计资源，提高环境审计效率，减少资源环境的损失，促进生态文明建设。
（三）改进政府环境审计方式
要借鉴、引进国际上开展环境审计实务的先进经验，突破传统财务审计的思路，改进环境审计方法。一是不断创新审计技术手段。将传统审计方法与绩效评价方法结合起来，采取联合审计和交叉审计等形式，充分发挥技术鉴定法、实验分析法、专家咨询法、问卷调查法、工艺流程法、委托第三方取证法等方法在搜集审计证据方面的作用；针对具体的项目因地制宜地选择环评分析法、成本效益法、人力资本法、风险评估法和在线检测法等新的审计技术，不断提高审计效率。二是将信息技术手段运用到环境审计中，运用计算机辅助审计方法，对被审计单位的环境统计信息系统、污水处理信息系统、排污费征收管理系统等数据进行筛选和查询，获取真实、有效的环境数据，据以检查有关部门和单位环境信息系统的安全性、合理性和效率性，提高环境审计的效果。
（四）提升政府环境审计能力
要提高政府环境审计的质量和效率，真正发挥政府环境审计在国家治理和生态文明建设中的作用，就必须提升环境审计能力和水平。一是完善审计工作机构设置。各级审计机关要积极探索设立或完善专门从事环境审计的工作机构，明确环境审计工作的职责和任务。二是建立专业的环境审计队伍。通过引进专业人才、组织专门培训、聘请专家等方式提升环境审计工作人员素质。引进专业人才，即引进与环境审计相关的环境学、工程学、公共管理学等专业人才扩充审计队伍；组织专门培训，就是通过向审计人员传授环境审计相关知识、讲解环境审计工作方案、分析环境审计案例，引导其把握环境审计的重点和难点，提升环境审计能力；聘请专家，就是聘请项目评估师、工程师、环境专家等组成专家小组，参与审计项目或者为审计组提供业务指导和咨询。三是强化环境审计理论研究。积极引进国外环境审计先进经验， 形成环境审计实例汇编，推行审计项目课题化，以课题化研究成果指导我国环境审计实践。
（五）强化政府环境审计结果执行
一是增强生态文明建设理念和环境保护意识，引导政府在制定经济社会发展规划时注重环境效益，向公众宣传政府环境审计的意义和作用，强化他们对环境审计的认知，提高他们对审计结果的关注度，引导他们加强对环境责任人的社会监督。二是加大环境审计结果的责任追究和处理处罚力度。对未履行环境保护责任的行为问责、追责 ，并将环境责任履行情况作为考评、任用、奖惩领导干部的標准之一，以此来提高责任人的环境保护意识，增强其履行保护环境、节约资源职责的主动性和积极性。三是建立环境审计整改长效机制，保障审计问题整改。建立和完善环境审计整改结果报告和公告制度，将被审计单位的整改情况和审计建议的落实情况向社会公众公告，充分利用社会公众的监督力量；建立环境审计整改跟踪检查制度，要求被审计单位按时向审计机关报送问题整改情况，并对整改情况进行跟踪检查和复核，确保环境审计问题得到全面彻底的整改、环境审计意见和建议得到落实、环境审计结果得到有效执行。
（作者单位：西北大学经济管理学院）
环境评估与金融投资论文范文第5篇
时间犹如白驹过隙，转眼间，2018年已经到来。1月21日，由《金融理财》杂志社和易趣传媒主办的“2018年中国金融理财创新与发展论坛暨第八届‘金貔貅奖’颁奖盛典”在北京·京都信苑饭店拉开帷幕。此次盛会的主题为“新坐标新方位”，翘首以盼的127个“金貔貅奖”奖项新鲜出炉。
在此次评选结果中，京东金融、房互网、百度金融三家公司皆摘得“年度金牌金融科技公司奖”，玖富集团和江西汇通金融信息服务有限公司皆获得“年度金牌影响力互金品牌奖”，懒财网陶伟杰获得“年度金牌互金杰出人物奖”。
此外，中信证券、中信建投证券以及广发证券也都获得了“年度金牌券商”奖项。
监管下互金公司强势前行
回顾2017年，“强监管”三个字始终贯穿于互金行业中。他们就像寒风之中找不到方向的孩子，彷徨迷惘过。但是，也正因为强监管，才有了实力企业们茁壮成长的今日。靠实力说话，如果一直合规运营，又有什么能够阻止他们前进的步伐呢？
作为从京东集团独立出去的互联网投融资平台，京东金融是京东金融集团打造的“一站式”在线投融资平台，以“成为国内最值得信赖的互联网投融资平台”为使命，依托京东集团强大的资源，发挥整合和协同效应优势。2016年1月16日，京东金融获66.5亿元融资。2016年5月，京东金融宣布，推出企业理财服务产品—“企业金库”。2017年1月，中国银联同京东金融签署战略合作协议，并宣布后者旗下支付公司正式成为银联收单成员机构。
和京东金融有京东集团作为背书一样，百度金融同样有BATJ中的“B”。百度金融成立于2015年12月14日，立足智能金融，并将金融业务上升至百度战略级位置，由百度高级副总裁朱光先生全面负责。
同為“获奖小伙伴”的房互网和懒财网就不太一样了。房互网隶属于北京百乘科技有限公司，是一家专注于利用大数据、云技术，提供优质、高效风控服务的互联网信息平台。截至2016年4月，房互网已为千余家小微企业进行了风险评估，成功地将其融资成本降低了70%，平均融资时间缩短至48小时。
懒财网于2014年5月正式上线运营，已完成高升控股第一大股东宇驰瑞德、联想集团旗下投资机构君联资本等上市系+风投系的战略投资，并与华瑞银行达成包括平台资产授信、资金存管和科创贷款等全面战略合作，是国内首家得到银行资金资产双向认可的互联网金融平台。
三大证券公司摘得“年度金牌券商”
除了互联网金融企业，在此次颁奖盛典上，中信证券、中信建投证券以及广发证券三家公司皆获得“年度金牌券商”。
中信证券于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币3亿元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。
中信建投证券自成立以来，经营业绩与主要业务指标排名持续位居同业前列。公司股票及债券承销金额与主承销家数连续多年位于同业前列，其中企业债券承销金额与主承销家数居于行业领先地位，股票承销业务在若干领域形成领先优势；公司股票基金代理交易量和市场占比始终稳居同业前十名，其中债券代理交易量与债券交易总量居于行业领先地位。中信建投证券已于2016年12月9日在香港联交所正式挂牌交易，股票代码6066。
成立于1991年9月的广发证券是中国首批综合类券商之一，是一家与中国资本市场一同成长起来的新型投资银行。2016年8月，广发证券股份有限公司在“2016中国企业500强”中排名第385位。2016年实现营业收入为207.12亿元，实现归属于上市公司股东的净利润为80.30亿元，居行业第三。
年度金牌金融科技公司
百度金融
年度金牌金融科技公司
京东金融
年度金牌金融科技公司
房互网
年度金牌影响力互金品牌
玖富集团
年度金牌影响力互金品牌
江西汇通金融信息服务有限公司
年度金牌互金杰出人物
懒财网陶伟杰
年度金牌券商
中信证券股份有限公司
年度金牌券商
中信建投证券股份有限公司
年度金牌券商
广发证券股份有限公司
环境评估与金融投资论文范文第6篇
摘要：城市建筑群是城市中若干相邻建筑物构成的、在空间组织上紧密联系的建筑总和，已经成为塑造城市空间的重要力量。密布的城市建筑群在优化城市功能、便利人们生活的同时，其潜在的灾害和灾难风险也决定了其脆弱性。以火灾风险为主要考量，研究了城市建筑群脆弱性问题。通过将火灾风险融入脆弱性基本理论，分析城市建筑群的火灾脆弱性及其风险；并提出了构建面向火灾风险防范的城市建筑群去脆弱性机制的基本思路和具体路径。包括：减少城市建筑群致灾因子、降低城市建筑群敏感性以及增加城市建筑群抵抗性。
关键词：城市建筑群；脆弱性；火灾风险
1 引言
随着社会经济的发展、城市化水平的提高、城市人口的增长以及城市内经济要素联系的日渐紧密，城市内的建筑物数量和密度均在增加，使得城市建筑在空间上的分布越来越密集。因此，反映城市物质形态的建筑群已逐渐成为塑造城市空间的重要力量，是城市居民集中从事政治、经济、社会活动和居住行为的主要空间载体（叶瑞克等，2017）。然而，密布的城市建筑群在优化城市功能、便利人们生活的同时，其潜在的灾害和灾难风险也给城市管理带来诸多挑战：一方面，城市建筑群是包括台风和地震等自然灾害的典型承载体；另一方面，相对于单体建筑，城市建筑群的火灾风险急剧增加。由于建筑群人员密集、建筑物集中、资本集聚，建筑群火灾通常具有火势蔓延快、人员疏散难、救援难度高、次生灾害多等特点，其一旦发生，既会在物理意义上发生与扩散，也会是一项社会性过程（Jennings，1999），对人民群众及社会经济发展所可能造成的巨大损失不容小觑。
鉴于此，承袭脆弱性研究已成为自然灾害、全球变化、可持續发展等领域热点问题的研究趋势，近年来已有学者开始以城市建筑群为研究对象开展相应的研究，主题涉及城市建筑群在某个具体方面的脆弱性以及减灾防灾等问题。例如，齐文华等（2012）对建筑群在地震灾害中的脆弱性和损失风险进行了分析；辜智慧等（2016）建立耦合自然脆弱性和社会脆弱性的综合概念评估模型，对广东省建筑群台风综合脆弱性进行了等级评估；逄文博和高锐（2017）提出城市公园绿地系统是城市建筑群防灾减灾的核心载体。然而，尽管火灾风险是城市建筑群脆弱性的重要来源，但目前还未有学者开展基于火灾风险的城市建筑群脆弱性研究。
虽然如此，学术界对城市火灾风险本身的研究已经有较为全面的体系。国外的研究大都以美国、英国、加拿大、澳大利亚等发达国家为研究区域（Asgary et al.，2010；Corcoran et al.，2011；Gaither et al.，2011），首先聚焦城市火灾类别划分、火灾影响因素、火灾扩散等问题（Cova et al.，2005；Asgary et al.，2010）；在此基础上，运用质性分析、半量化或量化研究等方法进行火灾风险评估，例如，Magnusson et al.（1996）基于随机过程对火灾事件进行模拟，提出了可靠性理论与量化风险分析方法；Lin et al.（2015）建立数值模型，通过模拟一家纺织厂的火灾案例，对城市火灾产生原因与结果进行逻辑分析，并指出预防火灾发生的控制措施。由于火灾风险评估有利于客观、准确地认识火灾的危害度及其可能造成的损失，进而为火灾防范、火灾扑救等提供科学依据；因此国内的研究主要集中于城市火灾风险评估，研究对象既有地下轨道交通、超高层建筑等特定类型建筑，也有化工生产企业等特定类型企业，采取的研究方法通常是系统聚类分析法（廖曙江，2006）、灰色关联分析法（万金保，2010）、层次分析法（李炎锋等，2010）、模糊评价法（伍爱友，2004）、故障树法（赵一姝，2012）等，并综合运用地理信息系统技术、决策支持系统等计算机技术，得到防范或降低火灾风险的有效措施。这些研究涉及的范围比较宽泛，在针对特定的城市建筑群火灾问题的研究上，仅有庞素琳等（2016）基于多主体协同治理的思维提出了城市密集建筑群火灾风险管理方法和思路。
综上，本文将以城市建筑群为研究对象，关注以火灾风险为主要考量的城市建筑群脆弱性问题。和上述已有研究成果相比，通过将城市建筑群的火灾风险与其脆弱性相关联，既是对城市火灾风险研究的聚焦和深化，也是对城市建筑群脆弱性研究的有效补充。具体地，本文将首先解析城市建筑群的结构特征；然后将火灾风险融入脆弱性基本理论，分析城市建筑群的火灾脆弱性及其风险；最后提出面向火灾风险防范的城市建筑群去脆弱性机制，从而为防范城市建筑群火灾风险提供启示。
2 城市建筑群特征分析
随着新型城镇化建设进程的逐步加快，为实现城市不同生活单元及其空间功能的有效利用，我国城市在功能布局与空间布局上逐渐向优化和协调的方向发展，城市建筑群就是这种发展方向的产物。相对于微观的单体建筑和宏观的城市，城市建筑群是一个中观概念，是单体建筑能否构成具有功能完备、空间协调的城市决定因素。据《中国大百科全书》的定义，城市建筑群是指城市中若干相邻建筑物构成的、在空间组织上紧密联系的建筑总和。因此，建筑群既包括若干互相关联的建筑单体所组成的建筑群体，也包括一定区域内的分布在其周边的环境。其具体特征表现在空间布局和功能布局两个方面。
2.1 城市建筑群空间布局特征
空间组织的紧密联系是若干单体建筑之所以成为城市建筑群的根本原因。从城市内各种类型建筑群的空间结构而言，不同类型城市建筑群在空间上的布局决定了城市景观。通常而言，城市中心建筑群是“点”，干道建筑群是“线”，住宅建筑群是“面”，“点”“线”“面”互相结合、互相协调，共同产生整体的城市景观效果。在城市建筑群的横向空间布局上，首先，建筑群应该充分结合地形、利用地形、并同周围的自然环境取得有机联系；其次，建筑群的空间组织、色彩和体型应当美化城市景观；最后，建筑群在群体空间形式上，要体现历史文化传统。在城市建筑群的纵向空间布局上，现代城市建筑群的建筑物高度都有跃升，集中了很多超高层和高层建筑，并且，为了改善地下交通环境、进行商业开发和市政工程建设，建筑物的地下空间都在不断延伸。这相应地增加了结构、疏散等安全隐患。
2.2 城市建筑群功能布局特征
城市建筑群并不是多栋单体建筑物在物理空间的简单集聚，而是具有功能的互补性和集聚性，共同构成相对独立的具有完善功能的生活和工作单元。因此，城市建筑群在功能布局上有典型的“分工+集聚”相结合的特征。其商业空间形态往往呈现块状集聚，由若干栋购物中心等构成集购物、餐饮、娱乐、观光等活动于一体的商业集合体，吸引了城市最多的人流和资源，其居住空间往往呈现连片集聚。房地产市场化发展与商品住宅的出现促使以社区为核心的居住空间表现为依区位、交通、环境等连片集聚。此外，城市建筑群室内空间功能多元化、复杂化，是多功能、复合型并相互作用的高度集约式复合空间，基本具备了现代城市的全部功能。最后，城市建筑群内部一般能实现公共资源共享。
3 基于火灾风险的城市建筑群脆弱性构成
根据脆弱性的定义（Turner等，2003），脆弱性是系统暴露于灾害、压力、扰动下可能产生的伤害，包括暴露程度、敏感性和抗逆力。由此，城市建筑群脆弱性是指城市建筑群安全系统受火灾风险致灾因素所影响的可能性与敏感性，及建筑群受影响的抵抗力与抗逆力。
3.1暴露量
城市建筑群的暴露程度是指暴露在火灾影响范围内建筑群的数量和价值，如房屋、人口、道路、财产等。暴露程度越高，建筑群受火灾威胁的概率越大，脆弱性越高。
由于现代建筑多使用钢筋混凝土作为建筑材料，使用塑钢板、PVC板等作为装饰材料，前者在500℃高温下15分钟便失去支撑作用，后者易燃会加重建筑物火灾荷载，导致整个建筑受灾威胁非常大。同时，建筑物内工作人员数量多，建筑群内部或周边的公众密集，日均流量大，疏散困难，暴露度高。此外，火灾发生往往伴随着房屋、公共交通、供电供气基础设施等城市生命线工程被波及甚至破坏，导致受灾范围与规模扩大。
3.2敏感性
城市建筑群的敏感性由建筑群本身物理特性所决定接受一定强度打击后受损的难易程度。典型城市灾害隐患包括高强开发与高密集聚的城市中心区、防灾基础设施落后的棚户区、高危产业集聚的工业园区等。
就城市中心区而言，由于目前城市内集居住、办公、娱乐等多功能于一体的建筑群大量出现，建筑物之间楼间距缩小，公众聚集，通道狭窄。一旦发生火灾，火势既可能在同一楼宇的不同楼层蔓延，又可能在不同楼宇之间蔓延，所可能造成的人员伤亡和经济损失后果不堪设想。
就棚户区而言，上文提到四种居住空间，别墅区、中高档住宅和经济适用住宅通常在居住功能、建筑质量上能满足相关要求；而棚户区是简易房屋和棚厦房屋的集中区域，虽然在区位上属于城市，但在土地权属和管理环境方面仍保留原有的模式，通常用地混乱，建筑密度高、居住环境差、道路设施缺乏系统性。因而，居住建筑中棚户区的敏感性很大。如2011年4月25日北京市大兴区旧宫镇一栋四层楼房的“三合一”建筑，渝云服装加工厂因现场存放的电动三轮车电气故障引发火灾；无独有偶，2017年11月18日北京发生的大兴火灾，受灾的聚福园公寓地下一层，地上两层，局部三层，是集生产经营、仓储、住人等于一体的“三合一”“多合一”建筑，这些建筑质量达不到防火标准，在火灾发生后酿成惨剧。
就工业园区而言，无论城市中心还是城市周边的工业园区，其敏感性强度较大。如2010年7月16日，大连新港附近中石油输油管道起火爆炸；2013年11月22日，青岛黄岛中石化输油管道爆炸，造成大量人员伤亡。类似事件的发生从侧面反映出工业园区敏感度大，高危作业所可能引发的火灾隐患巨大。
3.3抗逆力
火灾事件的发生与演化具有连锁性，当城市内单一建筑物发生火灾时，由于楼宇密集，灾情可能迅速扩散并危及周围其他建筑，引发更大范围、更大波及面的火灾灾难。由于城市建筑群的受灾对象集中，人口密集，造成火灾事件应急响应困难。
一方面，公众在事故发生时，应急反应能力较低，无法正确使用消防设备，加之其對建筑物的疏散通道不熟悉，火灾事件可能演化为建筑物内发生人员拥挤踩踏的公共安全事件。
另一方面，由于应急响应过程中所涉及的应急主体掌握的信息不完全，不同人员或不同部门在消防救援时合作，易因应急指挥协同不畅，或者救援人员所掌握的信息有限，而无法在最佳救援时间完成营救。
4 基于火灾风险的城市建筑群脆弱性形成机理与风险识别
灾害（Disaster）是多种要素综合作用的复杂局系统（史培军，1999），该系统由孕灾环境（Environment）、致灾因子（Harzard）和承灾体（System）综合作用，D=E∩H∩S。相应的，本文所指称的承灾体为城市建筑群，而致灾因子指火灾及引发火灾的各种因素，孕灾环境是城市及其内部的生产生活。
4.1脆弱性形成机理
城市建筑群火灾的致灾过程可以看作是建筑群在火灾扰动下引发脆弱性的过程。结合上文对建筑群结构特征与脆弱性的分析，得到基于火灾风险的城市建筑群脆弱性形成机理。如图1所示，当火灾事件发生时，在事件与城市及城市建筑群属性相耦合的情况下，基于暴露量、敏感性、抗逆力所构成的城市建筑群脆弱性凸显。
4.2火灾风险识别
根据系统理论，分别从“人”“机”“环”等三个维度及引发火灾和应对火灾中可能存在的风险进行识别，如图2所示。
“人”方面的风险包括人为因素和管理因素。具体而言，人为因素包括人为纵火、施工作业不安全、违规操作设备、受灾人群缺乏自救互救意识、应急响应不畅；管理因素包括消防演练不足、公众防火培训不足、消防法制不完善、消防安全管理不到位、消防力量配置失效等。
“机”方面的风险包括建筑物本身的物质因素和技术因素。从建筑物建设角度看，诸如内部装修违规、耐火等级不达标、缺少防火分区、监控存在盲点等；从应急疏散角度看，疏散标注不明显、自动灭火装置失灵、自动报警装置失灵、通风排烟管道堵塞、安全出口数量不足等，这些因素均可能导致火灾事件发生或灾害问题升级。
“环”方面的风险包括环境因素。既包括产生火灾的自然原因，如雷电、干旱、地震等自然灾害引发的火灾次生灾害，也包括易燃易爆物品、放射性物质等自燃所致。
5 基于火灾风险防范的城市建筑群去脆弱性机制构建
城市建筑群的脆弱性来源于自然环境（environmental）、社会结构（social）、经济结构（economic）、基础设施建设环境（physical）等（UNISDR，2004），因此，减灾对策可以区分为人与建筑物的结构性减灾、基础设施结构性抗灾性、限制城市开发强度并分散人群降低城市环境受损程度的非结构性减灾、建立灾害保险等方面。参照程聪慧和郭俊华（2016）对城市安全系统去脆弱性的基本思路，由于城市人群密集等客观因素无法改变，因此，在构建城市建筑群去脆弱性机制时将其划分为避免致灾因子、降低暴露量及增强抵抗性三个方面，如图3所示，并分别予以阐述具体实施路径。
5.1减少城市建筑群致灾因子
一是增强城市建筑群安全性能。在建筑物内部的消防通道设置、防火分区、防火装备设计等方面积极着力，尤其是对历史较长的建筑，更应及时邀请专业人员加固防火设施，集中开展老旧高层公共建筑隐患排查整治等。
二是加强日常防火排查。建筑群内工作人员应加强日常监督管理工作，关注防火设备的日常维护，并时刻排除火灾隐患，尤其是人流量较大的时间段内、气候变化较大的季节，更要加大监管力度。
5.2 降低城市建筑群敏感性
一是严格消防行政审批。行政审批是源头管控的重点，消防行政审批关系着社会面消防监督的难度和火灾风险控制水平。因此，应当充分发挥消防行政审批从源头上降低城市建筑群敏感性的作用，通过加强对高层建筑新建、改建、扩建工程的准入许可，集中开展老旧高层公共建筑隐患排查整治等行动，排除各类城市建筑群的潜在火灾隐患。
二是加强低质量城市建筑群的升级改造。城市建筑群不仅包括以CBD为代表的现代建筑群，也有很多以集中连片棚户区为代表的低质量建筑群。相对而言，后者的火灾风险更大，是城市的主要火灾隐患地区。因此，应当将低质量城市建筑群的升级改造作为城市建筑群去脆弱性的重要手段。对于暂时不具备改造条件的，应当通过有效的防火措施加强消防管理，例如加装现代火灾自动报警系统，尽量减少火灾的蔓延和造成的生命财产损失。
5.3增强城市建筑群抵抗性
一是提高市民自身的自救常识。借助避难层进行火灾疏散逃生，是超高层楼宇火灾中被困人员自救的最佳途径。
二是增强城市公共消防设施建设。全国大多数城市，甚至经济相对发达的城市，都存在消防基础建设滞后，消防通道、水源规划及消火栓设置不足，消防站配置率偏低等问题。消防供水和消防车通道的建设也存在不少问题。如部分社区、街道消火栓数量未达标、消防车道被堵塞占用，生命通道被占用严重危害了公共安全。尽可能让本辖区消防站點配置足够的资源，以达到时间距离最短、增援调配范围最小。
三是有效安排应急响应基础物资。如果某一类资源特别短缺，应优先增配该资源；当某类资源已满足需求的情况下，不应再增配该类资源，否则增加的为无效资源；在各类资源都已满足需求的情况下，如有条件再增加资源，应优先配置到与多个危险源时间距离较短的站点，以提高资源的共享能力。
四是建立多主体协同应急指挥体系。应加强多主体、跨部门信息沟通与整合，在火灾防控的实时联动方面建立系统平台，保证事件信息上传下达的准确性，使消防、公安、交通、医疗、环保等多部门各司其职。
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