第一篇：融资融券基础知识介绍
融资融券介绍
融资融券简介
客户应具备的基本条件：
1. 在我公司开立证券账户并交易满18个月，开户资料齐全(身份证升级和影像资料);
2. 在公司资产达50万元以上，只需要开户当日有50万即可，开完户后即可将钱转出 最高授信额度计算
单一客户信用额度=客户提交金融资产的总额*50%*0.9
交易操作说明
1.担保物提交
担保物提交包括：担保资金提交、担保证券提交
(1) 担保资金提交：
客户可通过存管银行转账方式直接将资金划入信用资金账户内
(2) 担保证券提交：
在指定交易成功后，客户自行通过融资融券交易系统向登记公司申请担保物的提交指令。提交的担保证券T+1生效。客户提交的担保证券须是公司的“担保物评级系统”中的证券。
2.担保物买入
使用自有资金买入股票，和普通股票账户买入功能相同。担保物买入功能只能买入担保品证券，不在担保品证券列表中的证券不允许买入。担保物买入的证券指可以作为融资融券质押担保品，权证不可买卖。
担保证券折算比例：充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。以证券作为担保资产时，按市值*折扣率来计算担保资产值。
3.担保物卖出
卖出持仓证券，和普通股票账户的卖出功能相同。
※注意：担保物卖出与所融资买入相同证券时，等同于“卖券还款”，直接偿还融资负债
4.融资买入
投资者向证券公司借资金买入标的证券。融资期间以投资者的保证金为担保，届时投资者卖出证券或直接用现金返还融资本金和融资利息。
融资金额受融资保证金比例、可用授信额度、券商可融出资金余额的限制，融资买入的标的证券必须是在标的券列表。融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
在约定的还款期限内，客户可以采用直接还款方式了结负债，使用账上资金归还指定金额的负债。客户可根据负债订单明细，逐笔归还，也可以部分还款。
5.融券卖出
投资者向证券公司借入证券后卖出,融券期间以投资者的保证金为担保，届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。证券公司向投资者收取融券手续费。 融券数量受融券保证金比例、可用授信额度、券商可融出证券数量的限制。融券卖出成交后，成交金额作为客户该笔交易的融券计费金额，成交数量作为融券负债数量记入负债，在约定的还券期限内，客户可以采用买券还券方式了结融券负债;也可以采用直接还券，以非交易过户的方式了结融券负债，归还所欠相应数量的证券并缴纳融券费用。 还券时，客户账上资金不足缴纳融券费用时，相应金额转为融资负债。
※注意：融券卖出不能以低于最新成交价挂单，否则为无效委托;融券卖出所得价款仅能用于买券还券，不能挪作他用，显示在现金资产中;融券交易费用直接在可用还款金额中扣除
6.卖券还款
卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债(买入款和利息)。输入证券代码后，显示证券可用数量，以及融资负债金额。
※注意：先偿还其他负债，后偿还费用负债，再偿还融资负债，多笔融资负债按照先进先出的原则
7.买券还券
使用可用资金买入股票偿还融券负债。输入证券代码后，界面显示可买数量和当前证券融券负债数量。
※注意：买券还券可买数量：(买券换券可买金额-费用)/委托价格;
买券还券不能大于融券负债数量+100，余券次日返回
8.直接还款
使用信用账户可用保证金偿还融资负债。程序界面显示融资负债总金额和融资负债信息。
9.直接还券
使用信用账户持仓证券直接偿还融券负债，并且支付相应费用。
10.费用包括融资年息9.1%，日息万分之2.52;融券年息11.1%，日息万分之3.08
11.可用保证金计算公式
保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)
+∑[(融资买入证券市值一融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额一融券卖出证券市值)×折算率]一∑融券卖出金额一∑融资买入证券金额×融资保证金比例一∑融券卖出证券市值X融券保证金比例一利息及费用
12.负债类型
融资负债：融资 买入产生的负债
融券负债 ：融券卖出产生的负债
费用负债 ：融资买入佣金，过户费
负债利息：融资和融券交易所产生的利息：
其他负债：包括:
(1)担保物划转欠款(现已暂停收取);
(2)融券后发生权益，比如分红利，但客户没钱补偿的欠款;
(3)融券卖出产生的佣金，印花税和过户费(交易当天账户中没有足够现金情况下才会产生这部分负债);
融资负债、融券负债、费用负债、其他负债每天都会计息，产生负债利息。负债利息不再计息。
当客户归还负债的时候，先归还其他负债，然后偿还费用负债和费用负债利息等比(即费用负债产生的利息)，然后再是融资融券负债和融资融券负债利息等比——融券负债和利息的清偿中，系统会自动判定客户的现金资产买券还券的数量(即利息和负债同时清偿，如果现金资产无法完全偿还融券负债和融券利息，则只还能还掉的融券负债和负债对应的利息，融券负债和利息一定是对应着同时清偿，不会出现融券负债已了，融券负债利息还在的情况)。补充说明一点，当融券负债清偿后，利息负债项还有显示，但是实际上应该已经也清偿完了，当夜清算完后，系统会清零。
第二篇：融资融券知识简介
什么是融资融券交易?
融资融券交易，又称证券信用交易，分为融资交易和融券交易，通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于买入标的证券，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入标的证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度,我国于2010年3月31日起上交所、深交所正式启动融资融券业务。
2、融资融券交易的优势：
1、杠杆操作，放大收益
4、双向操作，锁定利润
2、随借随还，成本低廉
5、做多做空，牛熊皆利
3、套牢股票，发挥余热
6、T+0操作，方便灵活
例如：
杠杆：100万50%保证金比例理论上可操作200万的资金(100万/50%)，收益放大2倍，如果股票A在买入后市值上涨了10%，此时，投资收益率为20%;反之，如果股票A在买入后市值下跌了10%，此时，其损失就是20%——具有一定的杠杆效应，因此注意风险;
成本：以约8.6%的年化利率计算10万元的资金使用一天的利息为23.89元，成本低廉。
双向：可融资做多亦可融券卖空对冲操作锁定利润：在预测证券价格将要上涨，而手头没有足够的资金时，可向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出后归还借款;预测证券价格将要下跌，则可向证券公司借入证券高位卖出，并在低位买入证券归还;证券涨、跌均有机会获利;
T+0：当天可以无限卖空，低位买券还券实现t+0操作灵活方便;
3.投资者门槛
试点期间参与融资融券业务的个人投资者的开户资金需要在50万元人民币以上，此外在同一家券商开户时间不能低于6个月
4.相关风险
融资融券交易作为一项创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、改变“单边市”的发展模式，另一方面还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险;
5.融资融券期限：最长不得超过6个月
第三篇：融资融券业务知识竞赛答案
融资融券业务知识竞赛试题
一、单选题：
1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为( C )。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A. 200万元
B. 50万元
C . 140万元
D. 70万元
2、客户信用账户维持担保比例超过( )时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于( C )。交易所另有规定的出外。
A.150%,130% B.150%,150% C.300% 300% D 300% 150%
3、目前，融资融券的交易期限最长是( )D A.30 B.60 C.90 D.180
4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额 。 B A、 无法判断; B、减少; C、 不变; D、 增加。
5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是( )C A.信用账户内仅证券作为担保财产
B.信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C.信用账户内的所有资产均作为担保资产 D.信用账户内仅资金作为担保资产
6、担保证券涉及投票权行使时，应当由( )C A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票
B、证券公司通知客户到证券持有人会议(如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等)进行投票
C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票
D、证券公司可自行放弃投票
7、融资融券合同应约定融资融券特定的( B )关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖 D、财产托管
8、下列说法错误的是( D )
A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户
C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格
D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。(必须再原公司先注销，再去新证券公司重新签订合同，重开信用证券账户)
9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是( A )
A、合同约定的义务
B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对
D、客户提出的服务要求
10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加(D )现金或等值证券。
A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、3万元
11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为( C )万元。
A、160 B、136 C、120 D、100
12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于( B ) A、140% B、150% C、120% D、130%
13、维持担保比例的计算公式是(A )：
A、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用) B、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用) D、 维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出(D )元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A、50 B、100 C、150 D、200
15、资者融资余额为100万元，担保物的价值为125万。投资者需追加的担保物最少为(C )。
A、100万元x300%-125万元=175万元 B、100万元x130%-125万元=5万元 C、100万元x150%-125万元=25万元 D、100万元x200%-125万元=75万元
16、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者选择卖券还款了结部分债务使维持担保比例达到150%的要求，投资者至少需要了结(D )债务。
A、 4万元 B、8万元 C、2万元 D、6万元
17、客户甲向其信用账户提交了150000元现金和5000股“证券A”作为担保品。假设“证券A”市价为20元，其折算率为70%，“证券B”市价为10元，客户甲以每股10元融资买入20000股“证券B”，此时其信用账户的维持担保比例是(B )。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A.2.25%
B、225% C、125% D、1.25%
18、融券卖出的申报价格(A )该证券的最近成交价;当天没有产生成交的，申报价格( )其前收盘价。
A、不得低于;不得低于 B、不得高于;不得高于 C、不得低于;不得高于 D、不得高于;不得低于
19、假设“证券A”属于交易所规定的可充抵保证金证券，折算率为70%，证券公司甲将其折算率下调为50%。当前“证券A”市价为20元，如果客户向证券公司甲提交10000股“证券A”作为担保物，则其可充抵保证金为( A)元。
A、100000
B、10000
C、140000
D、200000 20、假设客户信用账户有市值100万元的可充抵保证金证券A，融券卖出50万元的标的证券B，A和B的折算率均为70%，则维持担保比例为(B )。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A、200% B、300% C、210% D、140%
21投资者从信用账户转出资产受到的限制有(A )
A、只有账户中维持担保比例超过300%部分的资产，经过证券公司审核同意后才能从信用账户中转出，转出后维持担保比例不低于300%
B、账户中维持担保比例超过150%部分的资产可以从信用账户中转出
C、没有限制，投资者可根据意愿自行转出
D、只需要经过中国证券登记结算公司审核同意即可，不受维持担保比例限制
22、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。客户融资买入50万元的股票B，则保证金可用余额为( C)。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A、20万元 、B、70万元
C、45万元
D、50万元
23、客户进行融资融券交易时，能融资买入或融券卖出的证券范围是(C )
A、所有上市证券
B、可充抵保证金的有价证券
C、标的证券
D、大盘蓝筹
24、在保证金金额一定的情况下(D ):
A、保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高
B、保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高
C、保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低
D、保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低
25、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过(D )。 A 、65% B、80% C、90% D、70%
26、根据沪深交易所实施细则，证券公司可以根据不同标的证券的折算率相应地确定其保证金。假设某证券公司公布的最低融资保证金比例为60%,具体到某标的证券的融资保证金比例=60%+(1-该证券的折算率)。现某客户信用账户内有资金余额1万元、股票A为1万股(折算率为0.65，最新价位5元)。该客户拟以4.5元价格融资买入股票B(折算率为0.75)，请问该客户的保证金余额、最多可融资金额、可融资买入股票B数量分别为( )，本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计： ( ) A
A、42500元、50000.00元、11100股
B、42500元、50000.00元，11111股 C、60000元、70588.23元、15600股 D、42500元、56666.67元、12500股
27、投资者从事融资融券交易，可以通过(D
)方式向信用资金账户转入现金。
A、从普通资金账户直接转入
B、其他三项都不对
C、柜台现金转入
D、通过银行第三方存管转入
28、以下叙述错误的是( A)。
A 、融资融券可以采用大宗交易方式。
B、未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。
C、投资者信用证券账户不得买入或转入除担保物和标的证券范围以外的证券，不得用于从事债券回购交易。
D、 投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。
29、某客户账户内有100万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.7，则100万元股票A股票可以充抵的保证金是(A )?
A 、70万元 B、50万元 C、80万元
D、100万元
30、(D )是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。
A 、融资专用资金账户
B、融券专用证券账户
C、信用资金账户
D、信用证券账户
31、《融资融券合同必备条款》中规定，下列哪种情形不属于合同必须载明的情形(B )。
A、投资者的姓名
B、投资者的配偶姓名
C、投资者的住所
D、开立信用账户的有关内容
32、融资利率的收取标准为：( D )
A、不低于金融机构同期存款基准利率
B、不低于行业水平
C、不低于金融机构5年期贷款基准利率
D、不低于金融机构同期贷款基准利率
33、投资者信用证券账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致的，由(B )负责向投资者作出解释
A、 证券登记结算机构
B、证券公司
C、证券交易所
D、存管银行
34、客户向证券公司提供的，可以作为“担保物”充抵保证金的是以下哪种( C)? A汽车 B房产 C现金+符合规定条件的股票
D定期存折
35、客户及其一致行动人持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。即当出现下列情形(A )时，须履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。
A其他三项中的任何情形
B客户及其一致行动人信用账户持有数量达规定比例客户及其一致行动人普通账户持有数量达规定比例
C客户及其一致行动人普通账户持有数量未达规定比例， D客户及其一致行动人信用账户持有数量未达规定比例，但是客户及其一致行动人普通账户和信用账户持有数量之和达规定比例
36、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，(A )按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。
A 、证券交易所
B、中国证券业协会
C、中国证监会
D、证券公司
37、证券公司不得向下列(D )客户融资融券 A、交易结算资金已纳入第三方存管
B、已在该证券公司从事证券交易二年以上 C、具有一定的投资能力和风险承受能力 D、有重大违约记录
38、证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按(C )时间标准计算。 A、 按“季”计息
B、 按“月”计息
C、 按“天”计息
D 、按“年”计息
39、投资者卖出信用证券账户内证券所得价款(B ) A、可以自行考虑是否归还融资欠款 B、先偿还其融资欠款
C、可以在当日交易收市前买入其他证券 D、可以直接转出信用证券账户
40、“融资”是指客户向证券公司借入什么(C )?
A、债券
B、 基金
C、资金
D、股票
41、客户及其一致行动人(B )达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。
A、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量
B、合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量
C、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量
D、只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量
42、根据交易所的规定，投资者融资买入或融券卖出时，融资、融券保证金比例不得低于(A )。
A、50% B、60% C、80% D、70%
43、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户(C ) A、券商其他客户的证券
B、券商自有证券和基金公司提供的证券 C、券商自有的证券
D、券商自有的证券和金融公司提供的证券
44、客户到期未偿还融资融券债务的，则证券公司将采取下列哪项措施( D)。 A、给客户延期
B、给客户增加新的融资融券额度
C、根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分不得向客户追索
D、根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索
45、客户信用账户的维持担保比例不得低于(C )。 A 100% B 150% C 130% D 300%
46、担保证券上市公司股东大会议案需要投票赞成、反对或弃权时( B )。 A、不允许参加投票
B、按客户的意见以券商的名义投票 C、以每位客户的名义投票
D、按券商的意见以券商的名义投票
47、客户查询信用证券账户的明细数据(D )。 A、只能在券商查询 B、只能在登记公司查询
C、可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时以登记公司的为准 D、可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时由券商向客户解释
48、融资融券业务涉及的基本的法律关系包括( C) A、借贷关系 B、买卖关系
C、委托买卖关系、借贷关系及因借贷产生的债权债务的担保关系 D、因借贷产生的债权债务的担保关系
49、在交易所上市的下列证券，不在标的证券范围的是(C ) A、证券投资基金
B、交易所认可的其他证券 C、ST股票 D、债券
50、证券公司一般规定以下哪些客户不能申请融资融券业务( D) A、拒绝提供相关资料，或提供虚假资料的客户
B、公司认定其证券投资经验，风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户
C、本证券公司的股东及相关关联人 D、其他三项都包括
51、根据证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，投资者可以选择( )家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场可委托证券公司为其开( )个信用证券账户 B A 1，2 B 1，1 C 2，2 D多，多
52、关于“标的证券”正确的说法是( D)
A、证券公司确定标的证券名单，可以超出证券交易所公布的标的证券名单 B、标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布 C、在沪深交易所上市的所以证券
D、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券
53、某投资者信用账户内有100元现金和200元市值的证券A，假设证券A的折算率为60%，拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入( A)元市值的证券B。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A、440 B、400 C、480 D、600
54、投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用(融资融券交易)证券账户可以有(C )个
A 3个 B 2个 C 1个 没有限制
55、在融资融券交易期间，投资者信用账户维持担保比例超过 (C )时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外
A 100% B 200% C 300% D 400%
56、证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载入中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同，应明确约定的事项包括(A )
A、其他三项都包括
B、融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)的计算方式 C、追加保证金的通知方式、追加保证金的期限、客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权 D、保证金比例、维持担保比例、可充地保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围
57、当投资者维持担保比例低于130%时，会接到证券公司的补仓通知，若通知日为T日投资者追加担保物的期限不得超过(B )个交易日，否则将面临被证券公司强制平仓的风险
A、T+4 B、T+2 C、T+1 D、T+3
58、当投资者信用账户当日清算后维持担保比例低于警戒线时，证券公司发出《追加担保物通知》，投资者必须在( B)追加担保金使维持担保比例高于150% A1个交易日内 B 2个交易日内 C 3个交易日内 D 4个交易日内
59、客户提高信用账户维持担保比例的方式包括(C ) A、转入可充抵保证金的证券 B、转入资金
C、其他三项都包括 D、卖出证券
60、交易所规定单只标的证券的融券余额达到该证券上市可流通市值的(A )时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。
A、25% B20% C30% D35%
二、多选题：
1、公司开展融资融券业务需要在中国证券登记结算有限责任公司开立以下账户(BD )
A、客户信用证券账户 B、客户信用交易担保证券账户 C、客户信用交易担保资金账户 D、融券专用证券账户
2、客户办理融资融券业务需要开立以下账户( ACD) A、客户信用资金账户 B客户信用交易担保资金账户 C客户信用证券账户 D、客户信用资金管理账户
3、以下哪些条件是开展融资融券业务证券营业部必须具备的：(BCD ) A开业时间超过两年，有一定数量的融资融券意愿客户。
B、基础管理规范，内控、风控、合规管理有效，最近一年内未受到监管部门和公司的处罚。
C、客户交易行为规范，近一年内没有因客户交易行为异常被交易所约请谈话、通报批评等情况发生。 D、具备开展融资融券业务的信息技术环境，通过融资融券业务技术系统测试。
4、客户征信的内容包括：( ABC ) A、客户基本信息 B、客户证券资产
C、客户其他金融资产和收入状况 D、客户户口所在地
5、出现下列哪些情况，客户信用级别可能下调(BCD ) A、客户信用账户出现账面亏损 B、客户被多次强制平仓 C、客户出现诉讼
D、客户保证金可用余额小于零
6、出现以下哪些情况，公司将可能下调客户授信额度( ABCD ) A、客户交易异常 B、客户信用等级降低 C、监管机关要求
D、公司财务状况发生变化
7、客户注销信用账户须满足以下哪些条件(A BCD ) A、无未了结融资融券交易 B、无未清偿债权债务关系 C、无未了结交易纠纷 D、信用账户内无担保物
8、公司将对符合以下哪些条件的客户强制平仓(AC )
A、客户信用账户内的担保物价值未达到公司规定维持担保比例且未按时补足 B、客户保证金可用余额小于零
C、客户融资融券合约到期未偿还时
D、客户信用账户维持担保比例低于130%时
9、融资融券的标的证券为股票的，应当符合下列条件(AD ) A、在交易所上市交易满3个月
B、融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于10亿元 C、股东人数不少于5000人
D、近3个月内日换手率不低于基准指数日均换手率的20%
10、当融资融券交易出现异常时，证券交易所可视情况采取以下措施并向市场公布(ABCDEFG )
A、调整标的证券标准或范围
B、调整可充抵保证金有价证券的折算率 C、调整融资、融券保证金比例 D、调整维持担保比例 E、暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易 F、暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易 G、证券交易所认为必要的其他措施
11、 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列哪些规定ABCDE__ ____。 A、为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%; B、为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%; C、接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%; D、按对客户融资规模的10%计算风险准备; E、按对客户融券规模的10%计算风险准备。
12、客户从事融资交易的，可以选择 AB 的方式，偿还向证券公司借入的资金。 A、卖券还款; B、直接还款; C、买券还券; D、平仓还款。
13、证券公司应当在符合有关规定的基础上，在网站、营业场所内公示下列哪些信息__ABCD______。
A、融资融券的利率与费率;
B、可充抵保证金的证券的种类及折算率; C、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类; D、保证金比例和最低维持担保比例。
14、当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取以下哪些措施并向市场公布__ABCD____。
A、调整标的证券标准或范围; B、调整可充抵保证金有价证券的折算率; C、调整融资保证金比例; D、调整融券保证金比例。
15、公司下发的证券营业部开展融资融券业务管理办法中明确，证券营业部的主要工作职责有__ABCD_____。
A、客户培育、市场推广; B、及时报告应急突发事件; C、处理客户投诉、纠纷; D、及时报告严重影响客户偿债能力的事件。
16、强制平仓的条件包括_ABCDEF_______。
A、客户信用账户的维持担保比例等于或低于平仓线且客户没在规定的时间内补足担保物;
B、客户信用账户的维持担保比例等于或低于警戒线且客户没在规定的时间内补足担保物;
C、客户有危及公司债权的违约行为;
D、客户因被起诉或涉及纠纷使归还资金和证券的能力受到限制; E、客户被司法机关或其他有权机关限制人身自由; F、客户融资融券合约到期未偿还公司负债。
17、如果融资买入或融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在债务到期日之后的，债务到期日顺延至 。其中，融券债务因暂停交易无法买券还券的，偿还方式和金额为 。AC A、如交易恢复日确定且距离债务到期日不超过30个自然日，则顺延至交易恢复当日;
B、如交易恢复日不确定或距离债务到期日超过30个自然日，则顺延30个自然日;
C、现金补偿，如证券属于沪深300指数成分股的，现金补偿金额=暂停交易当日收盘价×融券卖出数量×沪深300指数同期涨跌幅;
D、现金补偿，如证券属于沪深300指数成分股的，现金补偿金额=暂停交易当日收盘价×融券卖出数量×当前大盘指数。
18、客户授信额度受其提交的金融资产的 和托管在本公司的总资产的 双重控制，取两者的较低值。如客户的金融资产(包括证券资产)为200万元，而其托管在本公司的证券总资产为80万元，则客户的授信额度最高为 。客户的授信额度是其融资融券额的理论上限，证券公司对客户交易时的具体可使用额度 。ABDF A:100%; B:50%; C: 100万; D：80万; E：完全保证; F: 实行先到先得原则。
19、为了防范市场过度波动风险，《融资融券交易试点实施细则》对单只证券的融资融券规模进行了限制，正确的是 AC 。
A、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入;当其融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入;
B、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的30%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入;当其融资余额降低至15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入;
C、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出;当其融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。
D、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的30%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出;当其融券余量降低至15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。
20、假设您的信用账户中的某股票因长期停牌或其他原因被调出担保物范围，这种情形如果导致维持担保比例在警戒线之下，则您需要 ，如果导致维持担保比例在平仓线之下，则 。AC A、补充或替换担保物使维持担保比例不低于150%; B、不用采取任何措施; C、可能会被强制平仓; D、不会被强制平仓。
三、判断题：
1、公司融资融券业务的决策与授权体系按照董事会-融资融券业务领导小组-融资融券部等业务执行部门-证券营业部的架构设立和运行。( 对 )
2、司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。( 对 )
3、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。(对
)
4、标的证券为股票的，该股票近3个月内日换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。( 对 )
5、投资者不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结的司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。( 对 )
6、证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。(对
)
7、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。( 对 )
8、在接受证券划转指令的规定截止时间前，证券公司不可以撤销已经发出的证券划转指令。( 错 )
9、融资融券可以采用大宗交易方式。( 错 )
10、自然人客户可委托他人代理申请办理在国元证券的融资融券业务 ( 错 )
11、客户信用证券账户可从事债券回购交易( 错 )
12、单只标的证券的融资余额达到该证券上市流通市值的20%时，证券交易所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。( 错 )
13、客户申请开立信用账户，在满足基本条件的情况下只需通过征信评级即可。(错
)
14、融券卖出所得现金可以作为保证金。( 对 )
15、充抵保证金证券部分可以直接计入保证金可用余额。( 错 )
16、投资者信用证券账户可以用于债券回购交易。( 错 )
17、担保证券涉及收购(包括要约收购和协议收购)情形时，投资者可以通过信用证券账户申报预受要约。( 错 )
18、在接受证券划转指令的规定截止时间前，证券公司可以撤销已经发出的证券划转指令。 ( 对 )
19、投资者不在本公司进行融资融券交易后不需要将信用证券、资金账户注销，去其他证券公司新开户即可。( 错 )
20、在公司进行融资融券交易的投资者可以提交“000728”国元证券股票作为担保物，也可以在信用账户中融资买入或融券卖出“000728”国元证券股票。( 错 )
第四篇：融资融券知识问答一(基础知识1)
【投资者教育】融资融券知识问答(基础知识1)
融资融券知识问答
基础业务知识(1)
问：
1、 什么是融资融券交易?
2、 融资融券交易与普通证券交易有何不同?
3、 境外融资融券交易现状如何?
4、 境外市场有哪些融资融券业务模式?
5、 我国应当采取哪种融资融券业务模式?
6、 目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件?
7、 我国推出融资融券交易有何积极意义?
8、 什么是信用证券账户?
9、 什么是信用资金账户?
10、 什么是名义持有人?
答：
1、什么是融资融券交易?
融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上
市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、融资融券交易与普通证券交易有何不同?
融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：
(1)投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券;从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
(2)与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
(3)投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系;从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。
(4)投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
3、境外融资融券交易现状如何?
融资融券交易是境外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，目前，绝大多数成熟市场和新兴市场允许融资融券交易。有关资料显示，融资融券交易量占证券交易总量的比重，美国为16%-20%，日本为15%，我国台湾为20%-40%。
4、境外市场有哪些融资融券业务模式?
目前，境外市场的融资融券业务主要有集中授信和分散授信两种模式。
(1)集中授信。集中授信是指由一个或多个专业化的、甚至带有一定垄断性的证券金融公司对证券公司提供证券和资金的转融通，或由其直接对投资者提供信用。按照证券金融公司、证券公司以及投资者三者之间的关系，集中授信模式又分为单轨制和双轨制。单轨制是指证券金融公司只负责对证券公司的转融通，由证券公司负责对投资者融资融券。双轨制是指证券公司既可对证券公司进行转融通，也可直接对投资者进行融资融券。集中授信模式以日本、韩国和我国台湾为代表。
(2)分散授信。分散授信是指没有制度化的集中授信机构，对投资者的融资融券、由大量的、分散的金融机构(如证券公司)办理，授信机构资金不足时，可向商业银行等金融机构拆借;证券不足时，可向其他投资者借入。分散授信模式以美国为代表。
上述两种模式各具特色，各有利弊。分散授信模式的市场化程度高、竞争性强、操作简单，但政府监控较难，对证券公司等参与主体的风险控制能力要求较高;集中授信模式则有利于隔离货币市场和资本市场的风险，方便政府监管，但操作较
为复杂。
5、我国应当采取哪种融资融券业务模式?
我国货币市场与资本市场沟通渠道还不是很通畅、金融机构风险控制能力有待增强、金融监管水平也还有待提高，因此，现阶段我国的的融资融券业务应当采用“集中化、单轨制”的业务模式，即由证券公司对客户融资融券，并由证券金融公司向证券公司提供转融通服务。
试点阶段，证券公司只能以自有资金和证券向投资者提供的融资融券服务，不得动用投资者的资金和证券，不同投资者的担保品不能混用。
证券金融公司成立后，证券公司可以向证券金融公司申请转融通。
6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件?
过去，由于上市公司流通股本规模小、证券公司风险控制能力弱、投资者结构不合理、证券监管经验不足等原因，我国法律严格禁止证券公司向客户融资、融券。近年来，在国务院的正确领导和有关部门的大力支持下，股权分置改革、提高上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展机构投资者等一系列改革发展工作深入推进，证券市场基础制度建设取得积极进展，已经出现一批符合融资融券要求的上市证券，部分优质证券公司的风险控制能力和内部管理水平有了提高，投资者的投资经验和风险承担能力也在增强，证券公司开展融资融券业务试点的基本条件已经具备。因此，修订后的《中华人民共和国证券法》规定，经证监会批准，证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券业务服务。
7、我国推出融资融券交易有何积极意义?
融资融券交易具有四大基本功能：
(1)价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。
(2)市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金;融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。
(3)增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券交易，增加证券市场的流动性。
(4)风险管理功能;融资融券交易不仅可以为投资者提供新的交易工具，而且还有利于改变证券市场“单边市”的状况，方便投资者规避市场风险。
此外，在我国现阶段，允许证券公司开展融资融券业务试点，可拓宽证券公司业务范围，改善证券公司盈利模式。
8、什么是信用证券账户?
信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录
投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
9、什么是信用资金账户?
信用资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。
投资者只能开立一个信用资金账户。
10、什么是名义持有人?
名义持有人是指受他人委托代表他人持有证券的机构。《中国证券登记结算有限公司证券登记规则》规定，名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同时应当对其名下证券权益拥有人承担相应的义务，证券权益拥有人通过名义持有人实现其相关权利。名义持有人行使证券持有人相关权利时，应当事先征求其名下证券权益拥有人的意见，并按其意见办理，不得损害证券权益拥有人的利益。
第五篇：C09085 证券公司融资融券业务制度介绍 解读答案100分.随堂练习 满分答案
一C09085随堂练习满分答案
二C09085证券公司融资融券业务制度介绍解读答案(100分)
一C09085随堂练习一
随堂练习二
随堂练习三
随堂练习四
二C09085证券公司融资融券业务制度介绍解读答案(100分)
一、单项选择题
1. 证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限(A )个月，且不得展期。
A. 6
B. 3
C. 12
D. 9
2. 我国证券公司融资融券业务将采取( A)业务模式。
A. 集中化、单轨制
B. 分散化、双轨制
C. 集中化、双轨制
D. 分散化、单轨制
3. 证券公司从事融资融券业务时，应当每日对客户担保物价值与客户债务的比例进行计算。当该比例低于约定的最低维持担保比例时，按照约定的方式及时通知客户在一定期限内补交差额，该种制度为(D )。
A. 保证金制度
B. 风险监控制度
C. 强制平仓制度
D. 逐日盯市制度
4. 证券公司在开展融资融券业务时，其融资和融券保证金比例均不得低于(A )。
A. 50%
B. 33%
C. 25%
D. 67%
5. 证券公司开展融资融券业务可以在一定程度上(D )市场交易量。
A. 减少
B. 不改变
C. 无法判断
D. 增加
二、多项选择题
6. 证券融资融券交易具有(ABCD )的基本功能。(本题有超过一个的正确选项)
A. 风险管理
B. 增强流动性
C. 价格发现
D. 市场稳定
7. 证券交易所对开展融资融券业务的证券公司设置的前端检查项目包括(ABCD )。(本题有超过一个的正确选项)
A. 标的证券是否可以进行融资融券交易
B. 证券公司是否具有融资融券业务权限
C. 卖空价格是否符合规定
D. 投资者是否具备足够证券供卖出
8. 境外市场证券公司融资融券业务一般采用的授信模式有(CD )。(本题有超过一个的正确选项)
A. 单轨制
B. 双轨制
C. 分散授信
D. 集中授信
9. 我国证券公司推出融资融券业务已经具备的基本条件包括(ABCD )。(本题有超过一个的正确选项)
A. 各参与主体风险控制能力明显提高
B. 市场条件不断完善
C. 技术系统可以适应要求
D. 已经具备相应的法律和政策保障
10. 我国证券公司推出融资融券业务的基本思路是(BCD )。(本题有超过一个的正确选项) A. 先推融资业务，后推融券业务
B. 先试点，后推开
C. 融资业务与融券业务同时推出
D. 实行集中授信模式，通过证券金融公司建立资金和证券的转融通制度
三、判断题
11. 证券公司开展融资融券业务，应由董事会制定基本管理制度，决定业务部门设置和职责，确定融资融券期限和利率(费率)、保证金比例、最低维持担保比例等。(错 )
12. 当进行融资融券交易的客户当未按规定补足担保物或到期未偿还债务时，证券公司应按照合同约定或业务规则的规定，立即对其强制平仓。(对 )
13. 融资融券机制的存在，可以使对市场看多而无资金、看空而无证券的投资者也能参与交易，从而将更多的信息融入证券的价格，使之能更准确地反映证券的内在价值。( 对)
14. 按照《证券公司风险控制指标管理办法》第24条的规定，从事融资融券业务的证券公司接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的5%。(错 )
15. 完整的融资融券交易要通过方向相反的两次买卖完成，这样就能在空方力量过强时增强多方的力量、在多方力量过强时增强空方的力量，从而使得市场的波动趋于平缓。(对 )