融资融券业务开户流程

第一篇：融资融券业务开户流程

融资融券业务开户流程

宏源证券福华一路国际商会大厦

证券营业部

融资融券业务开户流程

2011年12月

感谢您一直对我部的支持，为客户提供优质的服务是我部努力的目标。未来如何在行情确定趋势的情况下，充分利用证券市场新兴工具获得更好的收益，相信是您正在考虑的问题。

融资融券业务自2010年3月31日试点以来，总体运行平稳、融资融券余额增长迅速。从第一批5家券商到目前共有25家券商获得试点资格，融资融券标的共285只，截止到8月5日，两市融资融券余额共计313.73亿元，其中融资余额占99.1%，月复合增速达到64%，预计本年融资融券余额有望达600亿元。试点期间，融资买入额占A股当日成交额比例最高仅1%,相对于整个市场，融资融券交易对市场影响还相当小。然未来随业务常规化、转融通推出，融资融券余额有望向发达资本国家靠齐。目前发达国家融资融券日均交易量、融资融券余额分别占比为20%、2%。

宏源证券股份有限公司(股票代码：000562)是中国第一家上市证券公司，是经中国证监会批准的全国性、综合类、创新类券商，全国首批保荐机构之一。公司拥有全面的证券类业务资格，主要经营范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销，为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务等。公司在全国拥有80家证券营业部，下辖北京承销保荐分公司、北京资产管理分公司两家分公司，全资拥有宏源期货有限公司、宏源汇富创业投资有限公司两家子公司。2010年，公司实现营业收入33.05 亿元，同比增长13.18%;实现净利润13.06 亿元，同比增长13.44%;每股收益0.89 元。截止2010年底，公司总资产268亿元，净资产73亿元。

宏源证券研究所成立于1994年，是业内最早设立研究机构的证券公司之

一。2003年跻身《新财富》本土最佳研究团队前列，并连续8年保持高水平竞争实力。200

5、200

9、2010年跻身《新财富》“本土最佳研究团队”第三名。研发中心研究团队现有100余人，覆盖全部26个行业，共496家重点公司。多年来，建立起以宏观研究为指导，以策略研究为核心，以公司行业研究为基础，兼顾债券、基金和衍生品等各领域的证券投资研究体系。80余位分析师先后入选，在机械、煤炭开采、纺织和服装、食品饮料、电子、社会服务业、石油 化工、传媒、电力等20多个行业具有领先优势。

宏源证券深圳福华一路营业部对融资融券业务十分重视，认为这是对中国证券市场发生重要变革的一个里程碑，依靠总部资源、凭借研究所实力，为客户提供更高质量服务。特意成立融资融券服务小组，对客户融资融业务直接负责，涵盖开户咨询、授信、日常融资融券数据跟踪、投资建议、风险控制等。截止到12月8日营业部客户授信额度为8400多万元、融资融券余额3000多万元。通过一年多来的工作，积累了丰富的经验，真诚为客户提供良好的服务。

我们亦期盼着能与您加强合作，分享我们在这一领域成功的经验。

一、与其它融资方式相比，融资融券具有如下特点:1.计息灵活。

融资融券与银行、其他融资方式相比，计息周期更加灵活。融资融券一次授信，具体利息计算安使用金额、时间计算。银行、其他融资方式是以整个金额、按年计算，相比之下融资融券的计息方式优势明显。2.流通性强。融资融券是具有业务资格的证券公司按照客户提供证券作为担保，具体保证金可用余额较动态与市场关联紧密，并且作为担保的证券无需冻结，可随时交易。

二、融资融券可进行如下操作策略：

1， 趋势交易策略

若市场上涨趋势确立，可通过融资买入股票放大倍数，设好止损价位，持股待涨。

2， 逢低买入策略

利用融资资金获取低估个股价格回归，或者估值合理个股成长性收益。如市场在目前点位，大盘蓝筹股的PE均处于历史的底部。估值优势明显。

3， 持续补仓策略

利用融资的资金弥补自有资金不足。对有把握的个股连续下跌时，持续融资买入补仓，摊薄成本。待股票反弹时，收益放大，弥补亏损。

4， 短线高频交易策略

利用融资、融券可以T+0进行短线交易。融资T+0，当判断持有标的

股票上涨时，可在低位利用额度融资买入，在高位卖出自有部分;融券T+0(转融通业务下)，若判断股票下跌时，在高位融券卖出，在低位买入归还。

融资买入，或不融资买入差别

三、未来转融通业务下的交易策略：

1， 中线看空策略

在未来高估时可融券卖出，等到价位合理或低估时买入归还。股票如预期下跌，获取高估的价差收益。这对现在市场上只能买入做多是革命性的变革，使得股票投资不只是买入持有才能挣

钱，卖出亦能获得收益。 2， 个股套期保值

限售股股东，由于限制问题无法直接卖出股票，同时有需要对冲股票下跌的风险。若股票为融券标的，直接卖出该股票;若为非融券标的，选择与其相关性高的可卖空股票进行融券卖出。

下面就几种投资方式进行比较：

四、融资融券开户准备

1， 开户前提

A， 符合监控部门要求

B， 个人资产50万元以上、机构资产200万以上

2， 开户需要携带资料(机构)1) 2)

普通证券账户卡

注册登记或批准成立的有关文件及其最新年检证明(验原件留存复印件)：

①客户为企业法人的，应提供工商行政管理部门核发的营业执照;②客户为事业法人的，应提供有关部门核发的事业法人资格证书; ③客户为其它经济组织的，应提供有关部门批准或登记成立的有关文件。 3) 4)

技术监督局核发的组织机构代码证书及最新年检证明;

税务部门年检合格的税务登记证明和近两年税务部门纳税证明资料复印件;

4)法定代表人本人的《中国人民银行征信中心个人信用报告》; 5)《中国人民银行征信中心机构信用报告》;

6)现行公司章程、成立时的合同或协议等(原件及复印件)、验资报告等;

7)法定代表人身份证明书、法定代表人的有效身份证明文件、委托代理人的有效身份证明文件、签字样本及有效授权文件;

8)董事会同意进行融资融券交易的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。无董事会的国有企业或者国有资产占控股地位或主导地位的企业，需要出示主管部门批准进行融资融券交易的文件等;

9)经依法成立的中介机构审计的近三年和最近一期财务报告。成立不足三年的，提交自成立以来各的财务报告;

10)预留印鉴卡;

11)客户应申报其持有限售股份(包括解除和未解除限售股份)情况，是否为招商证券股东，是否在其他证券公司开立信用证券账户等相关信息。

3，开户需要携带资料(个人) 1)身份证(必选) 2)普通证券账户卡(必选) 3)工作证明(可选) 4)收入证明(可选) 5)居住证明(可选)：

最近三个月内的银行结单(银行消费账单)、水电费单(水电费账单)、通讯费用结单(固定电话、手机、网络账单)等。 6) 7) 8) 9)

本人的《中国人民银行征信中心个人信用报告》(可选) 银行存款证明(可选) 房产证明(可选) 金融资产证明(可选)

10) 其他资产(汽车、股权投资等)(可选)

宏源证券真诚地希望其所提供的各项服务能使贵单位满意!

第二篇：融资融券系列之十一：如何办理融资融券业务的开户？

融资融券交易是中国证券市场的一项创新业务，具有杠杆放大、专业性强、高风险高收益的特点，投资者与证券公司之间除了存在证券代理买卖关系外，还存在借贷、信托、担保等较为复杂的法律关系。开户程序作为投资者参与融资融券业务的首要环节，比普通证券交易复杂。投资者应认真了解开户过程的各项步骤，做好相关准备工作。

第一步：投资者需确定拟开户的证券公司及营业部是否具有融资融券业务资质

证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会的批准;未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。2010年3月19日，中国证监会公布了首批6家融资融券试点券商名单，分别是国泰君安证券、国信证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券。

而且，证券公司对其下属营业部开展融资融券业务也有资格规定，不一定所有营业部都可办理融资融券业务。

目前，投资者参与融资融券业务，只能到上述6家证券公司下属的具备融资融券业务资格的营业部办理。

第二步：投资者需确定自身是否符合证券公司融资融券客户条件

融资融券业务对投资者的资产状况、专业水平和投资能力有一定的要求，证券公司出于适当性管理的原则，将对申请参与融资融券业务的投资者进行初步选择。

举例来说，投资者到国泰君安证券股份有限公司开立信用账户，首先要参加该公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过该测试，才能够提出业务申请;其次投资者还必须满足一定的条件，如：

(一)符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则之规定，能够开立证券账户;

(二)在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录;

(三)在公司开立的账户内资产价值达到一定规模(个人投资者账户资产价值100万元以上、机构投资者账户资产价值200万元以上);

(四)近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上;等等。另外，国泰君安证券股份有限公司还规定了融资融券业务的投资者禁入条件，如：

(一)曾受监管机构、证券交易所、登记结算机构等的处罚或者证券市场禁入;

(二)利用他人名义开立信用账户;

(三)普通账户属于不规范账户;

(四)普通账户中的证券已设定担保或存在其他权利瑕疵或被采取查封、冻结等司法强制措施;

(五)交易结算资金未纳入第三方存管;

(六)因违法违规或资信状况不佳被列入“黑名单”;

(七)风险承受能力不足等。

投资者在办理融资融券业务开户手续前，需评估、确定自身是否满足证券公

司的融资融券客户选择标准。

第三步：投资者需通过证券公司总部的征信

证券公司在向客户融资、融券前，将对申请融资融券业务的投资者进行征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

投资者需根据证券公司要求提交征信材料，以国泰君安证券股份有限公司为例，投资者需提交的材料包括：

(一)证券账户卡;

(二)身份证明资料，包括有效居民身份证等;

(三)工作证明资料，包括但不限于工作证、工作单位开具的工作证明、聘任合同等(至少提供其中一项);

(四)居住证明资料;

(五)融资融券业务知识测试答卷;

(六)中国人民银行、其它资信机构出具的信用评估(级)报告等。

证券公司将根据投资者提交的申请材料、资信状况、担保物价值、履约情况、市场状况等因素，综合确定投资者的信用额度。

第四步：投资者需与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件

投资者与证券公司签订融资融券合同前，应当认真听取证券公司相关人员讲解业务规则、合同内容，了解融资融券业务规则和风险，并在融资融券合同和风险揭示书上签字确认。投资者只能与一家证券公司签订融资融券合同，向其融入资金和证券。

对融资融券合同的如下内容，投资者应当特别关注和了解：

(一)融资、融券的额度、期限、利(费)率、利息(费用)的计算方式;

(二)保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金证券的种类及折算率、担保债权范围;

(三)追加保证金的通知方式、追加保证金的期限;

(四)投资者清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利;

(五)担保证券和融券卖出证券的权益处理等。

第五步：投资者在开户营业部开立信用证券账户与信用资金账户

(一)开立信用证券账户

投资者与证券公司签订融资融券合同后，证券公司将按照证券登记结算机构的规定，为投资者开立实名信用证券账户。投资者信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。投资者信用证券账户与其普通证券账户的开户人的姓名或者名称应当一致。

信用证券账户独立于普通证券账户，是新开的证券账户。投资者在进行融资融券交易前，需将用于担保的可充抵保证金证券从普通证券账户划转至信用证券账户。融资融券交易了结后，投资者可以将担保证券划转回普通证券账户。在融资

融券交易期间，经证券公司同意，投资者可将超过维持担保比例300%以上部分的担保证券划转回普通证券账户。

(二)开立信用资金账户

投资者在与证券公司签订融资融券合同后，需与证券公司、商业银行签订客户信用资金第三方存管协议。证券公司应当通知第三方存管银行，根据投资者的申请，为其开立实名信用资金账户。投资者信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。投资者只能开立一个信用资金账户。

经过以上步骤，投资者在证券公司的开户手续已经办妥。当投资者提交了足额的担保物之后，就可以开始进行融资融券交易了。

第三篇：怎么做融资融券开户有什么要求开通的资格和流程

国泰君安证券

融资融券开户要点以及最新的开户流程：

1、客户需要满足开立资金账户6个月、资产20万以上;

2、本人携带身份证及股东代码卡;

3开户办理流程：开立资金账户、信用三方确认——征信授信(推荐人办理)——开立信用股东代码

卡(柜员办理)——转担保物，激活邮箱——交易

特别提醒：客户只用开户时来一次，但是账户并没有开立完整，融资融券额度也不可以用，客户经

理可以通过推荐人以及柜员查询客户开户进度。

4、客户经理应该适时给客户调整佣金。

5、担保物转入的方式：

现金担保物转入：信用账号登陆富易，银证转账。

股票担保物转入：普通账号登陆富易——其他委托——担保品转出

湖北武汉国泰君安官方在线咨询：http:///hubei/khzx.jsp?id=6

第四篇：融资融券业务推广流程与经验分享

前期：积极准备，提前热身

1、 全员高度重视，营业部领导带头，亲自参与融资融券业务的学习并作为内部讲师之一对员工进行培训;

2、 内部讲师对全体员工(包括营销人员和中后台员工)针对融资融券业务的基础知识、投资策略、征信要点、开户流程、系统操作(特别是网上交易)进行了系统培训。培训过程中注重了案例分析，培训结束后组织了形式多样的测试(包括笔试、口试、情景模拟、知识竞赛等)，确保每个员工都掌握了该项业务;

3、 集思广益，合理制定推介话术。话术要点涵盖融资融券的创新双向盈利模式，杠杆交易，避险对冲功能，T+0交易等业务特点，以及如何应对推介过程中客户可能提出相关问题。例如：对两融业务基本不懂——客户经理会按照监管要求在办理业务前详细地讲解业务、揭示风险，营业部会组织投资者教育活动;两融业务相对于普通经纪业务偏高——两融业务是证券投资者获得融资涟源中成本最低、最方便灵活的一种方式，可对银行、当铺、个人借款等常见模式加以逐一对比，所以佣金适当高一点，融券更是其他渠道所不具备的;

4、 根据客户身份状况、信用状况、财务状况和证券投资状况确定目标客户，并依托CRM系统锁定合格客户。例如：

(1) 自身具有盈利模式(如趋势投资、套利交易等)，希望借助杠杆放大收益的客户，如期现套利者希望借助杠杆放大规模;

(2) 对卖空证券有兴趣，能够适应做空思维的客户;

(3) 对某只股票的规律掌握较好的客户，方便其进行波段双向操作;

(4) 想要盘活资产的客户，如被动或主动长期持有大量股票的客户(包括解禁大小非有市值管理需求的客户)

中期：电话营销、会议营销为主

1、客户经理通过CRM系统筛选出目标客户(含资产略少于50万和开户时间接近18个月的客户)，通过电话为每一个目标客户推介融资融券这一创新操作模式，并借由投资者教育的机会邀请客户来营业部了解、学习两融业务的有关知识，以确保客户能够顺利完成知识测评，借由客户亲临营业部现场的机会促成《融资融券业务合同》的签订;

2、邀请总部研究员来现场讲解投资策略，与投资者进行交流，为投资者答疑解惑;

3、及时查找，解决推介过程中遇到的问题，调整推广策略，重点关注观望、回避甚至抱有误解态度的客户;

4、高端客户，资产量大，有一定的参与欲望，可代为联系总部研究员一对一交流，需要特定的研究报告、特定的券源，可设法有限满足

后期：持续营销，周到服务

1、客户经理作为培训讲师，定期给投资者上课，也可根据客户的需求安排客户经理对其进行培训;

2、完善两融业务的培训机制和激励机制，将尚未开立信用账户的合格客户按团队分配，将融资融券开户作为团队考核的目标之一;

3、各团队分别组织多种形式的营销活动(其他团队的目标客户也可邀请参与)，有目的地邀请已开户并取得良好收益的客户共同参与，发挥客户宣导的积极作用;

4、持续关注核心客户，重点关注资产大于40万的开户时间接近18个月的未开立信用账户的客户，定期打印交割单并建立台帐(交割单有效期为30天)，以便客户顺利完成资质审核;

5、对于已开户的投资者切实做好服务工作，提示客户将资金和担保物划转至信用账户内，引导客户在多种平台上使用公司的资讯产品，鼓励客户进行实质性的交易，积累经验;

6、时刻关注投资者的账户情况，保持联系方式的畅通。及时对客户进行风险提示，提示客户合理控制融资(融券)规模，做好止盈止损，防范财务杠杆风险，以防触发追缴保证金或强行平仓机制。

第五篇：融资融券怎么开户？

第一步：客户在满足融资融券开户条件之后，向有融资融券资格的券商营业部递交申请材料(行情 专区)。申请材料包括身份证、普通证券账户卡、金融资产证明等。

第二步：投资者教育、业务及心理测试。

第三步：客户根据公司要求提交资格申请材料，公司在收到材料后，对其进行资格审查并确定授信额度。

第四步：客户提出申请以后，签署融资融券合同，营业部投资咨询岗将为客户讲解《融资融券业务合同》和《风险揭示书》的具体条款。

第五步：向信用账户转入担保物，进行融资融券交易，投资者将担保物转入交易账户，账户被激活，投资者可进行交易。