民营企业融资难的原因范文第1篇
一、中小企业融资难的原因
(一) 自身的先天不足
(1) 信用状况差、整体素质低。我国中小企业大多规模小、资源少、技术含量不高、管理水平落后, 缺乏强劲的竞争力, 难以满足银行的信贷指标。受发展所限, 很多中小企业没有建立规范的财务制度, 财务核算不健全, 财务信息真实可靠性不足, 影响金融机构对中小企业的信贷评价;部分中小企业的信用意识浅薄, 合同违约、虚假信息、侵权行为等频发, 缺乏积极的还款意识, 存在延期还贷、逃避银行债务的现象, 严重损害了银行对企业的信任。银行等金融机构不能确定信用风险, 担心形成不良贷款, 甚至是损失贷款, 不得不提高对中小企业的贷款警惕和防范意识, 降低了对中小企业贷款的积极性和贷款比重。
(2) 人才匮乏。中小企业大多为私营企业, 管理决策者本身忽视或者缺乏现代管理理念, 用人上存在任人唯亲, 忽视人才的吸纳及培养, 制约了企业的发展。员工专业技能水平差, 经营状况不好, 容易导致破产, 携款潜逃。大多数金融机构出于贷款稳健性考虑, 不愿意投资于风险高、前景不明朗的中小企业, 抓紧腰包, 不愿意投资放贷, 也是有据可循、有理可依的。
(3) 担保物价值低。金融机构在贷款时通常会要求有一定的担保物, 但中小企业只是拥有有限的土地使用权和破旧的房屋机器设备, 部分新兴和国家战略支持的中小企业虽拥有核心知识产权, 但其价值难以评估, 无论是质押、抵押, 其价值无法满足银行要求, 制约了融资规模。即使银行自身愿意响应国家号召成立中小企业信贷部门, 也会提高利息水平以规避风险。
(二) 政府政策的制约
(1) 政策支持缺乏系统性。我国政府对中小企业的支持力度不断加大, 已颁布了一系列促进中小企业发展的优惠政策, 但现有政策零散、缺乏系统性和整体性, 实践执行过程较难实施。其次中小企业管理部门存在多头监管、职能混乱、资源分配不均等现象, 部门间协同性不足。最后, 政府对商业性资金的导向不明、引导机制欠缺。中小企业众多, 如何辨别有发展潜力的中小企业并予以支持还没有统一的选择标准, 一些有潜力的中小企业依然无法得到政府资金的有效支持。
(2) 金融配套条件尚不完备。首先, 全国统一的公共信息信用平台尚未形成, 工商、税务等政府部门掌握的中小企业信息无法被金融机构知晓, 信息共享机制缺乏和信息的不对称加剧了金融机构的风险, 也使金融机构对中小企业融资支持更加审慎。其次, 缺乏统一的信用评估体系, 信用评级不完善。中小企业要获得信用贷款, 必须承担高额的市场化信用评估费用, 这远远超出企业本身的承受能力, 同时政府又未提供相应足够的费用补贴, 限制了中小企业的贷款选择。第三, 全国范围内统一的金融扶持机制尚未形成。全社会的信用意识建设、支付体系建设尚待完备, 现有金融支持服务机构具有区域性, 本身的规模较小、覆盖面较窄, 无法为中小企业提供全面的服务。第四, 担保机制不完善。中小企业本身资产有限, 可担保抵押资产不足, 而我国又欠缺专门为中小企业提供担保的机构, 供需失衡。
(三) 金融体系的致命一击
(1) 中小金融机构产品和服务创新不足。近年来我国中小金融机构迅猛发展, 数量增长迅速但地区不均衡问题突出, 资产总量占比依然较低, 为中小企业提供融资支持的能力有限。全国范围内仍未达到乡镇金融服务机构的全覆盖, 存在着金融空白乡镇。中小企业的规模、市场份额和产品性质与大企业存在着较大的不同, 金融机构现有的产品和服务无法满足中小企业个性化的融资需求, 亟须金融产品和服务模式的进一步创新。
(2) 金融机构对中小企业存在金融歧视。金融机构的本质仍是追求利益最大化。首先, 政策上歧视。中小企业的规模和所有权结构决定了银行在实际操作中给予的待遇和信贷政策低于大中型企业。其次, 国有商业银行存在贷款管理制度缺陷。银行出于规避经营风险的目的, 仅对规模大、信用优越的企业增加信贷额度, 而不愿意与规模小的中小企业打交道。最后, 金融机构内部运行机制存在缺陷。金融机构内部的责任追究制度, 使得信贷负责人员对中小企业贷款审慎选择、严格审批, 倾向于向大企业贷款, 部分优质中小企业因贷款工作人员的理性偏好而错失融资服务。
(3) 贷款审批复杂、时间成本高。中小企业融资额度小、频度高、期限短, 客户数量、交易数量多, 融资过程要求速度快、便捷灵活, 金融机构由于对非结构化数据的管理和应用尚不完善, 无法实现信息跨业务系统、跨机构的及时流转, 使金融机构无法满足中小企业信贷的管理需求。审批制度严格、贷款条件严苛以及信贷审批流程复杂等特点, 导致中小企业无法迅速获得所需的资金支持, 严重降低了中小企业贷款的积极性。
二、解决中小企业融资难的对策和建议
(一) 提高中小企业自身素质
中小企业应建立健全适应市场发展的经营制度, 不断提升资质与管理水平, 打破家族管理模式, 及早转型。首先, 要加快生产经营方式的转变, 多渠道增加融资方式, 结合自身的优势和企业发展周期, 综合利用股票、债券、银行借款、担保、产权交易、集资典当等融通所需资金。其次, 要规范内部控制制度和人事管理制度, 吸引专业性的管理和技术人才, 完善财务规则, 加强对财务制度的监督;管理者应学习现代管理方式, 由经验型向知识型、开拓型转变, 为企业提供后续发展动力;要制定短期目标和长期目标, 使企业不会因为眼前的利益止步不前, 详细的长期计划能使银行等相关利益者对其充满信心, 改善其融资环境。最后, 树立诚信的观念, 杜绝欺诈。增加信息透明度, 按期偿还本息, 提高信用评级以增加金融机构贷款的信心。
(二) 政府加强扶持力度
(1) 加大财政支持力度。首先, 完善支持中小企业发展的法律制度, 积极落实国家对应的财税支持政策。政府出资出力, 探索建立全方位的中小企业服务中心, 为中小企业提供高效、低廉、便捷的融资服务。其次, 积极改变财政投入方式, 鼓励民间资本投入, 拓宽中小企业的融资渠道。三是要充分发挥政府资金对中小企业技术创新基金的引导性作用, 建立创业投资风险补偿基金, 以解决中小企业初创期和种子期的资金不足问题。最后, 应采取多种方式进行税收优惠, 加大财政激励和支持力度。
(2) 健全政策性担保体系。尽快建立从国家到地方的多层次权威性信用担保体系。信用担保体系的建立可以搭建商业银行与中小企业之间的桥梁, 为中小企业提供担保, 分担商业银行风险。为了提高担保机构的积极性, 支持担保机构的发展, 建议政府投入专门资金, 建立风险补偿基金。同时, 要不断完善中小企业信用担保制度, 加强对担保公司的监督和管理。
(3) 搭建金融信息平台。建议由政府牵头建立全面完善的中小企业信用信息数据库。整合政府部门, 如工商管理机构、税务机关、海关等行政部门所掌握的企业基础信息, 通过完善中小企业信息数据库, 使金融机构能够准确把握中小企业实际情况, 实现中小企业和金融机构的快速对接和沟通, 缓解贷款中信息不对称风险, 及时为中小企业提供融资需求, 并降低中小企业的融资成本。
(三) 提升金融机构服务水平
(1) 扩大特色化专营机构覆盖面和服务能力, 积极推动金融创新。建议在各地建立专门的中小企业服务机构, 通过金融创新和特色化专营机构, 制定适合其自身特色的发展策略, 提高为中小企业服务的专业化程度和核心竞争力。鼓励民间融资, 充分发挥互联网融资平台的服务优势, 不断强化其服务职能, 切实服务于不同地域的中小企业。
(2) 创新产品设计, 破解抵押物不足难题。首先, 金融机构应在分析信贷风险基础上, 对现有金融产品进行创新性的研发和设计, 使得开发的金融产品更加符合中小企业的发展状态和特点。按照中小企业的情况和类型, 创新性地把贷款的条件、程序和监管方式等组合起来, 形成有针对性的中小企业贷款流程, 降低中小企业贷款风险和贷款成本。根据中小企业的经营特点创新还贷方式, 比如储蓄计划、分期还本付息、现金流定制还贷等, 解决中小企业定期还贷的资金压力和现金流短缺, 避免紧急借新贷还旧贷而增加融资成本。其次, 金融机构应在满足风险管理要求基础上, 改变现有的抵押担保模式, 采用替代性的抵押担保措施。比如变个人担保为群体担保, 通过与中小企业有密切联系的亲朋好友多人提供担保, 在一定程度上减少监督成本和交易成本。
(3) 创新融资观念、管理方式等, 打破金融歧视。金融机构自身要打破传统企业规模为标准的贷款误区, 创新融资观念, 调整信贷政策, 合理满足中小企业的资金需求。改变传统贷款业务管理方式, 培育和扶持有潜力的中小企业, 与中小企业一起发展壮大, 为中小企业提供可持续的融资支持。在贷款风险的把握上, 关注实质性风险点, 通过风险性定价解决风险与收益的不对等。
三、结语
中小企业融资难问题, 既有自身的先天不足, 也受政府政策制约及金融机构的影响, 需要中小企业、政府和金融机构共同努力, 中小企业自身提高素质, 改善管理机制, 健全财务制度, 诚信经营;政府要加强扶持力度, 建立健全法律体系和担保机制;金融机构深化改革, 创新产品和融资方式, 提升金融服务水平。
摘要：中小企业作为国民经济发展的重要引擎, 其融资难、融资成本高问题受到政府社会的广泛关注。本文从中小企业自身的先天不足、政府政策的制约以及金融机构三个方面剖析了中小企业融资难的原因, 从提高中小企业自身素质、加强政府支持力度和提升金融机构服务水平三方面提出解决对策, 以鼓励我国中小企业的发展。
关键词：中小企业,融资难,问题成因
参考文献
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[2] 吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究, 2015 (11) .
民营企业融资难的原因范文第2篇
随着改革开放进程的不断推进, 我国于20世纪90年代中期建立起了社会主义市场经济体制, 促使我国经济健康持续的发展。中小企业它是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成, 其雇用人数与营业额皆不大。我国的中小企业成长迅速, 在整个国民经济中占据着越来越重要的地位。然而, 中小企业的健康成长却面临着诸多的影响因素, 其中最为突出的就是融资难。立人集团由小到大、由弱变强, 在发展过程中因为资金的问题, 不仅导致了多人家破人亡, 还导致了公司破产倒闭。
2 温州立人集团的相关背景
温州立人集团成立于2003年, 注册资本32000万元, 法人代表董顺生。公司前身是董顺生于1998年创办的泰顺县育才高级中学。2011年温州爆发民间借贷危机, 立人集团的资金链断裂。10月31日, 立人集团召开“借款人代表大会”;11月, 企业对外宣布不再承兑之前所借的民间借款, 进行资产重组;2012年2月, 立人集团部分债权人递交诉状, 申请国家赔偿近7000万元。2013年6月, 立人集团一债权人带着102万债权凭证, 在育才学校内上吊自杀。2015年, 董顺生因非吸罪被判十年, 未还金额近50亿元。
3 温州立人集团融资难的影响因素及原因分析
3.1 企业融资的成本比较高、融资能力有限
在融资市场中, 由于中小企业接触的信息环境和层次方面的不足, 存在着信息量少、内容不对称和地位差距问题。由于中小企业的规模小, 企业信息公开透明度低, 发展前景存在着很大的不确定性, 因此银行在对中小企业进行放贷时要进行层层地审查。在大多数情况下, 银行都会拒绝中小企业的贷款请求。立人集团成立以来, 资金链虽然有三四次濒临断裂, 但是因为一直对到期的借款及利息依旧承兑, 外界对立人集团真正的财务状况知之甚少。立人集团采取了“拆东墙补西墙”的做法, 用新吸收的资金来填堵资金漏洞, 越来越大的还本付息压力还是压垮了立人集团。
3.2 针对中小企业的信用评级和担保体系不完善
我国的商业银行没有专门针对中小企业的信用评级体系。如果按照相同的信用评级制度来评定级别时, 大企业占着绝对的优势。这就导致了中小企业在和大型公司进行贷款时, 很容易就失去了获得贷款的机会。
另外, 我国的担保体系不健全:国家只重视大型企业, 更加倾向于为大型公司进行担保。国家很少情况下会对中小企业进行担保。担保机构要为别的企业做担保时要求提供必要的物资作为抵押物。
3.3 融资渠道较狭窄且缺乏可靠性
尽管我国的中小企业可以进行融资的渠道有许多, 但是与西方发达国家相比, 我国的中小企业融资的渠道还是过于狭窄。当前, 我国中小企业融资的渠道主要分为以下三种:第一种是直接融资, 这种方法的普遍做法就是让公司上市, 通过公开发行股票来筹集资本;第二种是就是民间借贷, 民间借贷就是通过利用民间资本来进行资金的筹集, 加大了企业的筹资成本, 增大了企业的风险;第三种就是通过银行贷款进行融资。但由于中小企业信用等级较低, 财产抵押没有保证, 银行对待中小企业的放贷项目要在银行固有的防范体系中对其进行层层审查。立人集团最主要的就是通过第二种方法, 利用民间借贷来弥补自身资金的不足。但是, 公司如果不能及时偿还到期的本金和利息, 那么很容易出现资金链断裂的情况, 危及公司的生命。
3.4 政府对待中小企业的态度不积极, 没有实现真正意义的扶持
为了提升中小企业的竞争实力, 促进中小企业健康发展, 发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用, 第九届全国人民代表大会常务委员会已于2002年6月29日第二十八次会议通过《中小企业促进法》, 2014年我国实行对小微企业及个体工商户暂免征收增值税、营业税等政策。虽然国家出台了这么多政策来扶持中小企业的发展, 但是我国却没有制定过一部保护中小企业融资环境和筹资渠道的法律文件。
3.5 商业银行对中小企业存在一定的歧视, 缺乏对其的支持
我国中小企业融资的主要途径本应该是通过银行贷款, 但是实际情况并非如此:中小企业很难从商业银行获得贷款。由于立人集团属于中小企业, 企业的发展情况不稳定、信誉度不高、缺乏有效的担保。因此, 立人集团等中小企业很难从商业银行那里获得贷款支持。
4 解决立人集团融资难的方法
4.1 加强企业自身建设, 提高自身的融资能力
从某种程度上来说, 企业融资难问题产生的原因是企业在管理过程中出现了问题。为此, 立人集团应该从管理上下手, 提升自己的管理能力。提升企业的在商业银行心目中的地位, 以此来提高获得贷款成功的概率。
4.2 健全企业的信用评级和融资担保体系, 打造良好的融资环境
立人集团由于创建的时间较短、整体规模较小、品牌影响力低、抗风险能力不足等原因, 在一定程度上影响了立人集团申请贷款的成功率。针对立人集团的特点, 商业银行应该制定一种专门针对像立人集图这样的中小企业的信用评级制度对其进行评估。该体系应该把国家政策扶持的倾斜力度, 企业的发展前景、企业长短期的偿债能力等包括在内。一个良好的信用评级体系不仅能帮助银行有效地规避风险, 而且还有利于担保体系的建立。
4.3 拓宽并寻找可靠的融资渠道
融资渠道较为单一是立人集团融资难的一个重要原因。拓宽并寻找可靠的融资渠道对我国的中小企业来说是解决融资难问题的重要途径。因此, 应该在政府有关部门的指导和管理下, 进一步丰富我国中小企业的融资渠道。
第一, 商业银行应当适当地降低对立人集团贷款的门槛儿, 尽可能地提供给立人集团资金, 助力立人集团发展。为此, 商业银行可以设立相应的窗口, 专门负责办理立人集团的信贷业务。
第二, 政府应该鼓励和帮助立人集团上市, 通过公开发行股票直接解决资金问题。我国的股票市场主要分为三类, 即主板、创业板和中小板。证监会可以从创业板和中小板入手, 适当地降低准入门槛。
第三, 鼓励立人集团发行债券。在我国, 债券市场基本上被大企业垄断, 债券的种类也比较单一, 国家应适当放开这个限制, 鼓励一部分可信度高的企业通过发行债券获得资金。
4.4 政府应完善相关政策并加大对中小企业的扶持力度
我国将在以下几个方面来对中小企业进行扶持, 帮助他们健康发展。 (1) 放宽中小企业进入市场准入门槛, 改善他们的生存发展环境, 鼓励他们参与国企改革。 (2) 推进中小企业信用制度建设, 加强金融监管, 利用好中小企业板块直接为他们融资。 (3) 鼓励中小企业创新, 对实现的创新成果进行一定的奖励并附带政策优惠。 (4) 建立健全中小企业信息平台, 及时发布国家出台的优惠政策和方针, 引导中小企业的持续健康发展。
5 结语
类似立人集团的中小企业在我国还有很多, 他们在国民经济发展中地位越来越重要。立人集团带来的不仅仅是经济效益, 还带来了社会效益。然而, 融资难确是制约着立人集团健康成长的一个重要因素。为此, 各方应该齐心合力想尽办法帮助立人集团解决融资难问题, 以此来促进立人集团的健康成长, 为实现美丽的中国梦而贡献出自己的力量。
摘要：社会主义市场经济体制在我国的不断发展和完善, 催生了一批又一批的民营中小企业, 中小企业在其发展中面临的问题和挑战有很多, 融资难是最为突出的一个。本文从温州立人集团的融资成本高、融资能力有限, 国家没有针对中小企业的评级体系和中小企业担保体系不健全、企业融资渠道狭窄且缺乏可靠性、政府对中小企业的扶持力度不到位、商业银行对中小企业的歧视以及民间金融机构不规范等角度来分析温州立人集团在融资难的原因, 并提出应对策略。
关键词：立人集团,中小企业,融资难
参考文献
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民营企业融资难的原因范文第3篇
摘 要
融资难问题是困扰企业发展的一个巨大障碍，本文作者在分析了中小企业的特点基础上，探究出企业融资存在的多种难点，然后运用经济学理论证明企业融资难的根本原因在“市场失灵”。其作用主要表现在外部效应、银行业垄断、信息不对称等方面，并根据此根本原因，结合外向型企业的特征，对症下药，得出解决融资难问题的几种有效方法，包括：建立匹配的中小金融机构、健全的信用评估机制、健全的担保体系、丰富的资本市场、利用新的金融工具等几个方面。指出解决融资问题需要的是社会多个部门共同的合作。从而使企业走出融资“瓶颈”，实现业务的高速、健康成长。
关键词
中小型外贸企业 市场失灵 信用评估 金融工具
Abstract It is financed by a huge obstacle to enterprise development, the authors of the first in-depth analysis of the characteristics of foreign trade enterprises, to explore the existence of a difficult corporate finance, corporate finance and the use of economics theory proved difficult in the root causes of “market failure.” Major role in the performance of their external effects, banking monopoly, asymmetric information and so on, and based on the root causes of the export-oriented enterprises identity problem. It includes: the establishment match small financial organ, the perfect credit appraised the mechanism, the perfect guarantee system, the rich capital market, use the new financial tool and so on several aspects, resulting solution to the problem of financing of several effective methods that solve the problem of financing needed is a common social-sector cooperation. So that the financing of enterprises from the “bottleneck” and achieve high-speed operation, the healthy growth.
Keywords
Medium-sized foreign trade enterprises Market failure Credit assessment Financial instruments
目 录
引言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
一、我国中小企业的发展现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
(一)当前中小企业在我国经济中的重要地位„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
(二)外向型中小企业所面临的机遇和挑战„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
二、中小型外贸企业融资的难点„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 02
(一)企业的经营规模偏小导致抗风险能力较差„„„„„„„„„„„„„„„ 02
(二)担保条件难以达到银行要求„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03
(三)复杂的审批程序与即时性的外贸业务之间存在矛盾„„„„„„„„„„„ 03
(四)中小企业自身也存在局限性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03
三、中小型外贸企业融资难的经济学分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04
(一)信息的不完全与不对称性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04
(二)外部效应的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
(三)银行垄断的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
四、解决融资难的对策与建议„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
(一)大力发展与中小企业相匹配的中小金融机构„„„„„„„„„„„„„„ 06
(二)建立健全信用评估机制„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 06
(三)建立健全担保体系„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 07
(四)建立多层次资本市场以完善中小企业直接融资体系„„„„„„„„„„„ 07
(五)充分利用新的金融工具来解决企业实际需求„„„„„„„„„„„„„„ 08 结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 09 致谢„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 10 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 11
引 言
经过20多年的改革开放，中小企业已从初期的拾遗补缺型角色，成长为现在的国民经济的主力军。目前，我国中小企业虽然发展较快，但他们的经营环境并不理想，尤其是企业的融资问题，已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。细化到外贸企业，其融资问题更是已经成为关乎生存的大问题。
一、我国中小企业的发展现状
(一)当前中小企业在我国经济中的重要地位
20世纪瑞典经济学家赫克歇尔和俄林提出的生产要素禀赋学说告诉我们：在竞争日益激烈的国际市场中，一国的产业竞争力在很大程度上取决于其产品的成本水平，而在一个固定时期，产品成本水平的高低是由生产要素的不同价格决定的，生产要素价格的差异则是由它们的要素丰裕程度不同造成的。就我国目前的生产要素禀赋结构现状而言，呈现出劳动力资源丰裕，资本却相对不足的现状，因此，更符合我国生产要素投入结构比较优势的产业就应该是劳动密集型产业，而由于自身的特点，我国的中小企业恰好顺应了这一市场需求，从而大幅的发展起来。目前，我国在工商行政部门注册的中小企业超过l 000万家， 占全部注册企业99%，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的比重超过50%，创造的税收占全国税收的43%，提供的出口占60%，解决了全国75%以上的就业问题。
(二)外向型中小企业所面临的机遇和挑战
从2003年9月起，中国大幅度放宽非外商投资企业(即内资企业)，从事进出口经营业务的标准，并把有关核准登记的权限下放到地方。中国商务部已经为此正式发出了《关于调整进出口经营资格标准和核准程序的通知》。通知对在中国境内注册的所有内资企业，包括国有企业和私营企业，在进出口经营资格管理方面实行统一政策。政策规定，从当年9月1日起，申请进出口经营资格的内资企业注册资本要求由现在的不低于500万元人民币(中西部不低于300万元)降低为不低于100万元人民币(中西部不低于50万元)，并取消原来成立时间须1年以上的要求;申请自营进出口经营资格的生产企业，注册资本要求由现在的不低于300万元人民币(中西部不低于200万元)降低为不低于50万元人民币。
根据中国加入WTO时的承诺，2005年后即现今中国企业都已自动拥有了
外贸经营权。进出口经营资格为一部分企业所持有和垄断的格局已彻底改变了。中小企业可以自由进入外贸市场，从事力所能及的活动，自由调整自己发展的目标和战略。中小企业凭借自己的机动灵活性可以在瞬息万变的国际市场上发挥很大的优势，填补大型企业行动迟缓带来的市场空白，进一步完善我国的外贸市场。
但是，显而易见的事实是竞争将更加激烈了，竞争不光来自与国内同行，由于加入WTO以后，大量外资企业涌入朝气蓬勃的国内市场，这些企业拥有雄厚的经济实力和成型的运营模式。这些都使我国的外贸中小企业面临强大的竞争压力。当前形势下，唯一的出路就是培育自己的核心能力，形成自己的核心竞争优势。仍局限于原有的企业组织形式、管理模式和业务操作流程，将使企业处于十分尴尬被动的局面。面对新形势，迎接新挑战，外贸中小企业如何提高核心能力已经成为一个迫在眉睫的问题。显然，资本金与筹资能力是企业最核心的资源，谁拥有更多的资本资源，谁就将在竞争中占得先机。
二、中小型外贸企业融资的难点
所谓融资主要是指资金的融入，也就是通常所说的资金筹集。具体是指企业从自身经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的渠道，采用一定的方式，动用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集资金，以便组织资金的供应，保证企业生产经营需要的一种经济行为。国际贸易融资是一种具体的运用。它具有操作灵活、适应性广的特点，是促进外向型中小企业进出口业务发展的决定因素之一。随着进出口经营权门槛的降低，很多中小企业深为融资难的问题所困扰，贸易融资难已成为制约中小企业外贸业务发展的重大障碍。许多企业在取得外贸经营权后，缺少经营外贸业务的能力，或虽有国外客户的订单，却因融资困难不得不放弃。中小型外贸企业融资难的客观原因主要表现在以下几个方面：
(一)企业的经营规模偏小导致抗风险能力较差
中小企业普遍实力较小，缺乏抗风险能力，在对外贸易方面缺乏经验。中小企业的特点主要体现在以下几个方面：一是进出口额较小， 中小企业进出口额从几万美元到几百万美元不等;二是注册资金少，根据国家有关政策，生产企业注册资金50万元以上、流通企业注册资金100万元以上，即可申请进出口权;三是中小企业多是技术含量较低的劳动密集型企业或缺少实体的贸易公司，缺乏比较优势;四是业务发展不稳定，波动性强，受外部环境影响较大，国际市场汇率、利率等因素变化对企业的进出口业务
往往会造成比较大的影响;五是没有自己的品牌和拳头产品，综合竞争力不强。受上述因素影响，中小企业从银行取得贸易融资支持往往比较困难。
(二)担保条件难以达到银行要求
提供有效担保是商业银行向中小企业提供融资的普遍要求，与普通流动资金贷款一样，在贸易融资方面，中小企业也普遍存在担保难的问题。首先，符合银行担保要求的大企业，不愿意承担为中小企业担保的风险;其次，中小企业也难以提供适合的抵质押，很多中小企业的土地属无偿或无证占用，缺乏作为设定抵押的条件和可供质押的物品或凭证，企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合贸易融资方便快捷的特点;再次，社会信用担保体系不完善，缺乏相应的担保补偿机制和责任分摊机制，担保公司真正用于扶持中小企业外贸业务发展的担保资金很少。在担保不能落实的情况下，银行无法授予其融资额度。中小企业为解决担保问题，往往几家企业之间互保，这样，不但担保能力有限，而且也为企业的长期经营埋下了隐患。
(三)复杂的审批程序与即时性的外贸业务之间存在矛盾
近几年多变的国际金融形势，加上有些信用证发生垫款等因素，使部分银行业务人员认为国际贸易融资业务风险较大，甚至高于流动资金贷款，他们认为贸易融资涉及面广、业务规则要遵守国际惯例，业务风险难以把握，银行出于风险考虑往往对外贸融资贷款制订了许多限制条件，而且相对来说，银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。银行出于风险考虑，一般不愿对中小企业提供综合授信，往往实行业务分笔审批。这些都不利于体现贸易融资的时效性，容易延误商机。
同时，由于需要逐笔落实担保等一系列问题，企业要实际获得融资支持并不容易。加上银行部分融资管理人员不愿承担责任，营销意识薄弱，对中小企业的贸易融资要求往往惜贷、怕贷，这样，一般的中小出口企业的授信需求很难得到满足，企业难有长远规划。在洽谈贸易合同时，往往心中无数，大单子不敢做，在某种程度上限制了企业的发展。
(四)中小企业自身也存在局限性
企业对贸易融资产品不熟悉，不能熟练运用新的金融工具。经营进出口业务的中小企业往往由内销企业转变而来，人员综合素质较低，缺乏高素质的外销人才和管理者，对国际业务、银行业务和外贸业务熟悉的人才更是少之又少，对银行贸易融资手段了解较少，在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下，大多数中小企业不能很好地结合本企
业实际，选择适合本企业业务特点的金融产品，加上银行和企业沟通不够，企业对各类融资产品无法灵活运用，这不仅提高了企业的经营成本，而且容易丧失业务先机，造成业务发展被动。
三、中小型外贸企业融资难的经济学分析
融资过程实质上就是资源配置过程，是通过对各种要素投入进行有机组合，以最大限度地减少宏观浪费和实现资金最大化利用。由于个别收益率与平均收益率之间存在差别，资金的优化配置过程，就是通过资金投入方向上的不断变化，引导资金流向个别收益率较高的行业或企业，以保持企业的竞争优势和实现企业的经济效益。所以，中小企业的融资过程实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程：即企业能否取得资金，以何种形式、何种渠道取得资金。
对于中小企业融资难的问题，有很多个方面的原因：可以从中小企业自身的特点探讨，也可以由中小企业的融资环境(诸如缺乏政策法规支持、金融服务机构缺位、融资担保体系不完善等)出发。若从所学经济学角度分析起本质原因，就一定是“市场失灵”这个现象在作怪。所谓市场失灵，也即在市场经济国家中，市场机制在某些领域无法发挥作用而不能有效合理地配置资源的现象。在一个完全有效的市场机制中，资金的流动应该按照市场需求来进行，市场能够及时有效地将资金从供给者手中配置到需求者手中，达到“帕累托最优状态”。但是我国作为发展中的经济大国，由于正处于经济体制转轨时期，市场机制不健全，中小企业作为资金需求一方，就不可避免地面临着资金缺口。初步分析，融资问题的市场失灵具体体现在以下三个方面：
(一)信息的不完全与不对称性
完全竞争市场的高效率是建立在交易双方对信息的把握、搜集和了解是对称的，即信息具有完全性。这也是理论经济学建立的基本假设之一。然而，信息经济学告诉我们，信息不对称在经济活动中是普遍存在的，它所引起的“逆向选择”和“道德风险”会大大降低经济运行的效率，使资源配置的有效性陷于一种模糊的状态。“道德风险” 主要是借款人不按照与银行的协议或对银行的承诺使用资金，或者在有能力偿还银行信贷的情况下，不偿还银行债务的风险。一方面，在外贸融资市场上，中小企业与大企业相比，在“道德风险”和“逆向选择”上问题更为严重，另一方面，外贸行业的业务特征使银行对企业的业务信息了解更为困难。对于银行来说，减少中小企业的道德风险，主要靠加强监督;然而，对中小企业投入人力和收集企业信息的成本都远高于大企业。因此，银行宁愿在低利率水
平下满足风险较小的大企业的信贷需求，也不愿在较高的利率水平上冒险给风险较大的中小企业发放贷款。同时，信息的不对称也使广大的中小企业通过股票市场和债券市场进行融资比较困难。
(二)外部效应的存在
外部效应即某个厂商的行为或活动影响了厂商，却没有为之承担应有的成本费用或没有获得应有的报酬。如果一个人或厂商的行为活动使得其他人或厂商因此而受益，可以称为正的外部效应;反之，则是负的外部效应。无论是正的外部效应，还是负的外部效应，它们都使产品生产的私人收益和社会收益之间产生差异。如果不能予以纠正，其结果都将是资源配置的失效，也就是说具有外部效应的物品或服务的供给，不是过多就是过少.不可能实现具有效率的均衡。具体到我国中小企业，由于经营规模小、科技含量低、实力弱、制度不健全、抗风险能力差、资信等级低、易受经营环境影响，导致信贷成本高、风险大。对于某银行来说，对中小企业贷款有利于促进中小企业的发展，显然对社会经济的可持续发展具有积极的意义，即存在正的外部效应。但是，由于银行的私人收益小于社会收益，以及收益与风险的不匹配，使其发放贷款的积极性受到极大的影响。目前，银行虽可以适当浮动利率，但仍不足以抵偿贷款的风险与成本。因此，当银行向中小企业发放信贷所获得的风险溢价不足以抵偿其所承担的风险与成本时，中小企业的贷款需求只能部分地被解决，即在所有的中小企业贷款申请中，一部分得到贷款，一部分的贷款被“无情”地拒绝。相反，银行对于收益与风险相匹配的大中型企业贷款则趋之若鹜。
(三)银行垄断的存在
市场的真谛在于充分竞争，不充分竞争容易产生垄断。当市场中存在非自然垄断时，市场的广度和深度均不支持资源有效配置的顺利实现。也就是说，垄断者可以通过控制产品供给量、抬高价格等方式操纵市场，获得高额垄断利润。我国目前银行业的市场结构是商业银行数量少、市场准入条件高的寡头结盟市场，四大国有商业银行拥有近70%的存款资源和65%左右的贷款份额，在商业金融体系中占据绝对垄断地位。这样一种高度非自然垄断市场，不仅从总量上限制了信贷供给，而且从方向上制约了中小企业的融资渠道。即使四大银行都陆续的制度改革，股票卖的漫天飞花，其垄断地位短期内是改变不了的，也很难使国有商业银行真正提高对中小企业贷款的积极性。据统计，2005年中小企业新增贷款主要是由股份制投资公司和城市商业银行完成的。可见，在金融市场不够发达，竞争极不充分的条件下，大型银行仍然不会把主要精力放在中小企业身上。
四、解决融资难的对策与建议
作为对外贸易领域的新生发展力量，中小企业具有较强的生命力和良好的发展前景。随着企业运作经验的积累，经营规模的扩大，市场了解度与信息透明度的提高.企业发展的不确定性将随之降低。既然中小企业融资难是由以上多种原因造成的，就需要企业、银行、政府和全社会的共同努力，从内外两方面环境共同完善对中小企业金融服务。
(一)大力发展与中小企业相匹配的中小金融机构
传统观点认为，应该进一步完善国有商业银行对中小企业的融资服务：原国家计委经济政策协调司调研组认为国有商业银行要进一步增强对中小企业的服务意识，合理配置信贷资源，建立适应中小企业需求的信贷管理体制，制定适合于中小企业的贷款条件和审批程序;有人提出国有商业银行应成立专门的中小企业信贷部，公开信贷政策，简化信贷业务，更好地为中小企业提供信贷服务。事实是，人民银行虽一再要求增加中小企业贷款，但是由于国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，组织链条通常达5个层级，即总行——一级分行(省、自治区)——二级分行(地、市)——县(市)分行——各地分理处，如此之长的传导链条往往使得银行经营管理顾此失彼。一方面，总行对基层银行业务管理鞭长莫及;另一方面，各级分行由于信息和交易成本问题，总是偏好向大型企业贷款，即使利率浮动方案也仅仅能取得有限的效果，对于中小企业贷款还是更加注重处理高风险与高收益之间的关系。因此，为解决中小企业融资难问题，创新的金融机构是一个合理的突破口。
就我国目前中小企业快速发展的现状来说，中小金融机沟立足于为中小企业服务具有相当的经济合理性：一方面，中小金融机构与国有商业银行相比，由于管理层次少、运营成本低、机制灵活、金融服务高效，使其非常适合中小企业批次多、数量少、时间急的融资需求;另一方面，中小金融机构分散在各地，扎根基层，对中小企业的经营状况、项目前景、资信状况和企业家素质比较了解，因而在放款过程中能够以较低成本搜集有关信息.克服信息不对称和因信息不对称而产生的交易成本偏高的障碍。而且它们在放款之后还能够相对容易地监督贷款的使用情况，从而有效防范信贷风险。
(二)建立健全信用评估机制
建立适合中小企业特点的信用评估体系，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。针对大多数中小企业规模小、成立时间短，融资需求旺、额度小的特点，制订适合中小企业特点的信用评估办法，在
进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、尤其是产品的科技含量及市场潜力等内容的审查，从财务因素、非财务因素对中小企业进行综合信用等级评估。建立中小企业信息库，收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等资料，改变信息不对称的情况。结合中小企业贸易融资的实际特点，国际贸易融资与进出口商提供的国际结算业务相关，国际结算单据等权利凭证本身也是贸易融资的有效履约保证。客户在银行的国际贸易结算和融资业务记录可以为银行提供具体的参考资料，因此国际贸易融资应更多地把握客户办理业务信用记录.而不是主要按财务报表反映的经营业绩来选择客户。银行应该为每个客户建立往来业务档案，通过了解客户的业务能力、交易对手资料、客户的信用记录等来选择客户，构建质量优良的中小企业客户群。
(三)建立健全担保体系
采取多样化、创新性的担保措施和手段，切实解决中小企业担保难的问题。
1.建立多种合理的担保方式 (1)担保机构按出资方式
可设立如政策性信用担保机构，由政府财政建立中小企业信贷担保中心。
(2)由有条件的企业或个人提供担保
企业联保，经银行审核认可的企业可组成联合体，在一定金额内为联合体内的企业提供担保，联合体内的其他企业共同承担连带责任;个人担保，企业出资者或法人代表等自然人可为一定金额期限内的中小企业融资提供担保。
2.创新思维，制订操作性强的担保方案，丰富抵、质押方式
对有条件提供质押的企业，可采取动产等质押方式，以企业的动产(包括产品、原材料等)作为质物，向借款人发放比如动产质押贸易融资，质物在质押期间可以循环流动的方式保存，其他类似的创新担保产品还包括应收账款质押融资、仓单质押融资等。这些方式说新不新,可是对中小企业来说,确实是一种有效的尝试。
3.积极采取免担保的融资手段
如福费廷或出口退税账户托管贷款等融资方式，银行可有效控制风险，在避免担保问题的同时，解决了企业资金紧张问题。
(四)建立多层次资本市场以完善中小企业直接融资体系
长期以来，我国中小企业过度依赖于金融中介的间接融资，这样既限制了融资规模，又增加了融资成本，并且单一的融资方式不利于中小企业建立现代企业制度和科技创新。与此相反，西方发达国家中小企业融资来源广泛，不仅货币市场发达，而且资本市场完善。以美国为例，其资本市场包含了全国性证交所、地方性证交所、第三市场(上市股票的场外交易)、第四市场(大机构和投资家直接交易的市场)、纳斯达克全国市场、纳斯达克小型市场、小额股票挂牌系统及粉红单市场等多个层次，其中后三个层次的市场是专门为中小企业的资本交易提供服务的，入市标准也逐层降低，在最低层的粉红单市场，企业原则上不需要任何条件即可上市。而在我国，只有上海和深圳两个全国性市场，即使深圳证交所设立了中小企业板，上市标准也与主板市场大体一致。因此，从这个角度看，我国金融体系所缺乏的正是一个多层次、能够为广大中小企业服务的资本市场。解决之道可以从多方向作尝试，如适当降低入市门槛，完善运作机制;大力发展风险投资事业，可以考虑设立风险投资基金、产业投资基金或中小企业信托投资公司，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入，同时，在政策上鼓励风险投资基金等向中小企业投资;发展地方性证券交易市场，可以由原证券交易中心、各地的产权交易市场改造而成，为那些达不到进入中小企业板市场资格的中小企业提供融资服务;积极发展债券市场。
可喜的是，目前我国的金融债券市场已经表现出强势的改革势头，股票全流通的完成解决了我国股市最核心的诟病，健全的金融债券市场就在不久的将来。
(五)充分利用新的金融工具来解决企业实际需求
由于中小企业本身的信息与经验不足，使一些大型企业正常使用的金融工具不能发挥很好的作用。为此，一是银行要加强对企业相关人员的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点和实质;二是银行要能够适时向企业推荐合适的业务品种，发挥理财顾问的作用，如在进口信用证业务中，通过假远期信用证，出口商可以即期收到货款，作为进口商的中小企业，则可利用银行提供的融资实现远期付汇的目的，这样既能满足业务需要，也有利于企业资金周转。同样，通过福费廷、出口信用保险项下贷款、出口保理授信组合、出口信用证授信组合等融资手段，满足中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求;三是积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意，如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，进出口业务相互联动，以出口养进口，以进口带出
口，满足中小企业的多方面融资需求，促进中小企业发展。
结 论
随着对外贸易经济的发展与中小企业的队伍日趋庞大。中小外贸企业与大型外贸企业相比有非常大的优势，但缺乏良好的融资途径与融资方式往往成为影响中小外贸公司发展的主要因素之一。那么，中小外贸企业融资有哪些难点?中小企业融资难，其本身又有哪些局限性呢?对这些问题的研究不仅将会丰富现有的中小外贸公司理论，而且对中小外贸公司的成长与壮大具有重要的指导意义。
因此本文在通过查阅大量资料与实地考察获取资料，进行统计分析。对我国中小外贸企业融资难问题进行研究。实证结果表明我国中小外贸企业融资难既存在市场与制度上的缺陷，也存在自身的一些局限性。
当然，本课题的研究仍然存在着局限性：本课题只选择了一些参考资料和当地的一些中小外贸企业作为研究样本，可能导致研究结论不是很全面。因此未来还需要进一步扩大样本，加强对我国中小外贸企业融资难做相关研究。
致 谢
在毕业论文和实习报告写作期间,我得到了老师的无私帮助和悉心指导。陈老师和居老师治学严谨,思维敏捷, 学术基础扎实,其认真负责,精益求精的工作态度和精神非常值得我学习。并且,我的专业知识在这次毕业论文的写作过程中也得到了加深和提高。
在此,也要衷心感谢的其他老师给予我的宝贵帮助。同时对在我文中出现的各位文献作者专家,正是在他们的研究基础上才有本文的诞生。
参 考 文 献
[1] 马 凯. 在APEC中小企业技术交流暨展览会上的演讲[R].2004,06. [2] 江曙霞.厦门市中小民营企业融资情况的调查报告[R]2004,11.
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民营企业融资难的原因范文第4篇
一、中小企业融资难的现状
我国中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，它在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。到2006年底，我国中小企业占全国企业总数的90%以上，其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，其出口占总额的62.3%，吸纳就业人数占城镇就业岗位的80%。但是，中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其核心问题是资金紧张、融资困难，这影响和制约了中小企业的进一步发展。
(一)如何界定中小企业融资难。
要讨论中小企业融资的问题，首先明确中小企业的概念范围，只有在清晰的概念定义柜架下才能更好的探讨中小企业融资难问题。中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。中小企业是一个合成词，是中型企业和小型企业的合称。中小企业融资难、并非所有的中小企业都存在融资难问题。在全国各地，大型企业寥寥无几，因此，中型企业只要有市场、有效益、守信用，商业银业都是抢着支持的;小型企业只要产品有销路，还贷有保证，商业银行也是积极支持的。所以社会上所说的融资难，实际上是指那些企业效益低而筹资难，产品销路差、信用差而借贷难，当然也存在成长性企业风险大而贷款难。因此，成长性企业的融资难问题要千方百计解决，但产品无市场、信用差的企业则不宜乱支持，还是由市场优胜劣汰为妙。研究中小企业融资难，应当且须区分哪些企业融资难是正常的，哪些企业融资难是不正常的。
(二)中小企业融资的来源及特点。
中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办阶段，需要产权(自有)资金、或称股金、一般来自个人投资者和风险资金;也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。在投入经营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款;有时仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资企业等方面增加资金。在增长发展阶段,主要从商业银行及各种小企业投资公司、社区开发公司获得债务资金;也会从前述渠道筹措产权资金。在步入成熟阶段，主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市等以及从投资公司、商业银行筹集发展所需产权资金。但实际情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资——银行借贷。2003年在全省中小企业所有借入资金总发生额中，来自银行的贷款占90%，融资难、渠道单
一、风险大。另银行贷款产品中，中小企业信贷品种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法适应中小企业的需求。以工行为例，工行的固定资产项目贷款，中期流动资金贷款品种都有比较详细的规范要求，从要求客户提供有关项目审批的批文、到项目评估、审查、审批等手续繁多、时间长、要求高，与目前部分企业正处于阶段性扩张，急需投入固定资产较长期的资金占用不尽匹配。以工行为例，在工行金华分
行的978户中小企业只运用了短期流动资金贷款和银票等少数业务品种，而无法操作技改项目贷款和中长期流动资金贷款等。
(三)中小企业用款一般都具有时间急、频率高、数额小的特点。
国有商业银行信贷审批权限比较集中(有的商业银行规定，新增贷款客户必须由省级分行审批)，一般基层营业机构没有自主决策权，加之上下管理链长，受理程序刚性，审批流程复杂、管理力量薄弱，难以适应中小企业资金需求特点。民间融资条件宽松，筹资成本相对降低。且民间融资无需资产担保抵押，手续简便，民间借贷成本与银行相差无多，因此，部分中小企业愿意从民间借贷。民间融资虽在一定程度上缓解了民营企业资金短缺的问题、保证了企业的正常生产经营，但因其利率过高、借贷手续不完备、对金融秩序的稳定产生较大的负面影响，且江浙地区和内地的区域经济差别甚大。
二、中小企业融资难的原因分析
我国中小企业融资难原因是多方面的，既有企业自身的内部原因，也有企业外部的原因。
(一)企业内部原因。
1、 中小企业规模较小、内源融资不足。广义上讲，企业融资有内源融资和外源融资两种方式。内源融资是企业不断从企业自身内部取得资金并转化为投资的过程，具有原始性、自主性、低成本和抗风险等特点;外源融资是企业组织吸收其他经济主体资金并使之转化为投资的过程，具有高效、灵活、大量和集中等特点。由于内源融资较外源融资的融资成本低，理论上讲合理的的融资结构应是以内源融资为主。
但是，中小企业由于经营规模较小，经营风险较大，抗风险能力较差，许多中小企业由于经营困难甚至亏损，导致资金紧张状况的发生，造成内源融资不足，从而转向外源融资。因此，我国商业银行在单独面临这些自有资本较少的中小企业时，不得不采取较为谨慎的措施和对策，商业银行出现“惜贷”现象也在情理之中。
2、中小企业融资缺乏足够的抵押和担保。对于固定资产少，资产变化快，无形资产难以量化，厂房设备不足以为贷款抵押的中小企业而言很难从金融机构得到贷款。
3、中小企业信用意识较差。中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性。法人代表变动频繁，由此导致中小企业不偿还贷款的可能性增大，大部分中小企业的管理人员素质较差，缺乏精通相关专业知识，不仅不能有效地管理企业，而且信用观念也比较淡薄，使得企业逃债、废债、财务信息虚假、财务管理水平低、报表账册不全等现象非常普遍，甚至通过“两本账”的手段来欺骗银行，造成信贷资产流失。
4、企业财务管理水平低、不规范。我国大多数中小企业经营规模相对较小，组织结构变动快，财务制度不规范。银行为了解企业真实的经营状况和发展前景讲付出高昂的信息费用，为减少成本的支出，银行便紧缩对中小企业的贷款。
5、中小企业的融资人才缺乏。尽管有关各方已经退出许多有利于中小企业融资的相关政策，
新的融资渠道和融资方式不断涌现，但是由于企业自身融资人才的匮乏，许多中小企业都未能较好的加以利用。中小企业融资人才缺乏是一个不争的事实，有的中小企业甚至将投资者、经营者和融资部经理三种身份集于一身。由此可见，中小企业融资人才的缺乏很大程度上制约了中小企业的融资方式和策略。
6、中小企业担心控制权旁落造成融资方式较为单一。由于担心控制权的丧失，很多中小企业不愿意完全遵循通常的融资秩序，其融资偏好通常表现为负债资金的融资方式。除了留存收益和现有投资者的追加投资外，其他权益资金的融资方式较少采用。同时，融资方式较为单一还表现在中小企业过度依赖银行贷款，许多新的融资方式未能加以较好的利用。
7、中小企业缺乏风险管理意识、体系及制度。我国中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。管理者缺乏风险管理意识，在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，缺乏先进完备的风险管理体系以及制度，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。
(二)企业外部的原因
1、国家政策对中小企业融资的支持不够。我国政府的政策一直是向国有企业倾斜的，特别是国有大型企业，即使是这些企业的经营业绩不佳，但对于商业银行来讲，这些企业是以“国”字开头的企业，有强大的国家信誉作后盾，所以要借给这些企业。而在信贷总量一定的条件下，信贷给国有大型企业的多了，则意味着借给中小企业，尤其是民营中小企业的资金就少了。
2、银行信贷管理体制不够完善。商业银行的经营管理仍然粗放，过度竞争大型优质企业客户，而且近几年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。而对于中小型企业则缺乏耐心，不能有效的和中小型企业建立良好的合作双赢关系。对中小企业总是存在“惜贷”现象。具体来说，商业银行现行银行信贷管理体制，考核与激励约束机制不利于小型企业获得银行贷款。不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业融资困难。
3、缺乏中小企业直接融资的制度和法律。有关的法律法规根本不利于中小企业的发展，一方面我国中小企业所有制构成比较复杂，而有关的法律法规主要是根据所有制的性质来决定。这使得不同所有制性质的企业处在不同的竞争起跑线上;另一方面，某些法律法规对中小企业也不适用。如《贷款通则》、《担保法》等法律规定的有关企业抵押担保要求，是多数中小企业很难达到的。
4、直接融资渠道匮乏。目前中小企业缺乏直接融资渠道，虽然目前一些成长型和符合条件的中小企业已上市，但是对于大多数中小型企业而言，上市融资的门槛依然过高。
5、我国信用担保体系不完善。目前已成立的信用担保机构中，大部分行政色彩浓厚，注册资本到位率低，运转很不规范，同时存在担保基金量小，协作银行选择困难等问题。其次，中介机构服务功能不到位，手续繁琐，收费项目多，重复论证，重复收费等问题。其次，担
保公司实力不强，承担过低的风险责任使银行不愿把过高的信贷风险寄托于担保公司，与其发生交易。
6、金融机构与中小企业存在着严重信息不对称的现象。我国中小企业数量多，质量良莠不齐，银行等金融机构在无法充分了解贷款企业的真实情况下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。
三、解决中小企业融资难的对策
虽然中小企业在融资问题上存在着许多现实原因，也非短期内所能解决，但随着中小企业的迅速发展，政府应为中小企业融资搭建平台，建立有利于中小企业融资的外部环境，商业银行业必须对中小企业实施积极的信贷导向政策，努力为中小企业提供融资支持。下面综合中小企业融资难的问题，主要就商业银行和政府的角度谈一下解决融资难的问题的方法。
(一)进一步提高解决中小企业融资难的重要性和紧迫性的认识。
中小企业在充当经济增长主体、创造就业机会以及优化调整产业结构方面的独特功能为中国所认可，因此支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大资产规模和赢利总量的现实需要，也是商业银行为将来培植金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路，还是实现社会稳定、经济可持续发展的客观要求。通过提高认识，进一步增强政府部门、财税部门、中央银行、商业银行切实解决中小城市企业融资难问题的责任心和积极性。
(二)具体问题具体分析。
不同类型、不同行业的中小企业具有不同的融资特点，一是政府和银行要在政策和实际操作中体现区别对待，其政策扶持的重点是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。对于污染环境、能源消耗高、质量低劣的中小企业，政府下决心采取必要的措施予以关闭。银行要根据国家产业政策调整的方向对部分经济过热的行业、夕阳产业和国家调控行业实行信贷退出，并根据企业的发展状况，在必要时予以清收。二是对于处于创业初期的中小企业，财税部门应给予减免营业税和所得税，政府部门应根据本地实际情况出台相关扶持中小企业发展的政策，增强中小企业的原始资本积累能力。人民银行应积极规范民间借贷行为，积极支持和引导中小企业向亲属朋友筹借生产经营资金，以解决中小企业自筹资金困难。
(三)建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。
该机构可由人行牵头，汇集商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门，对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价，以解决在融资问题中的信息不对称以至产生“逆向风险”和“道德风险”，同时也可减少商业银行贷款审查的难度和监督的成本，减少交易的相关费用。逐步建立民营企业良好的信用环境和秩序。
(四)加快金融产品创新和加强金融服务。
1、商业银行应实施产品创新和服务创新、拓展金融渠道、努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。对产品有市场有一定资产规模、科技含量高、效益好的中小企业可适当放宽贷款条件、扩大授信额度，对信用等级优良的中小企业可允许发放部分信用贷款。选择资信良好、产品供销状况稳定的企业，签发使用商业承兑汇票、办理贴现、转贴现和再贴现业务、加快企业资金周转。对符合条件的外向型中小企业办理保付代理、包买票据、福费延等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求。
2、加强金融服务，增加信贷有效投入，建立一套符合当前实际的中小企业信用等级评级授信体系。严格掌握好中小企业第一还款来源，根据现金流量情况掌握贷款，开发适应中小企业业务发展的信贷业务品种，并简化审批环节和审批手续。
(五)建立和完善中小企业担保机构。
该担保机构可以是政策性，也可以是盈利性的;可以由政府出资，也可以鼓励社会资本投资创办，也可以由政府和企业共同出资组建。该机构应明确服务对象和担保范围，建立评估和决策程序，制定风险防范措施。对该机构的设立与运行，政府应给予积极支持，减免相关税费，使其能更好的为中小城市企业融资担保。
(六)鼓励建立发展为中小融资服务的中介机构。
民营企业融资难的原因范文第5篇
一、金融危机对中小企业融资的影响
1、银行贷款条件相对更加苛刻
受金融危机的影响，银行加大风险控制，贷款条件要求更加苛刻。目前虽然国家施行适度宽松的货币政策，但是中小企业融资依然面临“宽货币、紧信贷”的问题。而银行又是我国中小企业进行贷款的主要渠道，银行的“断供”往往会成为压死中小企业的最后一根稻草。
2、抵押物价值被低估，中小企业贷款能力下降
一些中小企业反映，目前评估机构对抵押物价值评估普遍存在低估现象，一般只评到70%，这样一来，银行的风险系数微乎其微，但与此相对应的却是企业贷款能力大幅下降，资金需求愈趋紧张。
3、担保公司受到很大冲击
担保机构对缓解中小企业融资困难贡献不小，但在危机中，一些担保公司“自身难保”，受到很大冲击，担保机构和银行合作几率不高，代写论文很难发挥其应有的作用。
4、全球性的金融危机下，民间借贷成本迅速上升，风险急剧放大
民间借贷在促进民营经济发展方面是把双刃剑，在解决中小企业急需资金的同时，也使它们负担起了更高的融资成本。同时国家对民间借贷活动也缺乏有效的监管，它对经济的负面影响难以得到有效的控制。从银行难以贷款时，企业不得已转向社会和民间借贷，高利吸收资金维持经营，一旦资金链断裂必将引发严重后果，目前已有极个别这样的例子。
二、我国中小企业融资困境的成因
1、我国中小企业面临的资本市场缺乏层次，直接融资存在结构缺陷
我国目前债券和股票市场的发行和流通虽然已经具有一定的规模，但是，广大中小企业仍然难以跻身其中，大型企业依然占据优势。加之在债券市场投资者的构成当中，机构投资者一直是绝对的主力，当企业债券发行规模偏小、流动性受限时，对机构投资者的吸引力通常有限。
2、间接融资体系存在制度缺陷，大企业对小企业形成明显的“排挤效应”，县域中小企业融资出现真空
由于历史沿革和现行的管理体制，四大行的主要客户群体依然为国有大企业，中小企业很难得到贷款。从金融体制方面分析，与众多的中小企业相比，我国中小银行不仅数量严重不足，而且进一步发展面临着诸多障碍，无力满足县域经济中广大中小企业对于金融服务的需求。
3、缺乏支持中小企业发展的正规制度安排和相应配套措施
(1)法律制度和实践对信贷人权利保护不利。在我国的整个法律制度安排中，缺乏对信贷人权利的保护，严重影响到中小企业融资的有效性和可得性。加之金融机构债权保护手段严重不足，通常运用的追偿、行使抵押权、诉诸法律等手段的运用效果不佳。2000年以来，虽然金融机构将90%以上的债务企业破产案件诉诸了法律，但通常法律保护的也只是账面债权，债务企业的财产已经被转移，金融机构债权实际上被悬空。形成了在一些产权保护差的地区，借款企业逃废债严重，银行惜贷、被动防守、信贷结构进一步恶化，中小企业融资更为困难的恶性循环局面。
(2)大多数中小企业对信息披露重要性的意识淡薄，征信体系尚未建立。近年来，我国中小企业对于信息披露重要性的认识虽然有所加强，但远未达到完善的程度，大多数中小企业没有形成重视对外信用度和企业道德的商业习惯。金融机构和中小企业对于“市场交易”的前景和重要性还缺乏认识，“市场交易”的场所制度很不完善、全国性的征信体系尚未建立。
(3)中小企业信用担保机构实力较弱，风险补偿机制缺位。我国中小企业担保机构呈现出多样化特征，但其总体实力较弱、担保风险累积，一定程度上妨碍了其在中小企业融资中作用的发挥
三、对策
1、建立多层次的资本市场体系股票融资对于整个融资体系的建设，起着一个基础性的支撑作用，因此要在已有的基础上加快建设多层次的资本市场体系。中小企业通过资本市场上市，首先有利于中小企业的公司治理结构，同时又增加资本金的支持，它又会带动信贷的进一步扩大，带动股权投资，使私募股权投资和VC有了更好的退出渠道。因此，多层次的资本市场体系建设，会改善中小企业融资的基础和进一步拓宽融资渠道。
2、积极发展中小金融机构与大型金融机构的经营取向不同，中小金融机构比较愿意为中小企业提供融资服务。这除因为它们资金少、无力为大企业融资外，主要是因为中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥信息上的优势。中小金融机构一般是地方性金融机构，专门为地方中小企业服务。通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度渐增加，这就有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。即使中小金融机构不能真正了解地方中小企业的经营状况，但为了大家的共同利益，合作组织中的中小企业之间会实施自我监督。一般来说，这种监督要比金融机构的监督更加有效。
3、完善支持中小企业发展的正规制度安排和相应配套措施
(1)增强信贷人权利保护是改善中小企业融资的根本途径。近几年来，代写管理论文为改善我国中小企业融资，国家出台了一系列政策，但与这些政策配套的法律、法规尚不完整，我国中小企业融资的政策法律体系总体上显得较为单薄和原则，执行时遇到了许多障碍和空白点。因此，建议我国加强对债权人保护，进一步完善贷款担保的法律制度特别是扩大可抵押资产的范围，建立统一的财产抵押登记体系，建立高效的破产制度，使债权人能够低成本地实现担保利益。
(2)搭建中小企业信用社会化服务平台。解决小企业融资难的根本途径是营造社会信用环境、提升企业的信用意识和信用能力。推进建立以中小企业为主要对象，以信用记录、信用征集、信用调查、信用评级、信用发布为主要内容的中小企业信用制度，构建企业守信褒扬、失信惩戒机制。
民营企业融资难的原因范文第6篇
一、台资企业融资的现状
截止2009年底, 在渝台资企业数量累计已超过900家, 累计吸引台资41.6亿美元, 实际利用台资14.1亿美元。继成功引进富士康落户西永台资信息产业园后, 西永又与英业达、广达携手, 重庆已经成为全国乃至亚洲的重要IT产业生产基地之一。台资企业的快速发展需要资金的支持, 但台资企业融资难的问题日益凸现, 已经严重制约了在渝台资企业的发展。大型台资企业可以通过境外融资、股东增加投资、向母公司借款等方式获得资金, 但大多数中小型台资企业因为种种原因往往被金融机构拒之门外。
二、台资企业融资难的原因
台资企业尤其是中小型台资企业融资困难的原因主要是以下几个方面:
(一) 台商对大陆金融政策了解不够。
对大陆金融运行政策、制度不够熟悉, 对银行支持贷款的领域、重点、贷款品种、贷款条件、企业信用评级、贷款申请方式、审查方式等了解不多, 银企间合作时间不长, 基础不扎实。加上一些企业自身信息透明度不高, 信用约束较差, 财务制度不健全, 很难取得金融机构的认可。
(二) 融资渠道和融资方式单一。
台资企业规模普遍不大, 决定了其几乎不可能在资本市场上进行直接融资, 更多的只能是利用民间资本和银行信贷。而银行融资时间长, 审批手续繁琐, 评估、保险、抵押等各项中间手续费较高, 使得部分台资企业望而却步。
(三) 银行贷款“歧视”现象。
银行采取“抓大放小”的政策, 信贷政策向大型企业倾斜, 而多为起步阶段中小规模的台资企业难以得到应有的支持。
(四) 两岸金融信息不对称。
一般中小企业在台湾的经营情况和资产状况无法为大陆银行所掌握, 银行较难对其做出综合评估, 因此在面对台企客户时, 格外小心谨慎。
(五) 台资企业缺乏有效担保。
由于多数台资企业处于规模劣势, 且多集中于竞争性领域, 固定资产少, 土地、房产等抵押不足。台资企业希望采用保证担保方式, 但在大陆寻求保证人较为困难, 而境外担保手续复杂, 风险难以控制, 银行通常较为排斥。通过专业的担保公司融资又需要额外支出担保费用, 提高了企业的融资成本, 企业又难以承受。
(六) 部分台资企业自身经营不理想。
部分台资企业经营规模小, 自有资金不足, 设备落后, 技术创新能力不强, 经营状况不佳, 加之内部控制制度不健全, 或是不符合银行支持的产业政策, 都很难从银行获得融资。
三、解决台资企业融资难的思路
解决台资企业融资难题, 需要多管齐下, 要体现对台商的优惠政策, 建立融资担保体系, 也要加强金融服务, 有针对性地开发新的金融产品, 同时还要努力提高台资企业自身的素质, 成为金融企业的优质客户。
(一) 营造良好的政策环境。
建设宽松和谐的政策环境, 是促进台资企业健康发展的关键。重庆设立了北碚台湾农民创业园、西永台商信息产业园和渝北台商工业园, 同时从2009年起每年举办“重庆·台湾周”活动, 在开展对台合作方面有优势。2009年重庆出台了惠台八条政策, 其中就有三条涉及到解决台资企业融资问题:一是在重庆投资的台资企业均可享受重庆扶持中小企业的财税、信贷政策;二是成立注册资本金规模为10亿元人民币的融资担保公司, 为在渝台资企业提供贷款担保;三是积极推荐并帮助台资企业在国家开发银行、中国工商银行、中国银行新增的1300亿人民币专项融资总规模中争取贷款额度;重庆市地方银行5年内向台资企业提供l00亿元人民币的专项融资。这些优惠政策的出台为从源头上解决重庆台资企业融资难的问题提供了良好的政策环境。
(二) 加快融资担保体系建设。
在渝台资企业融资难集中表现为担保难。建立和完善台资企业信用担保体系, 是解决这一难题的主要途经。一是可与台湾银行商讨合作, 建立常态化的信息交流机制, 由台湾银行参照一定标准遴选并推荐其在大陆投资的客户。此外, 可在一定的合作框架下, 由台湾银行通过向重庆的银行开立保函或备用信用证的方式为在渝台资企业提供担保, 再由重庆的银行向相关的台资企业提供融资。二是已成立的重庆渝台信用担保有限公司应当切实承担起为在渝台资企业融资服务的职能, 积极争取政府补贴, 并通过降低担保费率等方式将此部分补贴返还给台资企业。三是台商协会可以互助担保的形式设立基金, 为有融资需求的会员单位提供担保。
(三) 提供优质的融资服务。
由于台资企业发展起步慢、受制约条件多, 有关部门特别是金融部门应当采取积极扶持政策, 改变以往扶大弃小、扶强弃弱的投资导向, 按照商业银行经营原则向台资企业多提供贷款, 推进金融服务水平的提升。一要创新服务理念。主动与台资企业沟通联系, 了解掌握企业信息, 发掘具有扩张潜质的企业, 进一步增强支持企业发展的信心, 帮助企业尽快适应形势变化, 树立起“诚信立业”的发展理念, 建立新型的银企关系。二要创新金融产品。金融机构应当针对台资企业的特点, 为台资企业量身定做金融产品, 积极争取在防范金融风险的情况下, 开展存货质押、应收帐款质押等新业务品种, 促进在渝台资企业扩大规模、做大做强, 并吸引更多台商到重庆落户。三是要用发展的眼光对待台资中小企业发展。积极调整金融投向, 关注和扶持符合国家产业政策、前景看好的台资中小企业。
(四) 多渠道解决融资难题。
在现行的适度从紧的信贷政策大背景下, 中小型台资企业向银行申请融资的难度很大, 要求企业改变单一的的融资方式, 拓宽融资渠道来解决资金周转的困难。目前重庆已有70多家小额贷款公司, 2家本土信托公司和2家租赁公司, 以及一批村镇银行, 这些金融机构手续简便, 方式灵活, 在一定程度上, 既可以解决短期资金不足, 更可以解决中长期资金融资难的问题。
(五) 提升台资企业素质。