中小企业融资投资平台范文第1篇
平台项目建设指南
为协调推进、科学建设全区中小企业公共服务平台网络项目，制定本指南。
一、建设宗旨
项目建设要以满足中小企业需求为导向，以服务小微企业为重点，科学把握政府推动与市场机制的双重作用，按照政府引导、市场化运作，资源统筹、服务协同，面向产业、服务企业的基本思路，确保中小企业公共服务职能得到充分发挥，并实现自身可持续发展。
二、建设目标
按照国家工信部“政府引导扶持、公共服务带动、社会服务广泛参与、协同发展”的要求，用3-4年时间，分布建成一个区枢纽平台、两类窗口平台(综合服务平台8个、产业服务平台18个)，实现互联互通、资源共享、快速响应、服务协同，具备信息分类检索、网络在线交互、呼叫转接、服务导航、特色专业服务、在线服务与评测考核等多重功能的服务平台网络系统，共同构成自治区、地州市、县三级联动的中小企业服务体系骨干架构和基础环境，为中小企业提供找得着、用得起、有保证的优质服务。
三、建设要求
各地州(市)经信委及窗口平台项目承建单位要根据本地中小企业发展要求，充分利用现有基础条件，因地制宜，突出重点，统筹规划，避免重复建设。各窗口平台建设的基本要求如下：
(一) 服务场所。窗口平台服务场地总面积原则上不得少于500平方米，综合服务平台应具备服务大厅、体验区、多媒体教室等;产业服务平台应具备服务受理区、直接服务区、多媒体教室等。大厅应设有“电子显示屏、触摸屏”等基础硬件设施。服务受理区应公开服务流程、服务项目、服务价格等内容。各窗口平台应在服务大楼外部设置醒目的“自治区XX中小企业窗口服务平台”标识。
(二) 技术要求。各窗口平台在技术上要满足以下要求：
1、窗口平台采用全区统一的在线服务和呼叫服务系统，若当地已建有呼叫系统，则须与区服务平台在线服务和呼叫服务系统无缝对接。
2、窗口平台原则上使用全区统一的平台网络管理运营系统和数据资源共享系统提供服务，若当地有类似系统，则须与区服务平台相关系统对接，实现资源共享，提高整体服务能力。窗口平台自主开发的系统，须按照区平台的统筹规划和技术规范开发建设，界面风格和主要数据要做到“四统一”。即统一标识、统一名称、统一域名、统一技术标准。产业服务平台的软
2 件系统除做到“四统一”外，还要求其服务流程上线，真正实现在线服务。
3、有条件的地州市综合服务平台，应在未建设产业窗口平台的工业园区、产业集聚区等逐步建立服务工作站，受理诉求，提供现场咨询、事务代理、在线与呼叫应答等直接服务。
4、产业服务平台应依据产业集群内中小企业发展需求，侧重研发设计、检验检测、新技术推广、市场开拓、产学研合作及其他有针对性的特色服务。
(三)建设期限。各窗口平台建设不超过2年。
(四)主要建设任务。完成场地改造;开发专业化服务应用系统;添置专业化服务设施设备;落实机构、人员、经费，建立可持续运营机制;配合区平台制定有关专业化服务标准;协助区平台开发数据交换系统;协助区平台采集数据库信息;与区平台共同建立服务协同机制。
(五)专项资金支持重点。窗口平台提供直接服务所需硬件设备、服务软件的购置与开发，服务场地及相关设施改造;与区平台互联互通所需设备和服务软件的购置;根据区服务平台网络建设要求，提供服务平台网络共享使用的特色专业服务系统相关配套设施、服务软件的购置与开发。征地和土建等基本建设费用支出，不计入项目投资补助范围。
(六) 预期效果。窗口平台每年组织开展的服务对接活动不少于10次，提供的特色服务品种不少于5项，年服务中小企业
3 不少于1000家(次)，服务满意率达到90%以上。
四、运行要求
按照“政府搭建平台、平台聚集资源、资源服务企业”的思路，实行政府指导服务平台网络管理，各级经信委通过业务指导、政策引导、资源统筹、任务委托、规范管理和运营监督，支持窗口平台健康发展。具体要求如下：
(一)建立目标责任考核制度，保持平台统一规范营运。区枢纽平台引领各窗口平台自主运营、分级维护、统一服务规范，实行服务标准、服务流程、服务功能、服务收费和服务办理时限“五公开”，建立健全服务质量、客户回访、监控评价等管理制度和保障措施，保持平台网络规范高效运转。区平台运营单位与各窗口平台运营单位签订责任书，明确服务项目、价格、数量、质量等内容和考核要求、评价标准，定期考核，达到督促、检查的目的。
(二)构筑快速响应功能，实现与区平台互联互通。窗口平台发挥贴近中小企业的优势，及时收集、受理本地中小企业服务需求，与其所带动的服务资源相互支持，建立快速响应机制，立足现场服务，直接为辖区内中小企业提供便捷的服务。窗口平台无法满足的服务需求，通过区枢纽平台网络统筹服务资源，及时补充调节予以满足。
(三)组织优质服务资源，建立服务机构评价机制。各窗口平台要通过联合服务的方式，选择、整合、聚集具有一定公信
4 力和约束力的专业优质服务资源参与平台项目建设，形成强大的服务合力，开展相关有效的特色服务。为本地中小企业服务提供保障。窗口平台对自身和其他服务机构提供的服务要建立电子工单和台帐，实行全程记录、监管和评价。对服务机构实行动态管理，建立评价机制，完善业绩评价办法，按年度进行评价和调整，并及时公布。在区中小企业协会下 建立全区中小企业服务联盟，引导社会机构广泛参与，培育服务品牌，实现自身可持续发展。
(四)加强人才队伍建设，建立人才激励机制。窗口平台作为直接面向中小企业服务的主渠道，每个窗口从业人员原则上不少于20人 ，其中从事中小企业专业服务人员、大专及中级以上职称人员比例占60%以上。同时，还要具备规范有序、优质高效的管理水平和专业素质的人才队伍。
(五)建立健全管理制度，确保平台可靠运维。根据窗口平台建设与运营维护过程中出现的新情况、新问题，有针对性地建立各项规章制度，做到有章可依，有据可查，做好运营维护的台帐管理工作，建立可靠的安全保障机制。
(六)公益服务为主与有偿服务结合。窗口平台要无偿提供一般性的咨询、信息查询、手续代理、协调衔接等公益服务，按照低于市场价的标准提供专业特色服务。
五、项目管理流程
各窗口平台建设项目按如下流程管理：
(一)报批实施方案。列入计划项目的窗口平台建设单位，根据国家批复的全区平台网络总体建设方案，在已编制的“窗口平台建设方案概要”基础上，结合当地实际调整并起草窗口平台项目建设《实施方案》，经地州市经信委审查后，报送区平台网络建设领导小组办公室审核批复。
(二)签订项目责任书。建设项目批复后，由地州市经信委与窗口平台项目承建单位签订项目建设责任书，明确建设内容、时间、任务和考核要求。
(三)按季报送建设信息。项目建设单位每季度第一个月的10日前登录中国中小企业信息网点击进入“平台网络信息报送”系统，填报项目建设信息。区项目建设领导小组办公室依据所报送的信息对建设项目进行评估、监督、检查。
(四)拨付项目补助资金。自治区财政厅根据《新疆中小企业公共服务平台网络建设项目管理办法》，审核项目建设预算，拨付项目建设资金。
(五)项目计划变更管理。窗口平台项目应当按照项目实施计划组织实施，因故不能如期完成建设任务和需要调整原建设实施方案的项目，由项目承建单位提出书面申请，说明特殊原因和理由，提出调整方案及下一步工作计划，经地州市经信委提出审核意见，报区项目建设领导小组审核同意并向工信部报备后，可以调整项目建设计划，并变更项目建设责任书，限期完成建设任
6 务。否则，将停止拨付并追缴已拨付的专项补助资金。
(六)项目完工验收。
1、项目验收以签订的项目建设责任书和国家、区有关文件为依据，对是否完成项目建设责任书约定的建设任务和考核要求、经费使用的合理性等作出客观、公正的评价。项目考核验收结论分为“验收通过”、“验收不通过”。
2、项目承建单位应在项目建设责任书规定时间内提交项目验收申请表和有关验收材料，经地州市项目管理小组审核后报送区项目建设领导小组办公室。
3、项目验收工作由区项目建设领导小组办公室会同地州市项目管理小组组织专家组验收。项目验收形式包括：会议验收、现场验收等。
4、验收专家组专家人数原则上不少于5人，由信息技术、财务会计和经济管理等方面专家组成。项目承建单位人员不能参加验收组。验收组应认真审查项目验收材料，必要时进行现场考察 ，收集听取相关方面的意见，核实或复测相关数据，独立、负责任地提出验收意见。项目建设单位要建立严格的档案管理制度，完整保存项目建设有关原始记录、凭证、台帐、报表等资料。
5、对因未认真履行职责等主观原因造成项目失误或达不到预期目标效果的，要追究相关单位的责任，视情节部分或全额追缴项目补助资金。
六、 其它要求
(一)窗口平台职责
窗口平台建设单位须按照国家要求及自治区批复的建设项目实施方案，做好项目建设的各项工作，主要职责是：
1、按照建设方案认真组织项目实施，每月、季度向地州、自治区项目建设领导小组办公室报告项目建设进度和情况，同时，按照工信部《关于报送中小企业公共服务平台网络建设信息的通知》(工信企函[2012]74号)的要求，登录中国中小企业信息网()“平台网络信息报送”系统，点击主页面左侧图标，报送平台网络建设信息。
2、严格遵守国家有关财务与会计制度，并按财务制度妥善保管有关原始票据及凭证备查。
3、真实填报项目年度执行情况表、财务决算报表和必要的统计调查表。
4、接受并配合项目建设领导小组办公室或项目建设管理机构对项目执行情况的监督检查、评估或监理;
5、及时报告项目执行中出现的重大事项、问题及建议。
中小企业融资投资平台范文第2篇
一、43号文的主要内容
围绕建立规范的地方政府举债融资机制，43号文主要内容包括：一是通过明确举债主体、规范举债方式、严格举债程序等措施，解决好“怎么借”的问题。二是通过控制举债规模、限定债务用途、纳入预算管理等措施，解决好“怎么管”的问题。三是通过划清偿债责任、建立风险预警、完善应急处置等措施，解决好“怎么还”的问题。中央希望通过43号文的调整和规范，建立“借、用、还”相统一的地方政府性债务管理机制，有效发挥地方政府规范举债的积极作用，切实防范化解财政金融风险，促进国民经济持续健康发展。
二、43号文对融资平台的影响
(一)原地方政府性债务的甄别、剥离加剧平台公司的资金压力 43号文明确在存量债务处置中以2013年政府性债务审计结果为基础，结合审计后债务增减变化情况，经债权人与债务人共同协商确认，对地方政府性债务存量进行甄别，明确政府和企业的责任。公益性项目理应政府买单，由政府偿还，但企业债务不得推给政府，切实做到谁借谁还，风险自担。但是对于公益性项目目前国家并没有明确的、规范的界定，这对于自身造血能力不强的融资平台来说存在着很大的风险。
在国家发改委审核城投债时，公益性项目包含但不限于以下几类：①城市开发、基础设施建设项目：包括城市基础设施建设、市政建设、园区开发、建设等;②土地开发项目：包括土地整理、土地储备管理等;③公益性住房项目：包括棚户区改造、保障房、安居房、安置房、经济适用房、廉租房等;④公益性事业：包括垃圾、污水处理、环境整治、水利建设等。准公益性项目是指为社会公共利益服务，虽不以盈利为目的但可产生较稳定的经营性收入的政府投资项目。准公益性项目包含但不限于以下几类：①公共服务项目：包括供水、供电(电力)、
1 供气、供热等;②公共交通建设运营项目：包括高速公路投资运营、铁路、港口、码头、机场(民航)建设运营、轨道交通建设运营、城市交通建设运营等。但《国务院办公厅关于做好全国政府性债务审计工作的通知》(国办发明电〔2013〕20号)明确提到属于公益性的项目只有：市政道路、公共交通、保障性住房。而我区融资平台公司如区城乡更新公司、马寨建开公司等主要从事的业务就是土地开发整理，“2014郑州二七债”的发行也是依托土地整理项目发行的。土地整理项目资金需求量很大，回收期相对较长，倘若一刀切，平台公司自己举债、自己偿还，目前我区的平台公司都还没有这个能力。
(二)严控政府或有债务增加平台公司信用压力
43号文规定：剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务。地方政府新发生或有债务，要严格限定在依法担保的范围内，并根据担保合同依法承担相关责任，也就是说政府不能够显性地为融资平台的融资行为提供担保。而目前我区融资平台仍处于起步阶段，从自身的盈利能力、资产结构等方面来看信誉不高，目前获得金融机构青睐的原因在于政府的增信措施，比如“兜底函”等。一旦政府不再为平台公司融资提供增信措施，我区平台公司的融资能
力会迅速降低。
(三)政府直接举债弱化平台公司作用
政府适度规范举债，能够弥补建设资金不足，符合代际公平原则，也是国际通行做法。长期以来，地方政府主要通过融资平台公司等方式举借政府性债务，为促进经济社会发展起到了积极作用。从2007年4月，区政府正式成立二七区建设投资公司，明确其为政府投资项目融资的职能至今，我区先后成立了马寨建开公司、新区建设投资公司、城乡更新公司等6个全资(控股)国有公司，为我区的建设发展融通了大量资金，做出了积极的贡献。但是，按照新《预算法》和43号文规定，政府债务只能通过政府及其部门举借，不得通过企事业单位等举借，规定举债主体仅限省级政府，省级以下无举债权，市县可由省级政府代为举借。43号文对政府举债进行了明确的规定，从这一点上来说，势必会弱化平台公司的作用。
三、我区融资平台的转型发展思路
2 融资平台和政府融资职能产生于地方事权财权不匹配、预算软约束和投资饥渴症，这都是制度性问题。中国地方经济竞争的本性涉及到转变政府职能等根本性问题，在根本性问题没有改变以前，政府仍然需要大量外部融资来实现事权，仍然需要投融资平台公司的存在。但在43号文的背景下，平台公司需要转型以应对国家对地方政府融资的管控，因此我区融资平台同全国各地的融资平台一样都面临着转型发展的问题。
(一)我区平台公司发展现状
1、规范的国有企业管理约束机制尚未形成
区国资管理部门管理的重点是行政事业单位资产的管理。在行政事业单位资产管理上，我区有明确的管理规定，各部门有制度可遵循，管理比较规范。但对作为新生事物的融资平台，我区还未形成系统规范的管理机制，各平台公司由各自的主管部门直接管理，向区政府直接报告，对涉及企业的重大事项，比如重要投资、重大人事变更、重大资产处置等，均没有明确的、系统的、具体的管理制
度。
无以规矩不成方圆，由于缺乏国有企业管理机制，企业在经营发展中没有既有制度遵循，处于两难境地。在这种状况下，我区平台公司发展相对滞后。
2、科学的国有企业发展规划尚未出台
如果说国有企业管理规范约束机制是红绳的话，那么国有企业发展规划就是我区平台公司发展的方向。没有方向而路不明，没有规划，主业不突出，发展方向就不明朗，致使各平台之间相互依存度差，也无法借力发展。
随着43号文以及新的《预算法》的出台，我们需要规划：平台公司发展什么，发展到什么地步，对平台公司的资本性补贴如何补充才能符合《预算法》的要求;人才如何规划，战略如何规划，财务如何规划等等一系列的问题。科学的国有企业发展规划就是要将政府的意图融入到系统的规划中去，一般3-5年为一个规划期，明确国有企业发展的方向，并且可以具体到项目。目前我们需要对我区国有企业(平台公司)进行冷静、系统地思考，如何合理应对上级政策，使我们的平台公司走上良性发展的道路。真正能够实现自己借、自己用、自己还，并且能够发挥自己国有企业的优势，为政府解决好钱、落实好事，发挥政府的无形的手的作用。
3、我区各平台公司基础薄弱，市场竞争力较低
(1)政策支持少。在政策支持上，区城乡更新公司有专门的文件支持，市、区两级政府对城乡更新公司在一定区域内的土地一级开发，以会议纪要的形式规定城乡更新公司享有除成本返还及一定比例的收益。马寨建开公司负责马寨工业园区内相关的基础设施、配套等，因马寨工业园属省级以上的工业园区，各级政府有相关对园区的支持政策。2013年，马寨建开公司获得上级财政补贴资金500万元。但其他平台公司没有相关扶持政策。
(2)公司治理结构不完善。我区虽然有6大国有融资平台公司，但是近半数治理结构不完善，有的未按照公司法的要求，设立董、监事会。有的虽然设立管控机构，但是权责不清晰，管控机构发挥作用不大。设不设立董监事会表面上看是有无管控组织的问题，实际上是企业经营风险控制问题。组织决策及监管机构不健全、管控制度不健全、授权不清晰，企业经营风险很高。公司治理结构的完善可以提高决策的科学性，让人权、事权、财权得到有效的统一，激发公司的发展活力。
(3)人才匮乏。这是全区绝大部分平台公司面临的最重要的问题之一。目前，区属平台公司除城乡更新公司职数规模、薪酬等获得区政府的批准，并面向全社会招聘人才外，其他公司均存在人员偏少，公司运营得不到保障：发行9亿元城投债的区国有资产经营有限公司目前基本依托区建设投资公司财务人员进行运作;二七惠邻投资管理有限公司和二七国有资产经营有限公司混合管理，
没有专职人员。
(4)资金紧张。目前区属各平台公司普遍资金紧张，由于缺乏资金、人才，没有项目投入，自然无法形成收入。我区6大平台公司，只有二七城乡更新公司、马寨建开公司有一定的资本金投入外，因有资金保障，这两个公司目前是我区平台公司运营比较好的。
(5)盈利能力低。各区属平台公司由于当前体制机制原因，注重融资职能，经营职能欠缺，收入以财政补贴与国有资产投资收益为主，比较单一，缺乏盈利能力。
(二)我区平台公司转型发展思路
4 在讨论平台公司转型发展思路之前，我们需要再厘清一下对新型平台公司的界定。平台公司无论怎么转型，首先，它是政府的公司，而不是单纯的企业，要听从政府的调控和管理，严禁转型后就是纯粹的企业，听从于价值定律，唯利润论的错误思想。其次，它的确是企业，要按照现代企业的要求来管理，要有利润的概念。要学会考虑投入和产出，既要融资，也要投资，坚持投、融并重的理念，促进平台公司的投、融一体化，发展实体化的进程。
43号文对平台公司的转型也给予了一定的引导，鼓励PPP模式，发展公私合营的路子，将民间资本吸引到社会公共事业领域，这实际上就是要促进平台公司的实体化。结合43号，对我区平台公司转型发展思路主要有以下几点：
1、尽快出台我区国有企业管控机制，加强风险控制
由区国有资产管理部门牵头，结合我区实际，出台我区对国有企业的管控机制，立好规矩，定好方圆，让企业能干事、敢干事、不出事。倘若我们能走投、融并重的发展路子，显而易见，投资就会有风险，我们需要完善的风险控制机制，切实提高投资的科学性，严格控制投资风险。
2、尽快出台我区国有企业发展规划，明确发展方向
由区国有资产管理部门牵头，结合43号文的引导，立足我区实际，出台我区国有企业发展规划，包括产业布局规划。按照43号文的引导，我们适宜发展的行业有以下三大类：
一是产业引导和国有资产管理，即按照地方政府产业布局要求，积极引导政府投资的方向，履行政府投资导向的职能，同时在公用事业、地产置业以及文化旅游、环保产业、金融服务等方面充分运作，规范企业经营，确保国有资产的
保值增值。
二是城市运营管理，即运用市场手段，对包括城市基础设施(如道路、桥梁等)、城市资源性资产(主要是城市土地)和城市无形资产(如广场、道路冠名权)在内的城市资产开展的多种形式的经营管理活动，以提供公共产品或公共服务为目标，充分经营和利用城市基础设施，发挥融资平台公司公共产品提供者和公共服务提供者的作用。
三是城市金融服务，城市的持续健康发展离不开银行、金融机构的支持，平台公司作为地方性国有企业应着力打造金融板块，可参股银行与银行联姻，亦可 5 涉足小额贷款、金融租赁、产业投资基金、担保公司等多种金融业态，金融板块将成为一些融资平台公司未来的经济增长极，不仅能为其盈利能力注入新动力，还能带动地方经济的发展。
3、尽快出台扶持政策，促进平台公司快速发展
我区平台公司现存的诸多问题，说到底还是政策的问题，没有将平台公司的发展同区域经济的发展结合起来统筹考虑。在政策支持上，建议由区财政部门牵头，成立投融资平台改革领导小组，国资、人社、发改、国土、教育、卫生、文化、科技、旅游、商务、投促等部门参与，尽快出台包括资金投入、人才引入、薪酬绩效、项目运作等方面的、切实可行的政策，切实从促进平台公司发展的角度，为平台公司注入血液，加速提升我区国有资本运营效率。
中小企业融资投资平台范文第3篇
(一) 文化产业
在经济全球化的时代背景下, 文化创意产业战略地位逐步提升, 呈现出发展潜力大、产业融和性强、资源消耗量小与科技含量高的优势。十三五规划纲要中, 文化产业被划为新时期国民经济的支柱性产业, 文化业态创新和提振中小微文化企业的经营情况也被列入国民经济重点发展的对象和目标, 成为经济社会转型的重要推动力。
在诸多限制文化产业发展的因素中, 影响较大的是中小型文化企业传统渠道的融资难。中小文化企业受到产业自身特点、金融机构、政策体系三方面局限性的影响, 与大型文化企业和其他产业的中小企业相比, 在融资渠道方面存在较大劣势。
(二) 众筹模式
众筹是互联网思维下“粉丝经济”发展的方向之一, 通过整合营销, 利用互联网和社交网络, 投资者作为融资项目的新型“粉丝群体”, 中小文化企业以众筹平台为手段、以吸引力和粉丝热情为推力, 通过募集小额社会资金启动项目, 为更多小型文创产业提供机会。
与国际相比, 中国众筹在领域的垂直细分方面较逊色, 存在完善和优化的空间。在众筹融资日益普遍的趋势下, 将社会资本高效利用起来、通过高效众筹推动中小文化企业的起步, 是未来产业发展的重点。
(三) 粉丝经济
粉丝经济是一种利用用户黏性, 以口碑营销获取经济利益与社会效益的商业运作模式, 随着互联网在全社会的普及和文娱消费在国民消费比例中的提高, 粉丝经济的规模和社会影响力也在迅速扩大。当前, 粉丝经济的动力已经不限于明星、偶像等公众人物, 在文娱、销售、服务等众多行业, 粉丝经济均发挥了较大的影响力。因此, 如果可以通过平台的架设和某个特定兴趣点的聚焦, 提供多样化的产品和服务以引起粉丝的兴趣和认同感, 就可以将这种抽象的兴趣和认同感转化成实际的消费和投资, 从而使社会资本得以高效运转。
(四) 文化产业现有融资模式
根据文献研究汇总, 当前文化产业主要有以下三种融资方式。
(1) 债权融资。债权融资即文化企业可通过银行贷款和发行债券等方式进行融资。发行债券融资虽然成本较低、资金运用效率高、市场透明度高, 但这一融资方式并不适合社会信誉度较低的中小文化企业。中小文化企业迫切需要前期的大额资金投入, 才能后续将其以创意等无形资产的方式转化为产出, 但苦于没有资金和产业积累很难得到市场的认可, 导致其很难广泛推行其债券, 由此出现了闭环矛盾, 使中小企业选择债权融资会面临较大困难。
(2) 股权融资。股权融资即通过股票上市、私募股权基金等方式为企业融资。但这种方式融资成本过高, 且极有可能导致企业失去控制权。尤其文化创意企业的特性, 创意和专利等无形知识产权具有重要意义。因此, 综合短期利益和长期利益的平衡考虑以及其他的潜在风险, 股权融资方式在实践上存在诸多困难和局限性。
(3) 依靠政府融资。中央财政向文化企业的拨款和政策支持是文化企业重要的资金来源, 15%的税收优惠、15%至40%的项目补贴、帮助特定文化企业和特定文化创意项目建造产业园或其他基础设施等相关政策在一定程度上缓解了中小文化企业的前期融资压力。但同时, 完全依靠国家的补贴具有一定的风险和很强的不可持续性, 也很难保证不会重蹈类似于光伏产业短暂繁荣后全面崩盘的覆辙, 不能成为文化产业的长久依靠。
综上所述, 以上三种主流融资方式均存在困难和局限性, 无法最大程度地满足文化产业的融资需要。因此, 下文将提出搭建具有粉丝经济特点的新型众筹平台, 并具体分析其实践价值和可行性, 以期满足未来中小文化企业在长期发展中的融资需要。
二、以众筹平台模式帮助中小文化企业融资的必要性与可行性
(一) 中小文化企业难以依靠传统途径持续高效融资
从中小文化企业自身来看, 第一, 文创产品的诞生和推广对资本的需求强度大, 依赖性高, 且文创产品不确定性强, 对投资后增值收益缺乏保障, 商业运作风险高。第二, 中小文化企业在文化产业链中处于内容原创和文化衍生两端, 议价能力并不高, 市场控制力也不强。同时, 企业经营管理能力存在缺陷, 抵御风险能力差, 增加了投资者要承担的风险。第三, 我国中小文化企业的资产结构主要由无形资产和较少的固定资产组成, 能够被抵押的资产较少, 缺乏有效的贷款担保。第四, 文化产业信息透明度低, 为金融机构决策提供的信息量相对较少, 高风险使得金融机构望而却步。
从金融机构来看, 第一, 金融机构长期以来的传统是将资金和信贷投向大型国有企业、大型工业企业等公司中, 其需要一定时间掌握文化产业的创意开发和产品运作方式, 从而合理地评估投向文化产业的潜在收益和风险。第二, 我国银行信用体系单一, 信用担保体系不健全。中小企业信用评级较低, 而银行发放贷款时, 必然优先考虑高信用等级企业, 导致中小企业获得低利率贷款的难度加大。
从政策体系来看, 第一, 政府对中小文化企业的政策支持实践效果有限。资历浅、规模小的中小文化企业比大型企业更迫切地需要资金支持, 但其获得项目补助、税收优惠、贷款贴息等政策支持的力度明显偏低。第二, 法律制度缺失, 在中小文化企业在进行知识产权的认定、评估和抵押的过程中, 金融机构很难对其清晰界定, 导致金融机构观望态度加剧。
由上述分析可知, 中小企业融资难的问题由多方面因素导致。因此, 并非从企业自身、金融机构或政府等任何单一主体入手就可以有效解决这一问题。为保证中小文化企业稳步发展, 必须对现有的整体融资模式进行创新, 从多方面入手, 广泛利用社会资源, 提出适合新时代背景下中小文化企业和文化创意企业特点的新型金融支持体系。
(二) 众筹模式对缓和中小文化企业融资困境具有强针对性
互联网众筹打破了传统的融资渠道限制, 减少了金融活动中信息不对称的风险, 并以此提升资源匹配的效率, 实现了民间资本与初创项目的精准对接。既使得初创企业取得项目启动资金, 也帮助投资者充分利用闲置资金以获取收益, 符合中小文化企业的自身特点和融资需求。
由此可知, 众筹这一新型融资模式可以为中小文化企业走出融资困境提供方案, 具有较强的针对性和可行性, 完全可以成为中小文化企业为寻找适用于自身产业特征的长期融资方式而进行的有益尝试和积极探索。
三、众筹平台模式构想及实践规划
由此, 本文提出搭建带有“粉丝经济”特点的新型文化产业专属众筹平台以扶持中小文化企业融资。基于近年来众筹平台在国内外发展的经验和教训, 结合各相关主体当前发展现状, 并着重分析我国中小文化企业自身发展特点和融资需求, 本文对新型文化产业专属众筹平台的未来发展模式提出下列构想, 其运行模式图和主要发展侧重点建议如下。
(1) 基于“粉丝经济”的文化产业众筹平台, 将以“项目介绍+新媒体推广”的形式为筹资者吸引粉丝。
(2) 项目在众筹平台上线时, 筹资者的个人资质履历, 如在本行业的声誉地位、曾获奖项、代表作品等将同时展示在界面中。在说明项目真实性的同时, 用展示筹资者能力水平的资料吸引读者关注。
(3) 与此同时, 筹资者已完成的作品 (如音乐产业从业者现已创作的歌曲;动漫产业从业者的早期作品或已构思剧本;影视产业从业者曾拍摄的微电影等) 将会以新媒体形式一同展出在页面中, 投资者可以通过直观的方式, 对筹资者的作品形成评价与偏好。既展现筹资者的真实水平, 又有利于投资者对作品产生主观认识, 激发投资者兴趣, 为筹资者培养粉丝。
(4) 平台将针对项目领域和内容为不同项目搭配不同类型的粉丝展示形象, 通过心理学效应吸引投资人进行投资。
(5) 平台将注重信息公开度, 同时提高消费者参与度, 从而提高用户信任度, 最终达到提升品牌吸引力的效果。
综上所述, 综合分析其自身的优势和市场未来的发展导向, 众筹平台十分有可能成为未来中小文化企业融资的主要资金来源, 可供开发潜力巨大。本文认为“粉丝经济+众筹平台”的模式能够有效架起投资者和文化企业之间的桥梁, 既满足了投资者日益强烈的情怀消费意愿, 又解决了中小文化企业融资难的问题。因此, 本文提出搭建“粉丝经济”背景下新型文化产业众筹平台的构想, 以期对中小文化企业融资难困境提出有效的解决方案, 为中小文化企业未来的长期发展提供新的思路和建议。
摘要：当前, 文化产业在国民经济中的战略地位逐步提升, 但仍面临以中小文化企业融资难为代表的资金困境等严峻挑战。而随着“互联网+”的兴起, 以众筹平台为基础、加入“粉丝经济”为支持的创新型融资模式正受到广泛关注。据此, 本文结合文化产业特点和相关社会调研结果, 提出搭建结合“粉丝经济”的文化产业专属众筹平台, 并给出平台的具体发展规划建议, 以缓和中小文化企业融资困境, 推动文化产业长期发展。
关键词：中小文化企业,众筹平台,融资,粉丝经济
参考文献
[1] 王微.中小文化企业融资问题初探[J].中国财政, 2013 (6) .
[2] 王雪祺.文化创意产业众筹融资模式的优势和困境分析[J].商业经济研究, 2016 (16) .
中小企业融资投资平台范文第4篇
[摘 要] 如何解决创业企业融资问题一直是人们关注的焦点｡本文针对创业企业资质差､我国金融结构发展不对称､信用担保 体系不完善等创业企业融资难的形成原因作了分析,并提出了创业企业应提升企业资质､发展中小银行､拓宽融资渠 道､完善我国中小企业信用担保体系等相关的建议｡
[关键词] 创业企业;金融结构;关系型融资;信用
[作者简介] 曾光敏,赣南师范学院后勤服务集团总经理､副教授,武汉理工大学在职博士生,研究方向为企业管理､高教管理;
张雪琼,赣南师范学院物电学院馆员,研究方向为图书管理｡(江西 赣州 341000)
创业企业主要是指生产经营尚未处于成熟期,未来发展处于高度不确定性,以成长为导向的中小企业｡创业企业已经成为我国国民经济的重要组成部分,但由于其融资问题没有得到有效解决而一直制约其发展｡前不久,全国人大常委会通过了《公司法》修订案,降低了办企业的门槛,江西省也提出了“全民创业”的口号,国内新一轮的创业热潮即将掀起,创业企业融资难的问题也将更加突出｡
一､创业企业融资难的现状
虽然我国金融机构对中小企业的支持力度正逐年加大,但融资门槛也随之“水涨船高”｡中国人民银行在2004年温州举行的“中国中小企业金融制度中期报告会”上披露的一份调查报告显示,目前,长期性权益资本缺乏､货币政策调控冲击等因素已成为中小企业融资的新难点,而加强信贷人权利保护是解决融资难的基础｡
具体来说,创业企业融资难的现状主要表现在以下几个方面:创业企业直接融资状况并不理想,资金主要来自内源性融资;创业企业受到信用歧视的状况没有得到改善;短期资金融通难度降低,但长期权益性资本严重缺乏;中小企业中做大的企业融资困难得到缓解,但中小企业融资仍十分困难;货币政策传导机制的梗阻在减轻,但货币政策调控对中小企业的冲击较大;大中城市中小企业资金充裕,但县级以下地域的中小企业资金匮乏;东､中､西部地区金融机构､担保机构对中小企业的支持力度加大,但其发展呈现不均衡;抵押担保是中小企业融资的主要手段,中小企业信用担保机构的发展出现多样化趋势,但蕴含较大的金融风险｡
二､创业企业融资难的成因
创业企业融资难的成因主要有以下几方面:
(一)创业企业大都资质较差｡这主要体现在:规模小,经营不规范,公司治理结构不完善,抗风险能力弱;创业者缺乏经营管理经验;信息不透明,无可靠的信贷记录;失败率高,逃废债务现象严重｡
(二)我国金融结构发展不对称｡即贷款主要对象与经济增长主体的不对称,大城市金融发展与中小城市及农村地区金融发展不对称｡一方面,创业企业为经济增长做出了重大贡献却贷不到款;另一方面,大城市金融发展迅速,而中小城市和农村地区的金融发展却处于滞后状态,这对广泛分布于中小城市和农村地区的创业企业来说,是非常不利的｡
(三)创业企业融资渠道单一｡目前,我国创业企业的融资主要来自自有资金,这包括企业自身的积累和折旧以及创业者投入资金,这些即是所谓的内源融资｡然而,这种通过自身积累方式寻求自我滚动式发展的模式已经不能适应创业企业的发展要求,创业企业仍需开拓新的融资渠道｡
(四)信用担保体系不完善,未能真正发挥功能｡这主要表现在:(1)信用担保机构资本投入严重不足;(2)专业人才缺乏,限制了信用担保体系专业化､正规化经营;(3)信用担保机构监督管理机制不健全,缺乏风险分担机制;(4)相关立法滞后,影响信用担保体系的迅速发展｡
(五)信用环境差｡这主要表现在公民信用意识薄弱,信用监督不到位｡对不守信的公民和企业没有采取严厉的惩戒措施,未建立全国统一的信用档案,使部分有不守信记录的公民和企业仍能通过某些手段在其他地方获取资金｡由于这些情况的存在,使得金融机构对贷款对象的审查成本居高不下,从而限制了金融机构对创业企业的信贷配给｡
(六)相关法律体系不完善｡我国制定并于2003年1月1日起实施的《中小企业促进法》,以法律的形式为广大中小企业的发展､融资提供了有力的保护和支持｡但是,《中小企业促进法》的条文过于原则性,也没有与之相配套的如行业振兴､金融､财政､中介服务等方面政策｡
三､解决创业企业融资难的对策
针对以上提出的创业企业融资难的成因,我们认为应采取以下对策:
(一)创业企业应注重提升企业资质
1.从创业者来说,创业者是企业的舵手,创业者的素质如何很大程度上影响到创业企业的成长和发展｡大部分创业者没有经营管理的经验,财务知识欠缺,缺乏与银行和投资者打交道的公关技巧｡很多创业企业的失败都和创业者综合素质低有关｡当然,个人能力毕竟有限,创业者还可以根据企业实际情况成立创业团队｡创业团队总体的能力应包括财务､投资､管理､公关等｡在创业团队中,各成员即要各司其职,也要相互合作,优势互补｡
2.选择行业很重要｡在选择行业时应注意以下问题:
第一,选择有前途的行业｡创业者可以根据自身条件选择进入政府鼓励发展的行业｡一般这些行业有政府扶持,发展潜力大,融资也较容易｡还有些行业是与大型企业息息相关的,但是他们却不愿涉足,比如汽车的某些零配件制造行业｡
第二,选择自己熟悉的行业｡这有利于创业企业更快更好地适应环境,而且可以利用已有的资源优势,比如客户基础,与政府的沟通渠道等｡
3.健全企业制度,完善公司治理结构｡当前,我国创业企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致｡建立现代企业制度,提高自身素质是解决创业企业贷款难的重要途径｡应推动创业企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化｡对其中的国有企业实行积极的退出战略,走改制重组的道路;对民营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素;对集体企业要推动产权改革,明晰产权关系｡创业企业应规范财务制度,按照国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,增加企业财务透明度｡
4.增加信息透明度,提高可靠信用记录｡由于创业企业一般规模较小,没有信息披露制度,有的甚至连完整的账簿都没有,这使得金融机构无法正确判断企业的财务状况和未来的成长性,在信息不对称的情况下,其放贷的风险增加,这使创业企业获得贷款难度增大｡所以,企业应对金融机构增加其信息透明度,同时金融机构也应对其知晓的企业商业秘密保密｡创业企业应强化信用意识,对多欠债务及时偿还,认真履行各项合同协议,树立诚信企业的良好形象,这对企业融资将有很大帮助,对企业的长远发展也是大有裨益的｡
(二)发展中小银行,构筑与创业企业的关系型融资｡创业企业贷款具有“小､急､频”的特点,这就注定了对其授信业务的交易成本较高(平均相当于大型企业的5倍左右)｡大型的金融机构往往从“盈利性”的考虑出发,积极对有明显利益优势的大型､超大型企业进行“批发信贷”,而不愿对中小企业“零售信贷”｡因此,国有商业银行信贷资金向优势企业集中,新增贷款普遍要求投向特大型国有企业｡
理论与实践证明,在给创业企业提供融资时,中小银行要比大银行更具优势,中小银行更容易与创业企业形成以关系型融资为特征的银企关系｡因此,要看到大银行服务小企业存在的客观局限性,对于大银行服务小企业不能寄予太大的希望,而应该积极寻求更加有效的解决办法｡要满足创业企业的贷款需求,除了对现有的国有商业银行贷款模式进行改革外,还要进一步发展多层次､多样性的银行体系,以满足不同层次的企业,包括创业企业的贷款需求｡
从中小银行的角度看,由于委托管理层次少,与客户地域联系密切,熟悉客户资信与经营状况等特点,决策迅速,容易监督,能有效避免信息不对称所带来的逆向选择和道德风险问题,具有难得的“人缘”优势,比较适合为创业企业服务｡
目前,我国可发展的中小银行有:设立区域性股份制商业银行,将农村信用社改制成中小地方商业银行,建立中小企业政策性银行,发展民营银行｡
(三)拓宽融资渠道,建立多层次融资体系｡银行融资一般要求企业提供抵押或担保,条件较为苛刻,贷款程序复杂｡这对处于创业的企业来说想通过银行筹集大量资金无疑是大难题｡
1.合理利用民间金融｡民间金融又称非正规金融,是一种处于金融管理部门监管之外的资金融通活动｡实际上,我国大部分私营企业或创业企业都在相当广泛的程度上采用过私募性质的,或者说是非正式的债权和股权市场融资｡对民间金融,我们应充分肯定其促进经济发展的一面,并通过一定的引导和监督尽可能预防其存在的风险｡第一,给予民间资本进入金融界的合法身份,将其由“地下”转为“公开”,便于监督;第二,正确引导民间资本通过参股或设立基金､中小银行和保险公司等形式转化为正规金融;第三,从客观的角度肯定民间金融中有效的操作流程和处理手段,禁止其中违法的､有害社会和侵犯公民权利的手段和做法,如其处罚制度中就有些措施触犯了刑法｡民间金融合法化后,其融资成本会降低,能满足更多创业企业的融资需求｡
2.发展风险投资｡风险投资又称创业投资,是主要由风险投资公司进行风险判断､资金投入､经营管理的综合工程,其投资对象一般为高新技术项目(产品)､起步不久､急需资金的创业企业｡
在国外,风险投资被誉为创业企业成长的天使｡国外许多著名的企业,如英特尔､微软､苹果等在其创业阶段都得到风险投资的支持｡发达国家和部分发展中国家和地区的风险投资经过几十年的发展已趋成熟,并为其创业企业发展､推动科技进步与经济增长作出了巨大贡献｡1992年,国际风险投资公司开始进入我国市场,我国自己的风险投资公司也于1997年在广东成立｡我国风险投资起步晚,发展时间短,数量少,发挥的功能还很有限｡我们必须努力借鉴国外风险投资发展的宝贵经验,从风险投资业发展的客观规律出发,认真研究制定符合我国国情的风险投资发展对策｡
风险投资不会自然生成,首先要建立一个鼓励风险投资的金融体制,通过政策的规范､制度的创新以及环境的改善,才能形成以市场建设为核心､以民间资本为主体的风险投资体制｡
(1)明确政府在风险投资体制中的角色定位｡(2)构造良好的政策环境｡(3)建立完备的法制构架｡(4)开辟多渠道的风险资金来源｡(5)加强风险投资的配套环境建设｡
3.尽快建立真正意义的的创业板市场｡创业板市场是指主板市场以外的融资市场,也称为二板市场,是为高科技领域中运作良好､成长性强的新兴中小企业提供的融资场所｡
目前,国内已有创业企业在香港二板市场上市,有的企业已经实现海外上市,为企业的发展注入了新的活力,迈上了更广阔的舞台｡由于创业板市场的上市条件低于主板市场,这为满足众多高新技术企业和有发展潜力的传统行业企业的股权融资要求提供了条件｡
从我国的现实情况看,尽管深圳证券交易所推出了中小企业板,但是距离形成真正的类似纳斯达克市场和伦敦证券交易所的多层次资本市场或香港联交所的GEM二板市场,还有很长的路要走｡
4.成立中小企业发展基金｡目前,我国已有部分地区成立了中小企业发展基金,这为创业企业提供了又一融资渠道｡但我国的中小企业发展基金体系还存在很大问题,一是其平均资金规模较小,所谓“僧多粥少”;二是管理水平低下,其管理层主要来自政府公务员,缺乏相关专业技能;三是无有效的监管措施,由于监督不力,容易出现暗箱操作,滋生腐败｡
发展基金一般由政府出资,也可由国家财政和银行共同出资组建,还可以通过社会集资､发行债券､发行股票等形式扩充基金｡
发展基金设有中小企业专项贷款,运用发展基金配合金融机构对不能按通常条件融资或担保的中小企业给予帮助｡由于对中小企业的贷款风险较高,各金融机构不愿放贷,基金联合中小企业信用担保,对提高金融机构向缺乏担保的中小企业放贷意愿将有很大帮助｡
我国应加快关于中小企业发展基金的法规建设,以法规的形式规范发展基金的运作｡培养或招聘金融知识丰富的工作人员,提升基金管理水平｡拓宽基金资金基数,也可给予基金一定的投资空间｡
5.企业可以利用的其他融资方法｡除了前面提到的贷款､吸引风险投资和上市融资之外,创业企业还可以根据自身情况考虑使用以下方法融资:企业变卖融资､应收账款让售､租赁融资等｡
(四)完善我国中小企业信用担保体系｡发达国家在建立中小企业信用担保体系,解决中小企业融资难问题上采用了以政府为中心,以市场为导向,通过多种资源的整合,全方位制定政策措施的战略,收到了很好的效果｡这些成功的经验对我国具有重要的借鉴意义｡
我国中小企业信用担保体系的完善可以考虑以下几方面:(1)组建国家中小企业信用担保总公司,解决中小企业信用担保结构体系的建设｡(2)加强中小企业信用担保方面的政策法规建设｡(3)进一步加强中小企业的信用建设｡加快中小企业的信息化建设,构筑中小企业信用信息平台,实现中小企业信用管理监督社会化｡(4)进一步建立完善以中小企业信用征集和评价为中心的信用担保征信制度｡(5)充分利用我国保险体系的资源,强化信用担保再保险制度｡
参考文献:
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[5]陈小丽,李波伟.中国民营企业融资问题及其金融支持[J].经济师,2005,(4).
[责任编辑:陈 瑾]
中小企业融资投资平台范文第5篇
摘要：对江苏省538家企业的问卷分析表明，中小企业融资难仍是一个普遍性的现象，不同时期、不同类型的中小企业融资难度有较大差异。中小企业融资难的原因多种多样，但金融抑制则是根本原因。最后从完善金融体系、发展多层次资本市场体系、建立民间金融机构、加快利率市场化改革步伐等方面提出了若干对策建议。
关键词：中小企业；融资；金融抑制；江苏省
文献标识码：A
一、引言
理论界对中小企业融资难的原因作了较为深入的分析。主要有三种观点：一是中小企业自身缺陷论。二是信息不对称论。三是中小银行发育不足论。这些观点从不同侧面解释了造成中小企业融资难的原因，但都有一定的片面性。中小企业自身的缺陷，以及其与金融机构之间存在的信息不对称，是造成其融资难的重要原因，但绝不是根本原因。一些发达国家通过完善金融体制较好地解决中小企业融资难的事实说明，我国中小企业融资难的根本原因只能从金融体制自身的缺陷中去寻找。笔者认为，我国普遍存在的金融抑制现象是造成中小企业融资难的根本原因。
金融抑制理论是由美国经济学家罗纳德·麦金农和爱德华·肖于上世纪70年代提出的，用以说明发展中国家金融与经济发展的相互作用问题。所谓金融抑制，就是由于一国金融体系不健全，金融市场的作用未能充分发挥，政府对金融实行过分干预和管制政策，人为地决定利率和汇率并强制信贷配给，造成金融业的落后和缺乏效率，金融与经济之间陷入一种相互制约的恶性循环状态。主要表现：一是金融机构高度国有化，但占垄断地位的国有大银行经营和服务效率低下。二是金融市场尤其是资本市场不发达，储蓄者与投资者相互隔绝，企业通过市场融资困难，大量的中小企业普遍使用内源性融资方式。三是在政府规定的低利率下，由于资金供不应求，金融体系只能在政府控制下，以“配给”方式提供贷款，能获得贷款的多是享有特权的国有企业或与官方金融机构有特殊关系的其他企业，贷款不讲经济效益。四是生产要素难以实行最优组合，资源得不到充分利用，导致经济发展的迟缓和经济效益的低下。政府对金融业的过度干预、金融发展的不平衡、市场发育不全是金融抑制产生的主要原因。
江苏是全国中小企业最发达的省份之一，20世纪80年代和90年代前期以乡镇企业为主要形式的中小企业取得了长足发展，90年代后期私营个体经济又实现了大的跨越。由于苏南、苏北经济发展差距巨大，两地中小企业的产业类型、规模结构、科学技术水平等都有较大差异，企业的融资方式也有很大的不同。为全面深入地了解中小企业融资难的现状和成因，笔者选择苏南的张家港市和苏北的宿迁市作为调研地点。本次调查共发出问卷550份，收回有效问卷538份，有效率为97.82％，其中张家港市有效问卷300份，宿迁市238份。样本企业成立于不同时间，且具有不同的规模、分布于不同行业，因而具有较强的代表性。
二、中小企业融资难的主要表现
由于融资渠道窄，中小企业融资难是一个普遍的现象，但不同时期以及不同类型的中小企业融资难度又是不同的。
(一)中小企业普遍面临资金不足状况
在问到当前生产经营过程中企业面临哪些资金方面的困难时，66.36％的企业回答流动资金短缺，34.20％的企业回答技改和追加投资短缺，10.97％的企业受三角债务拖累，4.28％的企业资产负债率太高，只有11.15％的企业不存在问题。
(二)融资成功的中小企业还不是很多
近几年，成功融资的企业虽然在增加，但比例还不是很高。在问到过去两年中，企业是否曾从银行、信用社或其他融资渠道得到过资金时，60.22％的企业回答有；15.61％的企业有过融资行为，但没有成功；还有21.19％的企业没有融过资。分地区看，张家港市融资成功的中小企业的比重要比宿迁市高10.8个百分点。
(三)中小企业中长期融资更难
中小企业融资的主要用途是补充流动资金和进行技术改造，但也有相当部分企业是进行基础设施建设和购买设备。在资本市场发育不足的情况下，中长期贷款是解决中小企业长期投资资金不足的一个重要途径，但目前这部分资金很难得到满足。当问到贷款的用途时，377家企业回答了问题，其中，71.09％的企业是补充流动资金，40.58％的企业作为技术改造，19.63％的企业购买设备，9.55％的企业进行基础设施建设。而在中小企业融资方式中，短期贷款的企业占85.49％，长期贷款的企业仅占15.04％。
(四)金融危机期间中小企业融资更难
2008年下半年发生了全球金融危机，金融危机导致外部需求急剧萎缩，给中小企业的产品出口造成冲击，尤其是贸易型、出口加工型中小企业贷款更难。除了极少数上市公司和地方扶持的骨干企业，大部分中小企业贷款很难，它们在资金紧张时，主要靠大企业拆借。在问到与两年前相比，当前向银行、信用社借款的难度时，有68.87％的企业认为现在向银行、信用社借款难度增大了，只有22.99％的企业认为没有变化。
(五)成长型中小企业融资更难
中小企业类型多样，不同类型的中小企业融资难度不同。一是规模较大的中小企业融资难得到缓解，但规模较小的中小企业融资仍十分困难。规模较大的中小企业资产数量多、技术水平相对较高、经营业绩相对稳定、抵御风险能力较强，因而融资相对容易，成功率也较高。资产小于100万元的中小企业在过去两年中融资成功的比例只有45.57％，而资产超过1000万元的中小企业融资成功的比例达77.36％。二是成熟型中小企业融资相对容易，成长型中小企业融资相对较难。成长型中小企业完成了原始积累，产品具有一定的竞争力，往往需要通过规模扩张实现效益最大化，流动资金会经常出现紧张状况。调查显示，1990年以前成立的企业比2001年以后成立的企业的融资成功率高3.53个百分点。
三、金融抑制是中小企业融资难的根本成因
改革开放以来，我国金融业有了较快发展，商业银行利率市场化的改革以及资本市场的规范等措施，使金融滞后经济发展的状况有所改善。但作为发展中国家，政府对金融业的管制仍然十分严格，金融抑制现象依然存在，表现为金融体系不健全、资本市场发育不足、政府对利率管制过严等。金融抑制已成为中小企业融资难的根本原因。
(一)主要依赖于股东追加投入等内源融资渠道，外源融资渠道少
由于通过市场融资困难，中小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多地依赖内源性融资。大多数中小企业主要是通过投资人经营积累，不断
滚动发展，逐渐形成一定的规模。但对于大多数中小企业来说，企业自有资金是十分有限的，靠自身积累、内源融资，极大地制约了企业的发展。在问到企业发展资金来源时，60.78％的企业选择了股东股本金投入，8.74％的企业选择股东追加投入；56.51％的企业选择了银行贷款。
与内源融资为主相对应，中小企业的资产负债率处于较低水平。资产负债率低于50％的企业占52.63％，50％-70％之间的企业占38.24％。这一方面是因为中小企业对负债持较谨慎的态度，另一方面是因为中小企业融资较难。
(二)主要依赖于银行、信用社贷款等间接融资渠道，直接融资渠道少
对于大多数中小企业来说，根本达不到发行股票、债券的基本要求，想要获得直接融资难于登天，外源融资渠道主要还是依靠金融机构贷款。当问到企业遇到资金困难一般首先想到的融资渠道时，85.13％的企业回答是向银行、信用社等金融机构贷款。其余途径分别是：向其他企业、组织机构和个人借款的占16.73％，向股东、员工集资的占9.29％，占用上游企业的货款(以及预收货款、缓缴税金、拖欠工资)等的占4.09％，通过公开发行股票、债券等正规金融市场直接融资的占1.86％。而在324家过去两年成功得到过资金的企业中，62.04％的企业认为最重要的融资主体是银行，54.63％的企业认为是信用社。
(三)中小银行发育不足，大型商业银行对中小企业贷款缺乏积极性
金融抑制的一个显著特征是由于金融发展的不平衡所导致的金融体系的二元结构，金融业由现代部门和传统部门并存，国有银行占垄断地位，非国有的其他金融机构处于从属地位，金融机构无法通过合理竞争提高业务能力，金融系统的分支机构主要集中在大城市，农村和城镇分布稀少。虽然近几年中小银行有了较大发展，但国有银行的垄断局面仍没有被打破。以张家港市为例，随着民生银行、华夏银行等中小银行在当地设立分支机构，当地的银行已有13家，但真正的地方性商业银行只有市农村商业银行一家。2003、2004年，全市商业银行年末贷款余额分别为397.57亿元、458.10亿元，其中工、农、中、建四大国有商业银行贷款分别占75.9％、76.18％；2008年，全市商业银行年末贷款余额787.94亿元，四大国有商业银行贷款比重虽有所下降，但仍占72.41％。
大银行在办理中小企业贷款时具有天生的劣势。一是信息劣势。中小企业信息具有非公开性的特点。一方面，大银行地方分支机构的经理人员经常调换，使其对地方企业的了解程度较差；另一方面，即使经理人员能够了解地方中小企业的经营状况，也很难向其上级机构传递中小企业的经营信息。二是机构和人员劣势。工、农、中、建等大银行只在有限的几个中心镇设立了网点，配备了客户经理，很难满足广大企业客户群体特别是集镇企业客户的融资需求，局限了大银行对中小企业的业务拓展。三是成本劣势。中小企业贷款具有“小、频、急”的特点，单位贷款成本相对较高，虽然政策允许银行在向中小企业提供贷款时可比官方利率高10％-50％，但对习惯于向大企业做批发业务的大银行而言，给中小企业贷款仍是一种不经济的行为。
(四)担保机构发育不足，金融服务体系不健全
国有商业银行在资金借贷上明显倾向于大企业，即使愿意提供给中小企业，也需要严格的抵押担保条件和复杂的审批程序。但现有的担保机构普遍存在资本金较少、担保规模不够大的情况。张家港市只有一家由市政府直接出资组建的金港投资担保有限公司。2008年底，金港担保公司资本金1.6亿元，以资本金1:8的放大倍数进行贷款担保，可以担保12.8亿元。同期，张家港市商业银行本外币贷款余额已达787.94亿元，最大担保贷款额只占1.62％。而在苏北等一些经济欠发达的县区，还没有担保机构。
中小企业信用担保体系不健全，担保机构已无法满足越来越多的中小企业的融资需求。在84家曾申请过贷款、但没有成功的企业中，金融机构认为企业担保不实的占44.05％。在324家成功获得过金融机构贷款的企业中，主要还是以房产和设备作担保，利用担保机构担保的只占2.67％。
(五)民间金融不规范，融资成本高、风险大
在问到最近两年企业是否有以下民间融资行为时，回答有民间融资行为的企业有286家，占调查企业总数的53.16％，说明中小企业的民间融资活动较为活跃。分地区看，宿迁市有过民间借入行为的企业要高于张家港市，经济欠发达地区中小企业对非正规的民间借贷有更强的依赖性。
民间金融在支持中小企业发展的同时，也存在融资成本高、风险大的问题。由于缺乏明确的政策引导、健康的信用环境和相关的法律保护，民间金融还带来了许多借贷方面的法律纠纷。大部分企业民间借贷的月息在1％以上，少数企业达到了4％。在有民间融资的企业中，仅凭信用、没有抵押和担保的企业占37.07％；有25.17％的企业有过延期偿还情况，4.14％的企业有过无法偿还情况。分地区看，宿迁市有过延期偿还的比例较高，说明经济欠发达地区的民间借贷活动风险更大。
四、结论与建议
中小企业在经济发展中起着重要作用，但中小企业融资难的问题一直没有得到有效解决。创办时间短、规模小的中小企业融资较难；金融危机期间，中小企业融资较难。造成中小企业融资难的原因是多样的、复杂的，而金融抑制则是根本原因，表现为金融体系不健全、资本市场发育不足、政府对利率过度管制等。为尽快消除金融抑制，提出如下政策建议：
一是加快完善金融市场体系。必须建立多种形式的融资渠道，以改变中小企业的融资困难。可以将国有银行的县域机构改造为独立的地方银行或新设一批以民间资本为主的中小银行，以推动地方中小银行和中小金融机构的发展；从完善制度和加强组织建设两方面人手，加大金融机构对中小企业的扶持力度；地方政府要建立和完善中小企业信用担保机构。
二是加快发展多层次资本市场体系。一个健全的金融体系不仅需要具备向中小企业提供债务资本的能力，还需要具备提供权益资本的途径。美国等发达国家的中小企业以直接融资为主、间接融资为辅，而我国的中小企业正好相反。一方面应积极创造条件让优质中小企业到创业板市场上市融资，另一方面要利用区域性小额资本市场为那些达不到创业板市场上市的中小企业提供融资服务，鼓励建立创业投资基金、风险投资基金等，对发展前景好的投资项目加大投资力度。
三是加快民间金融机构的发展。对于日益壮大的民间借贷，完全可以通过建立小额信贷公司、互助合作性金融组织等各种民间金融中介机构的形式使其合法化。要在扼制恶性高利贷和金融诈骗活动的同时，鼓励正常范围的民间借贷活动。
四是加快利率市场化改革步伐。要充分发挥市场机制在资源配置过程中的基础性作用，利率市场化改革是关键。利率作为资金的市场价格，在市场经济条件下应由借贷市场上供求双方共同决定。中央银行可以通过某种间接的方式来调控和影响利率，以实现经济发展目标。利率市场化改革不仅有利于提高资金的配置效率，也有利于增加中小企业的信贷资金供给。
参考文献：
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(责任编辑：贾伟)
中小企业融资投资平台范文第6篇
伴随着互联网电商的快速发展，杭州天猫商户何女士掘到了自己人生的第一桶金。生意越做越红火了，问题也是接踵而至：由于经营网络电商不久，何女士缺乏足够的抵押物，此时又想融资扩大经营该怎么办呢?正在何女士一筹莫展之际，广发银行杭州分行推出的“电商流水贷”产品使得融资难题迎刃而解。在广发银行的帮助下，何女士顺利拿到100万元信用贷款额度，这也使得她对新一年的经营情况变得更有信心。
独辟蹊径助力小微电商企业发展
所谓的“电商流水贷”业务，实际上是广发银行杭州分行为帮助小微电商解决融资难、担保难等问题，创新传统授信产品，减少审查要求，为小微电商量身定制的授信产品。据广发银行杭州分行相关负责人介绍，“与原来按照贷款期限收费的模式相比，企业可以根据资金使用与周转情况随时还款，随时借款，且借款按照实际使用天数计息。”
浙江是一个民营经济高度集中的省份，特别是杭州，由于阿里巴巴的存在，电商氛围显得尤为浓厚。包括何女士在内的不少小微电商企业主均表示，事实上，最近几年电商的经营状况都是十分不错的，年均销售收入增长20%是一个比较普遍的现象。小微企业主想借着这个好的发展势头扩大经营，可融资难俨然成为了横在众多小微企业主面前的一道难题。何女士告诉记者，“过去我们融资，第一个想到的肯定是银行，毕竟银行的贷款利率还是比较低的。可通过银行贷款一般都是要看抵押物的，像我们这种经营网络电商的很少能够拿出相应的抵押物。而如果通过民间借贷，利率又太高了，这使得我感到十分为难。”
事实上，广发银行杭州分行很早就意识到了浙江小微电商比较集中的这一特征。根据他们的现实需求，2014年，广发杭州分行针对浙江本土以阿里巴巴为代表的电商平台，打破传统思维，深入市场研究，结合电商客群与传统客群的差异性和新特点，成功开发出“日用消费类电商客群的流水贷产品专案”。据介绍，电商流水贷业务最高放款额度可达300万元，是一种无抵押、无担保、纯信用贷款，对于众多小微电商企业主而言，只要符合系电商平台经营主体、连续实现盈利即可。
多方位搭建小企业移动金融平台
自2002年我国颁布《中小企业促进法》至今，始自政策导向的银行业支持中小微企业金融服务已经走过了12个年头。在这个过程中，银行由被动到主动，由理解到深入，已经形成了一系列与国际先进模式接轨的创新服务体系，不少银行将发展小微金融作为战略转型的突破口。但是，这样的路径选择也意味着银行要改变原有的业务、组织架构和运作模式。目前，商业银行小微金融服务已经进入新阶段，其商业模式也面临着调整和突破。
以广发银行杭州分行为例，其正是抓住了互联网技术高速发展、互联网金融以及大数据日新月异的特点，加大了对小企业手机银行、捷算通卡和好快先生等小企业移动金融服务平台的搭建。其中，小企业捷算通卡是为小微企业客户量身定制的对公单位结算卡，客户持卡凭密码即可办理现金存取、转账汇款、投资理财、账户管理等业务;小企业手机银行作为小微企业的移动金融服务平台，可实现公私账户统一管理、移动审批、在线融资、电子回单、智能提醒等功能;而好快先生是广发银行推出的小企业贷前准入营销工具与移动访厂工具，它作为小企业全流程系统平台的重要组成部分，通过引入贷前准入营销工具、移动访厂工具，改善、优化小企业业务操作流程，实现涵盖贷前、贷中、贷后的全流程系统管理和风险控制，对于规范客户经理授信环节操作和管理、提升信贷业务效率具有重要意义。