投资风险保险论文范文第1篇
那是我必须要冒的风险，而我冒了。
——罗伯特·弗罗斯特
风险是确实存在的，所有的创业人士都要面对这些。但是，风险并不是创业人士的专属。别的人，像警察、消防员、战士，还有高空建筑工人，他们面对的风险更大，也更经常。
独自冒风险，或者是愿意独自冒风险并不会把一个人变成创业家，但是一个人可以决定怎样冒风险、为什么冒风险。如果你知道怎样冒风险、为什么冒风险，你做起事情来就会更容易。我采访的那些创业人士谈的意见并不能够消除风险，但是可以教导你们如何对付风险。
如果你冒的所有风险只是你的工作，你算不算创业人士？我认为算，但并不是所有的创业人士都同意。埃德森·德·卡斯特罗离开数字设备公司，创建了Data General公司。他告诉我：“我曾经对什么是风险、什么不是风险有误解。后来我知道，如果你的冒险失败了，你不会死去也不会被投进监狱。你可以再找一份工作，这是完全可以的。风险只是大小级别的问题。”在某些特定的时间，对某些特定的人来说，他们眼中看到的风险可能比别人看到的更大。无论如何，放弃原有的工作所带来的风险已经足够让你成为一个合格的创业者。
无论如何，根据莱斯特·克朗的观点，被称为创业家的人应该有一部分净收入是投入商场、处于风险中的。莱斯特·克朗的个人净资产数以10亿计，他表示，你投入多少都没有关系，只要它在你所拥有的财产中占主要部分。没有这样程度的经济投入，你就不会拥有莱斯特所说的那种创业家的本质，“他们的心可以承受真正的艰难”。他不认为冒风险的程度应该很大，他也赞成尽可能降低风险。然而，风险级别只与冒险的程度相关，而与冒险的财富数量或是所占比例没有关系。
对创业家来说，财富不是冒险中惟一可以衡量的。唐·雅各布告诉我，他认为自己是个创业家因为他参与创立了西北大学凯洛格商学院，并从一无所有经营到最好。而他对西北大学的凯洛格商学院惟一的投入就是他的心血和汗水，甚至都不能称为“汗水资产”，因为是西北大学而不是唐·雅各布拥有凯洛格商学院。当然，教育者传统的低收入使他们也只能用学术界提出的特殊方式来进行交易，这叫做学术骄傲，唐在创建凯洛格商学院时就大量投资了这个。
那些拿自己特殊的东西，比如骄傲来冒险，以追求自己梦想的人一样是创业家。
一样是创业家
在拉斯维加斯，拥有赌场的人是唯一的冒险家
人们赌博、做生意，或是进行投机买卖，都有一个平衡，一边全部是赢家，另一边全部是输家。你可能不知道究竟是谁在另一端进行交易或是赌博，但是赢的总数一定等于输的总数。赌博和交易就是这样的“输—赢”情况。但是在创业中并不是这样。创业者可以得到双赢的结果。每个人都能赢，因为创业者是经济生产者，可以为工人提供工作，为供货商提供利润，为消费者提供选择机会。所以创业比赌博、做生意和进行投机买卖风险都更低。
风险数量的不同不是唯一的区别。赌徒、商人和投资商对风险的看法也和创业者不同。对赌徒、商人和投资商来说，冒险是终点，而对创业者来说，冒险是手段。
特许经营商是创业者吗
Manpower是目前世界上最大的临时雇佣帮助机构，它曾经是一家很小的企业，由密尔沃基的两位在职律师在业余时间创立起来。这两位律师曾经在找临时秘书时遇到困难，想到别的人也可能碰到同样的问题，就创建了一家公司来填补这个需求。当Manpower的创建者埃尔默·温特和艾伦·斯科菲尔德打算扩展公司业务的时候，他们决定发行特许经营权来开办新的办事处。最后，埃尔默·温特成为了国际特许经营权协会的主席。
20年前温特从Manpower退休，他认为他所有的特许经营商都是创业人。“他们借钱来付特许经营权的启动资金，赚取足够的员工薪水，从交易中赢得他们的一切，他们的父母亲也像雇员一样在企业中帮忙。这些特许经营商都很努力地工作。”
唐·博瑞恩是Francorp——一家最大的特许经营权咨询公司的创立人，他也认为所有的特许经营商都是创业者。我认为博瑞恩的观点是正确的。很显然，有些特许经营权授予者已经建立起很好的经营制度。他们可以通过更多的指导方针和支援手段，为特许经营商提供比刚起步的特许经营权授予者更低的风险。而结果是，他们的特许经营商可能会有更少的选择机会和更少的支配权。一些特许经营权授予者确实打广告声称，买他们的特许经营权会比开创自己的企业冒更低的风险。那博瑞恩为什么是对的呢？小心！你正在陷入一个新的陷阱中。检测一个人是否是创业者，不是看他们是否承担着最高程度的风险，也不是看他们是否对企业有绝对的支配权。
特许经营权授予中风险最小、最没有弹性的例子是麦当劳的特许经营权（我记得麦当劳的是特许经营权）。虽然从创业人雷·克洛克手中购买早期麦当劳特许经营权被认为冒着很大的风险，而且对他们的餐饮管理也可以有很多意见。但如今，取得麦当劳的特许经营权已经可以看做是一件很有保障的事情，而且特许经营商必须承诺遵守麦当劳的规定，与这些规定相配套的是麦当劳一向使用的经过长期验证的制度。这其中似乎没有什么空间让你做自己的事情。
那么麦当劳的特许经营商是否也算创业者呢？你赌他们是。因为，并不需要在自我控制和冒险程度上达到创业标准的才算创业者。虽然很少，但还是有一些麦当劳的特许经营商失败了，有一些没有赚到他们能 够赚到的钱，这说明个人的努力还是会产生不同效果。想拥有特许经营权，麦当劳的特许经营商就必须接受公司选出的地址，即使它完全是由麦当劳公司选择和担保的，即使三项最重大的决定都是由麦当劳公司做出的。但是在一定的限制下，特许经营商还是可以通过加强装饰、服务和公众关系，来改进生意和经营结果。麦当劳对特许经营商的监督十分细致，经常及时提出改进的建议。这样的做法只会在数量级别上影响特许经营商的参与。无论如何，特许经营商们还是可以对他们经营的神经中枢进行更改，无论那是多么细小的改变。因此，即使是麦当劳的特许经营商也算是创业家。
创业家和经理人解决风险的方式不同
每一个经营事业的人都要面对风险、收获报酬。埃德森·德·卡斯特罗认为创业家对风险可能有些误解，因为当非创业家认为他们在冒险时，他们自己却常常不这么认为。然而，根据卡斯特罗的观点，经理人会尽量消除风险或是减少风险。
奈德·海泽尔创建了好事达保险公司的风险投资部，为70多家创业公司提供服务，包括德利泰公司、安姆达尔公司和国际松饼屋（IHOP），每年交付给好事达保险公司全部利润收入的46%。他创立分公司用了不到好事达总资金的百分之四，但收入却占到好事达的一半以上。离开好事达保险公司之后，奈德创立了海泽尔公司，随后又在西北大学凯洛格商学院创立了海泽尔创业中心。
奈德相信，商学院教导了学生如何躲避风险，大公司往往也把如何躲避风险构建进了它们的管理结构。他说，以上两种都仅限于对风险的分析，“没有人会付工资让你去冒风险”。他相信，日本的经理人，在不考虑丢面子的情况下，往往比美国的经理人更不讨厌冒风险。他们会花更多的时间分析怎么做，而不是担心如果失败了怎么办。
要理解专业经理人和创业家对待风险的不同，可以打个比方，他们面前分别放着两个PC的屏幕。一个上列着所有的风险，另一个上列着所有的回报。经理人会一直把两个屏幕摆在面前，一直。而创业家会很快把那个写着所有风险的屏幕放到身后，这样他们就可以把注意力集中在回报上。
霍华德·舒尔茨是非常成功的咖啡连锁店星巴克的创始人。他有一个略微不同的比喻：就像开车一样，从前面的挡风玻璃中看到机会，从后视镜中看到风险。你要保持前进，就要把你的眼睛停留在机会上，但是仍要不时关注后视镜，小心到来的危险。
对创业家来说，风险只是等式中的一个因素；它就像闪动的黄色交通灯，你在商业高速路上扫它一眼，却依然飞驰而过。而对经理人来说，风险就是障碍；它是闪烁的红灯，你必须盯着它，而且它令你止步。风险是不变的，但是人们的看法会因不同人涉及和处理风险的方式不同而相异；其中，多少也有些因为创业家们对等式中其他因素的热情程度不同而相异。
杰瑞·罗杰斯对此有不同的表述：“我不是一个总是回头看过去的人。问题是在我的面前是什么，是机会还是挑战。这很刺激。”
评估清楚究竟什么是风险
杰克·米勒是Quill公司的创始人，他告诉我，虽然当时没有什么积蓄，还要扶养家庭，但他还是放弃了工作，在岳父的家中，在汽车的后备箱中，创建了Quill公司。他一点也不担心工作的问题，他知道无论如何，总是能够找到一份工作。
假设你没有杰克·米勒的勇气，你会告诉自己：“如果新企业失败了怎么办，我承担不起失去工作和积蓄的后果。”你会进一步推出，如果你承担不起这个风险的结果，你就不会去冒这个险。结论是你在评估理由时得到的。记住，不是评估风险的成分。就如埃德森·德·卡斯特罗所说，风险“只是数量的问题”。评估一下你是否真的能够承担风险的后果。如果你失去工作，要花多长时间才能找到一个新的，并恢复到现有的水平？在找到新工作之前的收入损失和你在恢复原有经济水平之前的消费水平的改变都是你实际的风险。这些风险不是要比“失去工作”吓人得多吗？记住，同时还要评估一下你是否喜欢自己的工作，以及你有多少想法要成为自己的老板。
同时，要像评估潜在的风险一样，评估潜在的报酬。你是否能承担得起风险，不仅要看风险的代价，以及它发生的可能性，还要看潜在的利益。回报不会减少风险，但是会让风险更值得冒。要评估双方，以及它们之间的相互关系。
尝试一下下面的练习。如果你最初的借口是：
“如果生意失败，我可承担不起丢掉工作的后果。”
把它改为：
“如果丢掉工作，我要花两个月的时间再找一个，六个月的时间恢复到现在的经济水平，总的损失具体是多少美元。而如果生意进展顺利，我可以创造一笔财富，而且既然我一点也不喜欢自己的工作，冒这个险看来是可以接受的。”
金钱是真正的风险吗
虽然金钱常常是一个测量尺度，但就如创业者并不仅仅为了金钱才创业一样，成为一个创业者要冒的风险也不是他们可能失去的金钱。无论如何，如今投资到创业中的钱往往都不属于创业人所有。梦想的道路常常是用“别人的资金”（OPM）来铺就的。因此，作为一个创业人士，你应该学会如何与投资团体打交道，其中有各种各样的人，比如商业贷方、麦则恩投资人（麦则恩投资又叫半楼层投资，是一种中期风险投资。——译者注）、企业资助人、风险投资商、私募经纪人、公募认购人，当然还有一些普通的特有的考虑。
投资者不会资助你的梦想，除非他们认识到你对自己的商业构想十分现实。如果你在讲述一件确凿的事情，你可以通过一句“相信我”得到典型的回答。但是，他们不是生活在历史年代。有热情是不够的，要准备好一份创业进程记录，或是其他有说服力的论据来支持你的热情。
你可能没有创建公司的进程记录，但可能你在工作中做的某些事情已经为你提供了足够的证明。阿特·弗莱恩是一家大企业的长期雇员，他从来没有创建、拥有或是经营过他自己的公司。但是，我担保阿特可以为一家新企业筹集到资金。阿特就职的大公司是明尼苏达矿业及制造公司（3M公司），他在那里发明了自粘便条纸。但是，他不仅仅是发明了这项为明尼苏达矿业及制造公司带来第二高收入的商品。在管理层没有注意到自粘便条纸的潜在价值时，他用多种可以引起同事们注意的方式使用它——书签、提醒记事条、记录信息的小纸片，甚至是公司唱诗班唱诗本的书签。他发明了数十种使用自粘便条纸的方法，最后终于说服公司接纳了这项产品，如今自粘便条纸已经成为有创新精神的明尼苏达矿业及制造公司年收益2亿美元的项目。
“噢，当然，”你会说，“我会向他们展示我的发明，以及我是怎么为这个发明或是别的什么发明积累资金的。但是我第一次尝试创业，而且我也没有什么创业进程记录，这就是我为什么读这本书的原因。”
记住，生活由一连串的足迹组成。你可能已经走出了许多，只是没有意识到它们与你的创业有关。你可能在作为一名雇员时就在工作中证明了你成功的能力，或是在担任慈善机构或是市民机构的自愿者时，或是在管理你的家庭时。比如说，你可以回顾一下你独自完成的特殊项目，像做雇员时独立开发一个新的产品，或者解释你是如何建立起一个环保先遣队伍，取得了哪些成绩。
当然，投资商会喜欢看到一份好的商业记录，这样易于比较。无论如何，他们真正关心的是你到底怎么样，而你的工作则证明了你以往的记录，无论是什么样的记录。比如说，数百名家庭主妇都发现她们在管理家庭时得出的技能可以转化运用到商业上，就像他们组织教堂野餐和经营教师协会一样。
潜在的投资商会问，你自己为什么不至少从私人资产中积攒一些资金呢？他们可能会问，你是否有第二份抵押品，或者为什么不卖掉贵重的私人资产——你的避暑别墅或是你的有价证券。
很公平的问题。做好回答他们的准备。投资商需要确保你是否会对梦想负责，如果你不会，那么为什么他们要投资呢？
你应该告诉他们当你在接近选择的大门时，你是在拿自己的名誉、自负和时间冒险。要确保投资商明白这些。解释清楚你会完全投入到这个梦想中，因为它就在你身体的某些纤维组织中。当他们问道，你为什么不把自己的房子，把自己家族的传家宝拿来冒险，因为他们想要更放心——确定你真的很投入这项工程。做一切你能做得来的使他们确信你不会转移目标（记住，一次一个梦想。不论你要做的是哪一个，不要把别的扯进来）。确定你已经使他们相信那是你的未来，你已经投入其中并将付出长期努力。
你还应该解释清楚，他们要让你的思想集中在商业活动上的最好方法就是帮助保护你的资产。一个担心失去一切的创业人士很难把注意力集中在正确的方向。可以有更好的方式来证明你的承诺。这不是一次对男子汉气概的测试，也不要因为要证明你的承诺而拿所拥有的一切来冒险。事实上，创业者承受这样的风险可能反而会让投资人不希望创业者去创业。
风险资本就是“用别人的金钱来铺就自己的梦想”的最好标识，而且它会引起一些创业者的特殊反应。人们不希望有人察看他们的过去。这自然会让风险投资商和创业者的关系有些棘手，甚至难以相处。在越南战争期间，我有一位客户把他的风险投资商形容成“维多利亚十字勋章”获得者（theVC），当然，这同时也是越南共产党部队的开头字母缩写（Viet Cong）。
没有必要非和风险投资商做敌人。让我们正视他，如果你要把你的钱投到别人的生意上，你也会把比对一时的兴趣多得多的关注放在创业者如何使用你的资金上。这就是风险投资商。与普遍拥有信心相反，风险投资商并不仅仅是计算着时间，等待着你的发展，然后夺取你的成果。别傻了，这当然也可能会发生。但这并不是全部的可能。确定还有的是，风险投资商需要你工作中的才干。
典型的风险投资商通常会同时有15~20笔资金在增值，而他们或是她们还会再寻找另外的15~20笔生意。奉献投资家最不愿意做的事情就是不得已必须去经营别人的企业。这个情形与银行执行抵押品收回权，收回你私人房产相似。银行不希望进行房地产管理，因为创建它的目标不是做这项工作。同样，风险投资商的工作也不是经营你的企业。风险投资商确实希望你成功。毕竟，那个企业是你的梦想。作为一个创业人士，你比任何人都更为看重它。而风险投资商赌你能够成功。当一位风险投资商放弃一位创业人员的时候，他们双方在自己的角色上都失败了。风险投资商明白，如果他参与考虑每一件事情，那反而会产生不好的结果，比如控制你的企业或是窒息你的企业。所以，集中关注你的梦想就好了。不要关注到底是谁在控制它。
投资风险保险论文范文第2篇
过去一年来，我国遭受通货膨胀袭击，居民在生活的各个领域明显感受到了通货膨胀压力，我国保险业在通货膨胀下也面临着市场份额变小，吸收投保户困难等总总挑战。新型保险相对于传统型寿险而言，具有投资与保障双重功能，在通货膨胀下，新型保险可以为降低保险公司和居民的损失起到重要作用。
投资型保险；通货膨胀；寿险
一、投资型寿险与投资型寿险和通货膨胀关系的介绍
投资型寿险指在确保人寿保险所固有的某些保障功能的前提下，通过保险创新或重新组合使之具有一定投资功能，保单收益率与银行利率无关，与保险资金运用效果紧密联系，投资风险与收益由投保人和保险人共担或只由投保人承担的一种非传统型人寿保险的总称。
通货膨胀作为一种货币经济现象，对任何采用货币经营的行业都会产生直接影响。在通货膨胀情况下，人民实际收入减少，对长期投资的积极性下降，参加人寿保险的兴趣也大大减少，于是寿险业不可避免的面临市场份额缩小，保费萎缩的状况。而新型保险具有投资与保障结合的功能，在抵御通货膨胀方面可发挥巨大作用。
二、通货膨胀对寿险业发展影响
1.从寿险价格产生的价格效应分析
人寿保险具有储蓄性，不同缴费方式和保险责任的人寿保险，其储蓄作用是不一样的，受通货膨胀的影响也就不同。若采用自然保费，就不收通货膨胀的影响。若采用均衡保费，根据收支相等的原则，在保险期限和保险金额一定时，缴费期越短，年交付额就越多，用于储蓄的保费就越多。且缴费期越短，缴费与给付之间的时间差就越长。用于保险给付的责任准备金被贬值的程度就越大，实际价值就越低，被保险人的实际保障程度就越低。
从上述分析可知，由于寿险的特征和职能，使其极易受到通货膨胀这一外部环境因素的冲击，从而影响到寿险的需要。
2.从收入水平产生的收入效应分析
随经济发展，消费者的收入水平不断提高，但通货膨胀却使消费者收入水平的实际增长速度慢于名义增长速度，有时甚至使收入负增长，且通货膨胀引起其他商品的价格上升，用于购买其他商品的支出增加，从而使用于寿险需求的收入相对减少。由于收入与寿险需求正相关，收入增加速度放慢甚至负增长将导致寿险需求增长速度的下降或寿险需求的减少。
三、我国寿险业如何利用投资型寿险抵御通货膨胀
1.分红保险
即保险双方当事人在寿险合同中预先订明，当保险公司在经营中出现盈利时，被保险人享有分配公司利润的权利。最初分红保单项下的红利这一说法并不十分准确，因为最初保险公司支付给保单持有人的红利主要是多收保费的返还，与支付给股票持有人的典型的现金红利大相径庭。但随着通货膨胀的日益严重，现在世界上大多数国家的寿险业都已把红利保单作为应付通货膨胀的主要手段之一。寿险公司的红利主要来源于公司的死差益，费差益和利差益。
2.变额年金
变额年金堪称美国近代寿险业发展的里程碑，其对日本，欧洲等国家的寿险业也同样具有划时代的意义。它对各国寿险合同为应付通货膨胀而进行的革新提供了一个基本模式，并已作为应付通货膨胀的主险种进入保险领域。该险种单独立账，其资金主要用于股票，债券等有价证券的投资，根据资金运用的实际成绩如何，保险公司将保证支付保单的死亡及高度伤残保险金，且对储蓄部分也有一个最低的保证金。
3.万能寿险
万能寿险于1979年在美国诞生后，迅速在寿险领域引起一场变革，并成为美国应付通货膨胀的主力险种。其年保费收入已占美国普通寿险新业务年保费收入的40％。万能寿险的主要特征是：①利率色彩极浓，保单的现金价值视保险人的投资成绩，按不同的短期利率进行积累；②保单的死亡保障部分与储蓄部分完全分离，且只有保单储蓄部分的责任准备金任有余额，就可以维持保单继续生效；③费率与保费可以灵活调整，以随时迎合保户一生中变化的保险需求；④保单无标准格式。
4.投资连结保险
在美国称为变额寿险，是一种终身险，其价值随一组投资基金的投资绩效而不同。1976年首次推销给美国消费者之后，它被认为可以抵消因通货膨胀导致人寿保险死亡给付不足的弊端。人们认为，经过一段时间，支持该保单的普通股投资价值会随通货膨胀而上升。因此，预期的变额保险的给付会随通货膨胀的股票而上升，从而提供对抗通货膨胀的保障。
四、我国寿险业在研究和发展新型保险以抵御通货膨胀时需要注意的问题
1.在利用新型寿险抵御通货膨胀研究，和在抗通货膨胀的新型寿险险种开发方面，目前的研究对国外的做法介绍多，结合中国实际情况加以分析的少。外国寿险的抗通货膨胀险种是根据本国的社会经济文化环境，金融市场状况和法律法规要求设计的，具有一定的条件性，如果不加以变通，很难在中国照搬照用。
2.新型寿险在实际操作中还存在众多问题，也具有风险。但在目前的研究中，更多的是介绍它们在抵御通货膨胀方面的作用，而没有指出目前它们还有许多需要克服的缺陷。因此，要让新型寿险在我国蓬勃发展，健康成长，完善新型寿险是不可避免的选择。
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作者简介：
花欣影（1988—）女，四川成都人，西南财经大学保险学院保险学专业。
投资风险保险论文范文第3篇
【关键词】保险资金 投资风险 风险分析
一、我国现阶段资金运用情况
新《保险法》自2009年实施后就允许了保险资金投资不动产、 未上市股权等投资领域，推出相比以前的投资渠道。在《保险资金管理暂行办法》中，对于各种投资的投资比例也做出了相应的规定。近年来我国的保险业不断发展、而随着中央银行利率的不断削减，致使中国的利息率已下降到迄今为止的低水平。这其中对保险行业影响最大、最直接的方面莫过于保险资金收益方面的大幅度下降。加上我国保险在政策上有些滞后，使我国的保险行业面临很多发展上的阻碍与困境。要想进一步发展我国的保险事业，显然需要我们寻找新的出路。
二、我国保险投资的主要策略
在我国，保险资金的运用自開始以来至今，有了很多不同阶段的变化。如今我国的保险投资正处于1995年至今的规范发展阶段。我国自从2001年正式加入WTO后，很多的外资保险公司开始进入我国国民的视线。对于国民来说，对保险公司的选择余地也相对多了起来。因此，透彻了解我国保险资金现状，提高国内保险公司的竞争力已经成了保险界热议的话题。
从公开数据来看，中国人寿、中国太保和中国平安保险业务近几年的总投资收益率并不是节节攀升，都略有下降趋势，三大保险公司的投资策略也日渐谨慎起来。近几年来由于各大保险公司将保费进行了不同程度的提升，各大保险公司也为此得到了相比以前更多的资产，由此可支配的投资资产也就相应有了一定程度的上涨。中国人寿、太平洋保险的投资资产、总投资收益都有攀升的情况发生，仅平安保险在有了轻微下降的现象发生。不过是市场是动荡的，在总收益增长的同时，也无法避免收益的降低。从公开的数据来看，人寿、太保和平安保险业务依然不甚乐观，三大保险公司在投资策略上走起了日渐谨慎的步伐。事实上，由于资本市场的频繁波动，三大保险公司纷纷调整投资策略。
2010 年，中国削减债券、股票和其他投资资产比率，但存款比率上升近4个百分点上升至33%。平安保险也表现出了类似的情况：存款比例劲增。平安保险固定的收益投资占投资总额的77.8%，相比2009年的76%的比率增加了1.8个百分点，仅定期存款就上升了2个百分点。
中国人寿保险公司认为，定期存款的比例之所以大幅度提升，很大一部分是是受益于央行的加息政策，随着各银行推出的存款返利优惠政策，各保险公司通过定期存款所获得的公司资产收益大幅上涨。根据各保险公司的年报显示，中国人寿保险公司定期存款及利息在各大保险公司中遥遥领先，并且其金额远远高于整体投资收益增幅。而向来对投资方面走稳健路线的太平洋保险却出人意料的看好债券收益，债券投资占总投资比例较前一年增长了近4个百分点，而定期存款的比例仅增加了1个百分点。中国人寿保险公司和太平洋保险公司针对近几年的投资及投资收益情况，仍旧将可用于投资的大部分资产用于稳健发展的定期存款投资。而这种保守谨慎的情绪同样蔓延到权益类市场。
三、投资方向的选择
所谓的选择投资方向，就是在固定收益类产品、权益类产品和房地产等实物资产中选择恰当的投资比例对这些产品进行投资，从而实现风险和收益的匹配。换句话说，就是在有投资约束条件的情况下实现收益的最大化。
换句话说，融资而来的资金对保险公司来说毕竟是有限的，而在融资资金有限的情况下，保险公司在选择投资方向时就要考虑例如何维持风险和收益的均衡水平等问题。从目前我国保险公司投资的情况来看，大部分资金均是选择了保守派，即存入了银行或进行了低风险的投资，但这类金融商品的收益相对来说也很低。这也就导致了我们的保险投资市场的投资方向过于单一，也很难在收益率方面有所提高。根据Markowitz的投资组合理论，进行在一定比例下控制的多样化投资，这对保险公司有重要意义。它是一个保险公司规避风险的重要手段，但即使是保险公司进行了缜密的分析和严格的风险控制，仍然不能避免保险公司的资产将随着社会和市场的不可预测的情况变化。所以为了避免在投资过程中对某一类别、某一方面进行过于单一的投资，保险公司要分散在投资方面的风险性。因此，摆脱这种过于依赖低风险低收益类产品的特点，将是未来阶段我国保险投资产品，尤其是非寿险类保险投资产品的重要特征。非寿险公司由于从融资结构上同寿险公司有着较大的差别，因此对于财产保险而言，其出险的情况更加难以预测，通过优化投资结构，实现在不确定性情况下的现金流管理和资产负债管理是非常有必要的。通过合理化地构建投资结构，实现多种产品的套期保值，不仅仅是一个选择投资方向的问题，也是对公司资产进行风险管理的问题。
最为直观的数据即为三大保险公司近些年年报，年报显示2010年至今，各大保险公司投资走向均是保守型，大量的权重股就是最好的证明。这其中，最受各大保险公司青睐的就是各种银行股。
三大保险公司中，太平洋保险一直偏爱金融股。中国太平洋保险前十大重仓股中，六只股票为金融股。
在国寿十大重仓股中，占据了半壁江山的是民生银行等5只银行股。
相比较而言，中国平安在金融方面的投资就略显微薄，而在投资方向上也显得相对多样也积极些。
四、保险投资的风险管理
保险投资的风险是指保险资金在运用的过程中，由于各种可预见的或者不确定的因素，造成的保险投资收益或损失。保险投资风险根据风险的性质可以分为正常投资风险和非正常投资风险。在保险投资的风险控制上，可以为投资的对象产品构建安全垫。所谓安全垫是指一种保证数额投资收益。当为保险资金所构建的投资组合的投资收益达到一定水平时，可以对额外的剩余资金进行较高风险的投资从而实现较高的收益;当该组合所获得的收益不能达到安全垫的水平时，就要对投资组合再次进行资产分配。
五、保险公司应积极应对保险投资风险
(一)适时调整保单利率
保险公司应该根据银行利率的变动相应的对保单的利率同时进行调整。自改革开放以来，我国的保险市场得到了前所未有的发展，而我国寿险保单上限为2.5%的利率已经并不适合如今这个飞速发展的保险领域。而如果在利率方面完全开放，随着银行的利率变化而随时做出调整，又可能会出现个别的保险公司为获得更多的保单，将利率调的过高，导致风险加大，这样的恶性竞争将直接导致保险市场的混。为了避免这样的问题发生，就要依靠相关部门适时调整保单利率。
(二)分散投资风险
保险公司在进行投资的时候，应尽量避免过于单一的投资种类，应将投资资金分散投资到不同的领域，这样避免了每一项资金投资的金额过大，同时也就分散了投资的风险性，将保险公司可能遇到的亏损度降到最低。
保险公司在对证券市场等风险相对较高的领域进行投资时，可以在投资之前全面的对所要投资的证券市场进行了解，并同时制定详细的风险规划以及预期收益的目标，然后再根据本企业自身所能承受风险的能力来对各种可投资的证券类别进行分析比对，最终选取最优投资类别。
六、结语
随着中国进一步开放，在保险市场日益趋向成熟的时候，中国保险企业也可以把投资方向投向世界的证券市场，更广泛地分散风险，从而获取稳定的收益。风险当然是不可避免的，在进行资产投资的同时，一定要有足够的风险意识，不能忽视风险的存在，要建立客观的风险意识，风险所能造成的危害是不可小觑的。但同时也无需用过于消极的态度去面对风险，消极的态度只会引发更大的风险。在保险资金的投资过程中，要采取积极的方式和态度去面对风险。
参考文献
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(编辑：唐荣波)
投资风险保险论文范文第4篇
摘 要：高新技术产业发展的主要风险有技术失败的风险、市场的不确定性风险、资金短缺风险、管理不善风险、知识产权保护不利风险、外部环境变化风险。风险投资的风险防范措施主要有、選好投资项目、实行联合投资和组合投资策略、提高科学管理水平、提高风险管理水平、利用有利的社会环境进行风险防范。
关键词：高新技术产业 风险 防范
在当今时代，高新技术产业的发展程度是一个国家综合国力和竞争能力的重要标志，高新技术产业的特征主要有高投入、高风险、高收益，研究高新技术产业风险及其防范具有重要意义。
一、高新技术产业发展的主要风险
1.技术失败的风险。高新技术产业的发展主要特征是依托高新技术研发高新技术产品，获得利润，高新技术能否成功的因素主要取决于技术理论是否可行、技术人才的素质、所需的材料和工艺是否具备、同类技术的发展速度等，每一个因素都有失败的可能性。从技术理论上来说，由于人们对客观事物的发展规律的认识是有限的，可能会产生许多看似正确实质上是错误的认识，如果高新技术在理论上是错误的，注定必然失败，例如试图发明永动机、水变油的技术。从技术人才的素质方面来说，高新技术的研究是以高素质的大量科技人才为基础的，如果缺乏相应的人才支持，高新技术也无法开发出来。从高新技术所需的材料和工艺来说，处于实验室的高新技术可能容易得到满足，但如果实行批量生产，市场上能否找到相应的材料以及进入工厂化以后的工艺能否得到保障还是一个未知数，面临着失败的风险。从同类技术发展来看，由于生产力的快速发展，新旧技术更新很快，如果同类技术发展很快，正在研究的高新技术将面临淘汰。
2.市场的不确定性风险。是指风险投资所投资的企业生产的产品所面临的市场前景的不确定性所带来的风险。高新技术产品能否成功，最终需要市场来检验，在高新技术产品从研发到投入市场的过程中，市场需求的容量、用户认知产品到接受产品的时间、营销渠道的建设、同类产品的竞争程度等充满着不确定性，面临较大的风险。高新技术企业在开发产品的过程中，一般来说，要经历研发阶段、实验室阶段、产品定型阶段、市场推广阶段。在此期间，市场的容量会受各种因素的影响处于不断的变化之中，具有较大的不确定性，面临市场容量减少的风险，同时由于用户对高新技术产品从认知、了解、接受到购买也有一个过程，面临较多的不确定因素，加上营销渠道建立、同类产品竞争对手的出现，高新技术产业从市场方面来说，面临许多风险。
3.资金短缺风险。高新技术产业的发展往往要经历项目选择、和融资方签订相关协议、辅导上市与退出等几个不同的阶段，与传统产业相比，它所需的资金规模大，同时投资失败的风险也大，因此，投资于高新技术产业的资金往往以风险资金为主。由于高新技术产业从投资到成功往往需要3-5的时间，在此期间，所需的资金巨大，一旦出现资金困难，往往前功尽弃，由于以风险投资为主，传统的金融机构往往出于资金安全的要求，往往不愿意进入高新技术产业，使得投资渠道单一，影响了高新技术产业的融资，如果在高新技术产业发展过程中，由于资金方面供应不及时的原因，就有可能造成前期投资血本无归。
4.管理不善风险。这是指高新技术产业发展过程中，由于管理方面原因所带来的风险，其中最主要的决策风险和组织风险。从决策风险来说，高新技术产业以什么样的产品为主，选择什么样的投资项目，是特别重要的决定，可以说是高新技术产业能否成功的关键，如果决定失误，就会产生重大的失败风险，这样的例子在高新技术产业发展过程中很多。从组织风险来说，因为高新技术产业的发展涉及到多方面的主体，如风险投资公司，知识产权主体、高新技术企业等，如果组织结构包括利益分配机制、激励机制、制约机制等不合理，也会带来极大的损失。
5.外部环境变化风险。高新技术产业的发展离不开外部的环境条件，外部环境的不确定性会给高新技术产业发展带来许多风险。主要包括一般外部环境的变化，如经济发展波动幅度加大、国家宏观调控目标的转移，重大产业结构的调整，主要包括货币政策和财政政策在内经济政策的变化等，这些变化给高新技术产业带来了风险；也包括专门针对高新技术产业发展的特殊环境的变化，为了促进高新技术产业的发展，许多国家制定了一系列促进高新技术产业的特殊政策，如税收优惠政策、贴息贷款政策、优先使用本国本地区高新技术产品政策等，这些特殊的政策有可能随着政府官员的变化而变化，给高新技术产业发展带来了许多不确定性因素。
二、风险投资的风险防范措施
高新技术产业的风险的存在是必然的，我们虽然不能消灭它，但可采取一定的措施进行防范，可达到降低风险，提高收益，促进高新技术产业发展的目的，高新技术产业风险防范主要从以下几个方面着手：
1.选好投资项目。高新技术产业涉及的范围比较广，选择什么样的投资项目是防范高新技术产业风险的重要方面，高新技术产业选择投资荐应着重从以下几个方面考虑：第一在技术方面要进行仔细分析，从技术理论是否成立、工艺的要求是否符合要求、技术发展的前景进行论证；第二对项目的市场前景进行分析，高新技术产品当前需求情况是怎样的，未来的需求情况可能会发生什么变化，价格将会发生怎样的变化等等，都必须进行深入的分析；第三，在选择投资项目的过程中，要建立科学的评估机制，防止过分依赖个人决策，要组成各方面专家进行集体决策。
2.实行联合投资和组合投资策略。为了分散高新技术产业风险，在高新技术产业发展过程中，为了提主抗风险的能力，实行组合投资的是一个重要的策略。首先，单一的投资主体承担风险是有限的，在高新技术产业发展过程中，可以联合多个投资主体参与到高新技术产业中来，实行联合投资，使各个投资主体的风险分散，提高抗风险的能力。其次，有人用“成三败七”来形容高新技术项目的成功率，由于高新技术项目的成功率较低，为了减少高新技术项目风险，提高高新技术项目的收益，可实行组合投资策略，即使有些项目失败了，可以通过成功的项目来补偿。
3.提高科学管理水平。技术、资金和管理是高新技术产业发展过程是的三个重要因素，许多高新技术企业虽然具备了相应的技术条件和资金，但是由于管理方面的原因导致失败的事例很多，因此，提高新新技术产业管理水平是防范风险的重要举措之一。第一，除了技术人才以外，还要吸引引进具有管理、金融等专门知识的人才到高新技术产业中来，提高高新技术产业的防范风险的能力；第二，形成良好的高新技术产业企业内部机制，包括激励机制、治理机制、制约机制等，充分调动各方面的积极性，加快高新技术产业的发展。
4.提高风险管理水平。既然高新技术产业具有较大的风险，那么就要提高风险管理水平，这是防范高新技术产业风险的一个重要环节。首先要做好调查研究，明确高新技术产业发展过程中面临哪些主要的风险，其次要针对这些风险进行预测分析，进行定性和定量分析，明确风险管理的目标，再次根据风险管理的目标进行不同的处理，对于那些风险比较大的项目主动放弃，对于那些具有成功可能性比较大的项目主动承担风险，也可通过商业保险公司转移风险等等。
5.利用有利的社会环境进行风险防范。发展高新技术产业是创新的活动，从社会环境来说，要允许失败，鼓励创新和冒险，这样社会才能发展，建立和完善有利于高新技术产业发展的宏观社会环境是防范高新技术产业风险的重要方面。第一，政府要提供有利于高新技术产业发展各种服务，如信息服务，中介服务、金融服务，进行宏观引导；第二，制定有利于高新技术发展的各种政策，如优惠的税收政策，优惠的贷款政策，出台适当分担高新技术产业风险的措施等，这些对于防范高新技术产业风险有非常重要的意义。
参考文献：
[1]杨爱杰.高新技术产业发展的风险分析及防范策略[J].企业改革与发展理论月刊，2006，（7）：162-164.
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投资风险保险论文范文第5篇
通过了解产品的收益来自哪里，让我们可以对产品的风险有更清醒的认识。
理财有风险，投资需谨慎。经历了近几年理财市场的风风雨雨，相信大家对于投资风险都有了比较深入的了解，知道了投资市场的主要风险有哪些。但这就够了吗？显然，还不够。我们还需要知道收益来自哪里，这样才能对风险有更清醒的认识。
举个例子。前几年P2P网贷盛行，很多人将资金投入其中，虽然媒体上也不乏风险提示的声音，但投资者听到的主要是网贷平台的实力有多强、注册资本有多少亿元、公司的风控能力极强等宣传，看到的是公司在豪华办公楼里办公。但如果大家关注一下P2P网贷的收益来自哪里，情况可能就不同了。最初P2P公司宣称是为那些无法享受到银行信贷服务的人提供信贷帮助，后来逐渐变成了为中小企业融资提供服务。什么人享受不到银行的信贷服务呢？主要是征信比较差的人，否则办张信用卡都可以享受到一定的银行信贷服务。即便是银行信用卡，也很难避免坏账的产生，而那些借P2P贷款的人居然没有一笔坏账，谁信啊？唯一的解释是P2P平台承担了代偿义务，风险转嫁到了P2P公司身上。为了维持资金链不断，它们只能不断地发新产品，以新债偿旧债，风险不断堆积。直到有一天，公司的资金链断了，投资者的资金也就打了水漂。
再举个例子。前一段时候，央行前行长周小川先生发表演讲，表示中国应避免过快进入负利率时代。此话一出，立刻被一些人用来推销年金保险。他们的观点是，未来无论市场利率怎样变化，年金保险的利率总是固定的，不会发生变化的。现在买入年金保险，可以享受长时间的高利率。这样的观点听上去很有道理，但如果我们去了解一下年金保险的收益来源，恐怕就不会得出这么乐观的结论了。年金保险的特点是前期缴费、后期领保险金，人的寿命越长，领的保险金越多。在人均寿命越来越长的今天，指望被保险人早死以获得收益并不现实。那么年金保险的收益主要来自哪里呢？当然是投资了。保险资金属于稳健型投资资金，大部分资金投向的是债券市场和银行存款等固定产品。一旦进入负利率时代，保险公司的投资还怎么赚钱，负利率产品越投钱越少，只有冒险进入股市投资。可赶上熊市，保险公司的日子就难过了，不仅赚不到钱，还要支付年金。如果买年金产品的人多了，保险公司也有可能落入类似P2P公司的境地，资金链会断掉。显然，用负利率当噱头，忽悠老百姓买年金保险，并不是一个好方法。
再比如说银行理财产品。以前全都是刚性兑付，收益率稳定，投资者也比较容易选择，但风险全部由银行承担了，实际上并非万无一失。现在，银行理财产品改成了净值型，收益率出现了一些波动，风险看上去大了，但如果我们观察资金的投向，就会发现传统理财产品和净值型理财产品的差異不大，都是投向中低风险的国债、存款、高等级企业债、票据等产品，总体的投资风险并没有大幅提升，投资这类理财产品，依然可以获得稳健的收益。在这种情况下，投资净值型银行理财产品又有什么可担心的呢？
知道产品的收益来自哪里，有助于我们更好地了解产品的风险，更便于我们作出选择。
投资风险保险论文范文第6篇
摘 要：近年来，我国创业浪潮不断掀起，建立天使投资与风险投资管理体系和充分调动天使投资资本和风险投资资本，是解决越来越大的创业资本需求缺口的重要途径。本文通过天使投资和风险投资的案例分析，了解天使投资和风险投资的区别与联系，提出建立天使投资和风险投资的促进发展机制，从而促进企业的融资。
关键词：创业；天使投资；风险投资
随着我国改革开放的不断推进，各类创业项目如同雨后春笋般在我国涌现而出，而伴随着天使投资和风险投资的日渐成熟，其逐渐成为了我国创业投资资本的重要组成部分。风险投资的基金规模比较大，但是其注重投资后的收益率，且运作方式严格，比较适合于扩张期的大项目；而天使投资的基金规模较小，运作更加灵活，比较适合于增长潜力好的小型项目。针对以上风险投资与天使投资的不同，对两者进行比较，了解风险投资与天使投资的联系与区别，对于创业投资实践和政府的政策操作都具有现实意义。
一、天使投资与风险投资的主要内容
1.天使投资主要内容
天使投资是指具有一定资金的家庭或个人，根据其喜好，选择其认为有巨大发展潜力但是缺乏资金运行的项目进行直接投资的一种民间投资方式。投资者将承担该项目发展过程中风险，并且分享项目成功后的收益。天使投资是一种民间的、小型的、隐蔽的和非正规的投融资方式，具有投资成本低、决策快等优点。
2.风险投资主要内容
风险投资是指投资者通过投资高新技术企业，来获得股权资本，并对该企业进行管理，待企业发展成熟后，投资者将转让股权来获取收益的一种投资行为。是一种高风险的、组合性的、长期的和专业的投资方式。
二、天使投资与风险投资的案例比较
1.天使投资案例分析
2015年初至今，天使投资的数量和规模继续保持增长，2015年天使投资案例数为317起，投资总金额达42.26亿元，投资规模已经远远超过了去年。伴随国内天使投资行业不断走向成熟，其成功的投资案例也开始不断吸引市场眼球。
2014年，徐小平投资的国内首家B2C化妆品垂直电商平台聚美优品登陆美国资本市场成功在美国纳斯达克上市，上市当天市值便达35亿美元。4年间，徐小平38万美元的投入，获得了超过600倍回报。而陈欧也在获得徐小平的总计三百八十万天使投资后，成功创造了化妆品电商的神话。聚美优品各期天使投资及天使投资人的特点：
小额自有资金资金投入；个人、创业家；凭经验进行风险评估；亲自决策；种子期创业期成熟期发展期积极参与规划企业发展，多为经验引导；说服VC投入，筹集创业资本。
2.风险投资案例分析
风险投资起源于20世纪40年代，在各国政府的积极支持下，风险投资发展迅速，已经成为各国企业发展尤其是高新技术产业发展的主要融资渠道，风险投资已经成为了21世纪高新技术产业百花齐放的助燃剂。
成立于2006年的暴风影音，以视频播放客户端为基础从事互联网视频业务。通过与其他企业合作，暴风影音为客户提供了逾2000万部电影等精彩视频内容，成为了我国最大的互联网影音播放解决方案 提供商。暴风影音在成立之初获得美国国际数据集团投资资本300万美元，2007年再获其投资600万美元，2008年又获得由经纬中国领投、其他投资机构跟投的1500万美元风险投资。暴风影音各期风险投资的特点：
提供丰富的管理经验；扩散社会关系网络，增加了暴风影音的社会资本；种子期创业期成熟期发展期金融家、资本集团；大金额资金投入；专业团队进行风险评估；跨国投资；形成战略合作关系，促进暴风影音与资本市场、重大平台对接。
三、天使投资与风险投资的区别与联系
1.天使投资与风险投资的区别
通过上述天使投资在聚美优品企业生命周期的作用以及风险投资在暴风影音生命周期中作用的对比中，可以发现天使投资与风险投资均可为企业创业初期提供资金支持，为企业发展提供资源，提供管理经验，引导企业健康高速发展。但同时也存在着区别：
（1）投资活动的主体不同
天使投资的投资主体是天使投资人，资金为投资人所有，主要投资于创业企业，投资收益也归其所有。风险投资的投资主体为风险投资家，资金为投资者募捐的风险基金，投资者的收入来自于管理费用与风险投资利润的分成。
（2）投资金额不同
风险投资主要是机构等募集而来的风险基金进行的投资活动，所以投资金额比较大；而天使投资是由以个人或家族为主要出资对象的投资活动，所以天使投资金额小，一般为自有资金进行投资。
（3）风险评估方式不同
风险投资的投资者会组成一个专业的团队，对投资企业进行跟踪考察，详尽地进行投资的评估和可行性分析。天使投资的投资者往往是依据自身的经验和专业知识进行评估，对市场趋势进行判断。
（4）对创业企业的参与管理与监督的程度不同
天使投资的投资者都有很强的意识和动机去参与企业的管理，在企业中扮演着非常积极的角色；风险投资的投资者多是为企业提供增值服务，其参与的程度和深度都不如天使投资者。
2.天使投资与风险投资的联系
天使投资是在一个非正式的风险投资市场里进行的，即是在没有中介的风险资本市场里面进行的，该市场是风险资本市场的一个子市场，与风险资本有着密切的互补关系。一个健康完善的天使资本市场对于创业资本市场的繁荣是非常重要的。风险投资和天使投资的良好配合，有利于形成利于企业发展的、完善繁荣的资本市场。聚美优品在创办之初获得徐小平的天使投资后，第二年也获得了红杉资本、险峰华兴等几家风投机构合计1200万美元投资，像聚美优品公司天使投资和风险投资接踵而至的情况比比皆是。如果说天使投资是企业创办之初的助燃剂，那么风险投资便是企业创业期加速前进的燃料。据大数据分析显示53%的企业创立初期天使投资和风险投资会同时介入，风险投资和天使投资为企业发展提供资源，提供管理经验，引导企业健康高速发展，降低了创业阶段的失败率。
四、天使投资和风险投资的发展建议
近年来，我国创业浪潮不断掀起，中国中关村也如同21世纪初的硅谷天天上演着创业的奇迹。完善和发展天使投资与风险投资管理体系和充分调动天使投资资本和风险投资资本，是解决越来越大的创业资本需求缺口的重要途径。
我国的风险投资和天使投资起源于上个世纪九十年代，虽然发展速度较快，但是总体还很不成熟。据投资网统计，我国天使投资占创业投资的比例还不到10%，没有发挥出其应有的作用，天使投资的需求远远大于其供给。通过对天使投资和风险投资的分析，了解天使投资和风险投资之间的区别和联系，有利于我们建立完善的天使投资和风险投资的发展机制，发挥其在企业融资上的作用。
1.加强对投资者的教育和引导，规范风险投资机构资本运作
我国的企业家有很多的富余资金，但其缺乏投资的意识，更不愿意投资于高风险、高收益的行业。由于我国资本市场发展不健全，使人们缺乏投资的概念。这就需要政府要多进行宣传，介绍投资成功的经验，提高人们投资的积极性。可以通过举办培训班或研讨会的方式，加强对投资者的教育和引导。同时规范风险投资机构资本运作，引导资本秩序的良好运行。
2.创造投资双方信息沟通的有效平台
投资者之间可以建立现代网络来分享投资信息，交流投资过程中的经验。也可以组建投资团队来降低单个人投资的风险。同时，可以建立一家有关投资人、投资企业、投资项目和风投机构信息的一个网络信息中心，为投资行为提供信息中介服务，搭建投资信息桥梁。
3.政府税务及相关政策扶持以及国内资本市场环境建设
政策和税务支持是天使投资和风险投资发展的重要支撑，在政策和税务上给与天使投资和风险投资优惠会提高天使投资和风险投资的积极性，完善国内资本市场环境建设有助于天使投资和风险投资资本的有序健康运作。
参考文献：
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