融资工作方案范文第1篇
一、公司定位
xx市城市建设投资开发有限责任公司(以下简称“市城建投”)和xx市经济建设投资公司(以下简称“市经建投”)在工商部门注册登记的名称不变，性质为国有独资公司，直属市政府，归口市国资委管理。按照“融资平台、投资主体、
集团管理、利润中心”的发展定位，将其打造成为具有较强经济实力和可持续发展能力的市场主体。
新公司的人员组成要精干，公司组建初期，人员各暂定40人左右(含子公司，但市经建投不包括市公交总公司人员)，以原公司现有人员为主，并注重引进和补充高级专业技术人员和管理人员。新公司用人体制实行全员聘任制。
二、资产注入
市城建投拟注入的资产包括：1.城市道路及设施，资产原值19亿元;2.城市公用资产;3.国有土地使用权500亩，首次注入柳叶西路北厢6号地块中的土地350亩。
市经建投拟注入的资产包括：1.行政事业单位7家宾馆、酒店，资产原值26917万元;2.国有土地使用权500亩，首次注入紫薇花城的200亩土地、火车站东站货场100亩土地和601矿100亩土地;3.市公交总公司整体资产。
5月底前完成对城市道路及设施、城市公用资产、市公交总公司整体资产、首次注入的国有土地以及行政事业单位宾馆、酒店资产的注入。6月底前完成对两家公司全部资产的注入。其中，宾馆、酒店资产应办理“两证”过户并减免相关费用。
三、法人治理结构
(一)组织架构
根据《公司法》的规定，国有独资公司不设股东会，由市国资委根据市政府授权行使股东会的职权。
1.董事会。两家公司董事会均由5人组成，由市国资委、市国土资源局、市建设局和公司派出人员及其他人员组成。董事会设董事长1人。董事长为公司法定代表人。
2.监事会。两家公司监事会均由5人组成，由市监察局、市财政局、市审计局和公司派出人员及其他人员组成。监事会设主席1人。
3.经理层。两家公司经理层均由3人组成。设总经理1人，副总经理2人。
公司董事长和总经理可分设，也可“一肩挑”。
(二)职权界定
出资人：1.审议批准公司的融资、投资、对外担保、资产处置和资产损失核销等重大事项。其中，融资1000万元以上、投资500万元以上、资产处置300万元以上、资产损失核销500万元以上、对外担保100万元以上须报市政府批准。2.审议批准公司的年度财务预(决)算方案。3.审议批准公司的注册资本增减、产权变更。其中，涉及公司合并、分立、解散和变更公司形式的事项须报市政府批准。4.制订和修改公司章程。5.决定公司分支机构的设立。6.委派公司非职工代表担任的董事、监事。
董事会：1.制定公司的经营计划和发展规划。2.拟定为政府项目提供担保的方案。3.拟定公司分支机构的设定方案。4.决定公司内部管理机构的设置。5.制定公司的年度财务预(决)算方案。6.拟定公司的工资总额及高管人员薪酬分配方案。
监事会：1.检查公司财务。2.对董事、高管人员执行公司职务的行为进行监督。
经理层：1.全面负责公司的日常经营管理工作。2.组织实施公司年度经营计划和投融资方案。3.拟定公司的内部管理机构设置。4.制定公司的内部管理制度。
四、党群组织及公司内设机构和子公司
(一)两家公司均设党组织和工会组织。
(二)两家公司内部均暂设4个部门，即：办公室、财务审计部、投融资管理部、人力资源部。内设机构根据实际需要，由董事会决定调整。
(三)子公司：
市城建投为：1.xx市龙马有限责任公司;2.xx市西区开发有限责任公司;3.xx市城市公用资产经营管理公司;4.天健置业有限责任公司。
市经建投为：1.xx市穿紫河开发有限责任公司;2.常德金柳置业有限责任公司;3.xx市酒店经营管理公司;4.湖南泰达置业有限责任公司;5.xx市公共交通总公司(其资产整体划转市经建投后，财务报表与市经建投合并，企业的经营体制维持不变)。
五、关于参与项目建设的子公司的设立
(一)公司组建
市城建投出资组建“xx市龙马有限责任公司”和“xx市西区开发有限责任公司”。
融资工作方案范文第2篇
本文将基于通航制造企业的飞机整个销售流程, 根据金融嵌入环节, 可分为:第一个环节, 飞机销售公司向飞机制造公司集中采购;第二个环节, 飞机销售公司 (或融资租赁公司) 销售给消费者。
一、第一个环节融资
(一) 销售公司供应链融资
交易模式:飞机销售公司向飞机制造公司集中采购飞机, 在支付首笔定金后, 飞机制造公司基于订单生产, 同时飞机销售公司向银行申请授信。待达到可交付条件, 由银行以受托支付, 或向销售公司发放流贷/开具银票向飞机制造公司支付剩余款项, 并完成后续的交付。
融资主体:飞机销售公司
底层资产:飞机销售公司在订单下剩余购机尾款
融资期限:原则上不超过一年, 银行承兑汇票时间半年为主
对产权是否有要求:银行付款后需进行实质交付, 产权由飞机制造公司转移给飞机销售公司, 并由飞机销售公司向银行办理飞机产权抵押登记。
方案优势:操作简便, 无须先行使用自有资金支付剩余款项, 减轻购机压力。
注意事项:1、飞机制造公司与飞机销售公司存在关联关系, 外部资金方可能认可度较低;2、外部资金方一般会要求对已交付待销售的飞机进行监管并代为保管飞机产权相关凭证, 并在飞机销售公司真实销售的情况下, 要求飞机销售公司补增一定比例的保证金以释放对应的飞机产权凭证。
(二) 制造公司应收账款融资
交易模式:飞机销售公司向飞机制造公司采购飞机, 因分期支付购买方式形成飞机销售公司与飞机制造公司的应收账款, 可基于此操作应收账款转让或应收账款收益权转让融资。
融资主体:飞机制造公司
底层资产:飞机制造公司对飞机销售公司的应收账款
融资期限:应收账款的账期
对产权是否有要求:需进行实质交付, 产权由飞机制造公司转移给飞机销售公司
方案优势:操作简便
注意事项:1、外部资金方一般需核实飞机实质交付后方能认可应收账款成立。交付前可先同步申请授信, 并与制造公司商谈, 待飞机交付后, 再行支付剩余大额款项;2、飞机制造公司与飞机销售公司存在关联关系, 外部资金方认可度较低。
以上两种模式, 如希望取得外部资金方支持, 可能要求较高, 如需要排除关联交易, 实质交付, 融资主体需要相对较强资质或者增加外部比较强的增信措施等。
二、第二个环节的融资
该环节根据嵌入的金融机构分为外部金融机构和内部融资租赁模式, 外部金融机构合作以增量销售开展消费金融和联合租赁为主的模式, 内部融资租赁以自有资金先形成存量资产开展再融资的模式。
(一) 消费金融模式
根据业务类型可分为整机销售和共享产权销售, 一般整机销售情况下融资金额较大, 适用于银行按揭产品, 共享产权情况下一般融资金额较小, 适用于消费贷模式。通过与银行个金、消费金融公司洽谈场景业务合作, 我司提供客源, 基于客户消费购买飞机或共享产权, 由银行个金、消费金融公司等提供配套的融资。
交易模式:飞机销售公司持有飞机产权, 与银行或消费金融公司开展合作, 基于业务场景, 向银行或消费金融公司推荐消费者, 待消费者支付定金后, 由银行或消费金融公司向消费者提供按揭或消费分期金融产品, 向销售公司支付剩余款项。
1、融资主体:消费者 (资金直接支付给销售公司)
2、融资额度:购买金额与客户支付定金或首付款的差额;
3、融资期限:一般三年以内, 根据合作的金融机构要求来定;
4、融资成本:按照市场消费贷款执行利率来定, 相对较低;
5、对产权是否有要求:产权需登记在飞机销售公司名下 (且无抵押) , 整机购买的情况下产权由飞机销售公司转移到消费者名下, 并在办理银行按揭的时候向银行办理产权抵押手续;共享产权的情况下产权无须变更。
6、方案优势:促进飞机销售, 扩大客户群, 且资金直接来自外部资金方。
7、增信措施:由合作的金融机构参考客户资质来定, 我司可配套提供共享产权飞机每期运营对应份额产生的收入作为客户回款的第二还款来源;可能需飞机销售公司提供回购担保。
(二) 联合租赁模式
业务模式:1、主出租人授权联合出租人与飞机销售公司签署飞机买卖合同, 主出租人与联合出租人出资比例约9:1 (具体比例需进行协商) ;2、两家出租人共同与承租人签署融资租赁合同, 将飞机出租给承租人;3、联合出租人对主出租人的出资做兜底, 当承租人偿还不足优先偿还主出租人;4、当承租人出现违约时, 由飞机销售公司和飞机制造公司回购飞机。
(1) 融资主体:承租人
(2) 融资额度:总额度为购买金额与客户支付定金或首付款的差额。主出租人一般出资90%;联合承租人一般出资10%
(3) 融资期限:与对应融资租赁期限匹配, 一般一至三年
(4) 融资成本:目前市场上通行的价格内部收益率在7.5%-10%
(5) 增信措施:厂商回购, 租赁物抵押在主出租人名下;
(6) 对产权是否有要求:飞机产权由飞机销售公司转移至主出租人名下
(7) 方案优势:以较低的资金撬动外部机构资金, 促进飞机销售, 扩大客户群
(三) 融资租赁模式
由融资租赁公司取得飞机产权 (需登记) , 再向消费者提供融资租赁服务, 租赁期间飞机始终登记在融资租赁公司名下, 待消费者支付完租赁款项后再做产权变更。融资租赁公司再以其持有的融资租赁债权进行债权收益权转让融资以及ABS融资。融资模式如下:
1、租赁资产债权转让融资模式
(1) 融资主体:融资租赁公司
(2) 融资额度:一般根据融资租赁债权的剩余本金打八折
(3) 融资期限:与对应租赁期限匹配
(4) 融资成本:银行资金按照同期银行基准贷款利率上浮30%-50%, 个别银行价格可以谈到上浮10%-20%;信托和租赁价格在9%-10%左右
(5) 对产权是否有要求:产权由融资租赁公司向资金方做抵押登记
(6) 方案优势:促进飞机销售, 扩大客户群
(7) 增信措施:厂商回购, 租赁物抵押, 如果需要可追加外部增信
2、资产证券化融资模式
在融资租赁公司资产规模具备一定的条件下, 可优先通过资产证券化 (ABS) 的形式盘活融资租赁公司存量资产, 在ABS业务申报审核期间, 还可与银行, 信托开展pre-ABS融资, 以后续ABS发行资金作为还款来源。
(1) 融资主体:融资租赁公司;
(2) 融资额度:资产包租赁资产剩余本金;
(3) 融资期限:一般可以与对应融资租赁期限匹配;
(4) 融资成本:目前市场上发行价格在6%-8%, 根据评级结果和分层结构来定;
(5) 对产权是否有要求:产权由融资租赁公司向专项计划做抵押登记;
(6) 方案优势:降低融资成本, 提高市场声誉;
(7) 增信措施:需要追加AA+及以上担保公司追加外部担保;
(8) 注意事项:目前交易所要求融资租赁公司至少满足成立两年时间且对融资租赁公司资质有要求。
本文通过从通航飞机制造公司的产业上游生产到下游销售过程中可能嵌入的金融方式做分析, 以便给通航企业管理者在企业运营中可获取的融资方式有比较清晰的认知。从分析中, 我们可以发现, 通航制造企业在缺乏外部増信的情况下, 在目前国内的金融市场还是很难打开融资渠道的。因此, 国内通航企业的发展不能光依靠自身的实力, 通过前期自有资金大量投入, 还需要国家在政策上, 金融配套上给予支持。作为一名身处于通航产业的金融从业人员, 深感国内通航产业未来发展的巨大前景, 然而受制于通航产业配套金融支持体系的不健全, 通航企业的发展还处于艰难的初创期。在这里也希望, 国家在鼓励通航产业发展的同时, 可以配套出台相应的金融政策对通航企业给予扶持, 不光是税收政策, 也包括金融机构给予的融资支持。
摘要：通用航空产业伴随着国家出台各种政策支持迎来了行业发展的重要机遇期, 然后通航企业在发展过程中所面临的问题依然比较多, 尤其是融资配套支持目前依然较少。本文通过对通航制造企业的融资方式的分析给行业内的企业融资提供可行性方案分析。
关键词：通航企业,融资
参考文献
[1] 我国通航航空产业发展的金融支持分析.https://wenku baidu.com/view/b5700bfcbb0d4a7302768e9951e79b89680268fb html.
融资工作方案范文第3篇
1、政策要求平台转变运作模式。随着新《预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发[2014]43号)、《关于试行的函》、《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》(财预[2014]351号)、《关于对地方政府债务实行限额管理的实施意见》等法规政策的颁布，政府性投融资平台以政府信用为担保的融资行为将受到限制。规范地方政府举债融资后，项目也将分类融资建设，其中对无收益的公益性项目主要通过地方政府一般债券筹资，纳入一般公共预算收入偿还;有一定收益的公益性项目通过地方政府专项债券筹资，以政府性基金或专项收入偿还;有收益的项目将推向市场，通过企业债券、PPP、资产证券化、银行贷款等融资建设，不得新增政府债务。
2、债务风险依然存在。虽然国务院及相关部委不断出台政策文件，旨在规范平台公司融资行为，化解政府债务风险，但从目前政策执行情况看，大多数平台公司仍在继续承担政府融资职能，仍在为公益性项目融资，且自身没有真正的经营收益，不具备债务偿还能力，仍然延续借新还旧的模式，债务风险仍然存在，且各金融机构对政府性投融资平台的授信额度仍然很高。因此，在政策不断出台的情况下，平台公司仍将继续存在，且运作模式的转变不可能一蹴而就，需要一个过程。
3、转型是平台发展的唯一选择。从目前政策趋势看，未来平台公司将面临关闭、合并和转型三种趋势。第一，平台公司关闭将涉及资产处置、债务处理、人员安置、城建资金来源等问题，目前无有效解决办法，若关闭平台，城市建设发展将面临停滞局面，这是不现实的;第二，若合并平台公司，其职能将转向新的主体，其本质仍在承担政府融资职能，治标不治本，无实际意义;第三，平台若转型成功，一方面由其继续承担公益性项目投资开发职能，缓解政府财政压力，另一方面转变现有运作模式，增强平台自身造血能力和抗风险能力，保持健康有序发展。综合来看，转型是平台公司的唯一选择。
二、政府性投融资平台业务转型面临的难点
1、政府政策约束。作为国有企业，政府性投融资平台的投资行为、业务拓展方向等受国家及各地方政府的限制，如部分地方政府要求国有企业原则上不可以参与商品房开发，对于依靠政府背景，特别是具有大量优质土地资源的平台公司，无疑极大地限制了平台公司转型发展;另外，有些地方政府要求平台公司以引导资金的形式参与项目投资，但项目一旦培育成熟或上市，平台公司必须退出。这些政策都制约了平台公司的发展转型。
2、部门阻力较大。由于平台公司的转型涉及利益主体较多，甚至需要对现有资产资源进行重新配置，可能会损害部门或个人利益，因此需要地方政府的大力支持。根据中国现代集团大量项目经验，很多平台公司在转型工作推进中，一旦需要进行资产整合重组，往往阻力较大，甚至导致转型失败。
3、物质基础薄弱。目前，我国政府性投融资平台长期承担公益性项目投融资任务，形成了大量道路桥梁、公园等公益性资产，这些资产无法通过市场化运作产生经营收益，无法为平台公司业务拓展、债务偿还等提供物质保障。而经营性资产主要是通过划转的形式获取，通过自身经营积累的资产很少。因此，平台公司的业务转型缺乏有效资产支撑。
4、运营能力较弱。由于我国政府性投融资平台长期以来以承担政府性融资任务为主，业务开展主要围绕公益性项目的投资开发、管养维护等，主要为政府提供服务，真正市场化业务开展较少，因此，平台公司在市场化人才储备、运作经验等方面严重不足，制约其转型发展。
三、政府性投融资平台业务转型关注点
1、从政府控制型转变为市场运作型。在市场化运作方面，平台公司必须改变现有的运作模式，不能不计成本、不计效益地盲目地承担政府性项目，对每个政府性项目都要进行财务测算，建立投入产出平衡模型，与政府建立市场化的合作机制，保证每个项目具有稳定的还款来源。同时，政府必须减少对平台公司投资行为的干预，赋予其自主投资决策权。
2、从资产注入型转变为价值导向型。在资产积累方面，平台公司需改变以往盲目追求做大资产规模的误区，以做实公司资产、实现公司价值最大化为导向，通过资产注入、自身积累、引入投资等多元化方式，获取更多更好的资产资源，为公司业务转型提供物质基础。
3、从资产经营型转变为资本控股型。在运营管理方面，平台公司不仅要在市场化机制下，做好国有资产的经营管理，实现国有资产保值增值，同时，应重点加强资本运作，以股权为纽带，通过直接投资、兼并重组等形式，加大对战略性新兴产业和重点项目的投资力度，通过扩大投资领域，增强公司抗风险能力。
4、从融资导向型转变为经营导向型。在职能定位方面，平台公司必须摆脱以替政府融资为导向的运作思路，而是要通过经营性业务的拓展、运营管理能力的提升等，提高平台公司经营效益，进而增强自身融资能力和债务偿还能力，为公益性项目提供持续的资金支持。
四、政府性投融资平台业务转型方向建议投融资平台作为地方政府城市基础设施投资建设最重要的主体，其首要任务是推动城市建设发展，因此，政府性投融资平台的业务转型应围绕城市发展展开。根据目前全国各地方政府和平台公司业务定位看，未来平台公司业务转型主要有四个方面;城市基础设施投资开发、城市资源运营管理、国有股权管理、重点产业项目投资。
1、城市基础设施投资。厘清政府与平台公司之间的关系，改变平台公司“只融资，无回报”的现状，按照“谁投资，谁收益”原则，与政府建立契约关系，对由平台公司投资开发的公益性或准经营性项目，由政府通过购买服务、资源匹配、财政补贴等形式进行补偿，保证平台公司投入必有回报，建立平台公司“借、用、还”一体化投融资体系。
2、城市资源运营管理。对城市国有资源，特别是经营性资源进行统一整合，由平台公司对其进行统一包装策划、统一运营管理，实现国有资源的经济价值最大化，一方面通过市场化运作，实现国有资产保值增值，另一方面使沉淀的国有资产发挥财务杠杆作用，增强平台公司的投融资能力，最终将平台公司打造成为城市运营主体。
3、国有股权管理。赋予平台公司国有股权管理职能，对政府国有股权进行集中管理。一是将全部或部分国有股权注入平台公司，做大做实公司资产;二是将政府对外投资资金注入平台，由其代表政府进行对外合作;三是在PPP合作模式中，履行政府出资人职责，与社会资本合作。
4、重点产业项目投资。由政府赋予平台公司自主投资权利，根据城市产业发展规划，通过股权投资、设立产业投资基金、投资产业配套服务等形式，参与政府重大产业项目投资，培育新的利润增长点，放大存量资产价值，逐步做实平台公司，发挥好国有企业产业引导作用。总之，平台公司的业务转型不可能一蹴而就，不可能有适合所有平台公司的业务类型，各个公司需要根据自身发展条件、政府支持力度、当地产业经济环境等，通过拓展经营性业务，提高企业造血能力，保证在完成政府指令性任务的前提下，保持自身健康持续发展，适应政策趋势。
五、成功转型保障
1、获取政府支持。作为国有企业，政府性投融资平台的成功转型首先要获得政府的大力支持。第一，厘清政府与平台之间的关系，赋予平台更大的自主投资权;第二，注入更多优质资产资源，增强平台整体实力;第三，在平台发展中，给予税收减免、财政补贴等优惠政策。
2、化解债务风险。为保证平台公司业务转型成功，必须减轻公司债务负担，化解债务风险。其化解途径主要包括：资产置换和债务置换。首先，资产置换主要是通过为平台公司注入优质资产，增强平台偿债能力;其次，根据国家政府性债务管理规定，对债务进行分类处理，政府承担偿债责任的由政府偿还，直接降低公司债务规模。
3、优化组织管理。完善的组织管理体系是公司高效运营的保障。为保证平台公司业务转型顺利实施，平台公司需根据新的业务发展定位和发展模式，对原有的组织架构、职责划分、制度流程、管控模式等进行优化调整，以适应新的业务体系。
4、储备人力资源。人才是业务转型的实施主体。大多数平台公司原有的人力资源结构是以完成政府指令性任务为主，缺乏市场意识，无法适应新的业务运作机制，因此，一方面需要加强对原有人力资源的培训，另一方面要加大人才引进力度，优化人力资源结构。(李闯
融资工作方案范文第4篇
县城投公司作为我县重要的融资平台，多年来，在县委、县政府的正确领导和各兄弟部门的有力配合下，城投公司在重点工程领域的投融资工作已经取得了一些成绩。当然，在实际运作过程中，也客观地存在一些困难和问题，需要努力加以解决和克服。年，我公司目前在建重点项目有：。城投公司作为政府实施经营城市战略的媒介和平台，在实际运作过程中，其外部环境和内部经营上存在的困难和问题主要体现在四个方面：2、经营机制不活。一是我县城市资产管理依然比较粗放，分属多个部门，资源配置不尽科学;二是经营城市资产的面还比较窄，基本上只是针对土地资产;三是经营城市与工业、旅游、水利、交通等相关产业的联动机制尚未建设，城市特色不是特别明显。4、经营主体实力不强。县城投公司注册资本金10000万元，但实际上划拨的资产都是一些非经营性资产，根本起不到资本金的作用。由于自身实力弱，直接影响了公司进一步的融资能力和经营运作能力。这个问题必须依靠政府对城投公司的扶持才能逐步解决。(一)总体思路(二)具体措施项目建设是城投公司运作的基础。在现阶段，城投公司的主要任务就是要认真贯彻好县委、县政府的城市建设思路，扎扎实实抓好重点项目建设。因为经营城市最核心的事项就是要按照市场化的模式运作好重点项目，通过重点项目建设来促进城市的发展。因此，城投公司必须始终围绕重点项目建设这个重点来开展工作。项目融资和征地拆迁是城市建设中的两个难点问题。这两个问题没有解决好，城市建设就会寸步难行。在实际运作过程中，我们必须千方百计解决好项目建设的资金需求和用地需求，为项目的推进奠定一个扎实的基础。解决好这两个难点问题是城投公司运作的永恒主题。1、履行好投资主体的职能。城投公司是代表政府履行城市重大基础设施项目出资人的职责。它的经营过程体现的是“政府行为，市场运作”。城投公司作为政府授权的项目法人，它要真正做到不负____，至少必须从五个方面多下功夫：一是要壮大实力。投资必须要有资金才行，城投公司在运作过程中一定要注重加强自身的资本积累，做实资本金，不断壮大自身实力，努力成为县政的“第二大财政”和城市发展的“造血机器”。只有公司实力壮大了，才能更好地完成政府赋予的____。二是要唱响品牌。城投公司作为政府直属企业，其深厚的政治背景是其他企业所无法企及的。在运作过程中，城投公司应不断加强自身的宣传力度，努力提高社会信誉度，公司品牌响了，信用度高了，运作项目的能力也就强了。三是要科学运作。经营就会有风险，投资就会有盈亏。作为城投公司一定要树立风险意识，要加强项目的论证与分析，要做到科学决策规范操作。四是要搞好项目包装。市场化运作就要遵循市场经济规律。作为城投公司在项目运作上一定要注重项目包装工作，这样无论是向金融机构融资，还是面向社会招商，都会起到事半功倍的效果。五是要提高资金使用效率。城投公司是企业化运作的公司，就要自觉按照现代企业制度的要求来严格规范自己。尤其是在资金的使用上，更要不断加强财务分析，提高财务管理水平，把有限的资金用在“刀刃上”。3、履行好建设实体的职能。城投公司作为项目的建设单位，它必须对项目的建设进行全方位全过程的监控与管理。具体来说，它至少要做好四个方面的工作：一要规范管理。工程建设必须严格按照国家有关法律法规进行，对工程的设计、施工、监理等各个环节都必须严格监控、科学管理。二要抓好质量。城投公司负责的工程大多是城市重大基础设施项目，事关百姓安危，马虎不得，一旦在质量上出现问题，不但有损政府形象，而且往往就会成为城市的重大安全隐患。因此，对工程质量，城投公司必须时刻在心，在质量管理上要铁面无私。三要保证进度。城市基础设施项目施工往往会给县民的出行造成暂时的不便，给城市的管理带来一些额外的负担，因此，在确保工程质量的前提下，保证工程进度就显得较为迫切了。在这方面，城投公司一定要加强协调，科学调度，保证工程按时完工。四要节约成本。城投公司是代表政府负责项目的建设与管理，一定要替政府当好家理好财算好成本账，做到不该花的钱一分也不花，尤其是对工程的计量要严格监控，要努力降低工程成本。1、树立市场意识。城投公司作为企业化管理的国有投资公司，它首先应该明白企业化管理就意味着市场化运作，其经营行为必须在市场游戏规则的指导下进行，其经营业绩最终还需要得到市场的认可。因此，它必须要有经营理念，要按经济规律办事，切莫把自己弄成“第二个建设局”。3、树立效益意识。城投公司运作项目体现的是“政府行为、市场运作”。既然是政府行为，就说明其运作的项目大多具有公益属性，而公益性项目就必须更多地注重社会效益，但市场运作，又不能不考虑经济效益。所以，城投公司运作项目必须坚持社会效益与经济效益相统一。第五，抓好五项建设：班子建设、制度建设、目标管理建设、人才建设、企业文化建设。2、抓好制度建设。企业化管理就是要按照现代企业制度的要求来进行企业的经营、运作、管理。而现代企业制度的重要标志之一就是建立一套科学、完善的企业管理制度。4、抓好人才建设。企业的竞争，归根结底是人才的竞争。城投公司要做大做强，要完成好政府赋予的____，就必须要有一支能战斗的员工队伍。因此，在人才培养上，城投公司一定要舍得花大力气，花大血本。
融资工作方案范文第5篇
【摘要】2013年3月证监会正式颁布《证券公司资产证券化业务管理规定》，为基础建设企业在新型“城镇化”建设背景下的融资创新提供契机。基础建设企业利用资产证券化能够在合理融资期内降低企业融资成本。但与此同时，笔者发现我国已有基础建设企业资产证券化实践存在项目建设期融资局限和银行担保风险。
基于我国基础建设企业资产证券化必要性和实践局限性，笔者以南京市浦口区A城建投资公司为例，创造性地利用单一资金信托对接券商资管计划，覆盖融资人公路建设施工期和完工后资金回笼期，并对整体融资计划做了详细操作设计，综合分析融资人、投资者以及商业银行的财务效益。笔者认为资产证券化与其他融资产品组合使用，既为基础建设企业开辟了一条低成本融资新路径，提高建设效率；又为投资者提供了短期储蓄替代型投资品种，拓宽其投资领域，提高投资收益率；更实现了商业银行产品创新，风险分散、收益增长。本文案例设计实用性强，对我国基础设施建设企业资产证券化本土探索和商业银行投资银行业务创新具有重要实践意义。
【关键词】资产证券化 融资 基础设施建设企业 案例设计
一、引言
2012年12月，中央经济工作会议在北京召开，“积极稳妥推进城镇化，着力提高城镇质量”成为2013年经济工作重点之一。城镇化过程将产生对基础设施、保障性住房和其他公共服务的大量投资需求，这类投资具有资金需求量大、建设周期和投资回收周期长以及社会外部性强等特点，因此相应的建设资金保障成为关键。创新其融资模式和手段，保障项目获得稳定可持续的资金支持，成为加速城镇化建设的首要问题。
资产证券化（Asset-backed Securities，简称ABS）是于二十世纪七十年代创新的金融工具和方法，它是指将缺乏即期流动性，但具有可预期的稳定的未来现金流收入的资产进行组合和信用增级，并依托该资产（或资产组合）的未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构性融资活动。我国资产证券化的尝试始于20实际90年代，先后于2005年、2012年进行两轮试点，由于国际经济环境恶化和相应法律制度滞后，企业资产证券化业务开展裹足不前。2013年3月15日，证监会正式发布《证券公司资产证券化业务管理规定》，扩大了投资标的范围，预示着资产证券化业务新机遇的到来。另一方面，随着我国经济高速发展，人均GDP和货币流通量M2逐年上升，通货膨胀的现实和预期引发大量民间资本寻求有效保值增值途径，然而股市持续低迷与波动，加之我国政策对民间资本直接投资的约束，巨大而分散的民间资本投资无门。在这样的背景下，基础建设企业资产证券化操作将城镇化建设资金缺口与社会资本存量之间建立了一种联系。
二、我国基础设施企业资产证券化实施现状
资产证券化融资期限较长，一般5～10年，将优质基础资产通过“真实出售”独立于发行主体，根据基础资产评级情况，参考同期同级城投债价格上浮定价。在产品内部，按偿付期限进行优次分级，遵循资产定价模型风险溢价原理，偿付期越短的层级越优先，相应回报率水平越低；偿付期越长的层级越劣后，其较高的风险溢价导致相应回报率越高，其定价符合资产定价理论。融资期限和利率相比集合信托（一般融资期限2年期，利率10%左右）更加合理。而相较于城投债，产品结构多样化，设计更为灵活，审批更为便捷，产品内部细分层级满足不同期限和收益偏好的投资者要求，具有良好的发展趋势。
目前我国已成功发行5例基础建设企业资产证券化的案例，其实施总体思路是将已经建成的基础资产的现金流打包设计资产证券化产品，其对应的基础资产主要集中在①高速公路、机场、收费桥梁等盈利性较强的基础设施的收费权；②自来水、煤气、供热、供电等的应收款。研究已有案例，发现有如下三个特点：第一我国基础建设企业资产证券化均采取券商专项资管计划的SPT模式；第二所有项目均为回收已建成项目资金或依靠已建成项目募集资金，尚未出现筹建或在建项目资产证券化案例；第三，五个案例中有四个案例出现商业银行作为外部担保机构为专项计划提供连带责任担保的增信措施。
对于特点一，我国券商专项计划的SPT模式由我国法律环境所决定。第二个特点是由资产证券化产生原理所制约，未来现金流建立在基础资产建成投入使用并可产生现金流的条件下，因此在项目的建设阶段单独依靠发行资产证券化产品难以完成融资，即融资范围无法覆盖至项目建设期。对于第三个特点，基础建设企业资产证券化案例均采用商业银行作为担保机构进行外部增信，在实质上构成商业银行授信内的融资性保函业务，根据现有的商业银行会计计量体系需要对该类业务计提全额风险拨备，占用100%风险资产，对于商业银行而言，不具有节约资本的经济性。
为了克服企业资产证券化上述局限，在实务中探索能够覆盖项目建设期并且不采用商业银行担保模式的基础设施企业资产证券化的产品设计模式就显得非常迫切。因此笔者希望能够设计一款包含SPT形式的资产证券化模式在内的综合融资方案，在项目建设施工和完工投入使用两阶段衔接两种不同市场化融资产品，利用两者优势降低融资综合成本，同时实现商业银行金融创新。
三、案例：滁宁快速通道公路南京段资产证券化融资方案设计
（一）项目情况
滁宁快速通道是滁州市实施东向战略和城镇化战略的重点工程项目，滁宁快速通道全长约42公里，其中滁州市境内19.7公里，南京市境内约22.678公里。滁宁快速通道南京段已由江苏省发改委批准立项，工程总造价约4.5亿元，2011年开始进入开工前土地征用工作，2012年底开始开工建设，预计将于2014年中期竣工通车。项目属于一级公路，经相关部门审批在完工后将设立收费站，收取车辆通行费。
负责滁宁快速通道南京段工程的建设主体为南京市浦口区A城建投资公司，该公司的注册资本金为人民币10亿元，属于银监会认定的政府融资平台，最近一期会计报表列示的净资产为人民币37亿元，经新世纪公司的外部评级为AA-，该城建投资公司即为本案例融资企业。2012年年末财政部等四部委出台的【643】号文件，限制公路等公益性项目财政性债务直接或间接融资，利用平台类企业新型可靠还款收入为市场化融资担保成为融资模式创新的当务之急。另一方面，2010年以来我国通货膨胀逐步攀升，以保值升值为目的的社会闲散资金投资无门，巨大的基础项目资金缺口与待投资金需要新型金融工具完成对接。
滁宁快速通道是滁州市实施东向战略和城镇化战略的重点工程项目，也是形成南京市1小时都市经济圈的重点项目，项目具备充分的可行性，根据第三方专业公司出具的可行性研究报告对现金流的预测，2014年中期建成后5年内的滁宁快速通道南京段现金流累计预测金额为4.55亿元，具体情况如下表1：
表1 滁宁快速通道南京段2014-2019年现金流预测
单位：万元人民币
数据来源：滁宁快速通道可行性研究报告
（二）滁宁快速通道公路南京段资产证券化融资结构
1.主要项目交易对手介绍。南京市浦口区A城建投资公司为本案例的融资方以及原始权益方。该公司负责滁宁快速通道南京段工程的建设，在债券市场上未发行过短期融资券、中期票据及企业债。该公司已为滁宁快速通道南京段项目投入自有资金1.5亿元，用于项目前期的土地征用工作，为保证后续工程项目的顺利实施，拟筹措项目建设资金3亿元，用于快速通道的工程建设，融资金额占工程总投资的比例为67%。经与融资方充分沟通，由于该类公路资产投资额相对较大，项目公路收费回收期较长，融资方希望的融资期限为5～7年；项目总融资利率水平能够与同等评级和期限的企业债融资水平具有可比性；在外部增信方面，项目的建设期间（预计期限为1年半），建设主体同意以自有的评估价值为5亿元国有出让用地为融资提供抵押，待工程项目完工并取得车辆通行费收费权后，以车辆通行费收费权置换前述土地抵押，成为直接投资标的，同时在整个融资期限中可提供母公司连带责任担保。
2.融资方案设计。由于滁宁快速通道公路南京段收费权的取得必须建立在该公路已经完工并通过工程验收，即目前工程项目建设阶段，暂无法满足资产证券化产品中对于基础资产的要求，但根据该工程施工进度以及相应的审批文件来判断，滁宁快速通道公路收费权在未来1年半的时间内能够满足形成基础资产的各项条件。
正是基于这样一个前提判断，笔者站在商业银行融资顾问的角度提出了“综合规划、分段对接”的覆盖建设与回收期双范围的新型资产证券化解决方案。“综合规划”即将滁宁快速通道公路南京段收费权设置为一个具有未来现金收益的财产权，采用信托收益权的模式作为基础资产的载体，最终目的是发行资产证券化产品；“分段对接”是指在正式取得公路收费权批文前，采用银行理财池的非标投资业务受让“滁宁快速通道公路南京段财产权单一资金信托收益权”，为公路施工建设提供资金；在取得公路收费权批文后，在基础资产确权的基础上，通过与券商合作发行“专项资产管理计划（资产证券化产品）”，以该“专项资产管理计划”的募集资金受让第一阶段的“滁宁快速通道公路南京段财产权单一资金信托收益权”，并以未来公路收费收益对资管计划投资者还本付息。银行理财资金与券商资管计划两阶段共同完成为期6.5年的项目融资综合计划。
该综合融资方案结构图如图1所示：
图1 滁宁公路整体项目融资方案结构图
3.综合融资计划概要。综合融资计划一阶段C商业银行理财产品资金投资的财产权信托计划概要详见下表：
表2 信托计划概要
综合融资计划二阶段B券商专项资产管理计划概要详见下表：
表3 专项资产管理计划概要
专项计划说明：
（1）基础资产为投资滁宁快速通道公路南京段2014年6月1日-2019年5月31日的全部收费权。
（2）专项计划受益凭证本息偿付安排，见表4：
表4 滁宁公路专项资管计划受益凭证偿付计划表
单位：万元
其中优先级和次级受益凭证设立固定利率，按上述偿付表还本付息，允许流通转让；次级之次级凭证不设利率，在专项计划存续期内享有除优先级和次级受益凭证收益外的全部剩余收益，但只有在前两种受益凭证项下的计划收益全部得到满足以及专项计划期满时，才能享有，次级凭证不可转让。
（3）分配顺序安排。①专项计划涉及的应纳税负（如有）；②计划管理人的管理费、托管银行的托管费、监管银行的监管费、评级机构的跟踪评级费和杂项费等专项计划费用；③当期应分配的优先级受益凭证预期收益与本金；④当期应分配的次级受益凭证预期收益与本金；⑤当期剩余资金全部分配给次级受益凭证持有人。
（4）原始权益人补足承诺。
在专项计划每期对付结算时，若基础资产所产生现金不足以支付当期应付收益和本金，则原始权益人承诺对专项计划其进行补足，并由其母公司承担连带责任。
（三）财务效益分析
1.融资人综合融资成本分析。（1）综合成本测算。南京市浦口区A城建投资公司通过笔者设计的单一信托和资产证券化产品衔接综合融资计划一次性融资3亿元人民币，期限6.5年，综合成本体现如下：
①单一信托计划中，C商业银行投资信托计划1.5年收益，形成3240万元成本。
②券商专项资产管理计划成本：
第一，券商购买信托计划支付的溢价。券商资管计划募集3.33亿元资金作为受让C银行信托计划对价中包含券商支付溢价60万元。故60万元溢价成为综合融资计划成本之一。
第二，投资者约定年收益率，优先级五档与次级受益凭证均按固定利率偿付，五期票面利率加权平均测算年利率为5.61%，利息总额为6080.52万元。
第三，主承销商承销佣金，每年收取发行金额的0.3%，5年共529.5万元。
第四，计划管理中介费，包含D证券公司专项计划聘请律师、会计师、评级顾问以及中证登记公司和交易所上市费用。其中律师费50万元；会计师费20万元；信用评级机构20万元；中证登记公司一次性收取0.01‰，即0.353万元登记费，和每年派息收取0.05‰，即共0.30万元手续费；深交所目前上市暂不收费。综上，计划管理中介费共计90.66万元。
第五，托管银行托管费，每年30万元，共计150万元。
第六，专项计划管理费用，包括每年向专项计划管理人支付管理资产总额或余额的0.2%，5年共计金额约为245.55万元；以及专项计划资金划付费用、银行结算费用、受益凭证持有人大会费用等17万元。
综上所述，本次综合融资计划存续6.5年内，原始权益人除本金外所付费用与利息合计金额为10358.30万元，融资本金为3亿元，综合融资成本约为6.75%。
（2）财务效应分析。本次3亿元综合融资计划的融资效益集中体现为融资人财务费用的极大降低。与传统银行贷款长期项目贷款的7.80%成本水平、城投债AA-级企业7年期7.5%～8%成本水平以及6.5年滚动发行集合信托的12%成本水平相比，本综合计划最高节省财务费用13017.70万元，见表5所示。
表5 3亿元融资效益比较
从融资人资产负债表角度来看，由于融资人真实出售基础资产，使得资产和负责出表，降低了企业资产负债比率。另外，未来5年“收费权”资产出表，在发行专项计划时有利于提高企业总资产周转率和总资产收益率，优化企业多项财务指标，当专项计划到期后，总资产周转率和总资产收益率回落。
2.C商业银行财务效益分析。作为整体融资计划财务顾问，C商业银行收益如下：
（1）单一资金信托投资和转让收益。C商业银行通过理财产品募集资金投资信托计划，推动为期6.5年的融资计划，共获得收益3300万元（包括用于对付理财产品收益资金）。
（2）投资专项计划次级凭证收益。在券商专项资管计划阶段，C商业银行以自营资金4000万元认购专项计划次级收益凭证，预期收益率5.92%。5年专项计划到期后，C银行将获得1184万元投资收益。
C商业银行在第一阶段通过表外业务使用3亿元理财资金作为本次资产证券化产品的启动资金，在第二阶段通过以小部分自营资金与信托投资收益资金4000万元撬动3.53亿元专项资管计划，引入社会投资资金，推动信托和资管计划成功无缝对接，在取得投资收益的同时，在风险可控的前提下，为优质客户提供了低成本融资工具。
综上所述：该创新性资产证券化产品通过巧妙的结构设计和独特的运作方式，犹如一道桥梁，在多个层面上将货币市场和资本市场有机联系起来。资产证券化一方面为银行信贷风险“减压”，另一方面，在为资本市场增添交易品种的同时，也为市场输送源源不断的资金“血液”，进而促进了资本市场和银行体系的协调发展。
四、结论
笔者以南京市浦口区A城建投资公司为滁宁快速通道公路南京段项目建设筹资为例，以综合融资计划顾问身份，根据融资人融资要求，为企业设计整体融资规划，创造性将单一信托与资产证券化分阶段有机结合，分别覆盖项目建设期和项目完工资金回笼期，通过在最初阶段设置独立于原始权益人的财产权信托模式在根本上实现了资产证券化中的关于基础资产的“破产隔离”，通过财产权信托转让登记设定实现了资产证券化中的“真实转让”，信托转让在产品分级结构中设置了次级与次级之次级两档增信实现了产品中的“内部增信”，最终在综合融资成本为6.79%的情况下，实现了资产证券化产品的市场化，并在成本可控的前提下，实现了基础建设企业的融资需求。
从宏观方面看，基础建设企业资产证券化产品可以提高金融市场的效率，降低金融风险，促进经济发展，还具有促进消费、提升产业升级的功能。从微观方面看，将资产证券化SPT的专项资产管理计划模式与单一信托创新衔接，既为融资企业开辟了一条低成本且能全面覆盖项目资金周期的融资新路径；又为投资者提供了短期储蓄替代型投资品种，拓宽其投资领域，提高投资收益率，实现了创新产品；另外为商业银行释放信贷额度，增加资产流动性，提高资本充足率和资本使用效率，改善其资产负债结构，并提供多样化的资金来源和更好的资产负债管理。在未来城镇化加速发展新时期，利用资产证券化搭配其他融资方式的组合融资计划，实现风险分散、利益共赢，将成为基础建设企业快速高效低成本融资的主流途径。
参考文献
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[7]中信证券.《欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划募集说明书》.网站，2013.
融资工作方案范文第6篇
为全面支持落实县创建省级卫生县城文明城市工作，进一步提高我镇环境卫生质量，切断各种传染病的传播途径，保障人民身体健康，为全镇人民营造安全、卫生的工作、生产和生活环境，结合我镇实际情况，特制定本实施方案。
一、健全组织
全镇爱国卫生运动由镇政府统一负责领导，成立领导小组，辖区内各单位、各部门和居民及职工积极参与，认真组织实施。领导小组名单如下：
组
长：xxx(镇党委书记) 副组长：xxx(镇党委副书记) 成
员：xxx(镇卫生院院长)
xxx(镇教管中心主任)
xxx
及各村村支两委成员。
领导小组下设办公室在卫生院，由徐安云书记担任办公室主任，卫生院办公室负责具体办公。
领导小组职责：
1、领导重视。各单位、村(社区)要参加并亲自指导爱国卫生工作，把爱国卫生工作纳入重要工作日程。
2、组织制度落实。各单位、村(社区)要安排负责爱国卫生工作的干部，健全爱国卫生工作制度并认真落实。
3、加强监督检查。镇爱国卫生工作领导小组将对活动开展情况进行监督、检查。
二、部门职责
1、卫生院：主要负责全镇传染病的防治工作，做好全镇突发公共卫生事件处理及疾病的救治工作，开展相关健康教育宣传，并收集各部门相关资料归档管理。
2、教管中心：主要负责全镇学校的健康教育工作，100%开设健康教育课，并纳入教案管理。
3、党政办公室：主要负责全镇戒烟、劝导工作及健康教育宣传，各政府办公室及主要公共场所张贴戒烟标识，发展戒烟劝导自愿者，使更多的人参与控烟、戒烟、劝导工作。
4、镇所出所：主要负责全镇车辆管理工作，严禁车辆乱停、乱放。
5、镇城建部门：主要负责全镇的城建工作，严禁违建、乱建等现象发生，严禁建筑垃圾乱堆、乱放。
6、镇水管所：主要负责全镇饮水卫生，辖区内河流、湖泊等水源的卫生，杜绝出现堆放生活垃圾，水面漂浮垃圾等现象。
7、镇环卫部门：主要负责全镇的环境卫生，街面、道路两旁不能堆放垃圾，辖区内垃圾池的清理，垃圾的处理工作。
8、各单位、村(社区)要以板报、宣传单(画)、知识讲座等多种形式向群众进行健康教育宣传。农村重点提高农民的环境卫生意识、健康意识，引导农民用科学方法控制和预防传染病，推动健康教育，促进工作深入发展。
三、创建内容
1、在镇内集中时间治脏治乱，清除垃圾、基建残土;清理商店、市场等公共场所及家庭卫生，做好畜禽免疫和公厕、下水及粪便的无害化处理。
2、在农村组织农民利用农闲时间，大力整顿柴草乱放、垃圾乱倒、粪土乱堆、污水外流、家禽乱养等脏乱差现象。完善居民区的固定垃圾投放点，并做到定期清运掩埋。
3、对分当公路两侧进行一次综合整理，通过整治使镇容环境整洁，面貌规范。
4、要继续加大除四害消杀防治工作。经常开展治理蚊、蝇孳生地和灭鼠、灭蟑螂的活动。通过建立除四害工作制度，层层落实责任，建立常效管理机制。采取有效药物、器械，全面清理和控制虫媒传播疾病的流行。
5、根据省、市、县爱国卫生要点，利用多种宣传方式进行爱国卫生运动的宣传，使广大群众深入了解市爱国卫生
运动月活动的内容。同时在镇区范围内重点开展爱国卫生监督执法工作，监督检查爱国卫生运动活动的贯彻落实情况。对开展活动不力的单位和个人予以全镇通报批评。
四、工作要求
1、提高认识，加强领导。爱国卫生工作是一项长期艰巨、社会性强的工作任务。各单位、各部门要高度重视，狠抓落实，不折不扣的完成任务，推动我镇爱国卫生工作有突破性发展。
2、各单位、各部门要加强监督检查，充分调动广大群众积极开展爱国卫生活动。
3、加大宣传力度，发挥好舆论导向作用。营造良好的个人讲卫生，人人参与爱国卫生氛围。同时开设专题、专栏，做好爱国卫生知识的宣传和普及，全面提升全镇群众的公共卫生意识和健康意识。
五、健全管理机制
爱国卫生工作是一项长期艰巨、社会性强的工作任务。各部门、村(社区)根据实际情况建立长效的管理机制，任务层层分解、负责层层落实，按要求完成本部门的创卫工作。领导小组将定期、不定期、暗访等多种方式进行检查，对没完成或完成差的部门责任人进行通报批评，并提出限期整改要求如还未完成将严肃处理相关责任人。
xx县xx镇人民政府